Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (PhillipCapital)

Global Piyasalarda Gündem
ABD’de Mart ayına ait ÜFE verisi, aylık bazda %0,4 düşüş ve yıllık bazda %2,7 artış kaydederek sırasıyla %0,2 artış ve %3,3 artış yönündeki beklentilerin oldukça altında kaldı. Çekirdek ÜFE ise aylık %0,1 düşüş ve yıllık %3,3 artış göstererek sırasıyla %0,3 ve %3,6 artış yönündeki beklentilere kıyasla üretici fiyatlarının daha az arttığına işaret etti. Dün beklenti altında açıklanan TÜFE verisinin ardından aylık düşüşü gösteren ÜFE verileri, enflasyonist baskıların Mart ayında hafiflediğini teyit etse de ticaret savaşları ve gümrük vergilerine dair endişelerin sürmesi nedeniyle piyasa fiyatlamaları içerisinde çok yankı bulmadı.
Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde'a göre, küresel çalkantıların ortasında Euro bölgesinin finansal piyasaları etkin bir şekilde işlemekte. Varşova'da düzenlenen bir basın toplantısında konuşan Lagarde, Avrupa'daki tahvil piyasası ve piyasa altyapılarının düzenli bir şekilde işlediğini söyledi. Lagarde bu gözlemlerin, küresel ekonomik çalkantılara rağmen bölgenin mali sistemlerindeki istikrarı göstermesi bakımından önemini vurguladı. ECB belirli bir döviz kuru hedeflemesi bulunmasa da Lagarde, piyasa hareketlerinin enflasyon üzerinde doğrudan bir etkisi olduğu için bankanın tetikte olmaya devam ettiğini belirtti. Lagarde, bu dalgalanmaların mevcut ekonomik iklimi doğru bir şekilde yansıtması için ekonomik modellere dahil edilmesi gerektiğini açıkladı. Buna, ECB'nin Euro bölgesi ekonomisi üzerindeki potansiyel etkisi nedeniyle yakından izlediği ABD dolarındaki son değer kaybı da dahil.
Beyaz Saray, ABD'nin Çin'e uyguladığı gümrük tarifelerinin toplam %145'e ulaştığını açıkladı. Bu oran, birçok ekonomistin ABD-Çin ticaretini yok edebileceğini söylediği seviyenin çok üzerinde. ABD Başkanı Donald Trump, Çin'in uzun süre gümrük tarifeleri dolayısıyla ABD'den faydalandığını savunarak, Çin ile bir anlaşma yapabilmeyi istediğini vurguladı. Batı tarafında ise Avrupa Birliği, ABD'nin çelik ve alüminyum ithalatına yönelik gümrük tarifelerine karşı hazırladığı tedbirleri 90 gün için askıya alacağını duyurdu. Avrupa borsaları bugün ekside seyrederken Çin borsaları ise yukarıda seyrediyor.
JPMorgan Chase, yatırım bankacılığı ve hisse senedi piyasaları segmentlerinin yüksek performansı ile 1. çeyrekte %9 artışla 14,6 milyar$ net kar elde etti. Yatırım bankacılığı gelirleri %12 artışla 2,2 milyar$'a yükselirken, hisse senedi piyasaları geliri %48 artışla 3,8 milyar$'a ulaştı. 1. çeyrekte ABD Başkanı Donald Trump'ın büyüme destekleyici politikaları yürürlüğe koyacağı, düzenlemeleri hafifleteceği ve vergileri düşüreceği yönündeki iyimserlik bankayı büyük ölçüde desteklemişti. Ancak JPMorgan CEO’su, müşterilerin jeopolitik ve ticaretle ilgili gerilimlerin yol açtığı piyasa oynaklığındaki artış nedeniyle daha temkinli hale geldiğini belirtti. Morgan Stanley de benzer şekilde yükselen hisse senedi alım satımdan faydalanarak 4,3 milyar$ net kar elde etti. Seans öncesi işlemlerde JPMorgan (NYSE: JPM) %0,78 eksideyken Morgan Stanley %1,86 ekside.
Wells Fargo’nun net karı, varlık yönetimi iş kolundaki güçlü performansın etkisiyle 1. çeyrekte yıllık %5,6 artışla 4,89 milyar$’a ulaştı. Bankanın yatırım danışmanlığı ücretleri ve aracılık komisyonları, varlığa dayalı ücretlerdeki artışın etkisiyle 1. çeyrekte %7 artışla 3,17 milyar$’a yükseldi. Bankanın net faiz geliri, yıldan yıla %6 düşüşle 11,5 milyar$’a gerilerken faiz dışı geliri ise sabit kalarak 8,7 milyar$ olarak kaydedildi. Seans öncesi işlemlerde Wells Fargo (NYSE: WFC) %1,92 ekside.
BlackRock'ın yönetim altındaki varlıkları (AUM) 1Ç25’te 11,58 trilyon$ ile rekor seviyeye ulaşırken, finansal piyasalarında görülen yüksek volatilite nedeniyle, şirket %4 düşüşle 1,51 milyar$ net kar açıkladı. Şirketin uzun vadeli net girişleri, bir yıl önceki 76 milyar$’den 83 milyar$a yükseldi. Sabit getirili ürünlerinin net girişinde bir yıl önceki 41,7 milyar$’dan 37,7 milyar dolara düşüş gerçekleşirken hisse senedi ürün girişi ise bir yıl önceki 18,4 milyar$’dan 19,3 milyar$’a yükseldi. Seans öncesi işlemlerde BlackRock (NYSE: BLK) %1,31 artıda.
 
Barrick Gold Corporation (NYSE: GOLD)
Barrick Gold; ABD, Kanada, Güney Amerika, Avustralya ve Afrika’da madenler işleten bir altın ve bakır madencisidir. Şirket Pakistan’da dünyanın en büyük işlenmemiş altın-bakır yataklarından olan Reko Diq madeninin geliştirilmesine yönelik yatırımlarını sürdürmekte.
Barrick 12 Şubat’ta yayınlanan 4Ç24 bilançosunda, geçe yılına aynı dönemine kıyasla %19,2 artışla 3,65 milyar$ hasılat ve %64 artışla hisse başına 0,46$ kazanç elde etti. Şirket bu dönemde, 3. çeyreğe kıyasla %14,5, 1.08 milyon ons altın ve %33 artışla 64 bin ton bakır üretimi gerçekleştirdi.
Böylece şirket 2024 mali yılını 2023’e kıyasla %50 artışla 1,26$ kazanç ile tamamladı. Şirket 4Ç24’te çeyrekten çeyreğe %31 artışla 1,7 milyar$ elde ederken, 2024 mali yılının tamamında %30 artışla 5,19 milyar$ FAVÖK elde etti.
Altın ve bakır fiyatlarındaki yükselişle genişleyen madencilik marjlarıın şirketin nakit akışı performansına olumlu katkı sunduğu görülmekte. Barrick 4Ç24’te %12,8 artışla 501 milyon$ serbest nakit akışı elde ederken, 2024 mali yılının tamamında 1,32 milyar$ nakit akışı sağladı (2023 mali yılında 646 milyon$ serbest nakit akışı elde etmişti.)
200 günlük ortalamasından destek bularak yükselen GOLD, 19,00$ yatay trend desteği ve hareketli ortalamaları üzerinde işlem görüyor. 18,00$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 20,40$ ve 21,00$ dirençleri hedeflenebilir.
 
Mayıs Vadeli Gümüş Sözleşmesi
Geniş bir yükselen kanalın içerisine yeniden girmeye çalışan gümüş, küresel ekonomik yavaşlama endişeleri nedeniyle baskılanmaya devam ediyor.
Sözleşme 200 günlük üssel ortalamasının belirlediği 31,600$ üzerinde kapanış gerçekleştirirse 31,300$ altında zarar kes çalıştırarak 32,300$ hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.
Sözleşme 30,700$ altında kapanış gerçekleştirirse, 31,070$ üzerinde zarar kes çalıştırarak 29,500$ hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.
Mayıs Vadeli Mısır Sözleşmesi
200 günlük üssel ortalamasının üzerinde kalıcılık sağlayan mısır sözleşmesi, ABD dolarının zayıflamasından faydalanıyor.
Sözleşme bugün 4,840$ direncini test ediyor. 4,840$ üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 4,800$ altında zarar kes çalıştırarak 4,950$ hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.
Sözleşme yeniden 200 günlük üssel ortalamasının (4,680$) altına sarkarsa 4,730$ üzerinde zarar kes çalıştırarak 4,560$ hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.