Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9100-9000-8900-8800
Dirençler : 9300-9400-9500-9600

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaki işlemlerde 8566-9195 bandında hareketle haftayı %3,37 değer kazancıyla 9184,82 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 8927-9195 olurken, işlem hacmi ise 100,1 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi haftalık %1,86, yükselişe öncülük eden bankacılık endeksi haftayı %5,20 değer kazancı ile tamamladı. Cuma günü 12000 eşiğinin üzerinde yükselişin ivme kazandığı bankacılık endeksinde, yukarı yönlü hareket 12400 yakınlarına kadar devam etti. Alıcılı seyrin devamı halinde bankacılık endeksinde orta vadeli teknik görünüm 50 günlük AO'nın bulunduğu 12638 üzerinde iyileşebilir. Bu seviye ve üzerinde kalıcılıklarda 13000 ve 133500 dirençleri hedefe girebilir. Olası geri çekilmelerde 12000 ve 11800 destekleri izlenebilir.

BİST 100 endeksinde geçtiğimiz haftanın son işlem gününde takip edilecen alıcılı seyir ile 9100 yukarısında görünüm pozitif seyretti. Haftayı geçtiğimiz haftanın en yüksek seviyesi 9195 yakınlarından tamamlayan endekste, yukarı yönde ilk etapta 9277 ve 11252 TL bazlı zirveden başlayan alçalan kanalın aşılması için kanal üst bandının bulunduğu 9300 ve üzerinde kapanışlar önem arz etmektedir. Bu seviye ve üzerinde kapanışların alınması halinde 9500 direnci hedefe girebilir. Endekste orta vadeli teknik görünümün pozitif seyretmesi için ise 200 günlük AO'nın bulunduğu 9783'nin yukarı yönde geçilmesi gerekmektedir. Olası geri çekilmelerde ise 9100 desteği önemli bir eşik olup bu seviyenin altında satış baskısı 9000 ve 8900 desteklerine kadar devam edebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD günlük bazda sıfır çizgisi altında ve "AL" konumunda bulunmaktadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI ise aşırı alım bölgesine doğru pozitif bir yönelim göstermektedir. Geçtiğimiz hafta dolar bazlı 2,59- 2,67 cent aralığında hareket eden endekste kapanış 2,67 centten gerçekleşti. Olası geri çekilmelerde 2,55 kısa vadeli destek olmak üzere, 2,50-2,45 cent bandı orta- uzun vadeli alım bölgesi olarak izlenebilir. Yukarı yönde 2,70-2,80 direnç bölgesi üzerinde yükselişin ivme kazanması beklenebilir.

Bu hafta küresel piyasalarda odak ABD enflasyon verilerinde olacak…
Geçtiğimiz hafta ABD'de Başkanlık seçimleri ve Fed'in faiz oranı kararı yakından takip edildi. Donald Trump, yakın geçmesi beklenen seçimlerde ABD'nin 47. Başkanı olarak seçildi. Ek olarak Cumhuriyetçiler Senatoda ve Temsilciler Meclisinde de çoğunluğu elde etti; bu da karar alma süreçlerinde Trump ve kabinesinin herhangi bir engelle karşılaşmayacağı anlamına geliyor. Ocak ayında görevine başlayacak olan Trump'ın ekonomik anlamda sıklıkla tekrar ettiği politikaları yeni gümrük tarifeleri ve gelir vergisi kesintileri. Piyasalarda bu politikaların doğru uygulanmaması halinde ABD'de enflasyonist baskılara ve bütçe açığında artışa sebep olacağı konuşuluyor. Geçtiğimiz haftanın bir diğer gündemi ise Fed'in faiz oranı kararıydı. Fed, bu toplantıda faizleri 25bp indirerek %4,50-4,75 seviyesine çekti. Kararın ardından açıklamalarda bulunan Fed başkanı Jerome Powell, "Ekonominin gücünü koruma kararlılığımız devam ediyor," diyerek Fed'in duruşunu yeniden ayarlamaya yönelik güvenlerini ifade etti. Aralık ayında bir faiz indirimi daha yapılması ihtimali, Fed Watch Tool'a göre %64,9 ile fiyatlanıyor. Yurt içinde ise geçtiğimiz hafta haftanın ilk gününde ekim ayı enflasyon verilerini, son gününde de TCMB'nin enflasyon raporu sunumu takip edildi. TÜİK verilerine göre tüketici enflasyonu, Ekim 2024'te aylık %2,88, yıllık bazda %49,38'den %48,58'e geriledi. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen enflasyonun kompozisyonunda ise mal grubunda artış, hizmet enflasyonunda ise düşüş görülmesi, beklenti üzerindeki gerçekleşmenin geçici olabileceğine işaret etti. TCMB tarafından yapılan yılın son enflasyon raporunda TCMB, yılsonu enflasyon tahmini %38'den %44'e, 2025 tahmini de %14'ten %21'e yükseltti. 2026 enflasyon tahmini de %9'dan %12'ye çıkarıldı.

Bu sabah ABD vadelileri pozitif, Asya borsaları negatif yönde seyrediyor.
Japonya'da bu sabah cari denge verisi takip edildi. Cari denge eylülde 1,27trl JPY fazla ile 2,8trl beklentilerinin altında gerçekleşti. Seçimlerin ardından güç kazanan dolar endeksi (DXY), bu sabah 105,09 ile pozitif yönde seyrediyor. Geçtiğimiz hafta zirve seviyelerinden geri çekilmesini izlediğimiz Ons altın, bu sabah 2669 dolarda negatif yönde bulunuyor. Bu sabah ABD 2 yıllık tahvil getirileri %4,26, 10 yıllık tahvil getirileri ise %4,31 ile yatay yönde seyrediyor. Geçtiğimiz hafta %1,13 değer kazanan brent petrol bu sabah varil başına 73,6 dolardan işlem görüyor. Bugün küresel piyasalarda veri gündemi sakin seyrediyor. Yurt içinde ise sanayi üretimi ve işsizlik oranı takip edilecek. Bugün ayrıca 3Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçların açıklanması için son gün. BİST 100 endeksinin haftanın ilk işlem gününe pozitif görünümle başlamasını beklemekteyiz. Endekste tarihi TL zirveden başlayan alçalan kanal üst bandının 9300 yukarı yönlü aşılması halinde, yükselişin ivme kazanması beklenebilir. Bu seviye üzerinde yükselişler 9500 direncine kadar devam edebilir. Olası geri çekilmelerde ise 9100-9000 bölgesi güçlü bir destek olarak takip edilebilir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10000-9900-9800-9700-9600
Dirençler : 10400-10500-10600-10700

VIOP yakın vade kontratı Cuma günkü işlemleri 10623,25 uzlaşma fiyatından tamamladı. Haftanın son işlem gününde takip edilen güçlü alıcılı seyir ile 10500'ün yukarı yönde aşıldı. Kısa vadeli kontratta bu seviye ve üzerinde kalıcı olması halinde 10800ve 11000 dirençleri izlenebilir. Alçalan kanal üst bandının bulunduğu 10700'ün yukarısında tutunmalar ile orta vadeli teknik görünümde düzelmeler takip edilebilir. Bu seviye üzerinde yüklelen hareketin onay kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 10500-10300 destek bölgesi takip edilebilir.


USD/TL Spot

Destekler : 34,15-34,10-34,00-33,95
Dirençler : 34,25-34,35-34,40-34,50
                                        
USD/TL geçtiğimiz haftaki işlemlerde bant aralığı 34,1649-34,4096 olarak gerçekleşti. Haftalık kazan ise %0,14 olarak gerçekleşti. Kurda kısa vadeli destek olarak takip ettiğimiz 34,25 yukarısında kuvvetlenen alıcılı seyir 34,40 yakınlarına kadar devam etti.Kurda 34,40 ve üzerinde tutunmalar ile yükselişin 34,45 ve 34,50 dirençlerine kadar devam etmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 34,25 ve 34,15 destekleri takip edilebilir. Yurt içinde gündemin odağında kasım ayı piyasa katılımcıları anketi ve cari denge bulunuyor. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 36,63 TL olmuştur. 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi ise bir önceki anket döneminde 42,73 TL olarak gerçekleşmiştir. Geçtiğimiz hafta son 7 ayın en yüksek seviyelerini test eden dolar endeksi (DXY) haftayı %0,65 primle tamamladı. 105,00 eşiği üzerinde seyrin devamı halinde yukarı yönde 105,15 ve 105,30 kısa vadeli dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise satış baskısı 104,40 ve 104,0 desteklerine kadar devam edebilir. ABD'de bu hafta takip edilecek enflasyon verileri, DXY'daki seyre etki edebilir. ABD'de ekim ayına ilişkin enflasyon verilerinde, TÜFE'nin aylık %0,20, yıllık %2,40 artış göstermesi bekleniyor. Çekirdek TÜFE'de ise beklentiler aylık %0,3 artış olması yönünde.


EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0700-1,0675-1,0650
Dirençler : 1,0800-1,0850-1,0900
                 
EUR/USD geçtiğimiz hafta geniş bir bant aralığında hareket etti. En yüksek 1,0941 seviyesini test eden parite, aşağı yönde 1,07 seviyesinin altına kadar gerileme gösterdi. Paritede haftalık kayıp %1,06 oldu. hafta kapanışını 1,0719 seviyesinden gerçekleştiren paritede aşağı yönlü hareketlerde 1,07 ve 1,0675 destekleri önem arz ediyor. Öte yandan özellikle 1,0750 seviyesinin yukarı yönlü geçilmesi ve bu seviye üstü hareketlerde 1,08 ve 1,0850 dirençleri takip edilebilir. Geçtiğimiz hafta ABD seçimlerinin Trump lehine sonuçlanmasının ardından güçlenen dolar endeksi pariteyi baskılarken, Fed'in 25 baz puanlık faiz indirimi kararı, paritede yeniden alımlara sebep oldu. Euro Bölgesi'nde bu hafta 3Ç24 dönemi ekonomik büyümenin ikinci tahmin verisi ve ZEW ekonomik hissiyatı takip edilecek. Tahminlere göre Euro Bölgesi'nin 3Ç24 döneminde çeyreklik %0,4, yıllık %0,9 büyüme göstermesi bekleniyor. ABD'de ise ekim ayına ilişkin enflasyon verilerinde, TÜFE'nin aylık %0,20, yıllık %2,4 artış göstermesi bekleniyor. Çekirdek TÜFE'de ise beklentiler aylık %0,3 artış olması yönünde. Beklentilerin üzerinde bir enflasyon verisi paritede yeniden yukarı yönlü hareketlere sebep olabilir.


XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2650-2630-2600
Dirençler : 2730-2750-2770

ONS altın fiyatlamasında geçtiğimiz hafta sert bir satış baskısı etkili oldu. Haftalık kayıp altında %1,89 oldu. 2700 dolar fiyatlamalarda önemli bir eşik seviyesidir. Bu seviyenin altında kapanışlar 2650 ve 2630 desteklerine doğru hareketlerin habercisi olabilir. Öte yandan bu seviyenin üzerinde işlem görülmesi halinde 2730-2750 dolar direnç bölgesi olarak kabul edilebilir. Geçtiğimiz hafta ONS altında aşağı yönlü fiyatlamada en büyük etken seçim sonuçlarının Trump lehine sonuçlanması oldu. Ancak bir sonraki gün Fed'in beklentilere paralel bir şekilde 25 bp indirim ile faiz oranını %4,50-4,75 seviyesine çekmesi, ONS altında yeniden yukarı yönlü hareketleri getirdi. ABD'de bu hafta enflasyon verileri yakından takip edilecek. Enflasyon verilerinin yanında New York Fed tüketici enflasyon beklentileri, federal bütçe dengesi, perakende satışlar, sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı gibi reel sektöre ilişkin önemli veriler takip edilecek. ABD'de ekim ayına ilişkin enflasyon verilerinde, TÜFE'nin aylık %0,20, yıllık %2,4 artış göstermesi bekleniyor. Çekirdek TÜFE'de ise beklentiler aylık %0,3 artış olması yönünde. Beklentilerin üzerinde gelecek bir enflasyon verisi, Fed'in faiz indirimlerini erteleyerek ONS altında baskılanmanın artmasına sebep olabilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2900-1,2850-1,2825
Dirençler : 1,3050-1,3100-1,3125
GBP

GBP/USD geçtiğimiz hafta 1,2834-1,3049 bandında hareket etti ve haftalık %0,37 değer kaybetti. İşlem bandı gün geçtikçe daralan paritede eğilimin yönü açısında 1,30 seviyesi önem arz ediyor. Aşağı yönlü eğilimlerde 1,29 ve 1,2850 destekleri korunuyor. 1,30 üzerinde fiyatlamalarda ise 1,3050 ve 1,31 dirençleri takip edilmeye devam edilebilir. Geçtiğimiz hafta ABD seçimlerinin ardından gerileme kaydeden paritede her iki Merkez bankasının 25 bp faiz indirimine gitmesi ile 1,29-1,30 arasındaki fiyatlamalara geri dönüldü. Bu hafta da İngiltere'de veri gündemi yoğun seyrediyor. Hem 3Ç24'e hem de eylül ayına ilişkin büyüme verileri, işsizlik oranı, ortalama gelir+ikramiyeler, sanayi üretimi ve ticaret dengesi bu hafta bölgede takip edilecek. İngiltere ekonomisinin 3Ç24 öncül verilerinde çeyreklik %0,2 büyüme göstermesi bekleniyor. Eylül ayında ortalama gelir+ikramiyeler %3,9 artış göstermesi beklenirken, işsizlik oranının %4,1 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Ağustosta işsizlik %4,0 seviyesinde gerçekleşmiş, ortalama gelir+ikramiyeler ise %3,80 artış göstermişti. Sanayi üretiminde eylül ayında beklenti, aylık %0,2 ağustosta sanayi üretimi aylık %0,5 artmış, yıllık %1,60 azalış göstermişti. Son olarak ticaret dengesinde eylül ayında 16,50mlr GBP açık verilmesi bekleniyor. İngiltere'de ekonominin ısındığına dair gelecek verileri İngiltere Merkez Bankası'nın faiz indirimlerini geciktirerek paritenin güçlü kalmasına sebep olabilir.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.