Sabah Stratejisi (Ziraat Yatırım)

Dün, bir önceki gün yaşanan sert satışlara karşın gün içinde tepki alımlarıyla karşılaşan BIST100 endeksi açılış sonrasında 10.157 seviyesine kadar yükseldi. Sonrasında tekrar baskı altında kalan endeks, kapanışa doğru gelen TCMB'nin ara kararı ile dalgalı bir seyir izledi ve günü %0,5 değer kaybıyla 9.811 seviyesinden tamamladı. Haber akışlarının ön planda olduğu ortamda BIST100'de işlem hacmi ise 228 milyar TL ile tarihin en yüksek seviyesinde gerçekleşti. Endekste 57 hisse günü pozitif tarafta kapatırken, sektörel anlamda alıcılı endeksler çoğunluktaydı. Negatif tarafta Bankacılık endeksindeki (XBANK) %8,2 değer kaybı dikkat çekerken, Teknoloji (XUTEK) ve Madencilik endeksleri (XMADN) sırasıyla %3,9 ve %3,2 primlenerek pozitif tarafta öne çıktı. TCMB, politika faizini %42,5'te, gecelik vadede borçlanma faiz oranını ise %41'de sabit tuttu. Diğer yandan, gecelik borç verme faizini 2 puan artırarak %46'ya çıkardı. Ayrıca, Merkez Bankası 1 hafta vadeli repo ihalelerine bir süreliğine ara verilmesine karar verdi. Ek olarak, TCMB, döviz piyasasının sağlıklı çalışması, döviz kurlarında gözlenebilecek oynaklıkların engellenmesi ve döviz likiditesinin dengelenmesi amacıyla Türk lirası uzlaşmalı vadeli döviz satım işlemlerine başlanacağını duyurdu. Merkez Bankası'nın duyurusu, nisan ayında faiz indirimlerine ara verilmesinin gündeme gelebileceğine işaret ediyor. Banka hisselerindeki belirgin negatif ayrışma da bunun fiyatlandığına işaret ediyor. Ülke risk primimizin 300 baz puana doğru yükseldiği ortamda haftanın son işlem gününde BIST100'de baskı gözlenebilir. Yurtiçinde bugün tüketici güven endeksi açıklanacak. Yurtdışı tarafa bakıldığında, borsalarda dün kısmi satıcılı bir görüntü vardı. MSCI Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülke endeksleri günü %0,2 oranında düşüşle kapattı. Diğer yandan OPEC, petrol üretimi yapan ülkelerin üretim açıklarını kapatmak üzere 2026 Haziran ayına kadar üretimlerini azaltacaklarını duyurdu. Brent petrol de günü %1,7 oranında yükselişle tamamladı. Dolar ise taleple karşılaşırken, bu sabah da Dolar endeksi (DXY) %0,3 civarında yükseliyor. Borsalar tarafında Asya'da Hong Kong endeksindeki düşüş dikkat çekerken, ABD vadelileri hafif ekside seyrediyor.

 
 
 

 

MAKROEKONOMİ

Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından yayımlanan, güncel küresel ve yurt içi ekonomik gelişmelere ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Haftalık Ekonomik Veri Takvimi ve Günlük Bülten'e aşağıdaki linklerden ulaşabilirsiniz.

 
 

ŞİRKET HABERLERİ

Arçelik (ARCLK, Nötr): Şirket, sermayesinin %100'üne sahip olduğu bağlı ortaklığı Arçelik Pazarlama'nın sermayesinin 1.626 milyon TL'den 2 milyar TL'ye çıkarılmasına karar verildiğini duyurmuştur.

Bim Mağazalar (BIMAS, Sınırlı Pozitif): Şirket Yönetim Kurulu, SPK'nın 19.03.2025 tarihli ilke kararına istinaden, paylarının Borsa'dan geri alım yapılabilmesine, geri alıma konu edilebilecek azami pay sayısının 4mn TL nominal belirlenmesine ve geri alım için ayrılacak fonun, Şirket iç kaynaklarından karşılanmak üzere en fazla 2.000mn TL olarak belirlenmesine karar vermiştir.

Ek olarak, Şirket pay geri alım programı çerçevesinde, 150bin adet pay geri alımı yaptığını duyurdu. Böylelikle, Şirket'in sahip olduğu BIMAS payları 12,4mn adete ulaşmıştır.

CVK Madencilik (CVKMD, Sınırlı Pozitif): Şirket, bağlı ortaklığı Hayri Ögelman Madencilik'in Türkiye'de yerleşik bir şirketle 860mn TL değerinde krom cevheri satışı için anlaştığını duyurmuştur. Teslimatlar 31 Aralık 2025'e kadar yapılacaktır.

Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Şirket'in mülkiyetinde bulunan Park Yaşam Çınarköy projesi kapsamında, 232 adet konut bağımsız bölümüne ait Yapı Ruhsatları alınmıştır.

Europower Enerji (EUPWR, Nötr): Şirket, Sakarya OSB'nin gerçekleştirdiği 160mn TL bedelli ihaleyi kazanmıştır. İhale, Sakarya 3 OSB 154 kV indirici trafo merkezi ve Ferizli TM revizyonu yapım işini kapsamaktadır.

Ayrıca, Şirket'in %60 bağlı ortaklığı Peak PV Solar, TEİAŞ'ın Birecik OSB ihalesinde 1. olmuştur. İhale bedeli toplamda 248mn TL'dir.

Kontrolmatik Teknoloji (KONTR, Nötr): Astor Enerji'nin devam eden yeni fabrika yatırımları elektrik altyapısında kullanılmak üzere Enerji Depolama Sistemi'nin temini ve kurulumu is¸i kapsamında, Şirket'in bağlı ortaklığı Pomega Enerji 1,4mn USD tutarında bir satış¸ sözleşmesi imzalamıştır.

Koza Anadolu (KOZAA, Sınırlı Pozitif): Şirket'in bağlı ortaklığı olan Konaklı Metal Madencilik'in, Giresun'da bulunan ruhsat sahalarında, 2025-2027 yılları içerisinde "Rezerv Geliştirme" amaçlı yaklaşık 34.220 metre Karotlu Maden Sondajı Hizmet Alımı hususunda, Koza Altın İşletmeleri ile sözleşme imzalanmıştır.

Girişim Elektrik (GESAN, Nötr): Mardin Büyükşehir Belediyesi tarafından gerçekleştirilen ''Güneş Enerjisi Santrali Kurulumu'' işi konulu ihale Şirket'in uhdesinde kalmıştır. İşin baz bedeli 347,6mn TL'dir.

Migros Ticaret (MGROS, Nötr): Şirket daha önce duyurduğu 70mn TL sermayeli Moneypay Finansal Teknoloji ve Yapay Zeka şirketinin tüzel kişiliğinin İstanbul Ticaret Sicili Müdürlüğü tarafından tescil edildiğini duyurdu.

Smart Güneş Enerjileri (SMRTG, Nötr): Şirket, depolamalı enerji santrali hizmetleri için %100 paya sahip olduğu Smart Yeşil Enerji Depolama'yı 1mn TL sermaye ile kuruluş işlemlerini tamamlamıştır.

Vakıfbank (VAKBN, Sınırlı Pozitif): Banka, Geri Alınan Paylar Tebliği çerçevesinde 3 takvim yılını kapsayacak şekilde hisse geri alım programı başlatılmasına, söz konusu tebliğ kapsamında, daha önce 9 Şubat 2023 tarihli Yönetim Kurulu Kararı uyarınca mevcut geri alım programı yetkisi dahilinde alımına karar verilen 150mn nominal hisse adetinin 250mn nominal hisse adetine çıkarılmasına, ilave olarak daha önce açıklanan 1 milyar TL satış tutarının 12 milyar TL satış tutarına çıkarılmasına karar verildiğini duyurmuştur.

Yapı Kredi (YKBNK, Nötr): Banka, toplam 1.768mn TL tutarındaki tahsili gecikmiş alacaklarını varlık yönetim şirketlerine 429,5mn TL bedelle satılmasına karar vermiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

SPK Bülteni: Kurul, Rubenis Tekstil Sanayi (RUBNS)'nin tahsisli sermaye artırım başvurusunu onaylamıştır.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Kimteks Poliüretan (KMPUR): Şirket, Ticaret Bakanlığı tarafından yürütülen Turquality Marka Destek Programı kapsamına alınarak 2025 yılı için toplam 190,8mn TL teşvik hakkı kazanmıştır. Bu teşvik ile Şirket'in uluslararası pazarlarda rekabet gücünün artırılması, marka bilinirliğinin güçlendirilmesi ve operasyonel süreçlerin etkinliğinin artırılması hedeflenmektedir.

Platform Turizm (PLTUR): İstanbul Büyükşehir Belediyesi tarafından yapılan Personel Taşıma Hizmet Alımı işi 237,4mn TL + KDV bedel ile Şirket'in uhdesinde kalmıştır. Sözleşme imzalanması için davet beklenmektedir.

Say Yenilenebilir Enerji (SAYAS): Şirket, 23.08.2023 tarihinde kiralamış olduğu Kemalpaşa/İzmir'deki 13.834 m²'lik arsayı 110mn TL bedelle satın alma kararı almıştır.

Seğmen Kardeşler Gıda (SEGMN): Şirket, Körfez ülkelerindeki büyüme hedefleri doğrultusunda Dubai merkezli %100 bağlı ortaklık şeklinde Segmen Kardesler L.L.C'yi satın almıştır.


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.