Sabah Stratejisi (Ziraat Yatırım)

Jeopolitik gelişmeler dün de piyasaların odağındaydı. Sabah saatlerinde Rusya Devlet Başkanı Putin'in, Trump'la müzakerelere açık olduğunu belirtmesi risk iştahını desteklese de öğleden sonra Ukrayna'nın bu kez İngiltere tarafından sağlanan füzelerle Rusya'ya saldırı düzenlediği haberi fiyatlamalar üzerinde etkili oldu. Altın yükseliş kaydederken, Euro Stoxx 50 günü %0,5 oranında düşüşle kapattı. EURUSD de yaklaşık aynı oranda düştü. ABD borsaları ise açılışta baskıyla karşılaşsalar da kapanışta toparlanma gösterdi. Bu sabaha bakıldığında, Çip üreticisi Nvidia'nın üçüncü çeyrek finansal sonuçlarının etkilileri izleniyor. Sonuçlar beklentileri aşsa da son çeyrek projeksiyonları piyasaları tatmin etmedi. Nasdaq vadelisi %0,3 civarında geriliyor. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi de %0,4 oranında düşüyor. Diğer yandan, Euro Stoxx 50 vadelisi sınırlı da olsa artıda. Pariteler tarafında ise Dolar'da kısmi baskı gözleniyor. Bugün jeopolitik taraftaki gelişmeler takip edilmeye devam edilecekken, veri tarafında ABD'de haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları ve ikinci el konut satışları verileri öne çıkıyor. Yurtiçinde ise TCBM faiz kararı yakından izlenecek. Merkez Bankası'nın %50 olan politika faizini değiştirmesi beklenmiyor. Diğer yandan, Karar Metni ise yakından takip edilecek. Karar sonrasında oynaklığın yükselmesi sürpriz olmayacaktır. BIST100'ün ise güne yatay bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Dün Ukrayna saldırısı haberinin ardından endekste satış baskısı artmış ve BIST100 günü %2,2 oranında düşüşle tamamlamıştı. Bankacılık endeksinin %1,7 oranında gerilediği günde, Ulaştırma yine en çok düşen sektörler arasındaydı.

 
 
 

  
MAKROEKONOMİ

 
Avrupa tarafında, Almanya'da ekim ayı ÜFE verisi izlendi. Almanya'da ÜFE, aylık bazda eylül ayında %0,5 oranında düşüşün ardından ekim ayında beklentilerle uyumlu olarak %0,2 oranında artış kaydetti, yıllık bazda düşüş hızı ise %1,4'ten %1,1 seviyesine yavaşlayarak on altıncı ay üst üste geriledi.

Ayrıca İngiltere'de BoE'nin para politikasına yön verecek olan verilerden ekim ayı TÜFE verileri açıklandı. İngiltere'de aylık bazda manşet TÜFE, eylül ayında yatay (%0) seyrin ardından ekim ayında %0,6 oranında artış sergileyerek beklentilerin (%0,5) üzerinde kaydedildi ve son yedi ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşti, yıllık bazda ise %1,7'den %2,3 seviyesine yükselerek beklentilerin (%2,2) üzerinde gerçekleşerek eylül ayında gerilediği Nisan 2021'den bu yana en düşük seviyeden yükseliş sergiledi ve böylece son altı ayın en yüksek seviyesinde kaydedilmekte birlikte, yeniden BoE'nin %2 seviyesindeki hedefinin üzerine çıktı. İngiltere'de çekirdek TÜFE'nin ise aylık bazda artış hızı ise ekim ayında %0,1'den %0,4 seviyesine yükselerek beklentilerin (%0,3) üzerinde kaydedilirken, yıllık bazda da %3,2'den %3,3 seviyesine yükselerek beklentilerin (%3,1) üzerinde gerçekleşti ve böylece eylül ayında gerilediği son üç yılın en düşük seviyesinden hafif yükseliş kaydetti.

Yurt içinde ise, TÜİK tarafından yayımlanan eylül ayı tarımsal girdi fiyat endeksinin aylık bazda artış hızı, %1,39'dan %1,77 seviyesine yükselirken, yıllık bazda ise %33,25'ten %31,83 seviyesine geriledi ve böylece Temmuz 2023'ten bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürdü.

Ayrıca TÜİK tarafından ekim ayı yurt dışı üretici fiyat endeksi (YD-ÜFE) verisi yayımlandı. Yurt dışına ihraç edilen ürünlerin üretici fiyat değişimlerini ölçen YD-ÜFE'nin aylık bazda artış hızı ekim ayında %2,25'ten %0,09 seviyesine yavaşlayarak Eylül 2023'ten bu yana en düşük seviyede kaydedilirken, yıllık bazda ise %32,35'ten %30,70 seviyesine geriledi.
 
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
 
ABD tarafında, istihdam piyasası verilerinden, 16 Kasım haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi TS 16.30'da izlenecek. Ayrıca ABD'de konut piyasası verilerinden, ekim ayı ikinci el konut satışları verileri TSİ 18'de yayımlanacak.

Avrupa tarafında, Euro Bölgesi'nde kasım ayına ilişkin tüketici güveni öncü verisi TSİ 18'de takip edilecek.

Yurt içinde ise, piyasaların odak noktasında TSİ 14'te TCMB'nin PPK toplantısı olacak. TCMB, ekim ayı toplantısında politika faizini beklentilerle uyumlu olarak %50 seviyesinde sabit tutmuştu. Ayrıca karar metninde, ''politika faizinin sabit tutulmasına karar verilmekle birlikte, enflasyon üzerindeki yukarı yönlü risklere karşı ihtiyatlı duruşun yinelendiği'' ifadesi korunmuştu. Ayrıca ''aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sıkı para politikası duruşunun sürdürüleceği''ne ilişkin ifade yinelenmişti. Bunun yanında, ''enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda ise para politikası araçlarının etkili şekilde kullanılacağı" ifadesi korunmuştu. Banka'nın bugünkü toplantısında da politika faizini sabit tutması bekleniyor.

Ayrıca TSİ 10'da TÜİK tarafından kasım ayı tüketici güven endeksi yayımlanacak.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Akfen Yenilenebilir Enerji (AKFYE, Sınırlı Pozitif): Şirket tarafından 2 ayrı kreditör banka ile toplam 215mn USD nakdi kredi büyüklüğünde ve 72 ay vadeli olmak üzere Kredi Sözleşmesi imzalanmıştır. Söz konusu kredinin, Şirket'in halihazırda yükümlüsü olduğu banka kredilerinin refinansmanı ve yatırımları için kullanılacağı açıklanmıştır.

CW Enerji (CWENE, Nötr): Şirket ile Türkiye genelindeki satış noktaları arasında gerçekleştirilen müzakereler çerçevesinde 2025 yılı faaliyet dönemi boyunca ürün alımına ilişkin olarak toplam 6 satış noktası ile toplamda KDV hariç 250mn TL tutarında ürün satışına ilişkin ürün satışı çerçeve sözleşmesi imzalanmıştır.

Koç Holding (KCHOL, Nötr): Şirket, sağlık sektöründeki yatırımlarına bir yenisini daha ekledi. Koç Holding, Türkiye'nin tek kök hücre ve doku teknolojileri şirketi Stembio'nun %65 hissesini satın aldı. Rekabet Kurumu, satış işlemini onayladı. (Kaynak: BloombergHT)

Koza Altın İşletmeleri (KOZAL, Sınırlı Pozitif), Koza Anadolu Metal Madencilik (KOZAA, Sınırlı Pozitif), İpek Doğal Enerji (IPEKE, Sınırlı Pozitif): Grubun madencilik ve enerji sektöründeki uzun dönem stratejileri kapsamında Koza Altın İşletmeleri A.Ş., Koza Anadolu Metal Madencilik İşletmeleri A.Ş. ve İpek Doğal Enerji Kaynakları Araştırma Ve Üretim A.Ş'nin birleştirilmesine yönelik danışmanlık firmasıyla anlaşılmasına karar verilmiştir.

Ek olarak, Koza Altın İşletmeleri A.Ş. ortaklarından Koza-İpek Holding A.Ş. tarafından, sahip olduğu şirket sermayesinin %3'üne karşılık gelen toplam 96mn TL nominal değerli paylarını, 1 TL nominal değerli pay için 20,00 TL fiyatla, %45,01'lik pay sahibi ATP İnşaat ve Ticaret A.Ş.'ye satışına karar verilmiştir. Yapılacak işlem sonrasında, şirket ortaklık yapısında, Koza-İpek Holding A.Ş.'nin sahip olduğu payın %21,99 ve ATP İnşaat ve Ticaret A.Ş.'nin sahip olduğu payın ise %48,01 olacağı açıklanmıştır.

Tukaş Gıda (TUKAS, Nötr): Şirket'in %100 bağlı ortaklığı Tukaş Dış Ticaret A.Ş'nin tüm aktif ve pasifleriyle (%100) bir kül halinde Şirket'e devredilmesi suretiyle, kolaylaştırılmış usulde birleştirilmesine istinaden SPK'ya başvuru yapılmıştır. Birleşme nedeniyle Şirket'in sermayesinin artırılmayacağı; birleşme işleminin mali tablolara etki etmeyeceği ve herhangi bir fon çıkışına sebebiyet vermeyeceği açıklanmıştır.

Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): Şirket %100 bağlı ortaklığı AJet Hava Taşımacılığı'nın sermayesi şirketin büyüme stratejileri doğrultusunda 15.000mn TL artırılmıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

Asgari Ücret: Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Brezilya'da düzenlenen G20 Liderler Zirvesi sonrası yurda dönüşte uçakta gazetecilerin sorularını yanıtladı. Erdoğan, asgari ücret, emekli ve memur maaşlarında yapılacak zamlarla ilgili mesajlar verdiği açıklamalarında enflasyonda düşüş trendine girildiğini vurguladı. Ek olarak, "Enflasyonun üzerinde, çalışanlarımıza alım gücünü koruyacak çerçevede muamele edeceğiz" dedi. (Kaynak: BloombergHT)

Otomotiv: MHP Genel Başkan Yardımcısı İsmail Özdemir, 25 yaş üzerindeki aracını geri dönüşüme verenlerin bir defalığa mahsus olmak üzere Türkiye'de üretilmiş araçları ÖTV'den muaf şekilde almaları için TBMM'ye kanun teklifi sundu. (Kaynak: Ekonomim)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Berkosan Yalıtım (BRKSN): Şirket tarafından 300mn TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 31,2mn TL olan çıkarılmış sermayesinin %200 oranında artırılarak 93,6mn TL 'ye çıkarılmasına, artırılan 62,4mn TL'nin tamamının sermaye düzeltmesi olumlu farklarından karşılanmak üzere sermayeye eklenmesine ve ihraç edilecek payların ortaklara bedelsiz olarak dağıtılmasına karar verildiği açıklanmıştır.

Bor Şeker (BORSK): Şirket, etil alkol üretimini artırmak ve bu hammaddenin tıbbi, kozmetik ve temizlik sektörlerinde kullanımını desteklemek amacıyla planladığı etil alkol üretim tesisinin satın alınması sürecinde, tesis içerisindeki makine ve ekipmanların 7,2mn USD + KDV sözleşme bedeli ile Redoks Analitik şirketinden satın alınması konusunda 11.11.2024 tarihinde anlaşma sağlanmıştır.

Şirket 11.11.2024 tarihinde, yatırım planına ilişkin süreçlerin henüz tamamlanmamış olması ve çalışmaların olumsuz sonuçlanması durumunda yatırımcıların mağdur olma ihtimali göz önünde bulundurularak, içsel bilginin kamuya açıklanmasının ertelenmesine ilişkin yönetim kurulu kararı almıştır. Söz konusu erteleme sebepleri ortadan kalktığından kamuoyuyla paylaşımın önünde bir engel kalmamıştır.

Kalekim Kimya (KLKIM): Kalekim Lyksor'un Romanya'da şirket kurması için gerekli araştırma ve çalışmaların yapılmasına karar verilmiştir.


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.