Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (PhillipCapital)

Global Piyasalarda Gündem
ABD'de Ekim ayına ait manşet ÜFE yıllık bazda %2,4 artış olarak %2,3 artış yönündeki beklentiyi aşarken, aylık bazda ise %0,2 artış yönündeki beklentiye paralel gerçekleşti. Çekirdek ÜFE verisi ise, %3,0 yönündeki beklentinin üzerinde yıllık bazda %3,1 artış gerçekleşirken, aylık bazda %0,2 artış yönündeki beklentiye kıyasla %0,3 olarak açıklandı. Ayrıca bir önceki ay açıklanan ÜFE verisi, %0'dan %0,1 artışa yukarı yönlü revize edilirken, Eylül ayına ait yıllık ÜFE ise daha önce açıklanan %1,8'den %1,9 artışa revize edildi. İşsizlik maaşına başvuran kişi sayısı 9 Kasım'da sona eren haftada 217 bine gerileyerek 220 bin yönündeki piyasa beklentisinin hafif altında kaldı. Beklentiden hafif kuvvetli açıklanan üretici enflasyon ve istihdam verileri, Aralık toplantısındaki faiz indirimi beklentisini kısmen düşürebilecek nitelikte olsa da, dün açıklanan ve beklentilere paralel gelen TÜFE verisinin etkisiyle piyasa hareketleri üzerinde etkisi sınırlı kalmış gözüküyor. Verinin ardından hisse senedi vadeli sözleşmelerinde anlık sınırlı satıcılı seyir görülürken, son günlerdeki olumsuz fiyatlamaların ardından bugün veri öncesinde de ekside seyreden değerli madenlerde yükseliş görüldü . Yatırımcılar, dünkü TÜFE ve bugün açıklanan verilerin ardından saat 23.00'te gerçekleşecek Fed Başkanı Jerome Powell'ın konuşmasında Aralık faiz kararına dair ipuçları arıyor olacaktır.
Cisco Systems, mali 1Ç25'te hisse başına 0,91$ kazanç ve yıldan yıla %6 düşüşle 13,84 milyar$ hasılat elde ederek 0,87$ HBK ve 13,77 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. Yapay zeka teknolojilerine yapılan yatırımlar son çeyreklerde büyük ölçüde artarak Cisco'nun ürünlerini kullanan veri merkezlerine olan talebi yükseltti. Ancak şirket, son yıllarda tedarik zinciri sorunları ve salgın sonrası talep düşüşü nedeniyle yavaşlayan ağ ekipmanı iş koluna olan bağımlılığını azaltmaya çalışıyor. Şirket, siber güvenlik, bulut sistemleri ve yapay zeka teknolojilerine odaklanmak için maliyetleri düşürme çabalarını artırdı. Şirket, mali 2Ç25'te 13,75 milyar$ - 13,95 milyar$ hasılat elde etmeyi beklerken, analist tahmini ise 13,73 milyar$ yönündeydi. Aynı dönem için belirlediğ 0,89$ - 0,91$ HBK tahmini de 0,87$'a yönelik piyasa beklentisini aştı. Şirket 2025 mali yılının tamamı için daha önce belirlediği 55,0 milyar$ - 56,2 milyar$ hasılat tahminini 55,3 milyar$ - 55,6 milyar$ aralığına yukarı yönlü güncelledi. Piyasa beklentisi olan 55,89 milyar$ hasılat beklentisine paralel açıklanan bu rehberlik, daha pozitif sonucu bekleyen yatırımcıları hayal kırıklığına uğrattı. Seans öncesi işlemlerde Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) %0,19 ekside.
Occidental Petroleum, 3. çeyrekte yıldan yıla %15 azalışla hisse başına 1,00$ kazanç elde ederek, 0,74$ yönündeki beklentiyi aştı. Emsalleri gibi, Occidental da petrol ve doğalgaz fiyatlarındaki düşüşün olumsuz etkisiyle karşı karşıya geldi. Yine de şirketin 3. çeyrekte gerçekleştirdiği ödemelerle uzun vadeli borcunu 4 milyar$ azaltması olumlu. Ayrıca şirketin petrol üretimi, CrownRock satın alımı sayesinde %15,7 artışla günlük 1,4 milyon varile ulaştı. Şirket yönetimi, 2024 yılın tamamında petrol üretiminin günlük 661,000 varile ulaşması bekliyor. Seans öncesi işlemlerde Occidental Petroleum Corporation (NYSE: OXY) %1,10 artıda.
Walt Disney mali 4. çeyrekte 1,14$ HBK ve 22,6 milyar$ hasılat elde ederek 1,10$ HBK ve 22,48 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. Şirketin sinema eğlence biriminin olumlu performansı, deneyimler ve spor bölümlerindeki faaliyet karındaki düşüşü dengeledi. Popüler Marvel filmi "Deadpool & Wolverine" şirkete 1,3 milyar$ kazandırarak pozitif sonuçlara büyük katkıda bulundu. Eğlence parklarındaki düşük ziyaretçi sayıları, deneyimler segmentinin faaliyet karını yıldan yıla %32 düşürürken, maliyetlerin yükselmesi ESPN'ın faaliyet karında %5'lik düşüşe neden oldu. Şirket, yaklaşık 8 milyar$'lık beklenen yatırım harcamalarına rağmen 2025 mali yılında HBK'nın %7 - %9 büyümesi öngörüyor. Şirket ayrıca 3 milyar$'lık pay geri alım programını planladığını açıkladı. Seans öncesi işlemlerde Walt Disney (NYSE: DIS) %9,23 artıda.
Super Micro Computer hisseleri, şirketin mali 1Ç25 finansal raporunun gecikeceğini açıklamasının ardından dünkü seansta %6'nın üzerinde değer kaybetti. Şirket, gecikmeyi şirketin iç kontrolleri ve raporlama süreçlerine ilişkin devam eden bir iç denetim sürecine ilgili çözülmemiş sorunlara bağladı. Şirketin eski muhasebe firması tarafından dile getirilen endişelere yanıt olarak şirket yönetim kurulu tarafından başlatılan inceleme, yıllık raporun da gecikmesine neden olmuştu. Hatırlayacak olursak, Ernst & Young geçtiğimiz ay SMCI'ın muhasebe firması olmaktan istifa etmiş ve yönetimin ve Denetim Komitesi'nin beyanlarına güvenemeyeceğini ve yönetim tarafından hazırlanan mali tablolarla ilişkilendirilmek istemediğini belirtmişti. Ernst & Young'ın açıklamasından bu yana Super Micro'nun hisseleri yaklaşık %60 değer kaybetti. Seans öncesi işlemlerde Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) %10,18 ekside.
Çip ekipmanı üreticisi ASML, yapay zeka alanındaki gelişmenin ürünlerine yönelik güçlü talebi beslemesi nedeniyle önümüzdeki beş yıl içinde hasılatın ortalama yıllık %8 - %14 arasında büyümesini beklediğini açıkladı. Şirket, 2022'de yayınladığı önceki uzun vadeli beklentisinden farklı olarak, 2030'a kadar 44 milyar€ - 60 milyar Euro€ arasında hasılat ve %56 - %60 arasında brüt kar marjı öngörüyor. Bu rehberlik, Çin'deki kısıtlamalarının etkisinden endişe duyan yatırımcılara güven verici nitelikte. Ayrıca, Apple'ın tedarikçisi Foxconn'un önümüzdeki yıl yapay zeka sunucusu iş kolunda güçlü bir büyüme beklediğine dair açıklama da yapay zeka coşkusunun devam ettiğine işaret ediyor. ASML ve Foxconn'u açıklamaları, gelecek hafta açıklanacak Nvidia bilançosu öncesinde yatırımcıların beklentilerini yükselterek hissenin tarih rekorunu yenilemesine yol açabilir. Seans öncesi işlemlerde ASML (NASDAQ: ASML) %4,31 artıdayken Nvidia (NASDAQ: NVDA) %0,64 artıda.
 
Workday, Inc. (NASDAQ: WDAY)
Workday Inc.; insan kaynağı, harcama ve finansal yönetime yönelik bulut tabanlı kurumsal uygulamalar sunar.
Workday, 2Ç25'te, 2Ç24'e kıyasla %16,7 artışla 2,09 milyar$ hasılat elde ve %22,4 artışla hisse başına 1,75$ kazanç elde etti. Şirketin abonelik bazlı hasılatı %17,2 artışla 1,9 milyar$'a erişti.
Şirket bu dönemde %23 artışla 518 milyon$ faaliyet karı elde etti. Böylece şirketin faaliyet karlılığnıın 130 baz puan artışla %24,9'a erişti. Şirketin güçlü hasılat büyümesi gerçekleştirirken, kar marjlarını önemli ölçüde genişletmesini olumlu değerlendiriyoruz.
Workday 3. Çeyrekte %43,3 artışla 516 milyon$ serbest nakit akışı elde etti. Geçen yılın aynı döneminde hasılatının %20,1'i kadar serbest nakit akışı elde eden şirketin nakit akışı marjının bu dönemde %24,7'ye genişlemesi olumlu.
Şirket 3Ç25'te %16 artışla 1,96 milyar$ abonelik hasılatı ve %25,25 faaliyet karı marjı elde etmeyi, böylece 2025 mali yılını 2024'e kıyasla %17 büyümeyi temsil edecek biçimde 7,7 - 7,73 milyar$ abonelik hasılatı ve %25,25 faaliyet karı marjı ile tamamlamayı bekliyor.
Eylül ayı başında 264$ direncini aşamayarak 200 günlük ortalamasının altına sarkan WDAY, 234$ yatay trendinden bulduğu destekle son 2 haftada yükselişe geçti. 264$ yatay trend direncinin aşılmasıyla oluşan ters omuz baş omuz (tobo) görüntüsü teknik açıdan yükselişi destekler nitelikte. 262$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 290$ ve 210$ dirençleri hedeflenebilir.
 
Aralık Vadeli Gümüş Sözleşmesi
Güçlü ABD doları ve yüksek tahvil faizleri, kıymetli metalleri baskılamaya devam ediyor. Özellikle endüstriyel metal olan gümüş, Çin hükümetinin hayal kırıklığı yaratan teşviklerinden de olumsuz etkileniyor. Gümüş vadeli kontratı, 200 günlük üstel ortalaması, yatay trend ve Mayıs - Eylül aylarının düşüş trendinin kesiştiği kritik bir desteğe yaklaşıyor.
Sözleşme söz konusu trendlerin belirledikleri 29,600$ desteğinden kuvvetli yukarı tepki gösterip 30,345$ üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 29,700$ altında zarar kes çalıştırarak 32,400$ hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.
Eğer sözleşme 29,600$ altında kapanış gerçekleştirirse, 32,170$ ,üzerinde zarar kes çalıştırarak 28,000$ hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.
 
Aralık Vadeli Doğalgaz Sözleşmesi
ABD'de soğuk havanın devam edeceğine dair beklenti ile birlikte yükselen doğalgaz vadeli kontratı, bugün 50 günlük üstel ortalaması ve yatay trendin kesiştiği 2,980$ seviyesini test ediyor.
Sözleşme 2,980$ seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 2,870$ altında zarar kes çalıştırarak düşen kanalın belirlediği 3,180$ ve 200 günlük üstel ortalamanın belirlediği 3,330$ hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.
Eğer sözleşme 21 günlük üstel ortalamanın belirlediği 2,875$ altında kapanış gerçekleştirirse, 2,970$ üzerinde zarar kes çalıştırarak 2,712$ yatay trendi ve düşen kanalın alt bandına denk gelen 2,550$ hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.