Sabah Stratejisi (Ziraat Yatırım)

Dün açılışta hafif alıcılı bir görünüm sergiledikten sonra gün boyu satış baskısı altında kalan BIST100 endeksi günü %1,1 oranında kayıpla 9.846 seviyesinden tamamlarken, 72 hisse günü ekside kapattı. Puan bazlı endeksi en fazla baskılayan hisseler sırasıyla ASELS, BIMAS ve TUPRS olurken; TCELL, OYAKC ve ANSGR ise puan bazlı düşüşü sınırlamaya çalışan hisseler olarak öne çıktı. Öte yandan, Aselsan'ın etkisiyle Teknoloji Endeksi (XUTEK) %3,2 oranında düşerken; finansallarını açıklayan Anadolu Sigorta'nın katkısıyla Sigorta Endeksi (XSGRT) %1,3 oranında yükseldi. Yurtdışında ise risk iştahı pozitifti. Trump'ın açıkladığı tarifelere piyasaların şimdilik sert tepki göstermemesi alıcıları cesaretlendirdi ve ABD borsaları günü artıda kapattı. Trump'ın açıkça bir sonraki hedefi olan Avrupa'da da borsalar genel olarak primli bir şekilde günü kapattı. Bu sabaha bakıldığında ABD vadelileri ve Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi hafif geriliyor. Paritelerde yatay ise yatay bir görüntü var. Trump'ın Gazze'de ateşkes anlaşmasını şarta bağlaması bu sabah öne çıkan haber olurken, Brent petrol kısmi yükseliş eğiliminde. Ons Altın tarafında da yükseliş eğilimi sürüyor. Bu ortamda BIST100'ün güne zayıf bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Bugünkü veri takviminde, yurtiçinde ciro endeksleri; yurtdışında ise Fed Başkanı Powell'ın Kongre'deki açıklamaları takip edilecek.

 
 
 

 

MAKROEKONOMİ

 
Yurt içinde, TÜİK tarafından Aralık ayı sanayi üretimi verisi yayımlandı. Sanayi üretimi, Kasım ayında aylık bazda %2,9 artışın ardından Aralık ayında %5 artışla toparlanmayı hızlandırdı ve böylece Mart 2023'ten bu yana en güçlü artışı kaydetti. Kasım ayında yıllık %1,6 artışla toparlanan sanayi üretimi Aralık ayında %7 artışla iyileşmesini hızlandırdı. Büyüme görünümüne ışık tutması açısından çeyreksel olarak bakıldığında mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış verilere göre sanayi üretimi bir önceki çeyreğe kıyasla %3,4 arttı, önceki iki çeyrek ortalama %2,4 daralmıştı.
• Teknoloji kırılımına baktığımızda Aralık'ta yüksek teknoloji grubu, sanayi üretimini yukarı çeken başlıca kalem oldu. Detaylarda ise yatırımların seyrine dair fikir veren sermaye malı imalatı ve ihracat görünümü için izlediğimiz ara malı imalatı, sanayi üretimine Aralık ayında güçlü katkı veren ana kalemler oldu.
• 2025 yılına ise öncü göstergeler genel olarak karışık bir görünüm sergileyerek başladı. Kapasite kullanım oranı ve imalat PMI yıla zayıflayarak başladı. İhracat iklimi endeksi ve reel kesim güven endeksi ise eşik değerin üzerinde yer almakta.
TÜİK tarafından Aralık ayı iş gücü istatistikleri yayımlandı.
• Arındırılmamış verilere göre, işsizlik oranı Kasım ayındaki %8,4 seviyesinden Aralık ayında 0,3 puanlık artışla %8,7 seviyesine yükseldi, bunun yanında tek haneli seviyelerdeki seyrini aralıksız yirminci aya taşıdı. Detaylara bakıldığında, Aralık'ta aylık bazda istihdam edilenlerin sayısı 651 bin kişi azalırken, işsizlerin sayısı ise 34 bin kişi yükseliş kaydetti. Toplam istihdam edilenlerin sayısı Mayıs ayında ise 33,23 milyon kişi seviyesiyle rekor seviyeye ulaşmıştı, Aralık ayında ise 32,20 milyon kişi seviyesinde kaydedildi.
• Arındırılmış verilere göre işsizlik oranı ise, Kasım ayındaki %8,6 seviyesinden Aralık ayında 0,1 puanlık sınırlı azalışla %8,5 seviyesine geriledi. Arındırılmış verilere göre Aralık ayında istihdamda 54 bin kişi ve işsiz sayısında ise 39 bin kişi azalış kaydedildi. Arındırılmış verilere göre istihdam edilenlerin sayısı Kasım ayındaki 32,77 milyon kişi seviyesinden, Aralık ayında 32,72 milyon kişi seviyesine hafif geriledi.
 
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, TSİ 18'de Fed Başkanı Powell'ın, ABD Kongresi'nde gerçekleştireceği Fed'in Yarı Yıl Para Politikası Raporu sunumundaki konuşmaları piyasaların odak noktasında olacak. Bu kapsamda Powell, bugün Senato Bankacılık Komitesi'nde ABD ekonomisine ve para politikasına ilişkin değerlendirmelerde bulunacak. Powell'ın sunumunda ve soru-cevap oturumlarında paylaşabileceği olası yeni mesajlar dikkatle takip edilecek. Powell'ın bu hafta Kongre'deki sunumu öncesinde Fed'in Yarı Yıl Para Politikası Raporu kamuoyuyla paylaşıldı. Raporda, Fed'in, maksimum istihdamı destekleme ve enflasyonu %2 hedefine geri döndürme hedefleri konusunda güçlü bir kararlılığa sahip olduğu belirtilerek, bu hedeflere yönelik risklere karşı dikkatli olmayı sürdürdüğü ve faizlerde yapılacak ek ayarlamaların kapsamı ve zamanlaması değerlendirilirken, gelen veriler, gelişen görünüm ve risk dengesinin ele alınacağı vurgulandı.

Yurt içinde ise, TSİ 10'da TÜİK tarafından Aralık ayı ticaret satış hacmi ve ciro endeksleri yayımlanacak. Tüketim harcamalarına dair izlediğimiz perakende satış hacminin aylık bazda Kasım ayında artış hızı %1,9'a yükselmişti ve böylece aralıksız yükselişini altıncı aya taşımıştı. Perakende satış hacminin yıllık artış hızı Kasım'da %15,5'ten %16,4'e yükselmişti. Toplam ciro endeksinin ise Kasım'da artış hızı %2,6'ya yükselirken, yıllık bazda artış hızı da %41,6'dan %42,4'e yükselmişti.

ŞİRKET HABERLERİ

Alfa Solar Enerji (ALFAS, Sınırlı Pozitif): Şirket, Antalya'da toplam 13,1 kWp kapasiteye sahip 11 güneş enerji santralini bünyesinde bulunduran Aydost Enerji'nin hisselerini 13,2mn USD bedelle devralmak üzere pay devir sözleşmesi imzalamıştır. Devir işlemi Rekabet Kurumu onayına tabidir.

Aselsan (ASELS, Nötr): Şirket ile TÜRASAŞ arasında Demiryolu Sinyalizasyon Sistemleri kapsamında toplam tutarı 75,1mn EUR olan sözleşme imzalanmıştır. Sözleşme kapsamında teslimatlar 2025 ile 2028 yılları arasında gerçekleştirilecektir.

Mia Teknoloji (MIATK, Nötr): Şirket, Horizon Europe programı kapsamında bir projede koordinatör olarak görev almak üzere Nivara International ile bir iyi niyet anlaşması imzaladı.

Türkiye Sınai ve Kalkınma Bankası (TSKB, Nötr): Banka, T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığının dış borcun ikrazı yöntemi ile, OFID'den ülkemizdeki firmaların yenilenebilir enerji, enerji verimliliği, iklim değişikliğine uyum, iklimle ilişkili ekipman üretimi ve döngüsel ekonomi yatırımların finansmanı amacıyla 50mn EUR tutarında kredi sağlamıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

BDDK: Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), şirketlerin yabancı para (YP) varlık pozisyonuna dayalı TL kredi kullanımını kısıtlayan düzenlemeyi sona erdirdi. Yeni düzenleme ile şirketler, YP varlık durumlarına bakılmaksızın kredi kullanabilecek. BDDK'nın aldığı bu karar, finansal istikrarı artırma ve kredi sistemini daha etkin hale getirme amacını güdüyor. (Kaynak: Dünya)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Aksigorta (AKGRT): Şirket'in 2025 Ocak ayındaki genel toplam prim üretimi geçen yılın aynı ayına göre %7 oranında artarak 3.453mn TL'ye yükselmiştir. Kara araçları sorumluluk hariç toplam üretim ise aynı dönemler itibarıyla %19 yükselerek 3.206mn TL olmuştur.

Creditwest Faktoring (CRDFA): Yönetim Kurulu, Şirket temsilinde kullanılmak üzere 1 adet araç alınmasına, söz konusu aracın alımı için 16,6mn TL+ yasal masraflar olacak şekilde üst sınır belirlenmesine karar vermiştir.

Verusa Holding (VERUS): Şirketin %40,8 pay sahibi olduğu Aldem Çelik, Sakarya Arifiye'deki arsasını 57mn TL bedelle satmıştır. Şirket, büyüme hedefleri doğrultusunda yeni fabrika yatırımını Yalova Avrasya OSB'de 68.892m² büyüklüğündeki arsa üzerinde gerçekleştirecektir.



 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.