Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (PhillipCapital)

ABD kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi, Aralık ayında beklentiler dahilinde aylık bazda %0,3 artış, yıllık bazda ise %2,6 olarak kaydedildi. Çekirdek PCE de benzer şekilde beklentilere paralel olarak aylık %0,2 artış, yıllık bazda geçen ayki veriye paralel olarak %2,8 artış olarak açıklandı. Kişisel tüketim verileri geçen ayki %0,4 artış ve %0,3 artış yönündeki beklentilerin üzerinde %0,7 olarak açıklandı. Enflasyon beklentilerine dair, bir önceki toplantıya göre daha yumuşak bir tablo ortaya konulan son Fed toplantısının ardından, beklentiler dahilinde gelen veri ilk etapta piyasa fiyatlamaları üzerinde büyük bir değişikliğe neden olmadı. Tahvil faizleri veri öncesi seviyelerde fiyatlanmayı sürdürürken, endeks vadeli sözleşmelerinde de veri sonrasında oynaklığın düşük kaldığını takip ettik. ABD endeks vadeli sözleşmelerine baktığımızda, S&P500 %0,4 artıdayken Nasdaq-100'ün %0,7 artıda fiyatlanarak, endeksler açısından pozitif bir açılışa işaret etmeyi sürdürdüğü görülüyor.
Apple, mali 1. çeyrekte hisse başına 2,40$ kar ve yıldan yıla %4 artışla 124,30 milyar$ elde ederek 2,35$ HBK ve 124,12 milyar$ yönündeki beklentileri aştı. Şirketin iPhone satışları, 69,14 milyar$ olarak 71,03 milyar$ yönündeki beklentinin altında kalırken, Çin'deki satışlar %11,1 geriledi. Ancak, bir süredir zayıf büyüyen şirketin, mali 2. çeyrekte gelirinin %3-6 büyümesini beklediğini açıklaması ile Apple (NASDAQ: AAPL) hisseleri seans öncesi işlemlerde %4,22 artıda seyrediyor.
Visa, 4. çeyrekte %14 artışla 2,75$ HBK ve %10 artışla 9,51 milyar$ hasılat elde ederek 2,66$ HBK ve 9,35 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. Şirketin ödeme hacmi ilk çeyrekte yıllık %16 arttı. Sınır ötesi işlem hacim %16 artarken işlenen işlemler %11 arttı. Visa, 2. çeyrekte %7 - %9 arasında net karın büyümesini beklediğini açıkladı. Ayrıca, Visa Salı günü X ile yeni bir ortaklık kurarak X Money Account adlı yeni bir finansal özellik oluşturacağını açıklamıştı. Seans öncesi işlemlerde Visa (NYSE: V) %1,57 artıda.
Exxon Mobil, 4. çeyrekte 7,29 milyar$ net kar elde ederek 6,9 milyar$ yönündeki analist beklentisini aştı. Ayrıca şirketin petrol ve doğalgaz üretim segmenti, üretimi günlük 4,6 milyon varile artırarak yıllık %51 artışla 6,28 milyar$ net kar elde etti. Şirket, Mayıs ayında Pioneer Natural Resources'i satın almasının ardından 2024 yılında ABD'nin en büyük petrol sahası olan Permian havzasındaki en büyük petrol üreticisi haline gelmişti. Seans öncesi işlemlerde Exxon Mobil (NYSE: XOM) %0,85 artıda.
AbbVie, 4. çeyrekte 2,16$ HBK ve 15,1 milyar$ hasılat elde ederek 2,06$ HBK ve 14,82 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. İlaç üreticisinin Humira satışları, daha ucuz biyobenzerlerin artan rekabetiyle %49 düşerken, Skyrizi ve Rinvoq'ın satışlar bu kaybı telafi etmekte. 2027 yılına kadar Skyrizi satışının 20 milyar$, Rinvoq satışının 11 milyar$'a ulaşması bekleniyor. Seans öncesi işlemlerde AbbVie (NYSE: ABBV) %5,21 artıda.
Chevron bugün seans öncesinde açıklanan 4. çeyrek bilançosunda, hisse başına 2,06$ kazanç elde ederek hisse başına 2,11$ yönündeki beklentilerin altında kaldı. Şirketin rafineri işkolu, jet yakıtlarına yönelik talepteki zayıflama nedeniyle ABD yakıt satışlarının %3 azalmasıyla, 4Ç24'te 248 milyon$ zarar elde ederek, şirketin hisse başına kar rakamlarının beklentilerin altında kalmasına sebep oldu, geçen yılın aynı döneminde bu alanda 1,15 milyar$ net kar elde edilmişti. Ayrıca 4Ç23'te günlük 3,39 milyon varil petrol eşleniği üretim gerçekleştiren Chevron, bu dönemde günlük 3,35 milyon varil petrol eşleniği üretim gerçekleştirdi. Seans öncesi işlemlerde Chevron (NYSE: CVX) %1,23 ekside.
Intel Corporation, dün seans sonrasında açıklanan finansal sonuçlarında, 14,26 milyar$ hasılat ve hisse başına 0,13$ kazanç elde ederek 13,83 milyar$ hasılat ve 0,12$ kazanç yönündeki beklentileri aştı. Sonuçlar beklenti üzeri olsa da, hasılat rakamı geçen yılın aynı çeyreğine kıyasla %7 azalışı temsil etmekte. 2024 mali yılının tamamı değerlendirildiğinde şirket 2023'e kıyasla %2 azalışla 53,1 milyar$ hasılat elde etti. Beklenti üzeri sonuçlara karşın, şirketin 11,7 - 12,7 milyar$ hasılat ve - 0,27$ / 0,00$ zarar yönündeki 1Ç25 rehberliği, 12,86 milyar$ hasılat ve 0,09$ kazanç yönündeki medyan beklentilerin altında kaldı. 4. çeyreğin hasılat, brüt karlılık ve HBK anlamında beklentileri aşarak pozitif bir adımı temsil ettiğini belirten şirket yönetimi, 1. çeyrek beklentilerindeki çekimserliği, mevsimsel zayıflık, makroekonomik belirsizlikler, pazardaki envanter durumu ve rekabet unsurlarına bağladı. Seans öncesi işlemlerde Intel (NASDAQ: INTC) %1,23 ekside.
Yarıiletken üreticisi KLA Corporation, dün seans sonrasında yayınlanan 2Ç25 bilançosunda, 3,08 milyar$ hasılat ve hisse başına 8,2$ kazanç elde ederek 2,94 milyar$ hasılat ve hisse başına 7,75$ kazanç yönündeki beklentileri aştı. Şirket 3Ç25'te 2,85 milyar$ - 3,15 milyar$ hasılat ve 7,45$ - 8,65$ kazanç elde etmeyi beklediğini açıkladı, medyan beklentiler 2,88 milyar$ hasılat ve hisse başına 7,47$ kazanç yönündeydi. Şirket yönetimi, ABD hükümetinin çip ve çip ekipmanı ithalatına yönelik getirdiği kısıtlamalar dolayısıyla zorlu bir ortama rağmen, finansal sonuçların geçmiş dönemde sunulan rehberliğin orta bandını aştığını belirtti. Seans öncesi işlemlerde KLA Corporation (NASDAQ: KLAC) %3,45 artıda.
 
GE Aerospace (NYSE: GE)
General Electric Aerospace; uçak motoru, uçak yedek parçası ve mekanik sistemlerini üretir ve bakım hizmetlerini sunar.
Şirket 4Ç24'te 4Ç23'e kıyasla %9 artışla 38,7 milyar$ hasılat ve %103 artışla hisse başına 1,32$ kazanç elde ederek, 9,49 milyar$ hasılat ve hisse başına 1,04$ kazanç yönündeki beklentileri aştı. Böylece şirket 2024 mali yılını 2023'e kıyasla %9 artışla 38,7 milyar$ hasılat ve %56 artışla hisse başına 4,60$ kazanç ile tamamladı. Toplam siparişler 4. çeyrekte %46 artışla 15,5 milyar$'a, tüm yıl açısından %32 artışla 50,3 milyar$'a yükseldi.
Şirket 4Ç24'te 4Ç23'e kıyasla %49 artışla 1,99 milyar$ faaliyet karı, 2024'ün tamamında 2023'e kıyasla %30 artışla 7,25 milyar$ faaliyet karı elde etti. Böylece şirketin faaliyet karlılığının 4Ç24'te 450 baz puan artışla %20,1'e, 2024'ün tamamında 330 baz puan artışla %20,7'ye yükselmesini olumlu değerlendiriyoruz.
GE Aerospace 4. çeyrekte %21 artışla 1,52 milyar$, 2024'te %28 artışla 6,09 milyar$ serbest nakit akışı elde ederek bu alandaki güçlü performansını sürdürdü. 2023'te hasılatının %13,40'ı kadar serbest nakit akışı üreten şirketin, 2024'te nakit akışı marjını 230 baz puan artışla %15,70'e genişlemesini olumlu buluyoruz.
Şirket yönetimi 2025 mali yılını 2024'e kıyasla düşük çift haneli büyüme, %6,9 - %13 artışla 7,8 milyar$ - 8,2 milyar$ faaliyet karı, %10,9 - %18,5 hisse başına 5,10$ - 5,45$ kazanç ve %3,3 - %11,5 artışla 6,3 milyar$ - 6,8 milyar$ serbest nakit akışı elde etmeyi bekliyor.
Bilanço sonrası yukarı yönlü %7 civarında boşluk bırakarak açılan GE, sonrasındaki birkaç günde geri çekilse de, 16 Ekim'de test ettiği tarihi zirvesini simgeleyen 195$ seviyesinden destek bularak yeniden yükselişe geçti. Teknik açıdan bir önceki zirvenin destek bölgesi olarak çalışarak fiyatların yükselen dip görüntüsü oluşturması olumlu. 194$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 219$ ve 226$ hedeflenebilir.
 
 
Mart Vadeli Soya Fasulyesi Yağı Sözleşmesi
Hafta sonu netleşmesi beklenen Trump'ın gümrük vergi oranları öncesinde, soya fasulyesi yağı sözleşmesinde bir yükseliş görülmekte.
Sözleşme 47,00 üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 46,50 altında zarar kes çalıştırarak 48,50 hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.
Eğer sözleşme 200 günlük üssel ortalaması ve son yükselişin %38,2 Fibo seviyesinin kesiştiği 44,20 desteğinin altında kapanış gerçekleştirirse, 44,50 üzerinde zarar kes çalıştırarak 43,30 hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.
 
Mart Vadeli Mısır Sözleşmesi
Kar satışın etkisi ile 10 günlük üssel ortalamanın altına sarkan mısır sözleşmesi, 21 günlük üssel ortalamasına doğru geri çekiliyor.
Sözleşme 477,0 - 480,0 destek bölgesinden sert yukarı yönlü tepki gösterirse, 475,0 altında zarar kes çalıştırarak 497,0 hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.
Sözleşme 476,4 altında kapanış gerçekleştirirse, 481,5 altında zarar kes çalıştırarak 50 günlük üssel ortalamanın belirlediği 460,0 hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.