Uluslararası piyasalar - CFTC FX trader pozisyonları (İş Yatırım)

1-7 Ocak haftasını içeren CFTC raporlama haftasında, yılın ilk günü tatil olurken, haftanın geri kalanında önemli veri akışları yaşandı. 2025 yılında piyasalarda Avrupa ve Çin’deki büyüme görünümü, Fed’in gelecekti politika yolu ve Trump’ın görevine başlamasına çok az kalması ile gümrük tarifeleri gündem konuları olarak yer alıyor. ABD tarafında işsizlik başvuruları 211 bin ile sekiz ayın dip seviyesine gerileyerek iş gücü piyasasında iyimserlik yaratırken, tatil dönemi verilerin beklentilerin altında gelmesine neden olduğu görüşü yer aldı. ISM imalat verisi Aralık ayında 48,2 olarak beklenirken, 49,3 olarak açıklandı ve Mart’tan bu yana en yüksek seviyeyi gördü. Bu verinin 50 eşik değerinin altında kalmasıyla birlikte yükseliş, olumlu bir etki yarattı. Ayrıca, Fed yetkilileri bu yıl faiz indirimleri konusunda temkinli bir yaklaşım sergileyeceklerini vurgulamış oldular. S&P hizmet PMI verileri beklentilerin altında 56,8 olarak açıklandı. Washington Post’a göre, Trump’ın yardımcıları, kritik ürünlere yönelik gümrük vergilerini tartışıyordu; ancak Trump, Truth Social üzerinden yaptığı açıklamada bu haberin doğru olmadığını belirtti. Raporlama haftasının son işlem gününde açıklanan, ISM hizmet endeksi beklentilerin üzerinde 54,1 olarak geldi. JOLTS açık iş ilanları verisi beklenti üstü geldi. Verilerin etkisi ile enflasyonist baskının artma ihtimali ve Fed’in faiz indirimlerini yılın ikinci dönemine öteleyeceği görüşü piyasalarda yer aldı. Euro Bölgesi’nde, Avrupa Merkez Bankası, Başkanı Christine Lagarde, enflasyon hedefinin yaklaştığını ve 2024’te önemli ilerleme kaydettiklerini belirtti. Euro Bölgesi’nde enflasyon, Eylül ayında AMB hedefinin altına inip sonrasında arttı, ancak faiz indirimleri devam ediyor. Lagarde, 2025’te dijital euro ve banknot tasarımı gibi büyük projelerin olacağını söyledi. Euro Bölgesi’nde Aralık ayında imalat sanayi PMI verisi 45,1 ile düşüş gösterdi, bu da olumsuz bir etki yarattı. Euro Bölgesi TÜFE verisi, %2,4 ile beklentilere paralel açıklandı ve Avrupa Merkez Bankası açısından beklenmedik olmadığı, %2 enflasyon hedefi doğrultusunda yolun engebeli olacağı ve sürdürülebilir bir düşüşün yıl sonuna doğru gerçekleşmesi beklentisi vurgulandı. Yılın ilk işlem gününde Çin tarafında dikkat çeken verilerden biri, Caixin imalat PMI’nın Kasım’daki 51,5’ten Aralık’ta 50,5’e gerileyerek ekonomik yavaşlamaya işaret etmesiydi. Verinin ekonomist tahminlerinden düşük gelmesi, ihracat talebindeki baskıyı ortaya koyuyor. Bloomberg Ekonomisti Chang Shu, PMI verilerinin deflasyonist baskıları vurguladığını ve Çin’in ekonomik destek politikalarını artırmasını beklediğini belirtti. Çin Merkez Bankası, yuana destek sağlamak amacıyla güçlü bir referans kuru belirledi.

Dolar endeksi raporlama haftası içinde %0,18 değer kazancı yaşadı. Tatil sonrası ilk işlem gününde 109,50 seviyesini test etmiş oldu. Bu seviyeler Kasım 2022’den beri en yüksek seviye olmakta. ISM imalat verisi ve Trump’ın gümrük tarifelerini daraltacak yönünde haberlerin çıkması endekste baskıya neden olmuştu, ISM hizmet endeksi beklentileri aşması doları destekleyerek haftayı toparlanarak 108,68 seviyesinde tamamladı. CFTC raporlama haftasında GBP ve XAU kontratlarında yükseliş gözlemlenirken, diğer kontratlarda satıcılı bir seyir hakimdi.

AUDUSD, raporlama haftasında %0, değer kazandı. Net AUD kontratlarında geçtiğimiz haftadan itibaren aşağı yönlü satış baskısı devam etti. Piyasa genelinde yön eğilimi %76 ile kısa tarafta yoğunlaşmaya devam etti.

EURUSD, haftaya 1,0357 seviyesinden başladı ve hafta içindeki en yüksek seviyesi 1,0440 oldu. Satıcılı bir seyir izleyerek %0,13 değer kaybetti ve haftayı 1,0340 seviyesinden tamamladı. Net EUR kontratlarında, geçen haftaki seviyelere kıyasla yatay seyir gözlemlendi. Piyasa genelinde yön eğilimi %58 ile kısa tarafta yoğunlaştı. Avrupa bölgesi enflasyon verileri ve ABD veri akışları paritede etkili oldu.

XAUUSD, raporlama haftasına $2625 seviyesinden başladı ve %0,92 değer kazandı. Raporlama haftası içinde $2664 seviyesini test etti. Haftalık kapanışını $2648 seviyesinden gerçekleştirdi. Net altın kontratlarında, %89 oranında uzun pozisyonlar devam etti.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/01/14/cftc-fx-trader-raporu-14-01-2025/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.