Sabah Bülteni (Trive Yatırım Menkul Değerler )

YURT İÇİ HABERLERİ:
" Borsa İstanbul, dün hem hafta sonu öncesi kredi pozisyonların kapanmasından dolayı ile birlikte devam eden iç siyasetteki tansiyon ve saat 16:30 beklentilerin üzerinde gelen ABD enflasyon verilerinin üst üste konulmasından sonra günü %1,04 düşüşle 9780 seviyesinden kapatırken, işlem hacmi 102,7mr Tl'ye yükseldi.
" Bankalar %0,91 gerilerken, Sanayi ve Holdingler sırasıyla %1,14 ve %0,42 düştü. Dün en çok düşen ana sektörlerden Çimento olurken, Madencilik hisseleri ortalama %1,35 pozitif ayrıştı.
" Dün BIST30 tarafında en çok artan hisseler lehine verilen dava kararından dolayı KOZAL olurken, onu sırasıyla ENKAI ve SAHOL hisseleri izledi. Negatif tarafta ise en çok düşen ASTOR-ASELS ve OYAKC hisseleri yer aldı.
" Ukrayna ile Rusya arasında oluşabilecek barış süreci özellikle bölgede faaliyeti bulunan İnşaat şirketleri, örneğin ENKAI ve TKFEN ile AEFES için olumlu fiyatlanabilir. Yalnız Ukrayna, ABD'nın sert müzakere şartlarını kabul edecek mi (2014 Kırım işgali öncesi sınırları ve NATO üyeliğinden vazgeçmesi), bekleyip göreceğiz.
" Dün ABD Temsilciler Meclisi'nin Finansal Hizmetler Komitesi'ne sunum yapan Fed Başkanı Jerome Powell, "Bugünkü enflasyon verisi, hedefe yakın olduğumuzu ancak henüz ulaşmadığımızı gösteriyor" dedi. Powell Başkan Donald Trump'ın faiz oranlarının düşürülmesi yönündeki çağrılarının merkez bankasının faiz kararlarını değiştirmesine neden olmayacağını söyledi.
" Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Dubai'de düzenlenen 2025 Dünya Hükümetler Zirvesi'nde (WGS 2025) "Çoklu Ekonomik Blokların Ortaya Çıkışı" başlıklı oturumda Türk lirasının iyi performans gösteren para birimlerinden olduğunu belirtti. Türkiye'nin küresel ticaretteki bölünmelere karşı daha dayanıklı olabileceğini belirterek, "Çünkü ticaretimizin yaklaşık %62'si serbest ticaret anlaşmamız olan taraflarla ve %80'i Avrupa Birliği, Orta Asya ve Orta Doğu ile Kuzey Afrika bölgesine. Yani kısmen daha az kırılgan olduğumuzu düşünüyorum." dedi.
" Fitch Ratings, 2024 yılında Türk katılım bankalarının pazar payı, sektör genelindeki kredi büyüme sınırlamaları ve bazı bankalardaki sermaye kısıtlamaları nedeniyle düştüğünü belirtti, ama sermaye yapısı risk profilleri için yeterli ve sermaye oranlarının 2025 yılında genel olarak istikrarlı olmasını beklediklerini eklediler.
" An itibariyle USD/TL paritesi 36,12 seviyesine hafif yükselirken, Euro/TL paritesi 37,68'e artmış durumda. DXY, dün yüksek gelen ABD enflasyon verisine rağmen, Ukrayna/Rusya tarafındaki gelişmelerden dolayı zayıflayarak, bu sabahta 107,61'e gerilemiş durumda, Euro/USD ise 1,0435'e hafif yükselmiş durumda.
" Emtia cephesinde dün Trump'ın hem Rusya hem Ukrayna liderleri ile savaşı bitirmek için yaptığı telefon görüşmeleri sonrası Brent 75,03$ seviyesine gerilerken bu sabah OPEC'in petrol üretimi düşürmesi ama talebi sabit tutmasına rağmen 74,26$'dan işlem görüyor ve ons ALTIN dün yüksek gelen ABD TÜFE verisi sonrası 2900$ seviyelerine geriledikten sonra bu sabah 2918$'a yükselmiş durumda.
" Ajandada bugün yurt içi tarafında Cari Denge ile Haftalık Banka/Hazine ile Haftalık Yabancı HİSSE/DİBS pozisyonları açıklanırken, yurt dışı tarafında ise Avro Bölgesi Sanayi Üretim verisi-Almanya TÜFE-İngiltere büyüme verisi ve ABD ÜFE ile Haftalık İşsizlik verileri açıklanacak.

Dün model portföyümüzü güncelledik. https://www.trive.com.tr/modelportfoy web sitesinden ulaşabilirsiniz

BİLANÇO:
EREGL: 2024/12 döneminde 2023/12 dönemine göre:
" Satış Gelirlerini %38 artarak 204 Milyar TL
" Brüt Karını %20 artarak 20 Milyar TL
" Faaliyet Karı %43 artarak 21 Milyar TL
" Net Dönem Karı %228 artarak 14 milyar TL
" Aktif Büyüklük %37 artarak 425,1 Milyar TL
" Kısa Vadeli Yükümlülükler -%15 azalarak 76,2 Milyar TL
" Uzun Vadeli Yükümlülükler %258 artarak 104,4 Milyar TL
" Toplam Özkaynaklar %28 artarak 244,4 Milyar TL

ISCTR: 2024/12 döneminde 2023/12 dönemine göre;
" Net Faiz gelirleri -%48,6 azalarak 34,4 Milyar TL
" Net Ücret ve Komisyon Gelirleri %115,4 artarak 91,4 Milyar TL
" Toplam Faaliyet Geliri %4,2 artarak 141,05 Milyar TL
" Toplam Faaliyet Gideri %62,2 artarak 117,15 Milyar TL
" Toplam Karşılık gideri %17,7 artarak 23,6 Milyar TL
" Net Kar %37 oranında azalarak 45,5 Milyar TL
" Toplam Aktifeler %35,5 oranında artarak 3,3 Trilyon TL
" Krediler %41,4 oranında artarak 1,6 Trilyon TL
" Mevduat %28 oranında artarak 2,1 Trilyon TL
" Özkaynaklar %18,9 oranında artarak 318,3 milyar TL
" Aktif Karlılığı 2024 yılında %1,6, 2023 yılında %3,8 ,
" Özkaynak Karlılığı 2024 yılında %15,8, 2023 yılında %33,3
" Net Faiz Marjı 2024 yılında %1,6, 2023 yılında %4,7
" Sermaye Yeterlilik Oranı %19,7

ISDMR: 2024/12 döneminde 2023/12 dönemine göre:

Satış Gelirleri %25 artarak 110,4 Milyar TL
Brüt Karı %53 artarak 9,5 Milyar TL
Faaliyet Karı %109 artarak 15,5 Milyar TL
Net Dönem Karı %210 artarak 14,2 milyar TL

Aktif Büyüklük %31 artarak 177,2 Milyar TL
Kısa Vadeli Yükümlülükler -%21 azalarak 29,9 Milyar TL
Uzun Vadeli Yükümlülükler %158 artarak 30,6 Milyar TL
Toplam Özkaynaklar %36 artarak 166,6 Milyar TL

TOASO: 2024 yılı net kar rakamı yıllık bazda %76 düşerek 5,2mn TL'ye geriledi. Toplam satış adedi 2023'te 261 bin iken, %33'lük düşüşle satış adedi 174 bin oldu. Toplam gelirlerde ise %35'lik bir gerileme oldu. 2023'te açıklanan gelir 184 milyon 229 bin iken, 2024 geliri ise 120 milyon 267 bin olarak gerçekleşti. Şirketten yapılan açıklamada düşünün nedenleri olarak "iç piyasada artan rekabet, düşük kapasite kullanım oranı, enflasyon muhasebesinin negatif etkileri" olarak sıralandı.

ŞİRKET HABERLERİ:
" IMAS: T.C. Ticaret Bakanlığı İhracat Genel Müdürlüğü tarafından T.C. Ticaret Bakanlığına iletmiş olduğumuz başvurunun incelendiği ve yapılan değerlendirme neticesinde şirketimizin "İMAS" markasının TURQUALITY / Marka destek programı kapsamına alınması uygun bulunmuştur.
" NUHCM: Şirketin sürdürülebilirlik stratejisi doğrultusunda, öz tüketimin yenilenebilir enerji kaynaklarından sağlanmasına yönelik olarak yürüttüğümüz lisanssız rüzgâr enerji santrali projeleri kapsamında, belirlediğimiz teknik kriterlerin ilgili kamu kurumlarına yapılan başvuru sonrasında tebliğ edilen koşullarla örtüşmemesi nedeniyle yapılan teknik değerlendirme sonucunda, kamu kurumlarının belirlediği niteliklere sahip bir projenin şirketimiz açısından verimli olmayacağı değerlendirilmiş ve Yönetim Kurulu kararıyla sonlandırılmasına karar verilmiştir. Ayrıca %100 bağlı ortağı Nuh Gayrimenkul İnşaat ile Birleşme kararı aldığını açıkladı.

YURT DIŞI HABERLERİ:
" Avrupa borsaları, dün beklentilerden yüksek gelen ABD TÜFE verilerinden dolayı kırmızı bölgeye sarkmasına rağmen gün sonu gelen tepki alımlarla Stoxx 600 günü %0,11 artışla kapatmayı başardı. Trump'ın kapanışa doğru Putin ve Zelenski ile telefon görüşmesi yapması bölgede savaşın sona erecek umutlarını arttırdı, yalnız Ukrayna Trump'ın sert şartlarını, örneğin 2014 sınırlarına geri dönüş hayali ve özellikle NATO üyesi olması hayalinden vazgeçecek mi-biraz zor gibi görünüyor.
" Hollandalı bira şirketi Heineken, beklenti üzerinde net kar açıklarken, aynı zamanda 1,5mr€ hisse geri alım programı açıkladı ve günü %14,10 artışla kapattı. Heineken'ın pozitif bilanço açıklaması coşkuyu AB InBev hisselerine %2,85 ve Carlsberg hisselerine %9,6 yansıdı.
" AMB üyesi ve Avusturya Merkez Bankası Başkanı Robert Holzmann, enflasyon risklerin arttığını ve merkez bankaların sabırlı olmaları gerektiğini uyardı.
" Dün ABD borsaları beklenti üzerinde gelen TÜFE verisi sonrası genellikle satıcılıydı. Dow Jones %0,50 düşerken, S&P 500 %0,27 düştü ve Nasdaq ise %0,03 hafif artışla günü kapattı.
" Enflasyonun hala %2'nin üzerinde seyretmesi Fed'in faiz indirimlerinde aceleci olmayacağı beklentilerinden dolayı dün 10 yıllık faiz oranları dün %4,63 seviyesine yükseldi, bu sabah ise 4,61 seviyesine hafif gerilemiş durumda.
" Reddit hisseleri zayıf okuyucu verisi sonucu işlem sonu seansında %13 değer kaybetti, diğer tarafta kahve zincir markası Dutch Bros. beklenti üzeri net kar açıklamasından sonra %25 arttı. Palantir ve Tesla hisseleri %4 ve %2 artışla dün gümü kapattı.
" Cisco Systems, yapay zekâ patlamasının bulut ağ ekipmanlarına olan talebi artırmasıyla yıllık gelir tahminini yükseltti. Şirketin bu hamlesi, hisselerinin kapanış sonrası işlemlerde yaklaşık %7 artmasına neden oldu.
" Fed guvernörlerinden Christopher Waller: Bankaların ve banka dışı kuruluşların sabit coin ihraç etmesine izin verilmesi gerek
" Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, enflasyonun seyri ve Trump yönetiminin tarifeler ve diğer politikalarda olası değişikliklerinin kapsamı konusundaki belirsizlik göz önüne alındığında, Fed'in faiz oranlarını ne zaman tekrar düşürebileceğinin belirsiz olduğunu söyledi.
" ABD'de ocak ayı enflasyon verisi açıklandı. Açıklanan veriler hem manşet hem de çekirdek bazda beklentilerin ötesinde kuvvetli. Manşet veri aylık bazda %0.5 artış ve yıllık bazda ise %3 artış olarak gerçekleşti. Piyasa beklentisi sırasıyla %0.3 ve %2.9 şeklindeydi. Aralık enflasyon verilerinde piyasayı mutlu eden tek etken olan çekirdek enflasyon tarafında da beklentilerin üzerinde artış var. Aylık %0.4 ve yıllık bazda ise %3.3 artış yaşanmış. Beklenti yıllık bazda %3.2'den %3.1'e geri çekilme şeklindeydi. Yani çekirdek enflasyon sadece beklentilerin üzerinde kalmamış ayrıca Aralık verisinden de kuvvetli gelmiş.
" Bugün yurt dışı tarafında Avro Bölgesi Sanayi Üretim verisi-Almanya TÜFE ve İngiltere büyüme verisi takip edilecek, ABD tarafında ise ÜFE ve Haftalık İşsizlik Rakamları bugün açıklanacak.
" Bilanço tarafında bugün Airbnb ve Coinbase izlenecek.
" Bu sabah Asya piyasalarında Çin hariç alıcılıyken, ABD vadelileri dünkü satışlar sonrası bugün yeşil bir açılışa işaret ediyor.

 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.