Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9800-9700-9650-9550
Dirençler : 9940-10000-10150-10250

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9780- 9866 bandında hareket ederek günü %1,26 değer kazancı ile 9842,15 puandan tamamladı. Dünkü işlem hacmi 93,65 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi %1,39 bankacılık endeksi %0,44 değer kazandı. Dünkü işlemlerde endekse puan bazlı en çok katkıyı THYAO, BIMAS, EREGL sağlarken AKBNK, VAKBN, ANSGR endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Bankacılık endeksinde dünkü işlemlerde 14500'ün yukarı yönde geçilmesi ile bu seviye üzerinde yerleşmeler izlendi. Bu seviye üzerinde tutunmalar ile 14850 ve 15000 dirençleri izlenebilir. 15000 kritik bir eşik olup, bu seviyenin yukarı yönde geçilmesi ile yükseliş hız kazanabilir. XBANK'ta olası geri çekilmelerde 14300 (100 günlük AO) ve 14000 destekleri izlenebilir.

BİST 100 endeksinde dünkü işlemlerde kısa vadeli yön 9800 üzerinde pozitife döndü. Endekste önemli bir seviye olarak izlediğimiz 9850'nin yukarı yönde aşılması ile kısa vadeli yükselen hareket kuvvet kazandı. Yukarı yönde kısa vadeli ortalamalarının bulunduğu 9935-9940 bölgesinin yukarı yönde geçilmesi ile teknik görünümde iyileşmeler gözlenebilir. Bu seviye üzerinde son iki aylık alçalan kanal üst bandı ve psikolojik eşik olarak izlediğimiz 10000'in üzerine yerleşmeler önem arz etmektedir. Olası geri çekilmelerde ise 9780 ve 9735 destekleri izlenebilir. Orta vadeli olarak 9780'in üzerinde tutunmalar gerekmektedir. Endekste bu haftaki işlemlerde 9986- 9918 bölgesinde oluşan "boşluğun" kapanması ile daha pozitif bir görünüm takip edilebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD haftalık bazda sıfır çizgisi üzerinde ve "AL" konumunda bulunuyor. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI aşırı satım bölgesine doğru negatif seyretmektedir. Endekste dünkü işlemler dolar bazlı 2,72-2,74 cent bandında kapanış 2,74 centten gerçekleşti. Yukarı yönde 2,75 cent üzerinde kısa vadeli yükselen hareketin hız kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,65 cent kısa vadeli destek olarak izlenebilir.

Küresel piyasalarda gündem ABD tarım dışı istihdam verileri…
Trump'ın tarife çıkışlarının ardından sert satışların izlendiği küresel piyasalar son iki işlem gününde pozitif seyrediyor. Dün de Trump'ın ekibi Gazze'yi devralma ve faiz oranlarının düşmesi ile ilgili yeniden açıklamalarda bulundu. ABD Hazine Bakanı Bessent, Trump'ın Fed'in kısa vadeli faiz oranını değil, 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisini düşürmeye odaklandığını belirtti. Gazze'ye dair açıklamalarının da özellikle Trump'ın partisinden tepkiler yükselmesi ile Beyaz Saray Basın Sözcüsü Karoline Leavitt, ABD vergi mükelleflerinin bölgedeki faturayı ödemeyeceğini vurguladı ve Trump'ın "Gazze'ye asker gönderme taahhüdünde bulunmadığını" söyledi. Dün S&P 500 %0,36, Nasdaq %0,51 değer kazanırken, Dow Jones %0,28 değer kaybetti. Euro Bölgesi'nde dünün verisi perakende satışlardı. Aralık ayı perakende satışları beklentisi olan aylık %0,1 azalışın üzerinde aylık %0,2 azaldı; yıllık bazda ise %1,9 arttı. Öte yandan bölgenin en büyük ekonomisi Almanya'da Aralık'ta aylık bazda %1,70 artması beklenen fabrika siparişleri beklentilerin oldukça üzerinde %6,9 arttı. ECB yönetim kurulu üyesi Piero Cipollone, enflasyonun düşmesiyle birlikte ECB faiz oranlarının daha da düşme potansiyeli olduğunu söyledi ve ABD yönetiminin Çin ile ticaret savaşının Euro bölgesi üzerinde olumsuz bir etki yaratabileceği konusunda uyardı. Euro Stoxx endeksi dünü %1,14 değer kazancıyla tamamladı. Yurt içinde bu haftanın en önemli gündemi 2025 yılının ilk enflasyon raporu. 2024 yılının son enflasyon raporunda 2025 ve 2026 yıl sonu enflasyon tahminleri sırasıyla %21 ve %12'ye yükseltilmişti. Ocak ayında gelen yüksek enflasyon ve küresel piyasalardaki belirsizliklerin artması sebebiyle bu toplantı da yukarı yönlü bir revizyon görülebilir.

Asya borsaları bu sabah karışık yönde hareket ediyor… Bu sabah Japonya'da hane halkı harcamaları aralık ayı verileri takip edildi. Japon Hane halkı harcamaları beklentilerin üzerinde aylık %2,3, yıllık %2,7 arttı. Verinin ardından faiz artırımı beklentilerinin öne çekilmesi etkisi ile NIKKEI borsası negatif yönde seyrediyor. Bugün küresel piyasalarda ABD'de tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı, Almanya'da sanayi üretimi ve ticaret dengesi, yurt içinde ise TCMB'nin enflasyon raporu takip edilecek. ABD'de bugün haftanın en önemli verisi tarım dışı istihdam ocak ayı verileri açıklanacak. Tarım dışı istihdamda ocak ayında 169bin artış bekleniyor. İşgücü piyasasının durumu, Fed'in faiz indirimlerine devam edip etmemesi açısından önemli. Beklentilerin üzerinde tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitenin güçlü kaldığına işaret ederek bu yıl faiz indirimi beklentilerinde azalmaya sebep olabilir. Vadeli piyasalarda fiyatlamalar yakın; ancak 2025 yılında çoğunlukla 50 baz puanlık faiz indirimi bekleniyor. Diğer yandan, tarım dışı istihdam verisinin beklentilere paralel veya hafif altında açıklanması, faiz indirimi fiyatlamasında değişime sebep olmayabilir. Zira Fed üyeleri Trump tarifelerinin etkilerini görmek için faizi indirmeden önce bekleyebileceklerini ifade ediyorlar. BİST 100 endeksinde güne yatay yönde başlanmasını beklemekteyiz. Kısa vadeli yönün 9800 üzerinde pozitife döndüğü endekste, kısa vadeli yükselişin 9900 ve 9950 dirençlerine kadar devam etmesi beklenebilir. Bu bölge üzerinde ise psikolojik eşik olarak 10000 takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 9780 ve 9735 destekleri izlenebilir. Orta vadeli teknik görünüm açısından 9780'in üzerinde tutunmalar önem arz ediyor.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 11000-10900-10800-10700
Dirençler : 11415-11650-11800-11900
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünkü işlemleri 11183 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta dünkü işlemlerde bu haftaki işlemlerde önemli bir direnç olarak izlenen 11250 yakınlarına kadar yükselen hareket takip edildi. Bu seviyenin yukarı yönde geçilmesi halinde yükselen hareketin 11415 ve 11650 dirençlerine kadar devam etmesi beklenebilir. Bu bölge üzerinde yükselen hareketin hız kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise kritik eşik olarak 11000 yakınlarında kadar geri çekilmeler izlenebilir. Bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde satış baskısında artış gözlenebilir. Genel olarak kontratta kısa vadeli alçalan kanal hareketinin aşılabilmesi için kanal üst bandının bulunduğu 11585 ve üzerinde kapanışların alınması önem arz etmektedir.

USD/TL Spot
         
Destekler : 35,80-35,75-35,70
Dirençler : 36,05-36,10-36,15-36,20
                                        
Dolar/TL dünkü işlemlerde 35,8561- 35,9328 bandında hareket etti. Tarihi zirveden (36,0 TL) başlayan geri çekilmelerin dünkü işlemlerde devam ettiği kurda, yeniden 36,00 üzerinde kalıcılıklar ile 36,05 ve 36,10 dirençlerinde yeni rekor seviyeler test edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadeli destek olarak 35,80 ve 35,75 seviyeleri takip edilebilir. Dün yurt içinde haftalık bazda takip ettiğimiz para ve banka ve menkul kıymet istatistikleri açıklandı. TCMB Rezervleri 31 Ocak haftasında 166mlr USD seviyesine geriledi. TCMB tarafından haftalık olarak açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 27 Ocak- 31 Ocak 2025 tarihlerinde hisse senetlerinde 89,09mn USD net alış, DİBS (kesin alım) tarafında 682,84mn USD satış ve ÖST tarafında 0,34mn USD satış kaydedildi.Bugün ise odakta TCMB Enflasyon Raporu bulunuyor. TCMB, 2024 yılının son enflasyon raporunda enflasyon tahminlerini sırasıyla %44, %21 ve %12'ye yükseltmişti. Bugünkü toplantıda beklentilerde revize olup olmadığı takip edilecek. Dün kısa vadeli yönde izlediğimiz 5 günlük AO'sının bulunduğu 108,0 yakınlarında dengelenmelerin izlendiği dolar endeksinde (DXY) aşağı yönde 107,20; yukarı yönde ise kısa vadeli direnç olarak 108,35 ilk etapta izlenecek olup bu seviye üzerinde 108,50 ve 109,0 dirençleri takip edilebilir. Bugün ABD'de izlenecek işgücü piyasasına ilişkin veriler, DXY'deki yön konusunda belirleyici olabilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0350-1,0300-1,0250
Dirençler : 1,0450-1,0500-1,0550
                 
EUR/USD'de dünkü işlemler 1,0353- 1,0409 bandında gerçekleşti. Son dört aylık alçalan kanal üst bandına kadar yükselişin izlendiği EURUSD'de 1,0450 ve üzerinde yükselen hareketin güç kazanması beklenebilir. Bu seviye üzerinde 1,05 ve 1,0550 dirençleri hedefe girebilir. Olası geri çekilmelerde 1,04 önemli bir destek olup aşağı yönde geçilmesi halinde satış baskısının 1,03'ün yakınlarına kadar devam etmesi beklenebilir. Genel olarak alçalan hareketin yukarı yönlü aşılması için 1,0450 ve üzerinde tutunmalar önem arz etmektedir. Euro Bölgesi'nde dünün odağı aralık ayı ÜFE verileriydi. ÜFE aylık bazda %0,5 artış beklentisinin altında aylık %0,4 arttı. Yıllık bazda ise ÜFE'de değişim gözlenmedi. Bugün ise ekonomik aktiviteye ilişkin önemli ipuçları barındıran perakende satışlar izlenecek.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2850-2800-2775
Dirençler : 2900-2930-2975
                        
ONS altın dünkü işlemlerde 2834-2873 dolar bandında hareket etti. Tarihi zirvenin test edilmesinin ardından bu seviyeden etkili olan geri çekilmelerin yükselen kanal üst bandının bulunduğu 2855 yakınlarından karşılandığı değerli madende, yeniden tarihi zirvenin bulunduğu 2882 ilk etapta izlenecek olup bu seviye üzerinde 2900 ve 2950 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2850 doların aşağı yönde geçilmesi halinde 2800 ve 2780 dolar destekleri takip edilebilir. Bugün ABD'de izlenecek önemli istihdam verileri Ons altındaki yön konusunda belirleyici olabilir. Öncü verilerin işgücü piyasasının sıkı kaldığına işaret etmesinin ardından bugün tarım dışı istihdam verileri yakından izlenecek. Ocak ayında tarım dışı istihdamın 169bin artış göstermesi bekleniyor.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2300-1,2250-1,2200-1,2150
Dirençler : 1,2400-1,2450-1,2500-1,2550
GBP

GBP/USD dünkü işlemlerde 1,2362- 1,2510 bandında hareket etti. Paritede, BoE'nin faiz kararının ardından son iki haftalık yükselen kanal alt bandına (1,2360) kadar geri çekilmeler takip edildi. Bu seviyenin altında satış baskısının 1,23 ve 1,2250 desteklerine kadar devam etmesi beklenebilir. Kanal alt bandı yakınlarından gelecek tepki alımlarının ise 1,24 direnci üzerinde güç kazanması beklenebilir. Dün İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz oranı kararı izlendi. BoE'nin beklentiler doğrultusunda 25 baz puan indirim ile faiz oranını %4,50 seviyesine çektir. BoE yaptığı açıklamada, İngiltere ekonomisinin 2025 yılın büyüme tahminini %1,5'ten %0,75'e indirdi. Enflasyonun istikrarlı şekilde düşmekte olduğunu ve hedefe 2027 dördüncü çeyrekte ulaşacağını tahmin eden BoE, tahminlerin 2025'te bir veya iki faiz indirimi daha olacağı yönünde olduğunu da belirtti. Kararın ardından BoE Başkanı Bailey Bailey ise faizleri daha fazla indirmek için kademeli ve dikkatli bir yaklaşım takınılacağını belirtti.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.