Sabah Bülteni (Trive Yatırım Menkul Değerler )

YURT İÇİ HABERLERİ:
" BIST100'te negatif hava dünde hakimdi ve endeks küresel piyasalarda Trump'ın gümrük vergilerini uygulayacağı endişesiyle günü %1,29 düşerek 9452 seviyesinden ve 80,2mr TL hacimle kapattı. Yurt içi tarafında yükselen enflasyon beklentileri de piyasayı baskıladı.
" Dün Bankalar %1,17 artarak emsallarından pozitif ayrışırken, Sanayi ve Holding hisseleri sırasıyla %1,62 ve %1,33 değer kaybetti. Ulaştırma hisseleri %1,89 düştü. Özellikle medya haberlerine göre Çinli Chery'nin Samsun'da planladığı otomobil fabrikası yatırımında sona gelindiği ve 1,5mr$'ın üzerinde bir yatırımla yılda 150bine yakın üretim yapması beklentisi yerli Otomotiv hisseleri için baskı yaratabilir.
" Dün AKBNK-ISCTR-GARAN'dan sonra TCELL en çok alınan BIST30 hisseleri olurken, en çok satılan tarafta ise DOAS-BRSAN ve SAHOL hisseleri yer aldı.
" An itibariyle, USD/TL paritesi 36,46 seviyesinde sakin seyir izlerken, Euro/TL 38,31 seviyesine hafif yükselmiş durumda. DXY bu sabah 106,47 seviyesine yükselirken, Euro/USD paritesi ise 1,05 seviyesinin hemen altına düşmüş durumda.
" Emtia tarafında ise dün yurtdışından gelen zayıf ekonomik veriler sonrası Brent bu sabah başını hafif yukarıya çevirirken 72,65$'dan işlem görürken, ons ALTIN'da dünkü gerilemeden sonra bu sabah 2915$'da yükselmiş durumda.
" Bugün yurt içi tarafında önemli makro haber akışı beklenmezken, yurt dışı tarafında ABD yeni konut satışları açıklanacak.

BİLANÇO AÇIKLAMALARI:
" ASELS: 4.çeyrek net kar 8.77 milyar TL açıklandı. Yılın tamamında 15.3 milyar TL. (Çeyreklik verilerde yıllık %47 ve 12 aylık periyotta %45 yükseliş olumlu)
Net Satışlar: 2024 yılında 120,2 milyar TL gelir elde ederek %13,13 arttı.
Brüt Kâr: %31,45 artışla 38,1 milyar TL'ye yükseldi. (Maliyet kontrolü güzel)
Esas Faaliyet Kârı: %47,77 büyüme ile 26,9 milyar TL'ye ulaştı. (Güçlü operasyonel kar)
Net Finansman Gideri: %52,86 azalarak 5,2 milyar TL'ye düştü. (Karı destekleyen önemli ve pozitif unsur)
Kar Marjları (yıllık değişim)
Brüt Kar Marjı %31.74 (+5.18 puan)
FAVÖK Marjı %25.15 (+3.37 puan)
Net Kar Marjı %12.73 (+2.82 puan)
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Gelen Nakit Akışı: 21,41 milyar TL (Yıllık %77,13 artış)
Serbest Nakit Akışı: 69,59 milyon TL (Artık pozitif)

" HALKB: Özet Gelir Tablosu (Bin TRY) (2024/12)-(2023/12) Karşılaştırması:
Net Dönem Karı: 10.112 ? 15.105(%49,4 artış, yıllık)

Faiz Gelirleri: 304.991 ? 665.005 (%118 artış)
Faiz Giderleri (-): 263.607? 626.615 (%137,7 artış, yıllık)
Net Ücret ve Komisyonlar: 18.947 ? 39.367 (%107,8 artış, yıllık)
Net Faaliyet Gelirleri: 9.175? 14.741 (%60,7 artış, yıllık)
Toplam Aktifler: 2.195,3 ? 3.008,2 Milyar TL (%37 artış)
Mevduatlar: 1.872,8? 2.382 Milyar TL (%27,2 artış)
Özkaynaklar: 128.406 ? 152.565 Milyon TL(%18,8 artış)
Sermaye Yeterlilik Rasyosu: %14,81

" ISGSY: Özet Gelir Tablosu (Bin TRY) (2024/12)-(2023/12) Karşılaştırması:
Net Dönem Karı: 952.464 ? 833.241 (%14 artış)
Satışlar: 1.927.917 ? 1.111.988 (%73 artış)
Brüt Kar: 1.234.075 ? 952.136 (%30 artış)
Esas Faaliyet Karı: 1.137.454 ? 906.489 (%25 artış)
FAVÖK: 1.143.644 ? 916.466 (%25 artış)
Dönen Varlıklar: 451.635 ? 730.318 (%38 azalma)
Duran Varlıklar: 4.638.406 ? 3.233.685 (%43 artış)
Toplam Varlıklar: 5.090.042 ? 3.964.004 (%28 artış)
Özkaynaklar: 4.184.018 ? 3.940.653 (%6 artış)

" LYDYE: Özet Gelir Tablosu (Bin TRY) (2024/12)-(2023/12) Karşılaştırması:
Net Dönem Karı: 960.414 ? 67.000 (%1.333 artış)
Satışlar: 54.649 ? 71.406 (%23 azalış)
Brüt Kar: 17.695 ? 14.542 (%22 artış)
Esas Faaliyet Karı: -5.610 ? -8.738 (Zarar azalmış)
FAVÖK: 15.940 ? -6.440 (Pozitife dönmüş)
Dönen Varlıklar: 1.389.091 ? 291.065 (%377 artış)
Duran Varlıklar: 528.312 ? 329.693 (%60 artış)
Toplam Varlıklar: 1.917.404 ? 620.759 (%209 artış)
Özkaynaklar: 1.460.142 ? 392.185 (%272 artış) *HALKB*
Faiz Gelirleri: 304.991 ? 665.005 (%118 artış)
Faiz Giderleri (-): 263.607? 626.615 (%137,7 artış, yıllık)
Net Ücret ve Komisyonlar: 18.947 ? 39.367 (%107,8 artış, yıllık)
Net Faaliyet Gelirleri: 9.175? 14.741 (%60,7 artış, yıllık)
Net Dönem Karı: 10.112 ? 15.105(%49,4 artış, yıllık)
Toplam Aktifler: 2.195,3 ? 3.008,2 Milyar TL (%37 artış)
Mevduatlar: 1.872,8? 2.382 Milyar TL (%27,2 artış)
Özkaynaklar: 128.406 ? 152.565 Milyon TL(%18,8 artış)
Sermaye Yeterlilik Rasyosu: %14,81

ŞİRKET HABERLERİ:
" TKFEN: Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş.'nin (Tekfen İnşaat), % 100 hissesi kendisine ait olan OOO Rusfen ile birlikte Kharampurneftegaz LLC Firması ile 90 km. uzunluğunda gaz boru hattı inşaat ve montaj işleri için yaklaşık 311mn$ sözleşme imzaladığını açıkladı, ancak 2023 yılında projenin yapımı sürecinde yaşanan muhtelif olumsuzluklar nedeni ile projenin başında konsolide finansal tablolara yansıtılan finansal sonuçların değişen maliyetlere bağlı olarak, rapor tarihi itibarıyla proje sonunda beklenen zararın tamamı konsolide finansal tablolara dahil edildiği ve işveren idare ile kalan zararlarımızın tazminine yönelik görüşmelerin devam ettiği belirtilmiştir. İşveren idare ile zararlarımızın tazminine yönelik görüşmelerde mutabakat zeminine ulaşılamayacağının anlaşılması üzerine, bu proje ile ilgili tüm hak, alacak ve varlıklarımızın tazmini amacıyla işveren OOO Kharampurneftegaz'a karşı Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş. ile OOO Rusfen Konsorsiyumu adına yaklaşık 9.954.112.493,80 Ruble (ABD Doları/Rub=89,25 üzerinden yaklaşık 111.5 milyon ABD Doları) değerindeki hak talepleri için yargı yoluna başvurulmasına karar verilmişti. Devam eden davanın 25.02.2025 tarihinde saat 17:00 de yapılan duruşmasında, ilk derece mahkemesinin Konsorsiyum 'un yukarıda açıklanan taleplerinin tamamının reddedilmesine dair sözlü kararını açıkladığı bilgisi edinilmiştir. İlgili mahkemenin gerekçeli kararını açıklamasından sonra kararın bozulması talebiyle bir üst mahkemeye başvurulacaktır.
" LILAK: Ergene2 OSB'deki fabrika arazisinde yer alan üretim tesisinde temizlik kağıtları üretimi alanındaki modernizasyon yatırımları kapsamında 858,3 milyon TL'lik Yatırım Teşvik Belgesi aldığı açıklandı.
" KOZAL: Çukuralan Altın Madeni Kırma-Eleme Tesisi Projesi ile ilgili olarak, mevzuat uyarınca yürütülen ÇED süreci ve nihai ÇED raporu için Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı tarafından "ÇED Olumlu" kararı verilmiştir.

YURT DIŞI HABERLERİ:

" Dün Avrupa borsaları Savunma-Bankacılık ve Sağlık sektörlerindeki öncülüğünde alımlarla kapattı. Stoxx 600 %0,15 yükseldi.
" Birleşik Krallığın en büyük savunma şirketi BAE hisseleri, İngiltere Başbakanı Keir Starmer'ın ek 13,4mr£ savunma sanayiye harcayacağını açıklamasından sonra %4,7 artıda kapattı.
" Obezite ilacı Novo Nordisk hisseleri, tele-sağlık kanalı Him and Hers'in alternatif zayıflama ilaçlar satışını durduracağını açıklamasından sonra %3 değer kazandı.
" ABD'nin Avrupa çip üreticilerini Çin'e kısıtlamalar getirmesi istemesi Teknoloji hisselerini olumsuz etkilerken, Hollandalı ASML şirketi dün %2,20 değer kaybetti.
" Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, artan savunma harcamalarının, Avrupa'da daha yüksek mali açıklara ve finansman ihtiyaçlarına yol açacağını bildirdi.
" Dün ABD borsaları zayıf gelen Conference Board Tüketici Güven Endeksi rakamları ile beraber hafta içi gelen zayıf Perakende satış rakamları ve Trump'ın tarifeler uygulayacağı ve bakıra da vergi uygulayacağı haberleri endeksleri baskıladı.
" Dow Jones %0,37 pozitif ayrışırken, S&P500 ve Nasdaq sırasıyla %0,47 ve %1,35 geriledi. ABD piyasalarında, özellikle Teknoloji ve Tesla'nın Avrupa'da satışların düşmesinden dolayı daha sert ayrıştı.
" Tesla hisseleri, geçen yılın ocak ayında toplam 18 bin 161 adet olan Tesla satışları bu yılın aynı döneminde %45,2 gerileyerek 9 bin 945'e indi. Dolayısıyla, hisse dün %8,39 geriledi.
" Super Micro Computer hisseleri ise beklenti üzerinde net kar açıklamasından dolayı seans sonu işlemlerde %21,70 artarken, bugün de pozitif katkı yapması beklenebilir. Hisse 12 aylık sürece %47 değer kaybetmişti.
" ABD haber ajanslarına göre, Ukrayna ABD ile ortak kritik mineral, petrol ve gaz konusunda iş birliklerini geliştirme konusunda anlaştı.
" ABD Başkanı Donald Trump'ın ticaret ve üretimden sorumlu kıdemli danışmanı Peter Navarro, dijital hizmet vergilerinin ABD'li teknoloji şirketlerine maliyetine yönelik çalışma yapacaklarını ve karşılıklı tarife belirleyeceklerini bildirdi.
" Bugün yurt dışı tarafında ABD Yeni Konut Satış rakamları açıklanırken, Nvidia merakla beklenen bilanço sonuçlarını açıklayacak, ayrıca Salesforce'ın da rakamları dikkatle incelenecek.
" Bu sabah, Japonya'da güçlenen yen ve olası faiz artırımların sonbahardan yaza çekilmesi Nikkei'yi emsallarından negatif ayrıştırırken, ABD vadelileri dünkü satışlardan sonra bugün tepki alımlarıyla bir açılışa işaret ediyor. Hang Seng Teknoloji endeksi ise Alibaba'nın %5,9 yükselişi önderliğinde %5,9 yukarda.


 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.