Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (PhillipCapital)

Global Piyasalarda Gündem
• ABD çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) endeksi, Eylül ayında beklenti doğrultusunda aylık bazda %0,3 artış kaydederken, yıllık bazda ise %2,7 artış gerçekleşerek %2,6 artış yönündeki piyasa beklentisinin üzerinde açıklandı. PCE fiyat endeksi yıllık %2,1 artış ve aylık %0,2 artışla beklentiye paralel gerçekleşti. Ayrıca Ağustos ayında açıklanan yıllık PCE %2,2’den %2,3 yönünde yukarı revize edildi. Kişisel gelirler aylık bazda %0,3 yönündeki beklentilere paralel açıklanırken, kişisel harcamalar verisi de %0,4 artış yönündeki beklentinin üzerinde %0,5 arttı. Ayrıca 26 Ekim’de sona eren haftada işsizlik maaş başvuruları 230.000 yönündeki beklentiye kıyasla 216.000’e ulaştı. Çekirdek PCE enflasyon beklentilerden hafif yukarıda gelse de, enflasyon verilerinin geneli itibariyle piyasa beklentilerine paralel açıklanmasıyla, verinin ardından tavhil ve hisse senedi piyasalarında sert hareketler gözlemlenmedi. 15:45 itibariyle fiyatlar veri öncesine oldukça yakın seyretmekte, S&P500 vadelileri %0,58 Nasdaq-100 vadelileri ise %0,60 civarı ekside işlem görerek hafif satıcılı bir seans başlangıcına işaret etmekte. Bu akşam açıklanacak Apple Inc. ve Amazon.com bilançoları ile yarın 15:30’da açıklanacak tarım dışı istihdam ve işsizlik verileri yatırımcıların takibinde olacaktır.
• Microsoft, mali 1Ç25’te 65,6 milyar$ hasılat ve hisse başına 3,30$ kazanç elde etti. Teknoloji devinin hasılatı, geçen yıla göre %16 artarak 64,5 milyar$ yönündeki beklentileri aşarken, kazançlar ise %10 artışla 3,10$ yönündeki beklentileri aştı. Şirketin yapay zeka talebinden en çok yararlanan bulut bilişim platformu Azure hasılatı 1. çeyrekte %33 büyüdü, ancak şirket yönetimi 2. çeyrekte bu büyümenin %31-%32 aralığında gerçekleşmesini bekliyor. Azure için %32,25 büyüme yönündeki beklentinin altında kalan şirket tahmini, aynı zamanda büyümede hafif bir yavaşlamaya işaret etti. Yavaşlayan bulut segmenti ile birlikte artan yatırım harcamaları, yatırımcılar tarafından olumsuz algılandı. Microsoft'un yatırım harcamaları, 1. çeyrekte %78,6 artarak 20 milyar$’a yükseldi ve ayrıca bir önceki çeyrekte açıklanan 19 milyar$’dan %5 artış görüldü. Artan harcamalar, şirketin brüt kar marjını yıldan yıla 200 düşürerek %69 seviyesine daralttı. Seans öncesi işlemlerde Microsoft (NASDAQ:MSFT) %3,57 ekside.
• Booking, 3. çeyrekte 83,89$ HBK ve %9 artışla 7,99 milyar$ hasılat elde ederek 77,52$ HBK ve 7,63 milyar$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. Avrupa’nın seyahat endüstrisinde görülen yüksek talebin ABD ve Çin’deki durgunluğunu telafi etmesi ile seyahat acentesinin gecelik konaklama alanı, yıllık bazda %8,1 arttı. Seans öncesi işlemlerde Booking Holdings (NASDAQ: BKNG) %6,97 artıda.
• Meta Platforms, 3. çeyrekte yıldan yıla %19 artışla 40,59 milyar$ hasılat ve %37 artışla 6,03 HBK elde ederek, 40,29 milyar$ hasılat ve 5,25$ HBK yönündeki beklentileri aştı. Şirketin yatırım harcamaları, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %36 artışla 9,20 milyar$’a ulaştı. Şirket, 2024 yılın tamamı için daha önce belirlediği 37 milyar$ - 40 milyar$’lık yatırım harcamaları tahmininin alt seviyesini yükselterek 38 milyar$ - 40 milyar$ aralığına güncelledi. Ayrıca, şirketin 2025’te bulut altyapısı yatırımına yönelik harcamalarda artış olacağına dair uyarısı, yatırımcıları tedirgin etti. Şirket yönetimi, 4. çeyrekte 45 milyar$ - 48 milyar$ hasılat elde etmeyi beklerken, analist beklentisi ise 46,31 milyar$ yönündeydi. Seans öncesi işlemlerde Meta Platforms (NASDAQ:META) %1,03 ekside.
• Amgen, 3. çeyrekte yıllık %13 artışla 5,58$ HBK elde ederek 5,11$ HBK yönündeki beklentiyi aşarken açıklanan 8,5 milyar$’lık hasılat ise beklentiye paralel gerçekleşti. Sonuçlar, yüksek kolesterol ve osteoporoz ilaçlarının satışlarında %24'lük artış tarafından desteklendi. Şirket yönetimi, 2024 yılın tamamı için daha önce belirlediği 32,8 milyar$ - 33,8 milyar$ hasılat tahminini 33 milyar$ - 33,8 milyar$ aralığına yukarı yönlü güncelledi. Ayrıca ilaç üreticisi, obezite tedavisine yönelik orta aşama deneme sonuçlarının bu yılın sonlarında açıklanacağını duyurdu. Seans öncesi işlemlerde Amgen (NASDAQ: AMGN) %0,44 artıda.
• Merck & Co, 3. çeyrekte 1,57$ HBK ve 16,66 milyar$ hasılat elde ederek 1,50$ HBK ve 16,45 milayr$ hasılat yönündeki beklentileri aştı. İlaç üreticisinin kanser tedavisi Keytruda’nın sağladığı hasılat, yıldan yıla %17 artarak 7,43 milyar$’a ulaşırken, şirketin diğer kanser tedavisi Gardasilin satışlarında ise Çin’deki zayıf talep nedeniyle %11 düşüş görüldü. Seans öncesi işlemlerde Merk & Co (NYSE:MRK) %2,14 ekside.
• Uber Technologies, 3. çeyrekte 1,20$ HBK ve 11,19 milyar$ hasılat elde ederek 0,37$ HBK ve 10,99 milyar$ yönündeki beklentileri aştı, ancak şirketin brüt rezervasyonundaki büyüme, son bir yılın en düşük seviyesinde gerçekleşti. Piyasanın 41,24 milyar$’lık brüt rezervasyon beklentisine karşın şirket 40,97 milyar$ brüt rezervasyon açıkladı. Seans öncesi işlemlerde Uber (NYSE:UBER) %9,09 ekside.

 
Salesforce, Inc. (NYSE: CRM)
Salesforce; satış, müşteri hizmetleri, pazarlama otomasyonu ve veri analizi gibi alanlara yönelik bulut tabanlı ve yapay zeka destekli yazılımlar geliştirir.
Şirket 2Ç25 mali döneminde %8 artışla 9,33 milyar$ hasılat ve %20,8 artışla hisse başına 2,56$ kazanç elde etti. Şirketin birikmiş siparişleri %10 artışla 26,5 milyar$’a yükseldi.
Salesforce bu dönemde %15,5 artışla 3,14 milyar$ faaliyet karı elde etti. Böylece şirketin faaliyet karlılığının 210 baz puan artışla %33,7’ye genişlemesi olumlu.
Şirket bu dönemde, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %20 artışla 0,76 milyar$ serbest nakit akışı elde etti. Geçen yılın aynı döneminde hasılatının %7,3’ü kadar nakit akışı elde eden şirketin nakit akışı marjının %8,1’e genişlemesi olumlu.
Şirket yönetimi 3Ç25’te, 3Ç24’e kıyasla %7 büyümeyi temsil edecek biçimde 9,31 - 9,36 milyar$ hasılat ve hisse başına 2,42$ - 2,44$ kazanç elde etmeyi bekliyor.
Salesforce, 2025 mali yılı sonuna yönelik %8 - %9 büyüme ile 37,7 - 38,0 milyar$ hasılat beklentisini korurken, daha önce %32,5 faaliyet karlılığı ve hisse başına 9,86$ - 9,94$ kazanç yönündeki beklentisini %32,8 faaliyet karlılığı ve hisse başına 10,03$ - 10,11$ kazanç yönünde yukarı güncelledi. (2024 mali yılını 8,22$ HBK ile tamamlamıştı.)
Hareketli ortalamaları üzerinde fiyatlanan CRM 293$ yatay trend direncini aştı. 283$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 312$ ve 320$ dirençleri hedeflenebilir.
 
 
Aralık Vadeli Russell 2000 Sözleşmesi

50 günlük üstel ortalamasından desteklenen Russell 2000 sözleşmesi, 2270 direncini aşmakta zorlanıyor. Son iki ayda tepeler ve diplerin yükselmesini, teknik açıdan olumlu bir işaret olarak değerlendiriyoruz.
Sözleşme 2.270 seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 2.255 altında zarar kes çalıştırarak 2.305 hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.
Sözleşme 50 günlük üstel ortalaması ve yatay trendin kesiştiği 2.220 seviyesinin altında kapanış gerçekleştirirse, 2.235 ,üzerinde zarar kes çalıştırarak 2.182 hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.
 
Aralık Vadeli Mısır Sözleşmesi
ABD ve Güney Amerika'dan gelen yüksek hasat verilerinin güçlü azra işaret etmesi, mısır sözleşmesi üzerindeki baskıyı artırıyor. Ayrıca sözleşmenin hareketli ortalamalar ve düşen trend gibi kritik direnç bölgelerinin altında işlem görmeyi sürdürmesi, teknik açıdan yükseliş hareketlerini kısıtlayabilecek nitelikte.
Sözleşmenin yükseliş ivmesini kazanmak için düşen trendin belirlediği 4,180$ direncini aşması gerektiğini düşünüyoruz. Bu durum gerçekleşirse, 50 günlük üstel ortalamanın belirlediği 4,120$ altında zarar kes çalıştırarak 4,340$ hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.
Sözleşme tekrar 4,020$ seviyesine kadar gerilirse, düşüş trendinin sürmesi beklenebilir. Bu durumda 4,070$ üzerinde zarar kes çalıştırarak 3,850$ hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.
 


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.