Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9950-9900-9850-9780
Dirençler : 10150-10250-10415-10500

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaki işlemlerde 9962- 10180 bandında hareket ederek haftayı %0,99 değer kaybı ile 10004,38 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 10119-9986 olurken, işlem hacmi 93,9 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi haftalık %2,91, bankacılık endeksi %2,66 değer kaybetti. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı BIMAS, THYAO, MGROS sağlarken YKBNK, GARAN, AKBNK endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Bankacılık endeksinde Cuma günkü işlemlerde kısa vadeli ortalamaların bulunduğu 15220'nin aşağı yönde geçilmesi ile satışlar ivme kazandı. 15000 kritik eşiği altında kapanışın takip edildiği bankacılık endeksinde bu seviye altında 14850 ve 14600 izlenebilir. Yukarı yönde ise 15000 üzerinde yeniden fiyatlamalar ile 15220 ve 15500 dirençleri hedeflenebilir.

BİST 100 endeksinde Cuma günkü işlemlerde 10000 kritik eşiği aşağı yönde test edilse de gelen tepki alımları ile kapanış 10000'in üzerinde gerçekleşti. Endekste haftalık kapanışın, önceki haftanın kapanışının (10104) altında gerçekleşmesi, teknik açıdan olumsuz değerlendirilebilir. Kısa vadeli yükselen hareketin devam etmesi için bu haftaki işlemlerde 10000-10150 bölgesinin yukarı yönde geçilmesi hedeflenebilir. Bu bölge üzerinde 10250 ve 10415 dirençleri ise kademeli olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 9950 ve 9900 desteklerine kadar satış baskısı devam edebilir. Genel olarak 10000-10150 bandında sıkışık seyrin gözlendiği endekste, bu bölgenin yukarı yönlü aşılması, yükselen hareketin hız kazanması için önem arz etmektedir. 10000 üzerinde tutunma çabasının başarısız olması halinde ise 9900'e kadar geri çekilmeler gözlenebilir. Bu seviye altında ise 9850 desteği izlenebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD haftalık bazda sıfır çizgisi üzerinde ve "AL" konumundadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI'da negatif yönelim izlenmektedir. Endekste geçtiğimiz haftaki işlemler dolar bazlı 2,78-2,84 cent bandında kapanış 2,79 centten gerçekleşti. Yukarı yönde 2,90 ve 2,95 cent dirençleri takip edilebilir. Bu bölge üzerinde ise kritik eşik olarak izlediğimiz 3,00 cent hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,75 cent kısa vadeli destek bölgesi olarak izlenebilir.

Küresel piyasalarda ABD İşgücü verileri ön planda…
Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta Merkez Bankalarının yılın ilk faiz oranı kararları ve 2024 yılının son çeyreğine ilişkin büyüme verileri takip edildi. ABD tarafında Fed beklentilere paralel olarak politika faizini %4,25-4,50 aralığında sabit tuttu. Fed metinden enflasyonun hedefe doğru ilerlediğine ilişkin referansı kaldırdı. Kararın ardından Fed başkanı Powell, ekonominin genel anlamda güçlü olduğunu ve politika duruşunu aceleci bir şekilde değiştirme ihtiyacını duymadıklarını söyledi. ABD ekonomisi, 2024 yılının son çeyreğinde öncül verilere göre beklentilerin altında büyüme kaydetti. Ayrıca, hafta sonu ABD yönetimi, Kanada ve Meksika'dan ithal edilen mallara %25, Çin'den yapılan ithalata %10 oranında ek gümrük vergisi getirildiğini duyurdu. Tarifelerin etkileri bu hafta izlenmeye devam edecek. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %1,0, Nasdaq %1,64 değer kaybederken, Dow Jones %0,27 değer kazandı. Euro Bölgesi tarafında ise ECB, beklentilere paralel olarak 25 baz puan indirim ile politika faizini %2,75'e çekti. Kararın ardından ECB başkanı Lagarde, Euro Bölgesi ekonomisinin 2024'ün dördüncü çeyreğinde durgunluğa girdiğini ve kısa vadede zayıf kalmaya devam edeceğini söyledi. İmalat sektöründe daralmanın sürdüğünü belirten Lagarde, dezenflasyon sürecinin hala devam ettiğini belirterek, "Enflasyon yüzde 2'lik hedefimize yaklaşıyor" dedi. Euro Bölgesi 4Ç24'te ilk tahminlerde beklentilerin altında çeyreklik bazda büyüme göstermezken, yıllık bazda %0,9 büyüdü. Euro Stoxx endeksi geçtiğimiz haftayı %0,94 değer kazancıyla tamamladı. Yurt içinde geçtiğimiz hafta yapılan PPK toplantısının özeti takip edildi. TCMB, Para Politikası Kurulu Toplantı Özetinde, TCMB üretici fiyatları artışının önemli ölçüde zayıfladığını buradaki düşük seyrin tüketici tarafında mal fiyatlarını olumlu yönde etkilediğini belirtti. Ayrıca dün gelen verilere göre TCMB Rezervleri 24 Ocak haftasında 167,6mlr USD seviyesi ile yeni bir rekor kırdı. Yurt dışı yerleşikler 20 Ocak- 24 Ocak 2025 tarihlerinde hisse senetlerinde 345,39mn USD net alış ile son dokuz ayın en yüksek alımını gerçekleştirdi.

Asya borsaları bu sabah satıcılı yönde hareket ediyor. Bu sabah Çin borsaları kapalı. Japonya'da ise sabah saatlerinde açıklanan imalat PMI 48,7 puanda beklentilerin hafif altında gerçekleşti. Verinin ardından NIKKEI negatif yönde seyrediyor. Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de tarım dışı istihdam, Euro Bölgesi'nde öncül enflasyon verileri, Almanya'da ticaret dengesi, İngiltere'de BoE faiz oranı kararı, Çin'de Caixin imalat ve hizmet PMI, Japonya'da hane halkı harcamaları, yurt içinde ise TÜFE ve TCMB'nin düzenlediği enflasyon raporu toplantısı takip edilecek. ABD'de bu hafta "Muhteşem Yedili"lerden Alphabet'in ve Amazon'un 2024 bilançolarını açıklaması bekleniyor. Yurt içinde ise bu hafta OTKAR, TSKB, AKGRT, VAKBN, ANSGR 4Ç24 finansal sonuçları takip edilecek. ABD'de haftanın odağı işgücü piyasası verileri. İşgücü piyasasının durumu, geçtiğimiz hafta faiz oranını sabit bırakan Fed'in kararları açısından önemlidir. Düşük istihdam verileri, Fed'in faizleri yeniden indirmesini gündeme getirebilir. Manşet veri olarak kabul edilen tarım dışı istihdamın ocak ayında 154bin artması bekleniyor. Aralık'ta tarım dışı istihdam 256bin ile beklenti üzerinde artmış, işgücü piyasasının sıkı olduğuna işaret etmişti. BİST 100 endeksinde bugünkü açılışın yatay yönde olmasını beklemekteyiz. Geçtiğimiz haftayı %1 değer kaybıyla tamamlayan endekste 10000-10150 bandındaki sıkışık seyrin geçilebilmesi için bu bölge üzerine yerleşmeler gerekmektedir. 10000'in üzerinde kalıcılık çabasının başarısız olması halinde 9950 ve 9900 desteklerine kadar satış baskısı takip edilebilir. Bu bölge altında ise 9850 desteği izlenebilir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 11350-11150-11000-10900
Dirençler : 11650-11800-11900-12000
                                        
VIOP yakın vade kontratı Cuma günkü işlemleri 11420 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta 11500 altında hız kazanan geri başlayan geri çekilmelerin devamı halinde 11320 ve 11150 destekleri takip edilebilir. Bu bölgenin aşağı yönde geçilmesi halinde, 11000'e kadar satışların devam etmesi beklenebilir. Yukarı yönde kanal üst bandı 11500 önemli bir eşik olup, üzerinde yerleşmeler ile 11650 ve 11850 dirençleri izlenebilir. Orta vadeli yönün pozitif seyretmesi için ise 12000 ve üzerindeki seviyeler hedeflenebilir.

USD/TL Spot
         
Destekler : 35,80-35,75-35,70-35,65
Dirençler : 35,85-35,90-35,95-36,00
                                        
Dolar/TL geçtiğimiz haftaki işlemlerde 35,6314-35,8930 bandında hareket ederek, %0,48 değer kazandı. Rekor seviyesinde kademeli yükseliş eğiliminin takip edildiği kurda tarihi zirve 35,89'a taşındı. Yükselişin devamı halinde 35,95 ve 36,00 dirençlerinde yeni rekor denemeleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadeli destek seviyeleri olarak izlediğimiz 5 günlük AO 35,80 ve 22 günlük AO 35,63'te bulunmaktadır. Geçtiğimiz hafta yurt içinde TCMB PPK toplantı özeti takip edildi. TCMB, Para Politikası Kurulu Toplantı Özetinde, üretici fiyatları artışının önemli ölçüde zayıfladığını buradaki düşük seyrin tüketici tarafında mal fiyatlarını olumlu yönde etkilediğini belirtti. Ayrıca Uluslararası Derecelendirme Kuruluşu Fitch'in Türkiye kredi notunu, Türkiye'nin kredi notunun "BB-", görünümünü ise "durağan" olarak korudu. Bu hafta ise yurt içinde TÜFE verileri öne çıkıyor. Bugün açıklanacak ocak ayı enflasyonunun aylık %4,33, yıllık %41,16 artış göstermesi bekleniyor. Geçtiğimiz haftayı %0,84 değer kazancıyla tamamlayan dolar endeksinde (DXY) 108,0 üzerinde tutunmalar ile 108,50 ve 108,75 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 107,30 desteğine kadar satışlar takip edilebilir. Bu hafta ABD'de izlenecek işgücü piyasasına ilişkin veriler, DXY'daki yön konusunda belirleyici olabilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0350-1,0300-1,0250
Dirençler : 1,0500-1,0525-1,0550
                 
EUR/USD'de geçtiğimiz haftaki işlemler 1,0361-1,0534 bandında gerçekleşti. Geri çekilmelerde 1,04'üm aşağı yönde geçildiği paritede, satışların devamı halinde 1,0350 ve 1,0300 destekleri takip edilebilir. Yeniden 1,04 üzerinde fiyatlamalar halinde 1,0450 ve geçtiğimiz tepe seviyesi olan 1,05 direnci hedeflenebilir. Geçtiğimiz hafta Euro Bölgesi'nde odak ECB'nin faiz oranı kararında bulunuyordu. ECB beklentilere paralel olarak 25 baz puan indirimle faiz oranını %2,75'e çekti. Kararın ardından ECB başkanı Lagarde, Euro Bölgesi ekonomisinin 2024'ün dördüncü çeyreğinde durgunluğa girdiğini ve kısa vadede zayıf kalmaya devam edeceğini söyledi. Bu hafta Euro Bölgesi'nde öncü TÜFE verileri izlenecek. Ocak ayında TÜFE'de yıllık %2,40 artış görülmesi bekleniyor. Çekirdek TÜFE'de ise beklenti aylık yıllık %2,60 artış seviyesinde. ABD'de ise Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam veriri odakta olacak. Aralık'ta tarım dışı istihdam 256bin ile beklenti üzerinde artmıştı, ocak ayında beklentiler 154bin artış yönünde bulunuyor.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2770-2725-2700
Dirençler : 2850-2875-2900

ONS altın geçtiğimiz haftaki işlemlerde 2730- 2817 dolar bandında hareket etti. Değerli madende, 2800'ün yukarı yönlü geçilmesi ile yükseliş kuvvet kazandı. Bu seviye üzerinde tutunmalar ile yükselişin devam etmesi halinde 2850 ve 2875 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2770 kısa vadeli destek olup, aşağısında kanal alt bandının bulunduğu 2725 ve 2700 destekleri takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 2700 önemli bir eşik olup altında satışların hız kazanması beklenebilir. Bu hafta ABD'de izlenecek önemli istihdam verileri ve ABD Başkanı Trump'ın politikaları, özellikle de Kanada ve Meksika'dan yapılan ithalata %25 gümrük vergisi uygulanmasının etkileri, değerli madendeki yön konusunda belirleyici olabilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2350-1,2300-1,2245
Dirençler : 1,2450-1,2500-1,2550
GBP

GBP/USD geçtiğimiz haftaki işlemlerde 1,2386-1,2523 bandında hareket etti. Paritede, son iki haftalık yükselen kanal alt bandının bulunduğu 1,24 aşağı yönde test edildi. Yeni haftada aşağı yönlü hareketin devamı halinde 1,2365 ve 1,23 destekleri izlenebilir. Yukarı yönde yeniden 1,24 üzerinde fiyatlamalar ile 1,2450 ve 1,25 dirençleri hedefe girebilir. Bu hafta İngiltere'de yanında İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz oranı kararı izlenecek. BoE'nin bu dönemde 25 baz puan indirim ile faiz oranını %4,50 seviyesine çekmesi bekleniyor. BoE, aralık ayında faizleri sabit bırakma kararı almıştı. Kararın ardından BoE başkanı Bailey'nin vereceği mesajlar da piyasalarda yakından izlenecek.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.