Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 10800-10755-10600-10500
Dirençler : 10950-11000-10150-11250

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 10809-10902 bandında hareket ederek günü %0,20 değer kazancı ile 10862,14 puandan tamamladı. İşlem hacmi 122,2 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi %0,44 değer kazanırken, negatif ayrışan bankacılık endeksi %0,16 değer kaybetti. Dünkü işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı ASELS, TKFEN, TUPRS sağlarken BIMAS, THYAO, KOZAL endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Bankacılık endeksi dünkü işlemlerde 17000 eşiğini yukarı yönde geçerek tarihi zirvesini 17131'e taşırken, bu bölgeden etkili olan satışlar 16670 (5 günlük AO) yakınlarından dengelendi. Bankacılık endeksinde 16670 üzerinde tutunmalar ile yukarı yönde yeniden 17000 ve 17150 dirençleri takip edilebilir. Tarihi rekordan gelecek satışlarda ise 5 günlük AO'nın aşağı yönde geçilmesi halinde 16500 ve 16350 destekleri takip edilebilir.

BİST 100 endeksinde dünkü işlemlerde yukarı yönde 10900'ün test edilmesinin ardından bu bölgeden gelen satış baskısı takip edildi. Kısa vadeli yönde izlediğimiz 5 günlük AO'nın bulunduğu 10755'in üzerinde kapanış alınması, teknik açıdan kar satışlarına işaret edebilir. Bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde ise 10700 ardından üç haftalık yükselen kanal alt bandının bulunduğu 10550 takip edilebilir. Bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde satışların derinleşmesi beklenebilir. Yukarı yönde ise 10900'ün üzerinde fiyatlamalar ile 11000 ve TL bazlı tarihi zirvenin bulunduğu 11252 takip edilebilir. Özetle, kısa vadeli yükselen kanal içerisinde hareketin devam ettiği endekste, 10850-10900 bölgesi üzerinde tutunmalar ile yükselişin kuvvetlenmesi beklenebilir. Olası düzeltmelerde ise ilk etapta 10800 aşağısında 10755 ve 10700 destekleri izlenecek olup, bu bölgenin altında 10600 desteğine kadar geri çekilmeler gözlenebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD haftalık bazda sıfır çizgisi üzerinde ve "AL" konumunu sürdürmektedir. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI ise aşırı alım bölgesinde bulunmaktadır. Endekste dünkü işlemler dolar bazlı 2,94-2,97 cent bandında kapanış 2,9655 centten gerçekleşti. Yukarı yönlü hareketlerde kritik eşik olarak izlediğimiz 3,00 cent direnci takip edilebilir. Bu bölgenin üzerinde ise yükselişin güç kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,95-2,90cent kısa vadeli destek bölgesi olarak izlenebilir.

Küresel piyasalarda volatilite yüksek seyrediyor…
ABD'de piyasalar dün karışık bir seyir izledi. Cuma günü hisse senedi piyasaları 2025 yılının en büyük yükselişini kaydetmişti. Ancak hafta sonu Hazine Bakanı Bessent'in da resesyon olabileceğini reddetmemesi ve Trump'ın 2 Nisan'da tarifelerin yürürlüğe gireceğini yeniden onaylaması, vadeli piyasalarda negatif fiyatlamalara sebep oldu. Buna karşın perakende satışlarda aylık bazdaki hafif artış ile piyasalarda bir miktar daha tepki alımı görüldü. Bu hafta piyasaların yönünü Çarşamba günü Fed toplantısından çıkacak ekonomik projeksiyonlar belirleyecek. Fed'in ise faizleri en azından Haziran ayına kadar sabit tutması bekleniyor. Dün S&P 500 %0,64, Nasdaq Composite %0,31, Dow Jones %0,85 değer kazandı. Euro Bölgesi'nde dün ECB Başkan Yardımcısı Luis de Guindos, "Trump'ın gümrük vergileri faiz kararlarını zorlaştırıyor." Açıklamasında bulundu. Bugün Almanya'da 500mlr EUR'luk ek savunma fonu oluşturulması teklifi oylamaya sunulacak. Meclis üyeleri fon üzerinde anlaşmaya vardı; ancak kesin olarak onaylanması ile piyasalarda yeniden pozitif fiyatlama izlenebilir. Euro Stoxx endeksi dün %0,93 değer kazandı. Yurt içinde dün OECD, Türkiye için büyüme beklentisini %2,6'dan %3,1'e çıkardı. Ayrıca Türkiye için 2025 yılı enflasyon tahminini %30,7'den %31,4'e yükseltti. Enflasyon tahmininin yükseltilmesi bir miktar satış baskısı getirse de büyüme beklentisindeki artış ve EUR/USD paritesindeki yükselişin etkisi ile yurt içi piyasalarda olumlu hava devam etmekte.

Asya borsaları bu sabah alıcılı yönde seyrediyor…
Çin'de teşvik paketi açıklamaları bu hafta pozitif fiyatlamanın devamını getirdi. Asya piyasalarında bu haftanın bir diğer gündemi ise BoJ'un faiz oranı kararı olacak. BoJ'un Çarşamba günü karşılayacağımız kararında faiz oranlarını %0,50 seviyesinde sabit bırakması beklenirken, yetkililerin bir sonraki artırımın ne zaman olabileceği ile ilgili açıklamaları piyasaların yönünü değiştirebilir. Bugün küresel piyasalarda ABD'de sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı, Euro Bölgesi'nde ticaret dengesi, Euro Bölgesi ve Almanya'da ZEW ekonomik hissiyatı, yurt içinde ise kısa vadeli dış borç istatistikleri ve konut fiyat endeksi takip edilecek. BİST 100 endeksinde güne pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. Kısa vadeli yükselen kanal içerisinde hareketin devam ettiği endekste, 10850-10900 bölgesi üzerinde tutunmalar ile yükselişin kuvvetlenmesi beklenebilir. Bu bölge üzerinde 11000 ve tarihi TL zirvenin bulunduğu 11252 hedefe girebilir. Olası düzeltmelerde ise ilk etapta 10800 aşağısında 10755 ve 10700 destekleri takip edilebilir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 12300-12150-12000-11850
Dirençler : 12650-12700-12800-13000
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünkü işlemleri 12511 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta 12500 direncine yukarı yönde test edildi. Olası geri çekilmelerde 12300 desteği aşağı yönlü hareketlerde izlemeye devam ediyoruz. Bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde 12000 desteğine kadar satış baskısı izlenebilir. Yeniden 12500 ve üzerinde tutunmalar ile yükselen hareketin 12650 ve 12700 dirençlerine kadar devam etmesi beklenebilir. Bu bölgenin üzerinde ise kısa vadeli yükselen kanal üst bandının bulunduğu 13000 hedefe girebilirİ


USD/TL Spot
         
Destekler : 36,45-36,40-36,35-36,30
Dirençler : 36,60-36,65-36,70-36,75
                                        
Dolar/TL dünkü işlemlerde 36,5750 -36,6910 bandında hareket etti. 36,50 yakınlarından başlayan yükselen hareket ile kısa vadeli görünüm pozitif seyretmektedir. Yukarı yönde 36,65 ve üzerinde tutunmalar ile 36,70 ve 36,75 dirençleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadeli ortalamaların bulunduğu 36,60 ve 36,50 destekleri izlenebilir. Bugün yurt içinde konut fiyat endeksi ve kısa vadeli dış borç istatistikleri izlenecek. Aralık ayında Türkiye'nin Kısa Vadeli Dış Borç (KVDB) stoku, bir önceki aya göre %0,4 oranında artarak 172,3 milyar ABD doları oldu. Yeni haftaya 104,0 eşiğin altında zayıf bir görünümle başlayan dolar endeksinde, yukarı yönde hareketin başlaması için 104,0 ve üzerinde tutunmalar takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 103,25 ve 103,0 destekleri takip edilebilir. Dolar endeksinde bu hafta takip edilecek Fed faiz kararı ile projeksiyonlar önem arz ediyor. Fed'in Mart projeksiyonlardan indirim politikasına ilişkin gelecek mesajların faiz beklentileri şekillendirmesi açısından önem arz ediyor. Önemli veri gündemi öncesinde DXY'da volatilite yüksek seyredebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0850-1,0800-10775
Dirençler : 1,0950-1,1000-1,1050
                 
Dünkü işlemlerde 1,0869-1,0932 bandında hareket eden EUR/USD paritesinde, 1,09 direnci yukarısında bir seyir takip edildi. Yükselen kanal direncine yakın seyrin gözlendiği paritede, 1,09'un üzerinde kapanışlar alınması halinde 1,0950 ve 1,10 dirençleri hedefe girebilir. 1,09 üzerinde tutunma çabasının başarısız olması halinde olası geri çekilmelerde 1,0850 ve 1,08 destekleri izlenebilir. Genel olarak güçlü bir yükselişin ardından 1,09-1,0950 aralığında sıkışık seyrin etkili olduğu paritede, bu aralığın dışındaki fiyatlamaların, yön konusunda belirleyici olması beklenebilir. Bu hafta Euro Bölgesi'nde takip edilecek TÜFE'nin öncül verilere göre Şubat'ta aylık %0,5, yıllık %2,40 artması beklenmektedir. Çekirdek TÜFE'nin ise aylık %0,6, yıllık %2,60 artacağı öngörülüyor. Ayrıca Çarşamba günü ABD'den gelecek Fed kararı ve ekonomik projeksiyonların da, paritedeki yön konusunda belirleyici olması beklenebilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2980-2960-2945
Dirençler : 3015-3030-3045
                        
Ons altın, dünkü işlemlerde 2982-3001 bandında hareket etti. ABD'den gelecek önemli veriler öncesinde rekor seviyelere yakın yatay bir seyrin izlendiği değerli madende, tarihi rekor seviye olan 3004 dolar ve üzerinde seyir gözlenmesi halinde, kısa vadeli yükselen hareketin ivme kazanması beklenebilir. Bu seviye üzerinde 3015 ve 3045 dirençlerinde yeni rekor denemeleri izlenebilir. Rekora yakın seviyeden gelebilecek düzeltmelerde 2980 ve 2975 destekleri takip edilebilir. Bu hafta ABD'de FOMC kararı gündemde. Fed'in federal fon oranını %4,25-%4,5 aralığında sabit tutması ve Ocak ayında başlayan faiz indirimi döngüsündeki duraklamayı uzatması bekleniyor. Politika yapıcıların devam eden ekonomik belirsizlik ortamında ihtiyatlı bir duruş sergilemeleri piyasalarda beklenmekte. Kararın yanı sıra Fed, GSYİH büyümesi, enflasyon, işsizlik ve faiz oranlarını kapsayan güncellenmiş ekonomik projeksiyonlarını yayınlayacak. Piyasalar bu yıl iki çeyrek puanlık faiz indirimi fiyatlıyor. Faiz indirimi politikasına ilişkin beklentilerin değişmesi ile değerli madende volatilite yükselebilir.

GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,2950-1,2900-1,2850
Dirençler : 1,3050-1,3100-1,3150

GBP/USD'de dünkü işlemlerde hareket bandı 1,2925-1,3000 bandında gerçekleşti. Paritedeki sıkışık seyrin, güçlü bir direnç olarak izlediğimiz 1,30 direncinin üzerinde tutunmalar ile aşılması beklenebilir. Bu seviye üzerinde yukarı yönlü hareketlerde 1,3050 ve 1,3100 dirençleri gündeme gelebilir. Kanal direncinin aşılamaması halinde bu bölge yakınlarından başlayabilecek olası satışlarda ise ilk etapta 1,29 kısa vadeli destek olup aşağısında 1,2850-1,28 desteklerine kadar satış baskısının devam etmesi beklenebilir. Bu hafta İngiltere'de gözler İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz oranı kararında olacak. BoE'nin bu ayki toplantısında faiz oranını %4,50 seviyesinde sabit bırakması bekleniyor. Faiz kararı ve BoE Başkanı Bailey'nin açıklamaları ile, paritedeki volatilitenin yüksek seyretmesi beklenebilir.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.