Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (ALB Yatırım)

Ons Altında Adım Adım 2900 Dolara
2890 Dolar Seviyelerinde Fiyatlanan Kıymetli Maden İçin Gözler 2900 Dolarda!
 
ABD Merkez Bankası (Fed) için önemli bir gösterge olan tarım dışı istihdam, Ocak 2025'te 143 bin artış gösterdi, ancak analistlerin beklentisi 169 bin artıştık. İşsizlik oranı %4,0'a düştü, piyasa beklentisi ise %4,1 seviyesinde sabit kalacağı yönündeydi. Özel sektörde istihdam 111 bin, kamu istihdamında ise 32 bin arttı. İmalat sektöründe 3 bin, inşaat sektöründe ise 4 bin artış yaşandı. Geniş tanımlı işsizlik oranı %7,5 seviyesinde kaldı. Ortalama saatlik kazançlar aylık %0,48, yıllık %4,06 artış gösterdi. Ortalama çalışma saati 34,1 saat olarak belirlendi ve iş gücüne katılım oranı %62,6'ya yükseldi.
 
ABD Merkez Bankası (Fed), maksimum istihdamı destekleme ve enflasyonu %2 hedefine geri döndürme konusundaki kararlılığını vurguladı. Şubat ayına ait Para Politikası Raporu'nda, enflasyonun 2023'te yavaşladıktan sonra 2024'te ılımlı seyrettiği, ancak %2 hedefinin üzerinde kaldığı belirtildi. Tüketici enflasyonundaki düşüşün dalgalı olduğu, uzun vadeli enflasyon beklentilerinin ise hedefle uyumlu olduğu ifade edildi. İş gücü piyasasının istikrara kavuştuğu, işsizlik oranının ise yılın ilk yarısında yükseldikten sonra yatay seyrettiği kaydedildi. Mortgage faiz oranlarının yüksek olduğu, finansal koşulların kısıtlayıcı göründüğü ve kısa vadeli Hazine tahvili faizlerinin gerilediği, ancak uzun vadeli tahvil faizlerinin arttığı belirtildi. FOMC, Eylül, Kasım ve Aralık toplantılarında politika faizini toplam 100 baz puan düşürerek %4,25-4,50 aralığına çekti. Fed, menkul kıymet varlıklarını azaltmaya devam ederken, politika faizindeki ek ayarlamaların veriler doğrultusunda değerlendirileceğini vurguladı.
 
Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, enflasyon Fed'in %2 hedefine yaklaşsa bile faiz oranlarının sabit tutulabileceğini belirtti. Logan, mevcut faiz oranlarının nötr seviyeye yakın olabileceğini ve enflasyonun soğumaya devam etmesine rağmen daha fazla indirim ihtiyacının ortadan kalkabileceğini ifade etti. Güçlü talep ve istikrarlı işgücü piyasasının enflasyonu hedefe yaklaştırdığını vurgulayan Logan, bu durumun yakın vadede faiz kesintileri için fazla alan bırakmadığını söyledi. Ayrıca, işgücü piyasası kötüleşirse Fed'in oranları düşürebileceğini ekledi.
 
Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, enflasyonun beklediği gibi düşmesi ve gümrük tarifeleriyle ilgili büyük bir sürpriz yaşanmaması halinde, faiz oranlarının yıl sonunda "mütevazı" bir şekilde düşürülmesini destekleyeceğini belirtti. CNBC'ye verdiği röportajda, iş gücü piyasası güçlü kalırken enflasyon verilerinin olumlu olması durumunda, faizlerin neden mevcut seviyede tutulması gerektiğini sorgulayacağını ifade etti. Ancak, Fed'in gümrük tarifeleri, göç ve vergi politikaları hakkında daha fazla netlik sağlanana kadar faiz oranlarını sabit tutabileceğini vurguladı.
 
Çin'de tüketici fiyatlarındaki durgunluk ve üretici fiyatlarındaki düşüş, Ocak 2025 itibarıyla devam ediyor. Çin Ulusal İstatistik Bürosu'nun verilerine göre, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) geçen yılın aynı dönemine göre %0,5 artarken, Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) %2,3 geriledi. TÜFE, Mart 2023'ten bu yana %1'in altında seyrediyor ve 23 aydır sıfıra yakın artışlar kaydediliyor. Tüketici ürünleri fiyatları %0,1, hizmet fiyatları %1,1 artarken, gıda fiyatları %0,4 ve gıda dışı fiyatlar %0,5 yükseldi. ÜFE ise Ekim 2022'den bu yana gerilemeye devam ediyor. İç talepteki zayıflık, yerel yönetimlerin borç riskleri ve gayrimenkul sektöründeki düşüş, Çin ekonomisini olumsuz etkiliyor. Kovid-19 sonrası yüksek enflasyon döneminde, Çin'de ters yönlü eğilimin sürdüğü gözlemleniyor.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Geçtiğimiz haftayı tarihi zirvelerini yenileyerek geçiren Ons Altın yeni haftanın ilk işlem gününde de yukarı yönlü hareketlerine devam ediyor. Altın adına makro ekonomik gelişmeler bir yana jeopolitik gelişmeler ve belirsizlik süreçleri fiyatlama adımlarında etkili oluyor denebilir. Sabah saatlerinde görmüş olduğu 2892 dolar ile birlikte 2900 dolar seviyesine git gide yaklaşan kıymetli metalde bu seviyenin geçilmesi durumunda 2925 ve 2950 dolar direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2855 ve 2845 dolar destek seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler: 2875 / 2890 / 2900
Destekler: 2855 / 2845 / 2830
 
XAGUSD Teknik Analizi
Ons altına paralel olarak fiyatlama hareketlerini sürdüren ons gümüş, Cuma günü yaşadığı sert geri çekilmenin ardından yeni haftada değer kazanımına devam ediyor. Sabah saatlerinde alıcılı bir seyir izleyen kıymetli metal için 32.25 ve 32.50 dolar direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 31.85 ve 31.65 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 32.25 / 32.50 / 32.85
Destekler: 31.85 / 31.65 / 31.35
 
EUR/USD Teknik Analizi
Trump’ın gümrük tarifelerini ortaya çıkarmasının ardından sert geri çekilme yaşayan ve ardından hafta içerisinde toparlanma hareketleri gösteren paritede Cuma günü açıklanan Tarım Dışı İstihdam verileri ardından sert geri çekilmeler görüldü. Bugün sabah saatlerinde ise alıcılı bir seyir izleyen parite için Çarşamba günü açıklanacak ABD TÜFE verileri fiyatlama hareketleri adına önemli bir katalizör olarak görülebilir. Teknik olarak bakıldığında paritede yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda, 1.0330 ve 1.0355 direnç olarak izlenebilir Olası geri çekilmelerde ise 1.0290 ve 1.0275 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 1.0330 / 1.0355 / 1.0375
Destekler: 1.0290 / 1.0275 / 1.0250
 
NAS100 Teknik Analizi
Sabah saatlerinde sert yükseliş hareketi ile 21700 dolar seviyelerinde fiyatlanan vadeli endeks kontratında toparlanma hareketlerinin devam etmesi durumunda 21764, 21811 ve 21912 dolar direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerin devam etmesi durumunda ise 21590, 21514 ve 21452 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 21765 / 21810 / 21910
Destekler: 21590 / 21510 / 21450
 
UKOIL Teknik Analizi
UKOIL’de toparlanma hareketleri devam ediyor. Teknik olarak bakıldığında, Cuma günü trend desteğine kadar geri çekilen petrol, bu seviyeden aldığı destek ile yükseliş hareketlerini sürdürüyor. Bugün sabah saatlerinde de alıcılı bir seyir izlenen UKOIL’de toparlanma hareketlerinin devam etmesi durumunda 75.40 ve 76.00 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 74.75 ve 74.50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 75.40 / 76.00 / 76.50
Destekler: 74.75 / 74.50 / 74.00


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.