Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (PhillipCapital)

• Fed Yetkilisi Christopher Waller; “temel” görüşünün, Trump yönetiminin yeni gümrük vergilerinin fiyatlar üzerinde sadece ılımlı bir etkisi olacağı yönünde olduğunu, dolayısıyla merkez bankasının para politikasını belirlerken mali politikanın etkisinden ziyade makro ekonomik verilere odaklanması gerektiğini vurguladı. Waller’a göre, ticaret politikalarına etkisine ilişkin belirsizliğin, tıpkı 2022'de Rusya'nın Ukrayna'yı işgali ve 2023'te Silicon Valley Bankası'nın çöküşünün Fed'in faiz oranlarını değiştirmesini engellememesi gibi, Fed'i harekete geçmekten alıkoymaması gerekiyor. Ancak ABD Başkanı Donald Trump tarafından, Trump’ın ilk döneminde Fed'e atanan Waller, enflasyon tekrar düşene kadar faiz oranının sabit kalması gerektiğini vurguladı. Ayrıca yarın yayınlanacak olan FOMC tutanakları, komitenin duruşuna dair ek bilgi sağlayabilir.
• Çin Başkanı Xi Jinping dün, Alibaba’nın kurucusu Jack Ma gibi ülkenin en büyük isimlerden bazılarıyla bir toplantı ayarladı. Toplantı; hükümetin, büyümedeki yavaşlama ve ABD’nin Çin’in teknolojik gelişimini sınırlama çabaları konusundaki endişelerini yansıttı. Ayrıca toplantı, teknoloji alanında rekabet gücü kazanması için özel sektör gelişmelerinin öneminin altını çizdi. Olası ABD gümrük vergileri, zayıf iç talep ve emlak sektörü krizi nedeniyle yavaşlayan Çin ekonomisi üzerindeki baskıyı artırabilir.
• Delta Air Lines’a ait bir jet dün Toronto Pearson Havalimanına iniş yaparken tavanı üzerine takla atarak uçakta bulunan 18 kişinin yaralanmasına yol açtı. Havalimanı, yerde 22cm’den fazla kar bırakan hafta sonu kar fırtınasının ardından zorlu hava koşulları konusunda uyarıda bulunmuştu. Seans öncesi işlemlerde Delta Air Lines (NYSE: DAL) %0,83 ekside.
• Medtronic, mali 3Ç25’te 1,39$ hisse başına kar elde ederek 1,36$’a yönelik beklentiyi aşarken, 8,29 milyar$ hasılat ise 8,33 milyar$ yönündeki beklentinin altında kaldı. Şirketin diyabet segmentinin organik satışları, %10,4 artarak kayda değer bir gelişme gösterdi. Şirket, mali 2025 yılı için daha önce belirlediği %4,75 - %5’lik organik hasılat büyümesi ve 5,44$ - 5,50$ arası HBK tahminlerini korudu. Seans öncesi işlemlerde Medtronic (NYSE: MDT) %4,54 ekside.

 

Carnival Corporation & plc (NYSE: CCL)

Carnival Corporation, 80’in üzerinde gemisiyle dünyanın en büyük cruise şirketlerinden biridir.

Carnival 20 Aralık’ta yayınlanan 4Ç24 bilançosunda, 4Ç23’e kıyasla %10 artışla 5,9 milyar$ hasılat ve hisse başına 0,14$ kazanç elde etti (4Ç23’te hisse başına 0,07$ zarar elde etmişti.)

Böylece şirket 2024 mali yılını 2023’e kıyasla %15 artışla 25 milyar$ hasılat ve hisse başına 1,42$ kazanç ile tamamladı (2023’te 0,00$ HBK elde etmişti.)

Carnival 2024 mali yılında, 2023’e kıyasla %44 artışla 6,1 milyar$ FAVÖK ve %80’in üzerinde bir artışla 3,6 milyar$ faaliyet karı elde etti. Böylece şirketin FAVÖK marjının 7 yüzdelik puan artışla %37,1’e genişlemesi olumlu.

Şirket 2024 yılının tamamında 2023’e kıyasla %70,4 artışla 3,66 milyar$ serbest nakit akışı elde ederek son dönemlerdeki güçlü nakit akışı performansını sürdürdü. Geçen yıl hasılatının %15,2’si oranında serbest nakit akışı elde eden şirketin bu yıl serbest nakit akışı marjını %22,2’ye genişletmesi olumlu.

Carnival, 4. çeyrekte 2026 için yapılan rezervasyonların da rekor kırmayı sürdürdüğünü ve 2025 yılının tamamı için yapılan rezervasyonların hem fiyat hem de doluluk anlamında tarihsel olarak en yüksek seviyelerde olduğunu açıkladı.

Carnival yönetimi 2025 mali yılında, güçlü talebin sürmesini gerekçe göstererek 2024 yılına kıyasla %20 artışı temsil edecek biçimde 2,3 milyar$ net kar ve %8,2 artışla 6,6 milyar$ FAVÖK elde etmeyi bekliyor.

28,50$’den kar satışları ile karşılaşan CCL, yükselen trend kanalı ile 50 günlük üstel ortalamanın kesiştiği 25,50$’dan destek buldu. 24,90$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 28,00$ ve 29,20$ dirençleri hedeflenebilir.

 

Nisan Vadeli Altın Sözleşmesi

Makro ekonomik ve ticari belirsizlik ve küresel merkez bankalardan artan talebi gerekçe göstererek, UBS ve Goldman Sachs analistleri altın fiyatı tahminlerini yükseltti. UBS stratejisti Joni Teves, spot altının yıl sonuna kadar 3.200$’a ulaşacağını öngörürken, Goldman Sachs analisti Lina Thomas ise 3.100$’a ulaşacağını öngörüyor.

Dün kar satışın etkisi ile geri çekilen altın sözleşmesi, 10 günlük üssel ortalamasından yukarı yönlü tepki gösterdi. 2.900$ altında zarar kes çalıştırarak psikolojik 3.000$ direnci hedefli uzun pozisyon alınabilir.

Altın 10 günlük üssel ortalamanın belirlediği 2.900$ altında kapanış gerçekleştirirse, 2.875$ üzerinde zarar kes çalıştırarak 21 günlük üssel ortalaması ve önceki zirvenin kesiştiği 2.850$ desteğini hedefleyen kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.

 

Mayıs Vadeli Bakır Sözleşmesi

Bugünkü %1,60’lık düşüşle birlikte bakır sözleşmesi, 10 günlük üssel ortalaması ve son yükselişin %38,2 Fibo seviyesine kadar geriledi.

Bugün sözleşme söz konusu dirençlerin kesiştiği 4,6310$ altında kapanış gerçekleştirirse, 4,6700$ üzerinde zarar kes çalıştırarak 4,5565$ ve 4,4479$ hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Sözleşme toparlanıp 4,7300$ üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 4,6800$ altında zarar kes çalıştırarak 4,8850$ hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.

 


________________________________________
From: Arastirma
Sent: Friday, February 14, 2025 4:53 PM
To: Arastirma; '[email protected]'; '[email protected]'
Subject: PhillipCapital Menkul Değerler Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten
 
Global Piyasalarda Gündem
• ABD Başkanı Donald Trump, ABD’nin Avrupa Birliği de dahil olmak üzere başlıca ticaret ortaklarına uygulayacağı karşılıklı gümrük vergilerini Nisan ayı başına kadar erteledi. Dün Trump, ABD ithalatına uyguladıkları gümrük vergilerine eşdeğer veya bu vergileri aşan gümrük vergileri uygulama kararnamesini imzaladı. Bu haberin ardından, Çin borsaları başta olmak üzere küresel piyasalarda pozitif bir hava hakim. Bu hafta %3 üzerinde getiri sağlayan ve rekor seviyelerini tazeleyen Euro Stoxx 50 ve Almanya’nın DAX endeksi, bugün daha sakin bir seyir ile yatay seyrediyor. Beklenti üstü ABD TÜFE verisi ve Fed Başkanı Jerome Powell’ın faiz indirimi için acele etmesi gerekmediğini vurgulamasına rağmen, yatırımcıların risk iştahı yüksek kalmakta. Washington Day nedeniyle kısa olacak olan gelecek haftada, Ocak ayı Fed toplantısının tutanakları gündemde yer bulacak.
• Applied Materials, mali 1Ç25’te 2,38$ hisse başına kar ve 7,17 milyar$ hasılat elde ederek 2,28$ HBK ve 7,15 milyar$ hasılat beklentilerini aştı. Ancak, ticaret savaşları nedeniyle Çin’deki satışların azalacağını öngören şirket yönetimi, mali 2. çeyreğe yönelik 7,1 milyar$ hasılat tahmini açıkladı. Piyasa beklentisi ise 7,21 milyar$ yönündeydi. Çin’deki satışlar şirketin toplam satışın %31’ini oluşturdu. Seans öncesi işlemlerde Applied Materials (NASDAQ: AMAT) %4,99 ekside.
• Palo Alto Networks, siber güvenlik çözümlerine olan talebin artması ile mali 2Ç25’te 0,81$ HBK ve 2,26 milyar$ hasılat elde ederek 0,78$ HBK ve 2,24 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. Şirket, artan dijital dolandırıcılıklar ve siber saldırılar nedeniyle kurumsal müşterileri tarafından yapay zeka destekli siber güvenlik ürünlerine yapılan yatırımlardan faydalanıyor. Şirket yönetimi, bu trendin devam edeceğini öngörerek mali 2025 yılı için daha önce belirlediği 9,12 milyar$ - 9,17 milyar$ hasılat tahminini 9,14 milyar$ - 9,19 milyar$ aralığına yukarı yönlü güncelledi. Buna rağmen seans öncesi işlemlerde Palo Alto (NASDAQ: PANW) %3,28 ekside.
• Motorola, devlet kurumları ve işletmelerin siber saldırıların neden olduğu operasyonlardaki aksaklıkları önlemek amacıyla güvenlik ve iletişim altyapılarını güçlendirmek için yatırım yapmalarından faydalanarak beklenti üstü 4. çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. Bu dönemde şirket, 3,88$ HBK ve 2,99 milyar$ hasılat yönündeki beklentilere kıyasla 4,04$ HBK ve 3,01 milyar$ hasılat elde etti. Ayrıca şirketin 1. çeyrek için belirlediği 2,98$ - 3,03$ HBK tahmini, 2,93$ yönündeki piyasa beklentisini aştı. Seans öncesi işlemlerde Motorola (NYSE: MSI) %0,85 artıda.

 

Hudbay Minerals Inc. (NYSE: HBM)

Hudbay Minerals Inc. Kuzey ve Güney Amerika’da bakır, çinko, molibden, altın ve gümüş madenciliği gerçekleştirir. Şirket hasılatının çoğunluğunu bakır madenciliğinden elde etmektedir.

Şirket 13 Kasım’da yayınlanan 3Ç24 bilançosunda, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %1,1 artışla 485,8 milyon$ hasılat ve hisse başına 0,13$ HBK elde etti (3Ç23’te hisse başına 0,07$ kazanç elde etmişti.)

Şirket yılın ilk 9 ayında, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %9,8 artışla 95 bin ton bakır, %20,2 artışla 238 bin ons altın, %12,4 artışla 2,67 milyon ons gümüş, %13,8 azalışla 25 ton çinko ve %3,5 azalışla 1.128 ton molibden üretimi gerçekleştirdi.

Hudbay 3. çeyrekte, metal fiyatlarındaki artış ve maliyet kontrolü çabalarının katkısıyla geçen yılın aynı dönemine kıyasla %8,1 artışla 206,2 milyon$ FAVÖK elde etti. Her şey dahil bakır üretim maliyetleri 3. Çeyrekte, 3Ç23’e kıyasla %4,4 azalışla libre başına 1,95$ olarak gerçekleşti.

Şirket olumlu nakit akışının etkisi ile net borcunu, 3Ç23’teki 1,04 milyar$ seviyesinden 625 milyon$ seviyesine geriletti. Böylece 3Ç23’te FAVÖK’nün 1,6 katı net borca sahip olan şirketin, net borç / FAVÖK oranı 0,7’ye geriledi.

9,80$ yatay trendinden geri çekilen HBM, 8,75$ yatay trendinden destek buldu. 8,50$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 9,80$ ve 10,50$ dirençleri hedeflenebilir.

 

Mart Vadeli EUR/USD Sözleşmesi

Trump’ın son gümrük vergisi oranlarının hemen uygulanmayacağına dair haberler ile birlikte, EUR/USD sözleşmesi son günlerin yükselişi sürdürüyor. Ancak, ABD ekonomisinin gücü ve Euro bölgesindeki durgunluğa baktığımızda sözleşmenin yukarı yönlü potansiyelin sınırlı olduğunu düşünüyoruz.

Sözleşme, alçalan tepelerin belirlediği 1,0500 üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 1,0440 altında zarar kes çalıştırana 1,0600 hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Sözleşme 21 günlük üssel ortalamanın belirlediği 1,0390 altında kapanış gerçekleştirirse, 1,0420 üzerinde zarar kes çalıştırarak 1,280 hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Mayıs Vadeli Gümüş Sözleşmesi

Kritik 33,120$ seviyesini aşan Mayıs vadeli gümüş sözleşmesi, bugün 34,000$ seviyesini test ediyor. Ticari savaşına dair endişeler nedeniyle başlayan kıymetli metallerin yükselişi, ABD’de açıklanan beklenti üstü TÜFE ve ÜFE verisine rağmen gücünü korudu.

Bugün sözleşme 34,000$ seviyesinin üzerinde kalıcılık saylayabilirse, 33,800$ altında zarar kes çalıştırarak 35,500$ ve 35,800$ hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Sözleşme bugün 34,000$ altına sarkarsa, 34,300$ üzerinde zarar kes çalıştırarak 10 günlük üssel ortalaması ve yatay trendin kesiştiği 33,120$ hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.

 


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.