Sabah stratejisi (Ziraat Yatırım)

12 Şubat 2025
 

*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.

Dün akşam Powell, faiz indirimleri konusunda acele etmelerine gerek olmadığını ifade etti. Fiyatlamalarda ise belirgin hareketler gözlenmezken, piyasa Fed'den bu yıl bir faiz indirimi beklemeye devam ediyor. Dünkü sunumun ardından bugün de Powell bir sunum daha gerçekleştirecek. Öncesinde ise ABD'de ocak ayı enflasyon verisi TSİ 16.30'da takip edilecek. Verinin ardından oynaklık artabilir. Bu sabahki fiyatlamalara bakıldığında ise ABD vadelileri yatay bir görüntü sergiliyor. Asya tarafında Hong Kong borsasındaki yükseliş dikkat çekiyor. Öte yandan, paritelerde sakin bir görüntü var. BIST100'ün ise güne hafif alıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Kayda değer bir gelişmenin gözlenmediği haftanın ilk işlem gününde satışlarla karşılaşan Borsa İstanbul'da dün görece dar bir alanda hareket yaşanırken, kapanışa doğru gelen alım dalgasıyla gün %0,4 primle tamamlandı. Bankacılık endeksi de yaklaşık aynı oranda yükselirken, hisse bazlı ayrışmalar ön plana çıktı. Endeks ağırlığı yüksek Bim'deki alımlar endeksi taşıyan önemli bir faktör oldu. BIST100 endeksi bugün ise en azından ABD verisine kadar artı tarafta kalmaya çalışabilir. Yurtiçinde bugün veri gündemi sakin.







MAKROEKONOMİ


TÜİK tarafından aralık ayı ticaret satış hacmi ve ciro endeksleri yayımlandı.
Tüketim harcamalarına dair izlediğimiz perakende satış hacmi aylık bazda kasım ayında %1,9 artışın ardından aralık ayında %0,4 artış kaydetti ve böylece aralıksız yükselişini yedinci aya taşıdı. Perakende satış hacminin yıllık artış hızı ise kasım ayındaki %16,6'dan aralık ayında %13,5 seviyesine yavaşladı ve son beş ayın en düşük seviyesinde kaydedildi. Çeyreklik bazda bakıldığında, perakende satışlar bir önceki çeyreğe göre geçen yılın ikinci ve üçüncü çeyreklerinde ortalama %8,7 artışın ardından son çeyrekte artış hızı %5,9'a yavaşladı. Perakende satış hacminde detaylara bakıldığında, aralıkta aylık bazda gıda, içecek ve tütün ürünleri satışlarının artış hızı %0,6'dan %1,1'e yükselirken, gıda dışı (otomotiv yakıtı hariç) ürünlerin satışının artış hızı %2,8'den %0,2'ye yavaşladı, otomotiv yakıtı satışı ise aralıkta bir önceki aya benzer şekilde %0,2 artış kaydetti.
Toplam ciro endeksi ise kasım ayında aylık bazda %2,7 oranında artışın ardından aralık ayında artış hızı %5,1'e yükseldi, yıllık bazda artış hızı ise aralıkta %42,5'ten %41,3'e hafif yavaşladı ve böylece son beş ayın en düşük seviyesinde kaydedildi. Detaylara bakıldığında, aralık ayında aylık bazda sanayi cirosunun artış hızı %2,2'den %5,9'a yükselirken, ticaret cirosunun artış hızı %3,2'den %5,6'ya, inşaat cirosunun artış hızı %1,2'den %1,4'e ve hizmet cirosunun artış hızı %2,2'den %3,7'ye yükseldi.
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, Fed Başkanı Powell'ın, ABD Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi'nde gerçekleştireceği Fed'in Yarı Yıl Para Politikası Raporu sunumundaki konuşması piyasaların odak noktasında olacak. Bu kapsamda Powell, TSİ 18'de ABD ekonomisine ve para politikasına ilişkin değerlendirmelerde bulunacak. Powell'ın sunumunda ve soru-cevap oturumlarında paylaşabileceği olası yeni mesajlar takip edilecek.

Ayrıca Fed'in para politikasına yön vermesi açısından yakından takip edilecek verilerden, Ocak ayı TÜFE verileri TSİ 16.30'da izlenecek. Ocak'ta manşet TÜFE'nin aylık bazda artış hızının %0,4'ten %0,3'e yavaşlaması ve yıllık bazda bir önceki aya benzer şekilde %2,9 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Ocak'ta çekirdek TÜFE'nin aylık bazda artış hızının %0,2'den %0,3 seviyesine yükselmesi ve yıllık bazda %3,2'den %3,1'e hafif gerilemesi bekleniyor.

Yurt içinde ise, TSİ 10'da TÜİK tarafından Aralık ayı inşaat maliyet endeksi verisi yayımlanacak. Kasım ayı inşaat maliyet endeksinin aylık bazda artış hızı %1,48'den %0,04'e yavaşlayarak Şubat 2021'den bu yana en düşük seviyede kaydedilirken, yıllık bazda %37,94'ten %35,93'e gerileyerek Nisan 2021'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Balsu Halka Arzı: Balsu'nun halka arzında birim pay fiyatı 17,57 TL olup, talep toplama 12-13-14 Şubat tarihleri arasında gerçekleşecek. Halka arzda 278mn adet pay satışa sunulacak olup, halka arz büyüklüğünün yaklaşık 4,9 milyar TL, halka açıklık oranının da %25 olması öngörülüyor.

Koza Altın (KOZAL, Pozitif): Kaymaz Altın Madeni 3. Maden Atığı Depolama Tesisi Projesi konusunda açılan dava Şirket lehine sonuçlanmıştır. Proje kapsamında 203.774 ons altın üretilmesi beklenmektedir.

CW Enerji (CWENE, Sınırlı Pozitif): T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı, Şirket adına onaylanan yatırım teşvik belgesinin tutarı 5.783mn TL olarak güncellemiştir. Ayrıca, Şirket'in 1,2 GW kapasiteli ingot dilimlemeden itibaren hücre üretim yatırımının devam eden finansman görüşmeleri kapsamında Yatırım Taahhütlü Avans Kredisi başvurusu 8 yıl vadeli ve 1.850mn TL olarak onaylanmıştır. Anılan söz konusu yatırımın 2025 yılı cirosuna katkısının yaklaşık 50mn USD ve sonraki yıllarda ise yıllık 100mn USD seviyesinde olması beklenmektedir.

Petkim (PETKM, Nötr): Şirket'in daha önce duyurduğu refinansman işlemi kapsamında, Petlim Limancılık'ın Akbank (AKBNK, Nötr) ile 2015 yılında imzaladığı ve Petkim'in garantör olduğu 212mn USD tutarlı kredi sözleşmesinin gönüllü erken ödeme hükümleri tahtında sonlandırılmasına ilişkin anlaşmalar imzalanmış ve bu doğrultuda anılan kredi sözleşmesi tahtında kullanılan kredinin bakiye tutarının Akbank'a geri ödemesi gerçekleştirilmiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

Doğalgaz: BOTAŞ ile Türkmengaz arasında Türkmen gazının Türkiye'ye tedariki konusunda anlaşmaya varıldı. (Kaynak: AA)

Halka Arz: SPK, halka arz onaylarını yavaşlatmayı değerlendiriyor. (Kaynak: Bloomberg)

İthalat: Suriye limanlar idaresi, Türkiye'nin Suriye'den ithalatlara yönelik yasağı kaldırdığını açıkladı. (Kaynak: Bloomberg HT)

MSCI Endeks değişiklikleri: MSCI endeksleri için Şubat 2025 gözden geçirme sonuçları yayımlandı. Yapılan gözden geçirmenin ardından Anadolu Efes MSCI Global Standard Türkiye Endeksi'nden çıkarıldı. Endeks'e dahil edilen hisse olmadı. Anadolu Efes, MSCI Small Cap Endeksi'ne dahil edilirken, Jantsa Jant ve Reeder Teknoloji de Small Cap Endeksi'nden çıkarılan hisseler oldular. Endekslerde yer alan diğer Türk hisselerinde değişiklik yapılmadı. Şubat gözden geçirmesi ile belirlenen değişiklikler 28 Şubat seans kapanışından sonra uygulanacak. (Kaynak: Foreks)


DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Baydöner (BYDNR): Şirket'in %100 bağlı ortaklığı APZ Gıda tarafından gerçekleştirilecek Kırmızı Et İşleme ve Tereyağı Üretim Tesisi yatırımına yönelik inşaat süreci dün gerçekleştirilen temel atma töreniyle başlamıştır.

Çemtaş Çelik Makine (CEMTS): Şirket'in daha önce duyurduğu, Kars ili Tekneli köyünde yer alan 32 MWe kapasiteli GES yatırım projesi tamamlanarak TEDAŞ kabulü yapılmış olup, santral enerji üretimine başlamıştır. Şirket'in mevcut çatı üstü GES tesisleri ile birlikte mevcut elektrik tüketiminin yaklaşık %55'inden fazlasının karşılanacağı öngörülmektedir.

Göltaş Çimento (GOLTS): Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti Magusa Serbest Liman Bölgesi'nde, "Mavi Kırlangıç Construction Materials Ltd" unvanlı şirketin kuruluş işlemleri tamamlanmıştır.

Seranit Granit Sanayi (SERNT): Şirket, Prime Life Antalya Projesi kapsamında yer alan 79 villa için toplam 98,5mn TL + KDV tutarında sözleşme imzalamıştır.

 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.