Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (PhillipCapital)

Global Piyasalarda Gündem
Öncü verilere göre ABD ekonomisi, 1. çeyrekte %0,3 daralarak %0,2 düşüş yönündeki beklentiye kıyasla daha sert bir gerilemeyi gösterdi. ADP istihdam verisi de 62.000 artış göstererek 115.000 artış yönündeki beklentinin oldukça altında kalarak, dün JOLTS açık iş pozisyonları verisindeki beklenti dışı daralmayla birlikte değerlendirildiğinde, Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisi öncesinde olumsuz bir beklenti oluşturdu. Veri sonrasında Brent petrol 62,00$'a gerilerken, bakır fiyatları gün içindeki kayıplarını sürdürerek %6 civarında eksiye geçti. ABD vadeli endekslerinde ise %1,5 düşüş görülmekte. Bugün saat 17.00'de açıklanacak olan kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi, Fed'in daha keskin bir yavaşlamayı engellemek amacıyla faiz indirimini gitme kabiliyeti için bir indikatör olacaktır. Ayrıca, seans sonrasında açıklanacak olan Meta Platforms ve Microsoft bilançoları da piyasa hareketini etkileyecektir. Öte yandan, Euro Bölgesinde ise 1. çeyrekte çeyreklik bazda %0,4 büyüme kaydedilerek %0,2 büyüme yönündeki beklentiyi aştı. Bölgenin en büyük ekonomisine sahip olan Almanya ise %0,2 büyüme göstererek 4. çeyrekte görülen daralmanın ardından bir toparlanmaya işaret etti.
Caterpillar, inşaat ekipman talebindeki durgunluk nedeniyle 1. çeyrekte yıldan yıla %24 düşüşle hisse başına 4,25$ kar elde ederken %10 artışla 14,2 milyar$ hasılat elde etti. Piyasa beklentisi ise 4,35$ HBK ve 14,66 milyar$ hasılat yönündeydi. Şirket, daha önce 2025 yılında net satışlarının hafif düşeceğini tahmin ederken, yeni rehberliğine göre gümrük tarifelerinin olumsuz etkileri dışarıda bırakıldığında satışlarının yatay kalacağını bekliyor. Gümrük tarifelerinin şirketin finansallarını olumsuz etkilediği durumda, şirket 2025 satışlarında hafif düşüş beklerken, 2. çeyrekte 250 milyon$ - 350 milyon$ ek maliyet getirebileceğini açıkladı. Seans öncesi işlemlerde Caterpillar (NYSE: CAT) %1,84 artıda.
Norwegian Cruise Line Holdings, 1. çeyrekte yıllık %42 düşüşle 0,07$ HBK ve 2,13 milyar$ hasılat elde ederek 0,09$ HBK ve 2,15 milyar$ hasılat yönündeki beklentilerin altında kaldı. Pandemi sonrası toparlanmadan faydalanan şirketin rezervasyonlarında, olası bir resesyona yönelik endişeler nedeniyle tüketicilerin lüks tatillerinden kaçınmasıyla yavaşlama gördü. Ayrıca şirketin finansalları, gemi bakımı ve yeni filolarla ilgili artan yatırımlardan da baskılandı. Şirket yönetimi, daha önce belirlediği %3'lük yolcu başında kar marjını daraltarak %2 - %3 aralığına güncelledi. Seans öncesi işlemlerde Norwegian Cruise Line (NYSE: NCLH) %8,69 ekside.
Super Micro Computer, siparişlerdeki gecikmeler nedeniyle daha önce mali 3. çeyrek için belirlediği 5 milyar$ - 6 milyar$ hasılat tahminini 4,5 milyar$ - 4,6 milyar$ aralığına aşağı yönlü güncelledi. Ayrıca şirket, daha önce belirlediği 0,46$ -0,62$ HBK tahminini 0,29$ - 0,31$'a güncelledi. Şirketin 3. çeyrek sonuçları, 6 Mayıs'ta yayınlanacak. Seans öncesi işlemlerde Super Micro (NASDAQ: SMCI) %19,44 ekside.
 
Novo Nordisk (NYSE: NVO)
Novo Nordisk, diyabet, obezite ve nadir hastalıklar alanında ilaç ve tedavi çözümleri geliştiren Danimarka merkezli bir sağlık şirketidir.
2024 yılında şirketin net satışları, kur etkisi dışarıda bırakıldığında %26 artışla 290 milyon DKK'ya, faaliyet karı %26 artışla 128 milyon DKK'ya ve net karı ise %21 artışla 101 milyon DKK'ya ulaştı. 2025 yılında şirket yönetimi; kur etkisi dışarıda tutulduğunda, %16 - %24'lük satış büyümesi elde etmeyi ve faaliyet karının %19 - %27 büyümesini bekliyor.
Eli Lilly başta olmak üzere diğer ilaç üreticileri tarafından yoğunlaşan rekabet nedeniyle ve yeni obezite tedavisi CagriSema'nın deneylerinin beklentileri karşılayamaması, hisse fiyatının son 10 ayda %50 civarında değer kaybetmesine yol açtı. Ancak,, Kasım 2024 ayı itibariyle %63 pazar payına sahip olan Novo'nun en popüler obezite tedavisi Wegovy, 2021 yılında görülen %58 pazar payı oranına göre son yıllarda pazar payında artış kaydetmiş durumda.
28 Nisan'da şirket, Wegovy'yi platform aracılığıyla satmak için Hims & Hers ve LifeMD ile yeni ortaklıklar duyurdu. Bu hamle, Wegovy'nin erişimini genişletirken, yıllarca süren tedarik sıkıntılarının ardından Wegovy'nin artık tüm dozlarda mevcut olduğuna dair bir mesaj veriyor.
Son dönemin düşüşüyle birlikte hissenin ileriye dönük F/K'sı 15,1x ve FD/FAVÖK'ü 10,9x olup, hissenin tarihsel çarpanlarına göre %50 iskontolu olduğuna işaret etmekte.

 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.