Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9900-9850-9700-9650
Dirençler : 10000-10150-10250-10415

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaki işlemlerde 9619- 9962 bandında hareket ederek haftayı %0,53 değer kaybı ile 9951,65 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 9801-9962 olurken, işlem hacmi 103 milyar TL olarak gerçekleşti. Endeksten pozitif ayrışan sınai endeksi haftalık %0,43 değer kazanırken, bankacılık endeksi %2,76 değer kaybetti. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı BIMAS, EREGL, THYAO sağlarken ASELS, TOASO, AKBNK endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Geçtiğimiz hafta sert satış baskısı ile 14500 yakınlarına geri çekilmelerin izlendiği bankacılık endeksinde, kısa vadeli yönün pozitif seyretmesi için 14650-15000 bölgesinin yukarı yönde geçilmesi gerekiyor. Olası geri çekilmelerde ise orta vadeli önemli ortalamaların bulunduğu 14315 ve 14100 destek bölgesi olarak takip edilebilir.

BİST 100 endeksinde Cuma günkü işlemlerde 9800 üzerinde tutunmalar ile kuvvetlenen alıcılı seyir ile 9900 direnci yukarı yönde test edildi. Hafta kapanışına doğru etkili olan alıcılı seyir ile kısa vadeli ortalamaların bulunduğu 9940'ın üzerinde haftayı tamamlayan endekste, bu seviye üzerinde 9980 ve 10000 dirençlerine kadar yükseliş eğiliminin devam etmesi beklenebilir. Psikolojik eşik olarak izlediğimiz 10000'in üzerinde tutunmalar ile endekse son iki aydır etkili olan alçalan kanalın yukarı yönde geçilmesi beklenebilir. Bu seviye üzerinde ise 10150 ve 10250 dirençleri kademeli olarak hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde geçtiğimiz hafta önemli bir destek olarak çalışan 200 günlük AO'nın bulunduğu 9780 bu seviyenin altında ise 9750 (100 günlük AO) takip edilebilir. Bu bölgenin aşağı yönde geçilmesi halinde satış baskısının 9700 ve 9650 desteklerine kadar devam etmesi beklenebilir. Endekste geçtiğimiz haftaki işlemlerde 9986- 9918 bölgesinde oluşan "boşluğun" kapanması ile daha pozitif bir görünüm takip edilebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD haftalık bazda sıfır çizgisi üzerinde ve "AL" konumundadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI'da Cuma günü izlenen alıcılı seyir ile yön pozitif seyretmektedir. Endekste geçtiğimiz haftaki işlemler dolar bazlı 2,67- 2,76 cent bandında kapanış 2,76 centten gerçekleşti. Yukarı yönde ilk etapta 2,85cent ardından 2,90 ve 2,95 cent dirençleri takip edilebilir. Bu bölge üzerinde ise kritik eşik olarak izlediğimiz 3,00 cent hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,70 ve 2,68 cent kısa vadeli destek bölgesi olarak izlenebilir.

Küresel piyasalarda bu hafta ABD Enflasyonu gündemde…
Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta Trump tarifeleri volatilitesi etkili olmuştu. Trump, Meksika ve Kanada'ya %25, Çin'e ise %10 oranında gümrük tarifesi uygulanmasını öngören bir kararname imzalamıştı. Tarifelerin yürürlüğe girmesi ile dolar endeksi(DXY) 109 eşiğinin üzerinde en yüksek 109,90 seviyesini test etti. Ancak Meksika ve Kanada ile yapılan görüşmelerin ardından ABD başkanı Trump, her iki ülkeye de uygulanacak tarifelerin 1 ay ertelendiğini ve bu süre içinde müzakerelerin yapılacağını belirtti. Ekonomik gündemde ise geçtiğimiz hafta ABD'de işgücü verileri açıklandı. Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam, 169bin beklentilerinin altında 143bin artış gösterdi. Ancak önceki ayın verisinde yukarı yönlü revize ve işsizlik oranının %4,0'a gerilemesi, risk iştahında sınırlı negatif bir etki yarattı. Dolar endeksi (DXY), Cuma günün 108 seviyesi üzerinde kapattı. Pazar günü ise ABD Başkanı Trump, çelik ve alüminyum ithalatına %25 tarife açıklayacağını söyledi. Geçtiğimiz hafta haftalık bazda S&P 500 %0,24, Nasdaq %0,53, Dow Jones %0,54 değer kaybetti. Euro Bölgesi tarafında da geçtiğimiz hafta tarifelerin etkisi görüldü. Trump tarifelerden Kanada, Meksika ve Çin'in ardından Avrupa Birliği'nin de yakında etkileneceğini söyledi ve ABD'nin AB ile olan ticaretini bir "vahşet" olarak nitelendirdi. Açıklamanın ardından dün EUR/USD 1,03'ün altına geriledi. Almanya Başbakanı Olaf Scholz, ABD Başkanı Donald Trump'ın son tehditlerini hayata geçirmesi durumunda Avrupa'nın yeni ABD tarifelerine tepki verme kapasitesine sahip olduğunu söyledi. Açıklama AB'ye uygulanacak tarifelerin bir misillemeyi tetikleyebileceğine işaret ediyor. Euro Stoxx endeksi geçtiğimiz haftayı %1,08 değer kazancıyla tamamladı. Yurt içinde geçtiğimiz haftanın ilk gününde enflasyon verileri, son gününde de TCMB'nin enflasyon raporu izlendi. TÜFE, Ocak'ta %4,33 beklentilerinin üzerinde aylık %5,03 artışla yıllık bazda %42,12'ye geriledi. Küresel piyasalardaki olumsuz hava ve beklenti üzeri enflasyon ile pay piyasalarında satış baskısı etkili oldu. TCMB, 2025 yılının ilk enflasyon raporunda enflasyon tahminlerini 2025 yıl sonunda %21'den %24'e revize etti. 2026 yıl sonu tahmini %12'de sabit bırakılırken, 2027 yıl sonu tahmini %8'de tahmin edildi. Tahmin aralıkları 2025 için %19-29, 2026 için ise %6-18 aralıklarında açıklandı. TCMB Başkanı Karahan 2025 yıl sonu güncellemesinin 0,8 puanının TÜFE sepetindeki hizmet grubu ağırlığındaki artıştan kaynaklandığını, 0,5 puanının işlenmemiş gıda enflasyonu kaynaklı olduğunu, 1,7 ile en önemli payının da sağlık muayene katılım paylarındaki artışı olduğunu belirtti.

Asya borsaları bu sabah alıcılı yönde hareket ediyor…
Bu sabah Japonya'da cari denge verileri takip edildi. Japonya cari dengesi Aralık'ta 2,73trl JPY ile beklentilere paralel fazla verdi. Verinin ardından NIKKEI borsası pozitif yönde seyrediyor. Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de enflasyon verileri, Euro Bölgesi'nde ikincil GSYH tahminleri, Almanya'da TÜFE, İngiltere'de GSYH, Japonya'da ÜFE, yurt içinde ise piyasa katılımcıları anketi ve sanayi üretimi takip edilecek. ABD'de bu hafta McDonald's ve Coca-Cola'nın 2024 bilançolarını açıklaması bekleniyor. Yurt içinde ise bu hafta ISCTR, TOASO, LILAK, TTRAK, AGESA ve ALBRK 4Ç24 finansal sonuçları takip edilecek. ABD'de işgücü verileri haftasının ardından enflasyon verileri izlenecek. Özellikle TÜFE'nin seyri, Fed kararları açısından önemli. Ocak ayı için TÜFE'nin aylık %0,3, yıllık %2,9 artış göstermesi bekleniyor. BİST 100 endeksinde haftanın ilk işlem gününe yatay yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste hafta kapanışına doğru etkili olan alıcılı seyrin, psikolojik eşik 10000 üzerinde güçlenmesi beklenebilir. Bu seviye üzerinde tutunmalar ile 10150- 10250 dirençleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 9940 kısa vadeli destek olup, bu seviye altında 9900 ve 9880 destekleri takip edilebilir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 11000-10900-10800-10700
Dirençler : 11415-11650-11800-11900
                                        
VIOP yakın vade kontratı Cuma günkü işlemleri 11296 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta geçtiğimiz hafta güçlü bir direnç olarak çalışan 11300 yakınlarına kadar yükseliş, haftanın son işlem gününde takip edildi. Yeni haftada 11300 üzerinde güç kazanması ile birlikte yükselen hareketin 11500 ve 11750 seviyelerine kadar devam etmesi beklenebilir. Bu bölge üzerinde ise 12000 hedefe girebilir. Olası geri çekilmelerde son iki aylık alçalan kanal alt bandının bulunduğu 11050 izlenebilir. Bu seviyenin altında ise satışların artış göstererek 10900 ve 10800 desteklerine kadar devam etmesi beklenebilir.

USD/TL Spot
         
Destekler : 35,85-35,80-35,75-35,70
Dirençler : 36,05-36,10-36,15-36,20
                                        
Dolar/TL geçtiğimiz haftaki işlemlerde 35,6850- 36,0307 bandında hareket etti. Tarihi zirvesini 36,03 TL'ye taşıyan kurda, bu bölgeden etkili olan geri çekilmeler haftanın son işlem gününde izlendi. Yeniden 36,03 direnci üzerinde kalıcılıklar ile 36,10 ve 36,15 dirençlerinde yeni rekor seviyeler test edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadeli destek olarak 35,80 ve 35,75 seviyeleri takip edilebilir. Geçtiğimiz hafta yurt içinde odakta TCMB Enflasyon Raporu bulunuyordu. TCMB, 2025 yılının ilk enflasyon raporunda enflasyon tahminlerini 2025 yıl sonunda %21'den %24'e revize etti. 2026 yıl sonu tahmini %12'de sabit bırakılırken, 2027 yıl sonu tahmini %8'de tahmin edildi. Tahmin aralıkları 2025 için %19-29, 2026 için ise %6-18 aralıklarında açıklandı. Geçtiğimiz haftayı %0,42 değer kaybı ile tamamlayan dolar endeksinde (DXY) 108,0 eşik değeri olarak izlenecek olup bu seviye üzerinde 108,50 ve 109,0 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 107,75 ve 107,50 desteklerinden satışların karşılanması beklenebilir. Bu hafta ABD'de enflasyon verileri takip edilecek olup, gelecek dönem para politikasına ilişkin beklentileri şekillendirmesi bakımından piyasalarda yakından izlenecek.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0300-1,0250-1,0210
Dirençler : 1,0450-1,0500-1,0550
                 
EUR/USD'de geçtiğimiz haftaki işlemler 1,0210- 1,0443 bandında gerçekleşirken haftalık değer kaybı %0,32 oldu. Orta vadeli alçalan kanal alt bandının bulunduğu 1,02'ye kadar geri çekilmelerin izlendiği paritede bu bölgeden etkili olan tepki alımları ile Cuma günkü işlemlerde 1,04'e kadar devam etti. Yeni haftada önemli bir eşik olarak izlediğimiz 1,04'ün üzerine yerleşmeler ile yukarıda 1,0450 ve 1,05 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,03 ve 1,02 destekleri takip edilebilir. 1,02'nin altında ise satışların derinleşmesi beklenebilir. Bu hafta Euro Bölgesi'nde büyüme verileri ve sanayi üretimi takip edilecek. Bölge ekonomisi 4Ç24'te birincil tahminlere göre çeyreklik %0,4, yıllık %0,9 büyüme kaydetmişti. Sanayi üretiminin aralık ayında aylık %0,6 azalış göstermesi bekleniyor. Sanayi üretimi kasımda aylık %0,2 artmış, yıllık ise %1,9 azalmıştı.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2850-2800-2775
Dirençler : 2900-2930-2975
                        
ONS altın geçtiğimiz haftaki işlemlerde 2772-2886 dolar bandında hareketle haftayı %2,27 değer kazancı ile tamamladı. Tarihi zirvesini 2886 doların test edilmesi ile yenileyen değerli madende, Cuma günkü işlemlerde kısa vadeli yönde izlediğimiz 5 günlük AO (2860) yakınlarında dengelenmeler takip edildi. Yeniden tarihi zirvenin bulunduğu 2886 ilk etapta izlenecek olup bu seviye üzerinde 2900 ve 2950 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2850 doların aşağı yönde geçilmesi halinde 2800 ve 2780 dolar destekleri takip edilebilir. Bu hafta ABD'de izlenecek enflasyon verilerinin yanı sıra ABD Başkanı Trump'ın tarife politikalarına ilişkin haber akışı, değerli madendeki yön konusunda belirleyici olabilir. ABD'de Ocak ayı için TÜFE'nin aylık %0,3, yıllık %2,9 artış göstermesi bekleniyor. Çekirdek TÜFE'de ise beklentileri aylık %0,3 artış seviyesinde. Ayrıca Fed başkanı Powell, bu hafta ABD Kongresi'nde yapması beklenen sunumu da, piyasalarda yakından izlenecek.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2300-1,2250-1,2200-1,2150
Dirençler : 1,2400-1,2450-1,2500-1,2550
GBP

GBP/USD geçtiğimiz haftaki işlemlerde 1,2248- 1,2551 bandında hareket etti. Paritede, BoE'nin faiz kararının ardından izlenen geri çekilmeler, Cuma günkü işlemlerde 1,24 yakınlarında dengelendi. Son dört haftalık işlemlerde yükselen seyrin izlendiği paritede yeni haftada 1,25 ve 1,26 dirençleri yukarı yönde izlenebilir. 1,24'ün altına olası geri çekilmelerde ise 1,23 ve 1,22 desteklerine kadar satışların devam etmesi beklenebilir. Paritede 1,25'in yukarısında yerleşmeler ile yükselen hareketin güç kazanması beklenebilir. Bu hafta İngiltere'de bu hafta büyüme verileri ile BoE Başkanı Bailey'nin konuşması öne çıkıyor. İngiliz ekonomisi ilk tahminlere göre 4Ç24'te çeyreklik bazda değişim göstermemiş, yıllık bazda ise %0,9 büyümüştü. Ayrıca aylık bazda da GSYH verilerinin açıklandığı İngiltere'de aralık ayında aylık %0,1 büyüme bekleniyor.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.