Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9785-9750-9650-9550
Dirençler : 9900-9500-10000-10150

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9749-9918 bandında hareket ederek günü %2,30 değer kaybı ile 9774,40 puandan tamamladı. Dünkü işlem hacmi 110,5 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi %1,88, bankacılık endeksi %2,94 değer kaybetti. Haftanın ilk işlem gününde endekse puan bazlı en çok katkıyı TOASO, ASTOR, GUBRF sağlarken YKBNK, BIMAS, KCHOL endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Bankacılık endeksinde takip edilen sert satış baskısı 100 günlük AO'nın bulunduğu 14250 yakınlarından karşılandı. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi halinde 14000 destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde satışların hız kazanması beklenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde kritik eşik olarak izlediğimiz 15000 izlenecek olup, teknik görünümde iyileşmeler için bu seviye üzerine yerleşmeler izlenebilir. Bu seviye üzerinde kısa vadeli yönün pozitif seyretmesi beklenebilir. Bu seviye üzerinde 15150 ve 15300 dirençleri izlenebilir.

Haftanın ilk işlem gününe 9918 puandan ve 86 puan aşağı kaçış boşluğu ile başlayan endekste, geri çekilmelerde 9750 yakınlarına kadar devam etti. Orta vadeli yönde izlediğimiz 200 günlük AO'nın bulunduğu 9785 aşağı yönde test edilmesi ile teknik görünümde zayıflamaların izlendiği endekste, bu seviye altında satış baskısının ilk etapta 9720 (100 günlük AO) ardından, 15 Ocak'ta test edilen dip seviyesi 9660'a kadar devam etmesi beklenebilir. Endekste satışların bu bölgenin aşağısında devam etmesi halinde orta vadeli alım bölgesi olarak izlediğimiz 9562-9500 bölgesi olarak takip edilebilir. Genel olarak son iki aylık işlemelerde alçalan hareketin takip edildiği endekste 10000 üzerinde tutunma çabasının başarısız olması ile izlenen satış baskısının iki aylık alçalan kanal desteğinin yaklaştığı 9600'e kadar devam etmesi beklenebilir. Bu seviyenin altında ise 9500'e kadar geri çekilmeler gözlenebilir. Endekste orta vadeli yönde izlediğimiz 9785 yakınlarından gelebilecek tepki alımlarının ise 9850-9900 bölgesi üzerinde güç kazanması teknik görünümün düzemesi için önem arz etmektedir. Ayrıca psikolojik eşik olarak izlediğimiz 10000 üzerinde kapanışların alınması gerektiğini düşünmekteyiz. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD haftalık bazda sıfır çizgisi üzerinde ve "AL" konumunda bulunuyor. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI'da dünkü satış baskısı ile yön negatif seyretmektedir. Endekste dünkü işlemler dolar bazlı 2,71-2,75 cent bandında kapanış 2,71centten gerçekleşti.

Küresel piyasalarda tarife satışları etkili…
Küresel piyasalarda dün Trump'ın 1 Şubat'ta yürürlüğe koyduğu tarifelerin etkisi izlendi. Trump, Meksika ve Kanada'ya %25, Çin'e ise %10 oranında gümrük tarifesi uygulanmasını öngören bir kararname imzalamıştı. Tarifelerin yürürlüğe girmesi ile dolar endeksi(DXY) 109 eşiğinin üzerinde en yüksek 109,90 seviyesini test etti. Ancak Meksika ve Kanada ile yapılan görüşmelerin ardından ABD başkanı Trump, her iki ülkeye de uygulanacak tarifelerin bir ay ertelendiğini ve bu süre içinde müzakerelerin yapılacağını belirtti. Dolar endeksi haberin ardından yeniden 109 seviyesinin altına geriledi; ancak bu sabah bu seviyeye yakın seyrediyor. Tarife savaşlarının ABD'li tüketiciler için genel fiyat seviyelerini artırması, küresel ekonomik büyümeyi de yavaşlatması bekleniyor. Söz konusu etkiler, ABD pay piyasalarında volatiliteyi artırıyor. Dün S&P 500 %0,76, Nasdaq %1,20, Dow Jones %0,28 değer kaybetti. Euro Bölgesinde de tarifelerin etkisi görüldü. Trump tarifelerden Kanada, Meksika ve Çin'in ardından Avrupa Birliği'nin de yakında etkileneceğini söyledi ve ABD'nin AB ile olan ticaretini bir "vahşet" olarak nitelendirdi. Açıklamanın ardından dün EUR/USD 1,03'ün altına geriledi. Almanya Başbakanı Olaf Scholz, ABD Başkanı Donald Trump'ın son tehditlerini hayata geçirmesi durumunda Avrupa'nın yeni ABD tarifelerine tepki verme kapasitesine sahip olduğunu söyledi. Açıklama AB'ye uygulanacak tarifelerin bir misillemeyi tetikleyebileceğine işaret ediyor. Bu da yine ABD enflasyonuna yukarı yönlü etki ederek, Fed'in indirimlerini bir miktar daha geciktirebilir. Tarifelerin etkisi ile Euro Stoxx endeksi dünü %1,08 değer kaybıyla tamamladı. Yurt içinde dün odak enflasyon verilerindeydi. TÜFE, Ocak'ta %4,33 beklentilerinin üzerinde aylık %5,03 artışla yıllık bazda %42,12'ye geriledi. Küresel piyasalardaki olumsuz hava ve beklenti üzeri enflasyon ile dün pay piyasalarında satış baskısı etkili oldu. TCMB, gece saatlerinde yaptığı duyuru ile yurt dışı repo, kredi ve katılım fonu zorunlu karşılık oranını %8'den %12'ye çıkardı.

Asya borsaları bu sabah alıcılı yönde hareket ediyor… Trump tarifelerine karşı Çin Ticaret Bakanlığı Dünya Ticaret Örgütü'ne yasal başvuruda bulunma sözü verdi, ancak açıkça karşı tarife tehdidinde bulunmaktan kaçındı. Wall Street Journal'ın haberine göre Çin, tarifelere karşı ABD ile ticaret anlaşmasına hazırlanıyor. İlk Trump döneminde de gündeme gelen anlaşmada Çin ihracatını desteklemek için yuanı devalüe etmeme taahhüdünü de içeren bir ilk teklif hazırladı. Bugün küresel piyasalarda ABD'de açık iş imkanları (JOLTS) ve fabrika siparişleri, yurt içinde ise aylık fiyat gelişmeleri raporu, mevsimsel etkilerden arındırılmış TÜFE ve reel efektif döviz kuru takip edilecek. ABD'de bugün Alphabet, PepsiCo, AMD ve Pfizer'ın 2024 bilançolarını açıklaması bekleniyor. Yurt içinde ise bugün OTKAR, TSKB 4Ç24 finansal sonuçları takip edilecek. ABD'de haftanın ilk işgücü verisi Açık iş imkanları (JOLTS) verisi olacak. İşgücü piyasasının durumu, geçtiğimiz hafta faiz oranını sabit bırakan Fed'in kararları açısından önemlidir. Düşük istihdam verileri, Fed'in faizleri yeniden indirmesini gündeme getirebilir. Açık iş imkanları ve personel değişim oranı Kasımda 8,908mn artış göstermişti. Aralık ayı verisinde ise 7,880mn artış görülmesi bekleniyor. Yurt içinde ise dün beklenti üzeri gelen enflasyon verilerinin ardından bugün takip edilecek aylık fiyat gelişmeleri raporunda TCMB'nin enflasyona ilişkin değerlendirmesi incelenecek. Merkez Bankası'nın enflasyonun yönüne dair açıklamaları piyasalarda fiyatlanabilir. Para Politikası Kurulu 6 Mart'ta bir kez daha toplanmadan önce Şubat enflasyonunu görmüş olacağımızı da hatırlatalım. BİST 100 endeksinde bugünkü açılışın artı yönde olmasını beklemekteyiz. Haftaya sert satış baskısı ile başlayan endekste, 9750 yakınlarından başlayan tepki alımlarının 9800-9850 bölgesi üzerinde tutunmalar ile güç kazanması beklenebilir. Bu bölge üzerine 9900 hedefe girebilir, teknik görünümde iyileşmeler için bu seviyenin yukarı yönde geçilmesi önem arz etmektedir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise satış baskısının 9700-9660 bölgesine kadar devam etmesi beklenebilir


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 11000-10900-10800-10700
Dirençler : 11350-11650-11800-11900
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünkü işlemleri 11137 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta geri çekilmelerin kısa vadeli alçalan kanal alt bandının bulunduğu 11070 yakınlarına kadar devam ettiği kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 11000 eşiği altında satışlar ivme kazanabilir. Bu seviye altında 10900 ve 10800 destekleri kısa vadeli olarak izlenebilir. 11000 üzeri kalıcılıklar halinde 11350 ile 11500 dirençleri takip edilebilir. Kontratta kısa vadeli alçalan kanal hareketinin aşılabilmesi için kanal üst bandının bulunduğu 11600 ve üzerinde kapanışların alınması önem arz etmektedir.


USD/TL Spot
         
Destekler : 35,80-35,75-35,70-35,65
Dirençler : 36,00-36,05-36,10-36,15
                                        
Dolar/TL dünkü işlemlerde 35,6850-36,00 bandında hareket etti. Haftanın ilk işlem gününde tarihi zirvenin 36,0 TL'ye taşındığı kurda, kademeli yükselen hareketin devamı halinde 36,05 ve 36,10 dirençlerinde yeni rekor denemeleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadeli destek seviyeleri olarak izlediğimiz 5 günlük AO 35,86 ve 22 günlük AO 35,66'da bulunmaktadır. Dün yurt içinde Ocak ayı TÜFE verileri takip edildi. TÜİK verilerine göre tüketici enflasyonu, Ocak 2025'te aylık %5,03 artışla yıllık bazda %42,12'ye gerileyerek beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Bugün ise reel efektif döviz kuru izlenecek. TCMB verilerine göre TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru Aralık ayında 67,12 seviyesine yükselerek Şubat 2021'den beri en yüksek değerini almıştı. Haftaya 109,50 üzerinde güçlü bir başlangıç yapan dolar endeksinde (DXY) yukarı yönlü hareketlerin devamı halinde 110,0 direnci izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadeli ortalamaların bulunduğu 108,45 önemli bir destek olarak izlenebilir. Bu hafta ABD'de izlenecek işgücü piyasasına ilişkin veriler, DXY'deki yön konusunda belirleyici olabilir. Bugün öncü işgücü verilerinden JOLTS açık iş imkanları izlenecek.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0200-1,0150-1,0100
Dirençler : 1,0300-1,0350-1,0400
                 
ABD Başkanı Trump'ın gümrük tarifelerini onaylaması ile dolar endeks (DXY)küresel para birimleri karşısında değer kazandı. Dün yapılan açıklama ile bu tarifelerin bir aylık süre için askıya alınması ile piyasalarda tansiyon azaldı. EUR/USD'de dünkü işlemler 1,0210-1,0336 bandında gerçekleşti. Haftaya güçlü başlayan dolar endeksi ile baskılanan paritede dünkü satışlar 1,02 yakınlarına kadar devam etti. Bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde 1,0150 ve 1,0100 destekleri izlenebilir. Bu bölge altında ise satışların hız kazanması beklenebilir. 1,02-1,0250 bölgesi üzerine yerleşmeler halinde ise yükselen hareket güç kazanarak 1,03 1,0350 bölgesine kadar devam edebilir. Genel olarak 1,02-1,04 dışındaki fiyatlamalar paritedeki yön konusunda belirleyici olabilir. Orta vadeli alçalan kanal içerisinde hareket eden paritede, kanal üst bandının bulunduğu 1,0345'in yukarı yönde geçilmesi ile teknik görünümde iyileşmeler takip edilebilir.. Euro Bölgesi'nde dün öncül TÜFE verileri takip edildi. Öncül TÜFE ocak ayında aylık %0,3 azalış, yıllık %2,5 artışla yıllık %2,40 artış beklentilerinin üzerinde görüldü. Çekirdek TÜFE ise aylık %1,0 azalış, yıllık %2,7 ile %2,60 artış beklentisinin üzerinde açıklandı. ABD'de ise Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam veriri odakta olacak. Aralık'ta tarım dışı istihdam 256bin ile beklenti üzerinde artmıştı, ocak ayında beklentiler 154bin artış yönünde bulunuyor.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2770-2725-2700
Dirençler : 2850-2875-2900

ONS altın dünkü işlemlerde 2772-2830 dolar bandında hareket etti. Küresel ekonomide Trump tarifeleri ile yaşanan güvensizlik ortamı ile 2800 doların üzerine yerleşmelerin izlendiği değerli madende, bu seviye üzerinde tutunmalar ile 2850 ve 2875 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2770 kısa vadeli destek olup, aşağısında kanal alt bandının bulunduğu 2725 ve 2700 destekleri takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 2700 önemli bir eşik olup altında satışların hız kazanması beklenebilir. Bu hafta ABD'de izlenecek önemli istihdam verileri ve ABD Başkanı Trump'ın politikaları Ons altındaki yön konusunda belirleyici olabilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2350-1,2300-1,2245
Dirençler : 1,2450-1,2500-1,2550
GBP

GBP/USD dünkü işlemlerde 1,2248-1,2436 bandında hareket etti. Paritede, son iki haftalık yükselen kanal alt bandının aşağı yönde geçildi. Orta vadeli alçalan kanal içerisinde hareketin takip edildiği paritede, 1,2375'in altında satıcılı seyrin devam etmesi halinde 1,2350 ve 1,2325 destekleri izlenebilir. Yukarı yönde ise yeniden 1,24'ün üzerinde fiyatlamalar ile 1,2425 ve 100 günlük AO'nın bulunduğu 1,2585 hedeflenebilir. ABD Başkanı Trump'ın gümrük tarifelerini onaylaması ve ardından dün akşam askıya alması ardından dolar endeksi küresel para birimleri karşısında güçlü seyrediyor. Bu hafta İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz oranı kararı izlenecek. BoE'nin bu dönemde 25 baz puan indirim ile faiz oranını %4,50 seviyesine çekmesi bekleniyor. BoE, aralık ayında faizleri sabit bırakma kararı almıştı. Kararın ardından BoE başkanı Bailey'nin vereceği mesajlar da piyasalarda yakından izlenecek




  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.