Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (PhillipCapital)

Global Piyasalarda Gündem
" 2024'te küresel ekonomi ılımlı bir büyüme kaydetti, ancak bölgeler arası farklılıklar dikkat çekti. Gelişmiş ülkeler istikrarlı bir büyüme sergilerken, Çin'deki yavaşlama nedeniyle gelişmekte olan piyasalarda zorluklar yaşandı. Küresel çapta enflasyon oranları merkez bankaların hedeflerine yaklaşarak istikrar kazanmaya başladı. Bu da merkez bankalarını, özellikle gelişmiş ülkeleri, faiz oranlarını düşürmeye yöneltti. Fed, faiz oranlarını 2024'te 100 baz puan düşürerek %4,25 - %4,50 aralığına indirirken, Avrupa Merkez Bankası faiz indirimleri daha erken başladı ve 2025'te Fed'e kıyasla gevşeme politikasını daha hızlı ilerlemesi bekleniyor. Yılbaşından bu yana S&P 500 endeksi %25,89 değer kazanırken S&P 500 Eşit Ağırlık Endeksi ise %11,85 değer kazanarak, ağırlık taşıyan teknoloji devleri ile diğer sektörler arasındaki ayrışmaya işaret ediyor. 2025'te Çin ekonomisinin toparlanması beklenirken Euro Bölgesindeki durgunluğun devam etmesi beklenmekte. Seçilmiş ABD başkanı Donald Trump'ın yerli üretimi desteklemeye yönelik politikalarının ekonomik büyüme ve şirket kazançları üzerindeki etkileri henüz tahmin edilemezse de analistler genellikle hem ABD hem de diğer ülkeler üzerinde de olumsuz bir etki oluşabileceğini öngörüyor. 2025 yılında piyasalarda oluşabilecek oynaklık karşısında portföylerde çeşitlendirmenin öneminin artması ve jeopolitik / siyasi riskleri dengelemek adına düşük riskli tahviller, uluslararası hisse senetleri ve değerli metallerin portföy dağılımlarındaki yerlerini koruması beklenebilir.
" ABD endeks vadelileri, Cuma günü gerçekleşen düşüşün ardından bugün de ABD endekslerinde negatif bir açılışa işaret ediyor. Yıl sonu döneminde yatırımcıların hisse senetlerini satarak vergisel avantajları kullanması, likiditenin düşük olduğu ortamda geri çekilmeleri hızlandırabilir.
" Hazine Bakanı Janet Yellen geçtiğimiz Cuma günü milletvekillerine yaptığı açıklamada, ABD Hazine Bakanlığı'nın ABD'nin borcunu ödeyememesini önlemek 14 - 23 Ocak tarihler arasında tedbirler alması gerekebileceğini söyledi. 2023 bütçe anlaşması kapsamında Kongre borç tavanını 1 Ocak 2025'e kadar askıya almıştı. Mevcut borçlanma limiti dahilinde ABD Hazinesi borçlarını birkaç ay daha ödeyebilecek, ancak Kongre'nin önümüzdeki dönemde konu ile ilgili aksiyon almaması halinde Hazine'nin borçlarını ödeyememesi ihtimaller dahilinde. Her ne kadar ABD'nin temerrüde düşmesinin ciddi ekonomik etkileri olması muhtemel olsa da, son dönemde borç tavanı uygulamasının yarattığı zorluklar ve sık tekrarlanan bu durumun etkilerinin tartışmaya açıldığını takip ettik. Kongre ilk borç limitini 1939 yılında 45 milyar$ olarak belirledi ve kamu harcamaları sürekli olarak vergi gelirlerini aştığı için o tarihten bu yana 103 kez bu limiti yükseltmek zorunda kaldı.
" Jeju Air'in Boeing uçağı dün Güney Kore'de düşerek 175 yolcu ve 4 kabin görevlisinin hayatını kaybetmesine yol açtı. Jeju Air hisseleri %8,65 düşüşle 2015 yılında halka arz olduğundan bu yana en düşük seviyeden kapandı. Bir dizi kaza, biriken borçlar ve üretim yavaşlaması nedeniyle yıl başından bu yana yaklaşık %30 düşüş kaydeden Boeing hisseleri (NYSE: BA), seans öncesi işlemlerde %3,14 ekside seyrediyor.

 

AbbVie Inc. (NYSE: ABBV)

AbbVie; behçet hastalığı, sedef, romotoid artirit, lösemi gibi hastalıklarar yönelik tedavileri ile ağırlıklı olarak immünoloji, nörobilim ve hotomoloji gibi alanlarda ilaç üretir.

AbbVie 30 Ekim'de yayınlanan 3Ç24 bilançosunda, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %3,8 artışla 14,46 milyar$ hasılat ve %1,7 artışla hisse başına 3,00$ kazanç elde etti.

Lösemi tedavisi Venclexta satışlarının %14,8 artışla 677 milyon$'a erişmesinin etkisiyle onkoloji alanında %11,6 artışla 1,69 milyar$ hasılat elde edildi. Nörobilim alanında, ürünlerin çoğunda kaydedilen çift haneli büyüme oranlarının etkisiyle %15,6 artışla 2,36 milyar$ hasılat elde edildi.

Şirketin satışlarının büyük çoğunluğunu oluşturan immünoloji alanında ise %3,9 artışla 7,05 miylar$ hasılat elde edildi. Behçet hastalığı tedavisinde kullanılan Humira'nın biyobenzerlerinin piyasaya sürülmesi ürünün hasılatını olumsuz etkilemeyi sürdürüyor, ilaç bu dönemde geçen yılın aynı dönemine kıyasla %37,2 azalışla 2,23 milyar$ hasılat elde etti.

Buna karşın, Crohn hastalığı tedavisinde kullnılan Skyrizi %50,8 artışla 3,21 milyar$ hasılat ve romatoid artirit tedavisi Rinvoq 545,3 artışla 1,61 milyar$ hasılat ile son dönemlerdeki güçlü büyüme trendlerini sürdürerek Humira'nın beklentiler dahilindeki küçülmesini fazlası ile telafi etti.

Şirket yönetimi daha önce hisse başına 10,67$ - 10,87$ kazanç olarak belirlediği 2024 mali yıl sonuna yönelik beklentilerini hisse başına 10,90$ - 10,94$ kazanç yönünde yukarı güncelledi.

Kasım 2023'ten beri oluşan dip ve tepeleri birleştiren trend kanalının alt bölgesinden destek bulan hisse yeniden 200 günlük ortalaması üzerinde kalıcı olmayı deniyor. Yatay trend ve 100 günlük ortalama direncinin kesiştiği 182$ önemli bir direnç bölgesi, üzerinde kalıcılık sağlanması teknik görüntüyü kuvvetlendirecektir. 169,50$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 190$ ve 199$ dirençleri hedeflenebilir.

 

Mart Vadeli EUR/USD Sözleşmesi

Avrupa'da yavaşlayan ekonomi ve daralan özel sektör, euronun güç kaybetmesine yol açarken ABD'de faizin bir süre sabit kalacağına dair beklentiler ABD dolarının gücünü korumasını sağlıyor.

Bugün EUR/USD sözleşmesi, üç haftadır aşamadığı 10 günlük üstel ortalamasını test ediyor. Sözleşme bu ortalamanın belirlediği 1,0476 üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 1,0450 altında zarar kes çalıştırarak 21 günlük üstel ortalamanın belirlediği 1,0519 seviyesi ve son düşüşün %23,6 Fibo seviyesinin belirlediği 1,0593 hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Eğer sözleşme 1,0440 altında kapanış gerçekleştirirse, 1,0475 üzerinde zarar kes çalıştırarak 1,0382 hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.

 

Mart Vadeli Mısır Sözleşmesi

Yüksek talebin desteğiyle 200 günlük üstel ortalamasını aşan mısır sözleşmesi 4,500$ yatay trendinin üzerinde kalıcılık sağladı. ABD Tarım Bakanlığı'nın verilerine göre, 19 Aralık'ta sona eren haftada ihracat satışları 1,7 milyon metrik ton olarak 1,0 milyon - 1,6 milyon tonluk beklentileri aştı.

Mısır sözleşmesinde görülen yükseliş hareketi, alçalan tepelerin belirlediği 4,620$ direnç seviyesinin kırılması ile hızlanabileceğini düşünüyoruz. Kısa vadede 4,300$ altında zarar kes çalıştırarak 4,600$ hedefli uzun pozisyon alınabilir.

Eğer sözleşme 4,500$ altında kapanış gerçekleştirirse, 4,540$ üzerinde zarar kes çalıştırarak 4,420$ hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.

 


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.