Sabah Bülteni (Trive Yatırım Menkul Değerler )

YURT İÇİ HABERLERİ:
" Borsa İstanbul, haftanın ilk işlem gününü hafif alımlarla başlamasına rağmen, yatırımcıların volatiliteye karşı tedirginliğinden dolayı seans sonu artan satış baskısıyla günü %0,42 düşüşle 9836 seviyesinden ve 79,2mr TL düşük işlem hacmiyle kapattı.
" Bankalar %0,25, Sanayi hisseleri %0,37 ve Holdingler %0,63 değer kaybederken, Ulaştırma %0,66, Madencilik hisseleri %0,89 ve Enerji hisseleri %0,47 artarak emsallarından pozitif ayrıştı. Çimento hisseler ise %1,67 ile en çok değer kaybeden ana sektör oldu.
" BIST30 tarafında ASELS-THYAO ve TOASO en çok artan hisseler olurken, TCELL-ASTOR ve KCHOL en çok satılanlar oldu.
" Bugün yurt dışı diploması tarafında yoğun ve önemli bir gün olacak. Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenskiy, BAE temaslarından sonra Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan işe görüşecek. Rusya-Ukrayna savaşının yanı sıra, Türkiye-Ukrayna stratejik işbirliği, savunma sanayi ve ticaret konuları ele alınacak. Özellikle Savunma hisseleri yakından izlenebilir.
" Diğer tarafta, Suudi Arabistan'da ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, ABD ve Rus heyetleri Suudi Arabistan'da barış müzakereleri ve Trump-Putin görüşmesini planlayacak. Ayrıca, olası bir Zelenskiy ziyareti için Ukraynalı bir heyetin Suudi Arabistan'da hazır bulunacağı bildirildi.
" Merkezi yönetim bütçesi Ocak ayında 139,3 milyar TL açık verdi. Ayrıca, faiz dışı denge ise aynı dönemde 23,8 milyar TL fazla kaydetti.
" An itibariyle USD/TL paritesi 36,25 seviyesinde yatay hareket ederken, Euro/TL 37, 94 seviyesine gerilemiş durumda. DXY ise tekrar 107 seviye civarına yükseklilerken, Euro/USD paritesi ise 1,0456'a gerilemiş durumda. Morgan Stanley dolar/TL'nin bu yılın sonunda 41, 2026'nın sonunda da 44 seviyesinde olmasını bekliyor. Morgan Stanley, "Tahminlerimiz Türk lirasının CEEMEA bölgesinde en iyi performans gösteren para birimleri arasında yer alacağına işaret ediyor" denildi.
" Emtia tarafında dün OPEC+'ın petrol arzını erteleyebileceği beklentisiyle Brent bu sabah $75,13 seviyesine yükselmiş durumda ve ons ALTIN kısa 2900$ seviyesinin altında kısa bir süre sarktıktan sonra an itibariyle 2910$ seviyesinden işlem görüyor. UBS altın fiyat tahminini güncelledi ve önümüzdeki yıllarda yüksek seviyelerde sabitlenmeden önce 3.200$ üzerine çıkabileceğini öngördü. Goldman Sachs ise yıl sonu ALTIN tahminini 3100$'a yükseltti.
" Irak Kürt Bölgesel Yönetimi Başkanı Neçirvan Barzani, Türkiye üzerinden petrol ihracatının Mart ayında başlayabileceğinin sinyalini verdi. Hattın kapanmasından dolayı Irak'ta 19mr$ gelir kaybı yaşanıyor.
" OPEC+ delegeleri ABD Başkanı Donald Trump'ın fiyatları düşürme çağrılarına rağmen Nisan ayında başlaması gereken bir dizi aylık arz artışını ertelemeyi değerlendiriyor.
" Bugün yurt içi tarafında Konut Fiyatları ve İşsizlik Oranı takip edilirken, yurt dışı tarafında ise Almanya Zew Endeksi ve ABD New York Fed Sanayi Endeksi açıklanacak.
" Bilanço tarafında bugün TAVHL ve KCHOL'ın finansalları bekleniyor.

BİLANÇO:
AYGAZ: Şirket, çeyreklik bazda 801,4 milyon TL net kâr yapacağını açıkladı (Beklenti: 600 milyon TL).
12 aylık toplam net kârı 2,12 milyar TL ( 2024 4. Çeyrek ) olarak gerçekleşirken, bir önceki yıla göre %75 azalış gösterdi ( 8 milyar TL - 2023 3. Çeyrek ).

AYGAZ , esas faaliyet kârında %187'lik bir artış kaydederek 305 milyon TL'den 875 milyon TL'ye yükseldi.

Satış tarafında, geçen yıla göre %13 azalış yaşanarak 81,7 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.

FAVÖK tarafı, geçen yıla göre stabil kalırken, son iki çeyrekteki FAVÖK performansı dikkat çekici oldu. FROTO

FROTO, 4. çeyrekte 13.198 milyon TL net kar açıkladı. (Beklenti: 9.527 milyon TL)

FROTO, net satış tarafında bir önceki sezon son çeyreği ile paralel bir performans sergileyerek 594 milyar TL'lik satış gerçekleştirdi.

FAVÖK, geçen yılın tablolarına göre %35 düşüşle 34 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. (Geçen yıl: 61 milyar TL)

Net dönem kârı ise geçen yıla göre %45 gerileyerek 38 milyar TL olarak kaydedildi. (Geçen yıl: 70 milyar TL)

Özkaynaklarını geçen yıla göre korudu.


FROTO 2025 beklentiler:

Toplam satış adetinin 661 binden 700-760 bin aralığına yükselmesini bekliyor.

Hasılatta yüksek tek haneli (%7-9 arası) bir büyüme.

FAVÖK marjının ise 2024'e benzer olması öngörülüyor.

AKSA: Satışlar, geçen yıla göre %18 azalarak 28 milyar TL olarak gerçekleşti. (Geçen yıl: 34 milyar TL )

FAVÖK tarafında %23'lük bir düşüş yaşandı.

Net dönem kârı, bir önceki yıla göre %52 azalarak 1,13 milyar TL seviyesinde tamamlandı. (Geçen yıl: 2,38 milyar TL )

Özkaynaklar, geçen yıla göre stabil seyrini koruyarak 23 milyar TL ile tamamladı.
VAKBN: Şirket, son çeyrekte beklentilerin üzerinde bir performans sergileyerek 14,3 milyar TL net kâr açıkladı (Beklenti: 12 milyar TL).

Net kâr, bir önceki yıla göre %55 artarak 49,192 milyar TL'ye ulaştı (Geçen yıl: 35,702 milyar TL).

Faiz geliri ve net ücret-komisyon gelirlerindeki artış dikkat çekici.
Faiz geliri, 75 milyar TL'ye ulaşarak geçen yıla göre %132 artış gösterdi.
Net ücret ve komisyon gelirleri ise %82 artarak 45 milyar TL seviyesine yükseldi.
TUPRS 4. çeyrekte net kârını 4.742 milyon TL olarak açıkladı ( Beklenti: 5.102 milyon TL ).

Net dönem kârı, geçen yılın aynı dönemine göre %76 azalarak 18 milyar TL seviyesinde gerçekleşti ( Geçen yıl: 77 milyar TL ).

Satış tarafında, geçen yıla göre %18 azalış yaşanarak yılı 810 milyar TL ile tamamladı ( Geçen yıl: 991 milyar TL ).

FAVÖK tarafında, bir önceki yıla göre %64 daralma söz konusu.

Özkaynak tarafında ise %10'luk bir artış yaşandı.

2025 yılına ilişkin beklentilerde, 30 milyon tonluk ürün satışı ve net rafineri marjının 5-6 $/v olması öngörülüyor.

Tüpraş , 12,92 TL temettü ödeme kararını aldı.
ŞİRKET HABERLERİ:
" EKSUN: 18.900 kW güce sahip rüzgar enerjisi santrali yatırımı için çağrı mektubu alındığı ve yatırımlara ilişkin süreçlerin devam ettiği kamuoyuna duyurulmuştu. Halka arz gelirlerinin kullanımı kapsamında yürütülen yenilenebilir enerji yatırımları ile ilgili gelinen süreçte kurulması planlanan toplam 18.900 kW güce sahip rüzgar enerjisi santrallerinin türbin yatırımları için Nordex Energy SE & Co. KG firması ile sözleşme imzalanmıştır.
" BALSU: Yıldız Pazar'da 17,57 TL baz fiyat, "BALSU.E" kodu ve sürekli işlem yöntemiyle 20/02/2025 tarihinde işlem görmeye başlayacaktır. İlgili sırada maksimum emir değeri 1.000.000 TL olarak belirlenmiştir.
" KATMR: Milli Savunma Bakanlığı ile askeri ekipman tedariki maksadıyla 10 Aralık 2024 tarihinde imzalanan sözleşme kapsamında, iş artışı yapılarak 4.830.000$ bedel ile ilave askeri ekipman tedarik edilecektir.

YURT DIŞI HABERLERİ:
" Avrupa borsaları özellikle dün Savunma Sanayi hisselerindeki alımlarla Stoxx 600 günü %0,54 artıda kapattı. Münih Savunma zirvesinden sonra savunma şirketlerinin harcamalarını artırabilir demeci veren AB Başkanı Ursula von der Leyen'ın sözleri sektör hisselerine alım getirdi.
" Alman Renk Grubu ve Rheinmetall hisseleri ise İsveç Saab şirketi alımlara öncülük ederken, Birleşik Kraliyet savunma şirketi BAE, günü %9 artıda kapattı.
" İtalyan savunma şirketi Leanardo'nun CEO'su, AB Savunma devlerinin parçalanmış ve verimsiz savunma sanayisini yenilemeye davet etti. Roberto Cingolani, Avrupa savunma sanayinin fazlaca parçalanmış ve verimsiz olduğundan her ülke kendi stratejileri ve mühimmatlarını geliştirme peşinde dedi.
" ABD Merkez Bankası Guvernörü Christopher Waller, Trump yönetiminin yeni gümrük tarifelerinin fiyatlar üzerinde yalnızca sınırlı bir etki yaratacağını ve para politikası belirlenirken bu etkinin göz ardı edilmesi gerektiğini söyledi.
" Diğer yandan, Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker ise ABD ekonomisinin dirençli olduğuna vurgu yaptı ve enflasyonun hâlâ yüksek olduğunu kabul ederken, ilerlemenin de gözle görülür olduğunu belirtti.
" Asya piyasaları bugün özellikle Çin Başkanı Xi Jinping'in özel sektör temsilcilerine verdiği destek ve kendinizi gösteren mesajlarıyla son dönemdeki alıcı seyrini devam ettiriyor.
" Japon 10 yıllık tahvil oranları ise ekonominin güçlü seyrinden dolayı artan faiz artırım beklentilerine paralel olarak 2010 yılından beri %1,4 getiri ile en yüksek seviyeye yükseldi.
" ABD tarafında ise dün borsalar kapalıydı ve bugün tekrar aramıza katılacaklar ve vadeliler alıcı bir açılışa işaret ediyor.
" Son dönemde artan uçak kazalarından dolayı Havacılık sektöründe çok büyük bir işten çıkarmalar bekleniyor. Southwest Airlines, maliyetlerini azaltmak için personelini %15 düşüreceğini açıkladı.
" Bugün yurt dışı tarafında ise Almanya Zew Endeksi ve ABD New York Fed Sanayi Endeksi açıklanacak.

 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.