Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (PhillipCapital)

Global Piyasalarda Gündem
ABD Başkanı Donald Trump'ın yönetimi, yerli üretim otomobillerdeki yabancı parçalara uygulanan bazı vergileri hafifleterek otomotiv tarifelerinin etkisini azaltabilir. Bu hamle, tarife ödeyen otomobil şirketlerinin çelik ve alüminyum gibi diğer vergilerden muaf tutulacağı ve halihazırda ödenmiş olan bu tür tarifeler için geri ödeme yapılacağı anlamına gelmekte. Trump daha önce, en geç 3 Mayıs'ta otomobil parçalarına %25 oranında tarife uygulamayı planladığını açıklamıştı.
Nvidia, Johnson & Johnson, Hyundai, Toyota ve SoftBank gibi işletmelerin üst düzey yöneticileri, ABD yatırımlarına ilişkin bir toplantı için yarın Beyaz Saray'ı ziyaret edecek. Trump, ABD'li ve yabancı şirketleri ABD'deki üretimi genişletmeye teşvik etmeye çalışıyor. Beyaz Saray, TSMC, Apple ve Roche'un yatırım taahhütlerinin “Trump yönetimi altında ABD ekonomisine ve dolara duyulan güvenin bir göstergesi” olduğunu vurguladı. Trump, General Motors'un ABD'de 60 milyar$’lık yeni bir yatırım yapmayı düşündüğünü açıkladı. Geçtiğimiz ay Hyundai, Beyaz Saray'da ABD'ye 21 milyar$’lık bir yatırım yapacağını açıklamış ve bu yatırımın Louisiana'da yılda 2,7 milyon ton çelik üretecek ve 1.400'den fazla istihdam yaratacak 5,8 milyar$’lık yeni bir Hyundai Çelik fabrikasını da içerdiğini duyurmuştu.
Cocal-Cola, 1. çeyrekte yıllık %1 artışla 0,73$ HBK elde ederek 0,72$ yönündeki piyasa beklentisini aşarken, %2 düşüşle 11,1 milyar$ hasılat elde ederek 11,3 milyar$ yönündeki beklentiyi aştı. Net satışlarda bir gerileme görülse de, şirketin organik hasılatının %6 büyümesi olumlu değerlendirilebilir. Şirketin ürünlerinde gerçekleşen %5’lik fiyat artışı, talep üzerinde aşırı olumsuz etki yaratmadan karlılığı artırıp faaliyet karının %71 artmasını sağladı. Seans öncesi işlemlerde Coca-Cola (NYSE: KO) %0,61 artıda.
General Motors, tüketicilerin beklenen fiyat artışı öncesinde otomobilleri satın alması ile 1. çeyrekte 2,78$ HBK ve %2,3 artışla 44 milyar$ hasılat elde ederek 2,74$ HBK ve 43 milyar$ yönündeki beklentileri aştı. Ancak şirket yönetimi, gümrük tarifeleri ile ilgili belirsizliği gerekçe göstererek Ocak ayında paylaştığı 11,2 milyar$ - 12,5 milyar$’lık 2025 hasılat tahminini geri çekti. Ayrıca şirket, pay geri alım faaliyetini geçici olarak durdurduğunu açıkladı. Seans öncesi işlemlerde General Motors (NYSE: GM) %1,14 ekside.
Ödeme sistemleri şirketi PayPal, bugün açıklanan 1Ç25 bilançosunda, 1Ç24’e kıyasla %1 artışla 7,79 milyar$ hasılat ve %23 artışla hisse başına 1,33$ kazanç elde ederek 1,16$ kazanç yönündeki beklentileri aştı. Bu dönemde şirketin faaliyet karı %16 artışla 1,6 miylar$’a erişirken, şirket son dönemlerdeki maj genişlemesini sürdürdü, böylece şirketin faaliyet karlılığı 257 baz puan artışla %20,7’ye erişti. Toplam ödeme hacmi %3 artışla 417,2 milyar$‘a erişirken, aktif hesaplar yıldan yıla %2, çeyrekten çeyreğe %0,3 artışla 436 milyona erişti. Şirket bu dönemde 1 milyar$ serbest nakit akışı elde etti. 2Ç25’te, 2Ç24’e kıyasla %8,4 - %10 artışı temsil edecek biçimde hisse başına 1,29$ - 1,31$ kazanç elde etmeyi beklediğini açıklayan PayPal, yıl sonuna yönelik 4,95$ - 5,10$ kazanç yönündeki rehberliğini korudu. Seans öncesi işlemlerde PayPal (NASDAQ: PYPL) %2,96 ekside.
Pfizer, 1. çeyrekte 0,66$ HBK ve 13,91 milyar$ yönündeki beklentilere kıyasla yıllık %12 artışla 0,92$ HBK ve %8 düşüşle 13,72 milyar$ hasılat elde etti. Şirketin COVID-19 tedavisi Paxlovid satışları, 491 milyon$’a gerileyerek 794,3 milyon$’a yönelik beklentilerin altında kaldı. Şirket, gerekirse yurt dışı operasyonlarını ABD’ye taşıyabileceğini açıklayarak 2025 yılı için daha önce belirlediği 61,0 milyar$ - 64,0 milyar$ hasılat ve 2,80$ - 3,00$ HBK tahminlerini korudu. Seans öncesi işlemlerde Pfizer (NYSE: PFE) %0,52 artıda.
AstraZeneca, 1. çeyrekte yıldan yıla %21 artışla 2,49$ HBK elde ederek 2,25$ yönündeki beklentiyi aşarken, %7 artışla 13,59 milyar$ hasılat elde ederek 13,77 milyar$ yönündeki beklentinin altında kaldı. Avrupa’daki biyobenzerlerin baskısı, hasılatın beklenenden az büyümesine yol açarken, onkoloji ve solunum tedavilerinin satışları da hayal kırıklığı yarattı. Ancak, brüt kar marjının 100 baz puanlık artışla %84’ye, faaliyet kar marjının 200 baz puanlık artışla %27’ye ulaşması olumlu değerlendirilebilir. Seans öncesi işlemlerde AstraZeneca (NYSE: AZN) %0,67 artıda.
İlaç üreticisi Regeneron Pharmaceuticals, %4 azalışla 3,03 milyar$ hasılat ve %14 azalışla hisse başına 8,22$ ederek, 3,25 milyar$ hasılat ve hisse başına 8,62$ kazanç yönündeki beklentilerin altında kaldı. Eylea HD’nin ABD satışları %54 artışla 307 milyon$’a erişirken, Eylea HD ve Eylea’nın toplam ABD satışlarının %26 azalışla 1,04 milyar$’a gerilediği görülmekte. Şirket ayrıca New York ve Kuzey Karolina’da hali hazırda devam eden ve planlanan altyapı ve imalat yatırımlarının toplamının 7 milyar$’ı aşmasını beklediğini belirtti. Beklenti altı sonuçların etkisiyle Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN) seans öncesi işlemlerde %6,85 ekside.
Cruise gemisi işletmecisi Royal Caribbean, bugün açıklanan 1Ç25 bilançosunda, 1Ç24’e kıyasla %7,2 artışla 4 milyar$ hasılat ve %53 artışla hisse başına 2,71$ kazanç elde ederek hisse başına 2,55$ kazanç yönündeki beklentileri aştı. Zamanlama dolayısıyla maliyetlerin daha olumlu gerçekleşmesi ve beklentilerin üzerinde gerçekleşen fiyatlamalar şirketin beklenti üzeri performansına katkıda bulundu. 2025 yılına yönelik rezervasyonların gücünü koruduğunu, iptallerin normal seviyede olduğunu ve yükselen fiyatlara rağmen güçlü talep görmeyi sürdürdüklerini belirten şirket yönetimi, daha önce hisse başına 14,35$ - 14,65$ kar olarak belirlediği 2025 yıl sonuna yönelik rehberliğini, orta noktası 2024’e kıyasla %28 artışı temsil edecek biçimde hisse başına 14,55$ - 15,55$ kazanç yönünde yukarı güncelledi. Seans öncesi işlemlerde Royal Caribbean (NYSE: RCL) %4,94 artıda.
United Parcel Service, 1. çeyrekte yılda yıla %4 düşüşle 1,49$ HBK ve %1 düşüşle 21,5 milyar$ hasılat elde ederek 1,38$ HBK ve 21,05 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. Şirket, 2025 yılında 20.000 çalışanı işten çıkaracağını, Haziran sonuna kadar 73 adet kiralık ve sahip olan binayı kapatacağını ve bu hamlenin 3,5 milyar$ değerinde maliyeti düşüreceğini açıkladı. Seans öncesi işlemlerde UPS (NYSE: UPS) %0,83 artıda.
Amazon.com’un SpaceX’in Starlink’ine rakip olacak, Kuiper genişbant internet bağlantısı projesi, her ne kadar oldukça ertelenmiş olsa da, ilk 27 uydunun uzaya gönderilmesi ile faaliyete başladı. Gönderilen 27 uydu, Alçak Dünya Yörüngesi’ne gönderilerek dünyaya internet hizmeti sunması planlanan 3.236 uygunun ilk partisini temsil etmekte. Amazon CEO’su Bezos yıl başında yaptığı açıklamada, internete yönelik bitmek bilmez bir talep olduğunu belirterek projenin, tıpkı 125 ülkede 5 milyon internet kullanıcısına sahip olan Starlink gibi başarılı olacağına inandığını belirtmişti. Seans öncesi işlemlerde Amazon.com (NASDAQ: AMZN) %0,06 artıda.
Wells Fargo’ya 2018 yılında Tüketici Finansal Koruma Bürosu tarafından verilen sulh kararı dün kaldırıldı. Bu, 2019'dan bu yana kaldırılan on ikinci sulh kararını temsil edip bankaya verilen 1,95 trilyon$’luk varlık sınırının kaldırılmasının yaklaştığına işaret ediyor. Benzer bir sulh kararı, Şubat ayında bir diğer üst düzey düzenleyici olan Para Birimi Denetleme Ofisi tarafından da kaldırılmıştı. Seans öncesi işlemlerde Wells Fargo (NYSE: WFC) %0,05 artıda.
Spotify Technology, bugün açıklanan 1Ç25 bilançosunda, 1Ç24’e kıyasla %15 artışla 4,2 miylar€ haslat elde etti, şirketin brüt marjı 400 baz puan artışla %31,6’ya genişlerken, 1. çeyrek faaliyet karı 509 milyon€’a erişerek rekor kırdı. Şİrketin abone sayısı %12 artışla 268 milyona erişirken, aylık aktif kullanıcı sayısı %10 artışla 678 milyona erişti. Spotify Technology (NYSE: SPOT) seans öncesi işlemlerde %5,70 ekside.
S&P, Boeing'in uçak üretimini iyileştirmesi ve nakit tüketimini azaltması nedeniyle CreditWatch negatif notunu kaldırdı. Uçak üreticisinin notu, çalışanlarının greve gitmesi ve en çok satan jetlerinin üretimini durdurmasının ardından CreditWatch negatif olarak belirlenmişti. S&P dün Boeing'in 2024 grevi kaynaklı üretim durması ve devam eden üretim kalitesi sorunlarından kurtulma yolunda göründüğünü belirledi. Boeing, bu ayın başlarında, serbest nakit akışı kullanımının, ilk çeyrekte eksi 3,6 milyar$’lık beklentilere kıyasla eksi 2,3 milyar dolara iyileştiğini bildirdi. Ancak S&P, uçak üretimi ve teslimatlarında yavaşlama potansiyelini yansıtmak için negatif görünüm notunu yeniden teyit etti. Seans öncesi işlemlerde Boeing (NYSE: BA) %0,12 artıda.
Honeywell, 1. çeyrekte 2,51$ HBK ve %8 artışla 9,82 milyar$ hasılat elde ederek 2,21$ HBK ve 9,59 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. Son dönemde görülen uçak kıtlığı nedeniyle havayollarının eski jetleri kullanmayı devam etmesiyle Honeywell’in ürettiği uçak yedek parçalarına ve verdiği bakım vs. hizmetlere yönelik talep artmakta. Şirket, daha önce 2025 yılı için belirlediği 10,10$ - 10,50$ HBK tahminini 10,20$ - 10,50$ aralığına yukarı yönlü güncelledi. Seans öncesi işlemlerde Honeywell (NYSE: HON) %3,66 artıda.
 
Vistra Corp. (NYSE: VST)
Vistra; ABD’de 18 eyalet ve Washington D.C.’de elektrik üretimi ve perakende elektrik dağıtımı alanlarında faaliyet gösteren ve 41.000 megavat elektrik üretim kapasitesiyle bu alanda ABD’nin en büyük şirketlerinden biridir. Şirket sahip olduğu ve işlettiği nükleer santraller ile ABD’nin en büyük 2. nükleer enerji üreticisi konumundadır.
Şirketin 41.000 MW elektrik üretim kapasitesinin %16’sı nükleer, %21’i kömür, %59’u doğalgaz ve %4’ü yenilenebilir enerji kaynaklıdır.
Vistra 27 Şubat’ta yayınlanan 4Ç24 bilançosunda, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %31,1 artışla 4,04 milyar$ hasılat ve hisse başına 2,48$ kazanç elde etti. Böylece şirket 2024 mali yılını, 2023’e kıyasla %95 artışla 2,93 milyar$ net kar elde ederek tamamladı. Şirket 4. çeyrekte %105 artışla 1,99 milyar$, 2024 mali yılının tamamında %36,6 artışla 5,66 milyar$ FAVÖK elde etti.
Mart 2024’te satın alınan ve böylece şirketin nükleer enerji üretim kapasitesini 4.000 megavat arttıran ve 1 milyon civarı perakende müşteri artışı sağlayan Energy Harbor’un ve ABD Çevre Koruma Ajansı’nın nükleer enerji üretimine yönelik sunduğu vergi indirimlerinin şirketin finansallarına katkı sunduğu görülmekte.
Şirket yönetimi 2025 mali yılında 5,5 milyar$ - 6,1 milyar$ FAVÖK ve 3 milyar$ - 3,6 milyar$ serbest nakit akışı elde etmeyi bekliyor. Kasım 2021’den bu yana hisse geri alımı gerçekleştiren şirket, 24 Şubat itibariyle 2021’den bu yana 4,9 milyar$ hisse geri alımı gerçekleştirerek, dolaşımdaki hisse adedini %30 civarında azaltırken, mevcut geri alım paketleri dahilinde kalan 1,9 milyar$’lık geri alım hakkını 2026 yılı sonuna dek tamamlamayı planlıyor.
Düşen trendini kıran VST, 100 günlük ortalama direncini aşmayı deniyor. 200 günlük ortalamanın belirlediği 121,60$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 137$ ve 145$ dirençleri hedeflenebilir.


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.