Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9300-9150-9000-8980
Dirençler : 9500-9600-9750-9800

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9338- 9581 bandında hareket ederek günü %0,68 değer kazancı ile 9338,58 puandan tamamladı. İşlem hacmi 91,66 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi dünkü işlemlerde %1,21 değer kazanırken, bankacılık endeksi %0,50 değer kaybetti. Bankacılık endeksinde dünkü işlemlerde 12000 eşiği aşağısındaki seyir dünkü işlemlerde de devam etti. Önemli bir destek olarak izlediğimiz 12000'in altında satışların derinleşmesinin ardından yılın en düşük seviyesine gerileyen XBANK'ta 11850 ve 11700 desteklerine geri çekilmeler gözlenebilir. Bankacılık endeksinde 12000 ve üzerinde tutunmalar halinde ise 12150 ve 12300 dirençleri takip edilebilir. 200 günlük AO'nın bulunduğu 14205'in 50 günlük AO'yı (14190) yukarı yönde geçmesi, Death Cross formasyonuna işaret ederek, teknik açıdan olumsuz değerlendirilebilir.

Endekste bu haftaki işlemlerde önemli bir eşik olarak izlediğimiz 9500 yukarı yönde aşılsa da bu bölgenin üzerinde tutunma çabasının başarısız olması ile izlenen geri çekilmelerde 9400 aşağı yönde test edildi. Olası geri çekilmelerde 9300, altında ise 9000 desteğine kadar geri çekilmelerin devam etmesi beklenebilir. 9000 geri çekilmelerde önemli bir eşik olup orta vadeli alım bölgesi olarak 9000-8980 bölgesi takip edilebilir. Son dört haftalık alçalan kanal hareketini aşılabilmesi için 9500'ün üzerinde haftalık kapanışlar önem arz ediyor. Orta vadeli teknik gösterge MACD'de haftalık bazda sıfır çizgi altında ve SAT konumundadır. Endeksin, kısa vadeli teknik göstergelerinden RSI yatay negatif yönde hareket etmektedir. Dünkü işlemlerde dolar bazlı 2,52- 2,46 cent bandında hareket eden endekste, kapanış 2,46centten gerçekleşti. Olası geri çekilmelerin 2,42-2,38cent bölgesinde desteklenmesi beklenebilir. Teknik görünümde iyileşmeler için ise 2,50cent üzerinde tutunmalar gerekmekte.

ABD Çin tarifelerini %145'e çıkardı…
ABD'de dün piyasa açılışında Mart ayı TÜFE verileri izlendi. TÜFE sürpriz bir şekilde aylık %0,1 azalarak, yıllık bazda Eylül 2024 seviyesi olan %2,4'e geriledi. TÜFE son 5 yılda ilk defa aylık bazda gerileme gösterdi. TÜFE'nin gerilemesi ile vadeli piyasalarda 2025 yılı için Fed'den en erken Haziran toplantısında olmak üzere dört çeyrek 25 baz puan indirim fiyatlaması izleniyor. Ancak dün piyasalarda yeniden tarife fiyatlamaları kendini gösterdi. ABD yönetimi Çin'e karşı tarifeleri %145'e çıkardığını açıkladı; Dolar endeksi (DXY) 100 seviyesine geriledi. ABD 10 yıllık tahvilleri de satışlarla karşı karşıya, getiriler %4,50 seviyesine kadar yükseldi. Dün S&P 500 %3,46, Dow Jones %4,31, Nasdaq Composite %2,50 değer kaybetti. Trump'ın tarifeleri 90 günlüğüne durdurması piyasalarda bir miktar rahatlamaya sebep olsa da; resesyon endişeleri ortadan kaybolmuş değil. Zira Trump'ın misilleme yaptığı için gümrük tarife oranını son olarak %145'e çıkardığı Çin, ABD'ye karşı en çok ticaret fazlası veren ülke konumunda. Dün Avrupa Birliği de Trump tarifelerinin durdurulmasının ardından yapmaya hazırlandığı misillemeyi askıya aldı. Tarifelerin durdurulması ile sıçrama yapan Euro piyasaları da dün satışlarla karşı karşıyaydı. Euro Stoxx dün %3,59 değer kaybetti. Yurt içi piyasalar, küresel piyasaların gündeminden uzaklaşmış olsa da yön olarak küresel piyasaların hareketlerini yansıtıyor. Dün daha önce bahsettiğimiz ticaret savaşlarının yurt içine olumlu etkisi, yani düşük petrol fiyatlarının dezenflasyon sürecine katkıda bulunma ihtimali Bakan Şimşek tarafından sayılara da döküldü. Şimşek, "Brent petrol 65 doların altında kalırsa yıl sonu enflasyonu hedefin 1 ile 1,6 puan altında olur." Dedi. Petrol fiyatlarında trend değişmezse, Mayıs ayı TCMB Enflasyon Raporu'nda da benzer bir değerlendirme görmemiz muhtemel. Bir diğer yandan da siyasi şokun etkisi ile ilgili verileri izlemeye devam ediyoruz. Dün açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre son üç haftada yabancılar 1,5mlr USD hisse senedi, 4,9mlr USD DİBS satışı gerçekleştirdi. TCMB brüt rezervleri de 154,3mlr USD ile Eylül 2024 seviyelerine geriledi.

Asya borsalarında yön karışık seyrediyor...
Bu sabah Japonya'da NIKKEI endeksinde %5'e yakın kayıplar görülüyor. Çin ve Güney Kore'de ise yatay bir seyir var. Bugün ABD'de TÜFE'nin ardından ÜFE ve Michigan tüketici hissiyatı, yurt içinde ise piyasa katılımcılar anketi ve perakende satış hacmi takip edilecek. Mart'ta yaşanan siyasi şokun ardından piyasa katılımcılarının enflasyon beklentilerindeki değişimi bugün yakından izleyeceğiz. Dün güne yukarı boşlukla başlayan ve günü artı bölgede kapatan BİST 100 endeksinde açılışın pozitif yönde olmasını beklemekteyiz. Endekste zayıf görünümün aşılabilmesi için 9500 ve üzerinde tutunmaların önemli olduğunu düşünmekteyiz. Bu seviye üzerinde ise hedefte 9600-9800 dirençleri bulunmaktadır. Olası geri çekilmelerde ise satışların 9300-9150 bölgesinden desteklenmesi beklenebilir. Dört haftalık alçalan hareketin aşılabilmesi için 9500 üzerinde haftalık kapanışların alınması önem arz etmektedir


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10200-10000-9900-9800
Dirençler : 10500-10600-10700-10800
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünkü işlemleri 10380 uzlaşma fiyatından tamamladı. Bu hafta izlenen geri çekilmelerin ardından 10500-10350 bölgesinde dengelenme çabasının izlendiği kontratta, aşağı yönde satışların 10300 ardından 10000 desteğine devam etmesi beklenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 10500 ve üzerinde tutunmalar ile teknik görünümde iyileşmeler takip edilebilir. Bu seviye üzerinde ise 10600 ve 10700 dirençleri kademeli olarak takip edilebilir.


USD/TL Spot
         
Destekler : 37,85-37,75-37,50-37,00
Dirençler : 38,15-38,25-38,50-39,00
                                        
Dolar/TL dünkü işlemlerde 37,8730- 38,0104 bandında hareket etti. 38,0 seviyesi yakınlarında durgun seyrin devam ettiği kurda, yukarı yönde 38,10 ve 38,15 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 37,85 ve 37,75 kısa vadeli destek bölgesi olarak takip edilebilir. Bugün açıklanacak Piyasa Katılımcıları Anketi'nde, katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 42,89 TL iken, Mart anketi döneminde 42,79 TL olmuştu. Geçtiğimiz haftalarda takip edilen kurdaki volatilite ardından, beklentilerdeki değişim yakından takip edilecek. Ekonomik endişeler ve ABD varlıklarına olan güvenin azalmasını dolar endeksi (DXY) 100,0'a geri çekilerek son üç yılın en düşük seviyesine yaklaştı. Trump'ın Çin ithalatına uygulanan gümrük vergilerini %145'e çıkarma hamlesi ve ABD çekirdek TÜFE'si yıllık bazda sadece %2,8 arttı - Mart 2021'den bu yana en yavaş hızda gerçekleşmesi, DXY'ı baskılayan unsurlar arasında yer aldı. Geri çekilmelerin devamı halinde 99,75 ve 99,50 destekleri izlenebilir. Yeniden 100,0 eşiği üzerinde 101,0 ve 102,0 dirençleri takip edilebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0950-1,0900-1,0850
Dirençler : 1,1050-1,1075-1,1100
                 
Dünkü işlemlerde 1,0943- 1,1242 bandında hareketin izlendiği EUR/USD'de dolar endeksindeki geri çekilmeler ile yükselen kanal üst bandı 1,11'in yukarı yönde geçilmesi ile yükseliş ivme kazandı. Bu sabah 1,1375 direncinin test edildiği paritede, bu bölgeden gelecek satışların 1,1300-1,1200 bandında dengelenmesi beklenebilir. Yükselen hareketin devamı için 1,12 ve üzerinde tutunmalar gerekmektedir. Bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde 1,11-1,10 destek bölgesi takip edilebilir. Genel olarak kısa vadeli yükselen kanal üst bandına yakın hareket eden paritede, DXY'daki zayıf seyrin devam etmesi halinde yükselişin devam etmesi beklenebilir. Dün takip edilen ABD TÜFE verilerinin ardından bugün gözler ÜFE verilerinde bulunuyor. ÜFE'nin Mart ayı beklentisi aylık %0,3, yıllık %3,6 artış olacağı yönünde. Çekirdek ÜFE'de ise aylık %0,2 yıllık %3,3 artış görülmesi bekleniyor.


XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3180-3150-3100
Dirençler : 3250-3265-3280
                        
Ons altın bu sabah 3200 doların yukarı yönde aşarak 3220 dolar ile rekor tazeledi. Dünkü işlemlerde ise hareket bandı 3071-3176dolar olarak bulunuyordu. Zayıflayan ABD doları ve artan ABD-Çin ticaret gerginliği ortasında güvenli liman talebinin desteği, değerli madendeki yükselişi destekledi. Perşembe günü, ABD Çin ithalatlarına uygulanan tarifelerin %145'e yükseldiğini ve daha önceki %20'lik vergiye ek olarak %125'lik yeni bir verginin eklendiğini açıkladı. Bu, iki büyük ekonomi arasındaki artan ticaret anlaşmazlığının olası ekonomik sonuçlar konusunda endişelerin artması, Trump'ın diğer ülkeler için tarifelere 90 günlük ara vermesinin getirdiği pozitif havayı baskıladı. Ons altında yukarı yönlü hareketlerin 3200 ve üzerinde kalıcılıklar ile devam etmesi beklenebilir. Rekor seviyeden başlayacak geri çekilmelerde ise 3150 ve 3100 dolar destekleri izlenebilir. Dün açıklanan ABD TÜFE'deki beklenmedik azalış Fed'in Haziran ayında faiz indirimlerine devam edeceğine ilişkin beklentileri artırırken, tarifelerin getirebileceği enflasyonist riskler devam etmektedir. Bugün TÜFE'nin ardından gözler ABD ÜFE verilerinde olacak.


GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,2800-1,2750-1,2700
Dirençler : 1,2900-1,2950-1,3000

GBP/USD'de dünkü işlemlerde hareketler 1,2806- 1,30 bandında gerçekleşti. Bu sabah 1,30 yakınlarında hareketine devam eden paritede, yukarıyı yönde 1,31'e kadar yükseliş eğiliminin devam etmesi beklenebilir. Bu seviye üzerinde ise 1,32 ve 1,33 dirençleri kademeli olarak hedeflenebilir. 1,30 paritede önemli bir eşik olup geçilememesi halinde ise, takip edilebilecek olası geri çekilmelerde 1,2975 ilk etapta kısa vadeli destek olarak izlenecek olup altında 1,29-1,2850 destek bölgesi takip edilebilir. Kısa vadeli yükselen hareketin onay kazanması için 1,30 ve üzerinde kapanışların alınması önem arz ediyor. ABD'nin gümrük tarifelerinin fiyatlandığı paritede, bu hafta İngiltere'den gelecek büyüme verileri ile bugün ABD tarafında açıklanacak olan ÜFE verileri yön konusunda belirleyici olabilir. Bir önceki ay takip edilen veriler, Ocak ayında İngiliz ekonomisinde aylık bazda %0,10 daralmaya işaret etmişti. Beklentiler Şubat ayında aylık %0,1 yıllık bazda ise %0,9'luk büyüme kaydedilmesi yönünde bulunuyor.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.