Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9850-9800-9730-9700
Dirençler : 9930-10000-10150-10250

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaki işlemlerde 9756- 9983 bandında hareket ederek haftayı %0,74 değer kaybı ile 9877,59 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 9855-9954 olurken, işlem hacmi 89,4 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi geçtiğimiz haftayı %1,51 değer kaybıyla tamamlarken, endeksten pozitif ayrışan bankacılık endeksi %1,24 değer kazandı. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı AKBNK, ISCTR, SAHOL sağlarken TUPRS, ASTOR, ASELS endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Geçtiğimiz hafta satışların 100 günlük AO (14375) yakınlarından karşılandığı bankacılık endeksinde bu bölgeden başlayan alıcılı seyir ile önemli bir eşik olarak takip ettiğimiz 14500 yukarı yönde geçildi. Yükselişin bu seviye üzerinde hız kazandığı XBANK’ta yeni haftada 15000 direnci izlenecek olup bu seviye üzerine yerleşmeler ile kısa vadeli yükselen hareketin onay kazanması beklenebilir. Bu bölge üzerinde ise 15250 ve 15500 dirençleri hedefe girebilir. XBANK’ta olası geri çekilmelerde ise 14500 kısa vadeli destek bölgesi olup, bu seviye altında orta vadeli yönde izlediğimiz 14375 takip edilebilir. Bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde satışlarda artış gözlenebilir.

BİST 100 endeksinde Cuma günkü işlemlerde 9950 üzerinde tutunma çabasının başarısız olması ile takip edilen satışlar 9850 yakınlarına kadar devam etti. Endekste bu seviyenin altında satıcılı seyrin devam etmesi halinde önemli yatırım seviyelerinin bulunduğu 9770 izlenecek olup, bu seviyenin aşağı yönde aşılması halinde satışların 9700’e kadar devam etmesi beklenebilir. Bu bölgenin altında ise önceki haftalarda test edilen dip seviyesi 9620’de bulunmaktadır. Yukarı yönde 9930 kısa vadeli direnç seviyesi olarak yeni haftada ilk etapta izlenecek olup, teknik görünümde iyileşmeler için bu seviye üzerinde kapanışların alınması gerekmektedir. Endekste 9986- 9918 bölgesinde oluşan “boşluğun” kapanması ile daha pozitif bir görünüm takip edilebilir. Bu bölge üzerinde kısa vadeli yükselen hareketin kuvvet kazanarak psikolojik direnç olan 10000’e kadar devam etmesi beklenebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD haftalık bazda sıfır çizgisi üzerinde ve “AL” konumundadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI’da Cuma günü izlenen satıcılı seyir ile yön negatif seyretmektedir. Endekste geçtiğimiz haftaki işlemler dolar bazlı 2,70- 2,77 cent bandında kapanış 2,72 centten gerçekleşti. Yukarı yönde ilk etapta 2,75cent ardından 2,85 ve 2,90 cent dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,70 ve 2,68 cent yakınlarından kısa vadeli satışlar destek bulabilir.

Küresel piyasalarda bu hafta FOMC Toplantı Tutanakları takip edilecek...
Küresel piyasalarda ABD Başkanı Trump’ın politikaları belirleyici olmaya devam etmektedir. Trump’ın gümrük vergileri konusunda beklendiği kadar hızlı ilerlememesi ile tarifelerin daha çok bir müzakere taktiği olduğunu gündeme getirdi. Bu gelişmeler eşiğinde küresel risk iştahı toparlandı. Küresel ekonomik veri gündemindeyse odak enflasyon raporunda bulunuyordu. ABD’de tüketici enflasyonu beklentilerin üzerinde artarak yıllık bazda %3’e yükseldi. Böylece enflasyonun yükseliş trendi beşinci ayına taşınmış oldu. Fed’in yakından takip ettiği çekirdek TÜFE Mart’tan beri en yüksek aylık artış ile yıllık %3,3 artış görüldü. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %1,47, Nasdaq %2,58 Dow Jones %0,55 değer kazandı. Euro Bölgesi’nde geçen hafta geçtiğimiz yılın son çeyreğine dair GSYH’nin ikincil tahminleri odaktaydı. Euro Bölgesi ekonomisi ikinci tahminlere göre çeyreklik %0,1, yıllık %0,9 büyüdü. Ayrıca geçtiğimiz hafta Trump-Putin görüşmesinin Ukrayna’daki savaşın biteceğine dair umutları artırması, Avrupa borsalarında pozitif fiyatlamalara sebep oldu. Euro Stoxx endeksi geçtiğimiz haftayı %3,06 değer kazancıyla tamamladı. Yurt içinde geçtiğimiz haftanın odağında ödemeler dengesi istatistikleri ile TCMB tarafından yayımlanan Piyasa Katılımcıları Anketi bulunuyordu. Katılımcıların cari yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi %27,05'ten %28,30'e yükseldi. Aralık ayında cari işlemler hesabı 4.650 milyon ABD doları açık kaydetti. Yıllıklandırılmış verilere göre, Aralık ayında cari açık yaklaşık 10,0 milyar ABD doları oldu.

Asya borsaları bu sabah karışık yönde hareket ediyor…
Japonya’da bu sabah önemli makroekonomik veriler izlendi. Japon ekonomisi 2024’ün son çeyreğinde çeyreklik %0,7, yıllık %2,8 ile beklentilerin üzerinde büyüdü. Aralık ayında sanayi üretimi aylık bazda artması beklentilerinin aksine azalış gösterirken; kapasite kullanım oranı aylık olarak %0,2 azaldı. Verilerin ardından NIKKEI borsası yatay yönde seyrediyor. Bu hafta küresel piyasalarda ABD’de FOMC Toplantı Tutanakları, Euro Bölgesi’nde cari hesap, Almanya’da ÜFE, İngiltere’de TÜFE, Japonya’da GYSH, Çin’de PBOC en düşük kredili faiz oranı, yurt içinde merkezi yönetim bütçe dengesi ve güven endeksleri takip edilecek. ABD’de bu hafta Booking ve Walmart’ın 2024 bilançolarını açıklaması bekleniyor. Yurt içinde ise bu hafta AKSA, AYGAZ, BRSAN, FROTO, TUPRS, KCHOL, TAVHL’nin 4Ç24 finansal sonuçları takip edilecek. BİST 100 endeksinde güne hafif artı yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste yukarı yönlü hareketlerde 9930 ilk etapta izlenecek olup, bu seviye üzerinde psikolojik direnç 10000 hedefe girebilir. Teknik görünümde iyileşmeler için yeni haftada 10000 üzerine yerleşmeler önem arz ediyor. Olası geri çekilmelerde 9850 önemli bir destek olup, aşağı yönlü geçilmesi halinde satışların 9800 ve 9770 desteklerine kadar devam etmesi beklenebilir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10900-10800-10700-10600
Dirençler : 11350-11415-11650-11800
                                        
VIOP yakın vade kontratı Cuma günkü işlemleri 11139 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta geçtiğimiz hafta kanal alt bandı yakınlarından başlayan alıcılı seyrin 11250 ve üzerinde güç kazanması beklenebilir. Bu seviyenin üzerinde ise 11350 ve 11500 dirençleri hedefe girebilir. Olası geri çekilmelerde ise kanal desteğinin bulunduğu 11000 önemli bir destek olarak izlenebilir. Bu seviye altında 10900 ve 10800 destekleri izlenebilir. Orta vadeli görünümde iyileşmeler için kontratta 11500’ün üzerinde ise teknik görünümde iyileşmeler izlenebilir. Genel olarak 11000- 11300 bandındaki sıkışık seyrin takip edildiği kontratta, bu bölgenin geçilebilmesi için 11300’ün üzerinde kapanışlar alınması önem arz ediyor. Teknik görünümde iyileşmeler için ise 11500 hedeflenebilir.


USD/TL Spot
         
Destekler : 36,20-36,15-36,05-36,00
Dirençler : 36,30-36,35-36,50-36,55
                                        
Dolar/TL geçtiğimiz haftaki işlemlerde 35,8838-36,2691 bandında hareket ederek haftayı %0,75 değer kazancıyla tamamladı. Geçtiğimiz hafta tarihi zirvesini 36,26’ya taşıyan kurda, yükselen hareketin devam etmesi halinde 35,30 ve 35,35 ile yeni rekor denemeleri takip edileibilir. Tarihi zirve yakınlarından gelebilecek olası düzeltme hareketlerinde ise 36,15 ve 36,00 destekleri takip edilebilir. Bu hafta yurt içinde merkezi yönetim dengesi ve güven endeksleri izlenecek. Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre 2024 yılı Aralık ayında merkezi yönetim bütçe giderleri 1trilyon 706,8 milyar TL, bütçe gelirleri 877,6 milyar TL ve bütçe açığı 829,2 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Ayrıca, faiz dışı bütçe giderleri 1 trilyon 631,5 milyar TL ve faiz dışı açık ise 754 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Merkezi yönetim bütçesi 2023 yılı Ocak-Aralık döneminde 1 trilyon 380 milyar 450 milyon TL açık vermiş iken 2024 yılı Ocak-Aralık döneminde 2 trilyon 106 milyar 145 milyon TL açık vermiştir. Geçtiğimiz hafta ABD Başkanı Trump’ın tarife politikaları ile volatil seyreden dolar endeksinde (DXY) son sekiz haftanın en düşük seviyelerine kadar geri çekilmeler takip edildi. Satıcılı yöndeki seyrin devam etmesi halinde 200 günlük AO’nın bulunduğu 105,65’e kadar satış baskısının devam etmesi beklenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 107,0 ve 108,0 dirençleri kademeli olarak takip edilebilir. Bu hafta ABD’de FOMC toplantı tutanakları izlenecek. Fed’in gelecek dönem politikalarına ilişkin mesajlar toplantı tutanaklarında yakından takip edilecek.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,04-1,0370-1,03-1,0250
Dirençler : 1,0530-1,06-1,0650-1,07
                 
EUR/USD’de geçtiğimiz haftaki işlemler 1,0283- 1,0516 bandında gerçekleşti. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde dolar endeksindeki sert geri çekilmeler ile 1,05 direncinin yukarı yönde test edildiği paritede, yükselişin devam etmesi halinde 1,06 ve 1,07 dirençleri hedefe girebilir. Olası düzeltme hareketlerinde ise 1,04 ve 1,0350 destekleri takip edilebilir. Paritede 1,04 kritik bir eşik olup, kısa vadeli yükselen hareketin devamı için üzerinde tutunmalar önem arz etmektedir. Bu hafta Euro Bölgesi’nde cari denge odakta bulunuyor. Ayrıca ZEW ekonomik hissiyatı tüketici güveni, ZEW ekonomik hissiyatı ve şubat ayı öncü PMI verileri takip edilecek. ZEW ekonomik hissiyatında beklentiler 18,0’dan 24,3 puana yükselmesi yönünde. Ticaret dengesinin aralıkta 14,4 mn EUR fazla vermesi cari dengenin ise 30,2 mn EUR fazla vermesi öngörülüyor. ABD’de ise gelecek dönem faiz politikalarını şekillendirmesi bakımından FOMC tutanakları odakta olacak.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2845-2800-2785
Dirençler : 2900-2945-2975
                        
ONS altında geçtiğimiz hafta hareket bandı 2859-2942 dolar olarak gerçekleşti. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde 2942 ile rekor tazeleyen değerli madende bu seviyeden gelen geri çekilmeler ile önemli bir eşik olarak izlediğimiz 2900 aşağı yönde test edildi. Geri çekilmelerin devam etmesi halinde aşağı yönde 2845 ve kısa vadeli yükselen kanal alt bandı ile 22 günlük AO’nın bulunduğu 2835’e kadar devam etmesi beklenebilir. Yeniden 2900 üzerinde tutunmalar ile 2930 ve rekor seviyenin bulunduğu 2942 takip edilebilir. Bu hafta ABD’de FOMC tutanakları ve Fed Başkanlarından gelecek konuşmalar izlenecek olup, faiz indirimi politikasına ilişkin ipuçları vermesi açısından yakından takip edilecek. Ayrıca ABD Başkanı Trump’tan tarifelere ilişkin gelebilecek haber akışı da, değerli madendeki seyir konusunda etkili olabilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2500-1,2400-1,2350
Dirençler : 1,2600-1,2640-1,2700
GBP

GBP/USD geçtiğimiz haftaki işlemlerde 1,2332- 1,2630 bandında hareket etti. Dolar endeksindeki geri çekilmeler ile desteklenen paritede 1,25 direnci üzerinde yükselen hareket güç kazandı. Bu seviye üzerinde tutunmalar, yükselen hareketin devamı için önem arz etmektedir. Yukarıda 1,26 ve 1,2615 dirençleri ilk etapta izlenecek olup, ardından kanal üst bandının bulunduğu 1,2640 takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,24 ve 1,23 destekleri kademeli olarak takip edilebilir. Bu hafta İngiltere’den gelecek önemli veriler, paritedeki yön konusunda belirleyici olabilir. Bu hafta İngiltere’de öncelikle tüketici ve üretici enflasyonları takip edilecek. Ayrıca ortalama gelir+ikramiyeler, işsizlik oranı ve perakende satışlar izlenecek. TÜFE’nin ocakta yıllık bazda %2,8 artış göstermesi bekleniyor. Çekirdek TÜFE’de ise beklentiler yıllık bazda %3,2’den %3,7’ye yükselmesi yönünde bulunuyor.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.