Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülten (ALB Yatırım)

Bugün ABD’de TÜFE Verileri Açıklanacak
Beklentiler Verinin Aylık Bazda %0,30 Yıllık Bazda İse %2,90 Seviyesinde Açıklanması Yönünde
 
ABD'de Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Aralık ayında yıllık %3,3 artış gösterdi ve aylık artış %0,2 ile tahminlerin altında kaldı. Gıda maliyetlerindeki düşüş ve hizmet fiyatlarının sabit kalması, üretici fiyatlarındaki artışın beklenenden düşük çıkmasına neden oldu. Çekirdek ÜFE ise aylık bazda değişim göstermedi. Açıklanan verilerle birlikte hazine tahvillerinin faizleri düştü, S&P 500 endeks vadeli işlemleri yükseldi ve dolar geriledi. Ekonomistler, ÜFE verisini dikkatle izliyor çünkü bu verinin bazı bileşenleri Fed'in enflasyon ölçütlerine katkı sağlıyor.
 
Ekonomistler, yüksek enflasyonun 2028'e kadar dünya genelinde bir sorun olmaya devam edeceğini öngörüyor. Alman Ekonomi Araştırma Enstitüsü (Ifo) ve İsviçre Ekonomi Politikası Enstitüsü (IWP) tarafından yapılan anket sonuçlarına göre, 2025'te küresel ortalama enflasyon %3,9, 2026'da ise %3,5 olacak. Bölgesel farklılıklar da dikkat çekiyor; Güney Asya için %7,4, Güney Amerika için %33,6, Kuzey Afrika için %37,2 ve Doğu Afrika için %27,6 gibi yüksek enflasyon beklentileri var. Almanya, Avusturya ve İsviçre için ise daha düşük enflasyon oranları bekleniyor. Ifo araştırmacısı Niklas Potrafke, enflasyon beklentilerinin merkez bankalarının hedeflerinin üzerinde kalmasının, daha fazla faiz indirimi olasılığını azaltacağını belirtti.
 
UBS analistleri, jeopolitik riskler ve belirsizliklerin altın fiyatlarını 2025'te yeni rekor seviyelere taşıyacağını öngörüyor. Altın, 2024'ü %27 artışla kapattıktan sonra 2670 dolar civarında işlem görüyor. UBS, güçlü dolar ve yükselen ABD tahvil faizlerinin altına karşı rüzgarlar oluşturmasına rağmen, güvenilir liman talebinin bu durumu telafi edeceğini ve yıl sonunda fiyatların 2850 dolara yükselebileceğini belirtiyor. Ayrıca, Trump yönetiminin öngörülemezliğinin altına olan talebi artıracağı ifade ediliyor. UBS, gümüşün de bu yıl yükseleceğini ve ons başına 38 dolara ulaşacağını öngörüyor.
 
BOJ Başkanı Kazuo Ueda, Japonya Merkez Bankası'nın ekonomik ve fiyat koşullarındaki iyileşmelere bağlı olarak faiz oranlarını artırabileceğini ve parasal desteği ayarlayabileceğini belirtti. Ueda, bölgesel bankaların yöneticileriyle yaptığı toplantıda, faiz artışlarının gelecek hafta yapılacak politika toplantısında tartışılacağını vurguladı. Ayrıca, para politikasındaki ayarlamaların zamanlamasının gelecekteki ekonomik ve finansal gelişmelere bağlı olduğunu ifade etti. Toplantıda ücret artışları hakkında olumlu görüşlerin de dile getirildiği belirtildi.
 
ABD Enerji Enformasyon İdaresi (EIA), küresel üretim artışının talebi geride bırakması nedeniyle petrol fiyatlarının önümüzdeki iki yıl boyunca baskı altında kalacağını belirtti. EIA, Brent ham petrol fiyatlarının 2025 yılında %8 düşerek varil başına ortalama 74 dolara, 2026 yılında ise 66 dolara inmesini bekliyor. ABD'nin bu yılki petrol üretimi tahmini 13,55 milyon varil/gün olarak güncellendi. Ayrıca, küresel petrol ve sıvı yakıt üretiminin 2025 yılında 104,4 milyon varil/gün'e yükselebileceği öngörülüyor. Küresel talebin ise günlük ortalama 104,1 milyon varil olması bekleniyor.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Geçtiğimiz hafta ABD tarafı oldukça hareketliydi. Fed tutanakları, JOLTS verisi, PMI’lar, ADP… ancak son sözü Cuma günü Tarım Dışı İstihdam verisi söyledi. Bu hafta da hızlı geçiyor. Dün beklenti altında kalan ABD ÜFE verisi sonrası altın tarafında volatilitenin yükselmesine karşın, kıymetli metal kazançlarını korumayı bildi. Bugün ise ABD TÜFE verisi gündemde. Güçlü dolar ve yüksek tahvil faizlerine karşın Trump’ın da etkisi kıymetli metal adına işleri zorlaştırıyor. Yeni güne alıcılı bir seyir ile başlayan Ons Altında, teknik tarafta ise 2690 dolar seviyesi direnç noktası olarak tanımlanabilirken 2660 dolar destek seviyesi olarak izlenebilir.
Dirençler: 2690 / 2700 / 2715
Destekler: 2660 / 2650 / 2635
 
XAGUSD Teknik Analizi
200 günlük ortalamasını test eden kıymetli metalde yeni işlem gününde hafif satıcılı bir seyir izleniyor. Dün ABD ÜFE verisi ardından volatil bir seyir izleyen kıymetli metal, bugün ABD TÜFE verisi sonrası da benzer görünümü sergileyebilir. Teknik tarafta ise 29.65 ve 29.45 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Olası toparlanma hareketlerinde ise 30.00 seviyesi kıymetli metal için önemli bir eşik olarak görülürken, bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 30.30 ve 30.60 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler: 30.00 / 30.30 / 30.60
Destekler: 29.60 / 29.45 / 29.10
 
EUR/USD Teknik Analizi
Beklentilerin altında gelen ABD ÜFE verisi ile parite hafif toparlanma etkisi gösterdi. Bugün ABD’de TÜFE verisi açıklanacak. Aylık bazda beklentiler değişmezken yıllık bazda 0,2 puan artış ile %2,9 olması bekleniyor. Verinin ne şekilde açıklanacağı bu noktada parite açısından kritik önem taşıyor. Beklentinin üzerinde bir TÜFE verisinin faiz indirim patikası hususunda FED’in elini kolunu bağlama ihtimali bulunuyor. Teknik tarafta ise yeni güne hafif satıcılı başlanan paritede toparlanmanın devam etmesi durumunda 1.0345 ve 1.0385 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.0260 ve 1.0215 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 1.0345 / 1.0385 / 1.0425
Destekler: 1.0260 / 1.0215 / 1.0175
 
NAS100 Teknik Analizi
Nas100 tarafında sabah saatlerinde toparlanma emareleri görülüyor. 17 Aralık tarihinde görmüş olduğu zirve seviyesinin ardından geri çekilme gösteren ve 100 günlük üssel ortalamasına yakın seviyelerde fiyatlama hareketi gösteren vadeli endeks kontratı, dün yaşadığı volatil seyrin ardından bugün sabah saatlerinde hafif alıcılı bir seyir izliyor. Kontratta toparlanma hareketlerinin devam etmesi durumunda 21145 ve 21335 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. 20825 ve 20680 ise destek seviyeleri olarak hedeflenebilir.
Dirençler : 21145 / 21335 / 21525
Destekler : 20825 / 20680 / 20500
 
UKOIL Teknik Analizi
Geçtiğimiz Cuma günü açıklanan Tarım Dışı İstihdam verisinin ardından sert değer kazanımı ile 80 doların altında hafta kapanışı yapan UKOIL’de yeni haftanın ilk işlem gününde gapli açılış sonrası yaşadığı geri çekilmeler bu gün yerini hafif alıcılı bir seyre bırakmış. Toparlanma hareketlerinin devam etmesi durumunda ise 81.35 ve 82.45 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. UKOIL’de satış baskısının devam etmesi durumunda 79.80 ve 78.70 destek seviyeleri olarak izlenebilir. ABD TÜFE verisi UKOIL tarafında fiyatlama hareketlerini etkileyebilir.
Dirençler : 81.35 / 82.45 / 83.05
Destekler : 79.80 / 78.70 / 77.40
 


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.