Uluslararası Piyasalar Günlük Bülten (Gedik Yatırım)

Piyasalarda Bugün
 
Geride bıraktığımız hafta, Fed'in 2025'te daha fazla faiz indirimi yapması beklentilerini azaltan beklenenden güçlü istihdam raporunun ardından piyasalar Cuma günü keskin bir düşüşle kapandı. S&P 500 ve Nasdaq 100 her ikisi de %1,5 düşerken, Dow Jones yaklaşık 700 puan düştü. Aralık ayı istihdam raporu, 256.000 artış ile güçlü bir işgücü piyasasına işaret ederken, veri Fed'in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutabileceği endişelerini artırdı. Öte yandan, Michigan Üniversitesi'nin tüketici güveni endeksi artan enflasyon beklentileri gösterdi. Açıklanan veriler ile finans, gayrimenkul ve teknoloji hisseleri düşüşlere öncülük ederken, Nvidia yaklaşık %3 düştü. Kurumsal cephede, Delta Air Lines hisseleri bilanço tahminlerini aşması ile %9 yükselirken, Walgreens güçlü gelen finansalları ile %27,5 arttı. Hafta boyunca S&P 500 %1,9, Nasdaq %2,2 ve Dow %1,8 düştü.
 
Bu hafta, JPMorgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs, Citigroup gibi büyük bankaların finansalları ile ABD bilanço sezonu hız kazanıyor. Yatırımcılar ayrıca fiyat eğilimleri ve Fed'in politikası hakkında fikir edinmek için TÜFE, ÜFE verilerine odaklanacak. Bloomberg beklentileri enflasyonun Aralıkta 2,7%'den 2,9%'a yükselebileceği, aylık artışın 0,3% olması yönünde. Enerji ve gıda fiyatlarının hesaplama dışı tutulduğu çekirdek enflasyonun ise 3,3% ile katı görünümünü koruması beklenirken, ABD perakende satışlar ve Çin büyüme verisi de haftanın öne çıkan takvim verileri arasında yer alıyor.
ABD Cuma günü Rusya petrolüne yönelik yeni yaptırımları devreye soktu. Petrol ve doğal gaz fiyatları haftaya yükselişle başlarken, ülkenin iki büyük ihracat şirketi, sigorta şirketleri ve ek olarak 150'den fazla tankeri kapsayan bu yaptırımlar, Rusya'nın Çin ve Hindistan ticaretini zora sokabilir. Çin tarafından gelen olumlu datalara rağmen Asya endeksleri haftaya satıcılı başladı. Çin endekilerinde 1%'in üzerinde düşüş eğilimi görülürken, ABD endeks vadelileri de enflasyon verisini takip edeceğimiz önemli haftaya negatif başladı.
 
Avrupa borsaları Cuma günü, Fed'in gelecekteki faiz indirimleri konusundaki ihtiyatlı duruşunu güçlendiren ABD istihdam raporunun etkisiyle ABD borsalarındaki düşüşü takip ederek yaklaşık %1 düştü. Açıklanan veriler ile canlı kalan enflasyon endişeleri, devam eden İngiltere borç piyasası krizi ve Başkan seçilen Trump'ın olası tarife politikaları konusundaki belirsizlikle birleşince yatırımcı güvenini ağır bir şekilde etkiledi. Ekonomi takvimi bakımından haftanın gündemini ABD enflasyon verisi olacakken, Avrupa tarafında İngiltere enflasyon, aylık GSYİH ve perakende satışlar verileri takip edilecek. Yine hafta içinde Avrupa Merkez Bankası en son para politikası toplantısının tutanaklarını yayınlayacak ve blok için nihai enflasyon rakamları takip edilecek.Hafta başında, STOXX 50 ve STOXX 600, yükselen tahvil getirileri ve Fed faiz indirimi beklentilerinin azalmasıyla %0,4 düşüş yaşadı. En çok düşenler arasında SAP (-%1), ASML Holding (-%2,2), Hermes (-%0,9), Linde (-%1,4) ve Inditex (-%1,4) yer aldı. Buna karşılık, petrol ve gaz hisseleri, Rusya'ya uygulanan yeni ABD yaptırımlarının ardından yükselen petrol fiyatlarıyla desteklenerek daha iyi performans gösterdi. En iyi performans gösterenler arasında Shell (+%1,1), BP (+%1,5), Repsol (+%2,3), Mercedes-Benz (+%1,4) ve Volkswagen (+%1,4) yer aldı.
 
Önemli Şirket Haberleri:
 
Alman spor otomobil üreticisi Porsche AG (P911.DE), dünyanın en büyük otomobil pazarındaki zayıflığın Alman otomobil üreticilerini etkilemesiyle 2024 Çin satışlarının %28 düştüğünü bildirdi. Porsche, 2024 yılında Çin'de 56.887 araç sattı; bu sayı 2023'te 79.283 idi. Bu düşüş, diğer pazarlardaki büyümeye rağmen Porsche'nin küresel satışlarına da darbe vurdu. Küresel satışlar 2023'e kıyasla %3 düşüşle toplam 310.718 araca geriledi. Almanya'da %11'lik bir artış da dahil olmak üzere diğer pazarlarda büyüme görülmesine rağmen, Çin'deki durum genel tabloyu etkiledi. (Olumsuz)
 
Apple'ın (AAPL) 2024 yılında iPhone pazar payı Xiaomi ve Vivo gibi Çinli rakiplerin artan rekabetinden kaynaklı olarak %18'e düştü. iPhone satışları yıllık bazda %2 azalırken, genel akıllı telefon pazarı %4 büyüdü. Çin'de Apple'ın AI özelliklerinin sunulamaması, rakiplerin özellikle Vivo'nun yenilikçi AI destekli reklam stratejileriyle öne çıkmasına neden oldu. Apple, orta ve giriş seviyesi segmentlerde güçlü rekabetle karşılaşırken, Çin gibi büyüyen pazarlarda yenilikçi çözümler geliştirmesi gerektiği belirtiliyor. 2025'te pazar payını artırmanın, stratejik değişikliklere ve ürün yeniliklerine bağlı olduğu vurgulanıyor.( Olumsuz)




  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.