Sabah Bülteni (Trive Yatırım Menkul Değerler )

YURT İÇİ HABERLERİ:
" BIST100, cuma günü özellikle seansın ikinci yarısında gelen alımlarla yatırımcıları hafta sonu tatiline %1,11 alışla 9952 ve 103mr TL işlem hacmiyle güler yüzle uğurladı.
" Holding ve Sanayi hisseler sırasıyla %1,73 ve %1,46 yükselirken, Banka hisseleri, özellikle AKBNK ve YKBNK ile HALKB'ın satışlarından dolayı %0,90 değer kaybetti. Ulaştırma hisseleri ise son günlerde alışlarını Cuma'da devam ederek %2,80 yükseldi, yalnız, Ege'de depremlerden dolayı olası volkanik patlamalar tekrardan sert satışları tetikleyebilir, bundan dolayı haberleri dikkatle takip etmekte fayda var.
" BIST30 tarafında en çok artan hisseler KRDMD-EREGL ve DOAS olurken, en çok düşen tarafta ise YKBNK-AKBNK ve GUBRF yer aldı.
" Haftalık bazda BIST100 ve BIST30 sırasıyla %0,53 ve %0,41 geriledi. Yurt dışı piyasaları olumlu bilanço ve Trump'ın Meksika ve Kanada'ya vergileri ertelediğinden dolayı artarken, yurt içi borsası özellikle artan siyasi risklerden dolayı satıcılıydı.
" Banka hisseleri 2,76 düşüşle satışlara öncülük ederken, Holding hisseleri %0,71 geriledi, Sanayi hisseleri ise %0,43 arttı. ALTIN fiyatlarındaki yükselişe İngiliz Merkez Bankası'nın 25 baz puan indirimiyle ve birleşme sonuçlarının beklentisiyle Madencilik hisseleri haftayı %3,64 artıda kapattı. Ulaştırma hisseleri de geçen haftalardaki satışlardan dolayı özellikle Havacılık sektöründeki alımlarla haftayı %2 alımlarla kapattı. Enerji hisseleri %2,33 düştü.
" BIST100 tarafında haftalık bazda en çok artan hisseler IEYHO-OYAKC-BSOKE olurken en çok düşen tarafta FENER-ALFAS ve SMRTG oldu.
" Geçen hafta USD/TL paritesi %0,34 artarken, Euro/TL %1,32 arttı. 2 yıllık ve 10 yıllık tahvil faiz oranları sırasıyla 220 baz puan ve 341 baz puan artışla %39 ve %27,61'den haftayı kapattı.
" Emtia tarafında Brent'te gerileme geçen haftada %2,32 düşüşle devam ederken, ons ALTIN'daki yükseliş hem ticaret savaşları hem Ortadoğu'daki son gelişmelerden dolayı geçen hafta yatırımcısına %2,2 değer kazandırdı.
" Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, enflasyonun bu yıl %30'un altına geleceğini ve gelecek sene ise tek hanelere yaklaşacağını belirtti.
" Trump, bugün Alüminyum ve Çelik ithalatına %25 tarife açıklayacağını söyledi. Bundan dolayı yurt içi çelik şirketleri olumsuz etkilenebilir.
" Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası yılın ilk enflasyon raporu toplantısını gerçekleştirdi. Öncelikle piyasanın beklentisi; 2025 yıl sonu özelinde daha öncesinde orta noktası %21, 3 puan artırarak orta noktayı %24 seviyesine yükseltti. Alt bant %19 olarak belirlenirken üst bant %29 olarak açıklandı. Yalnız piyasa beklentilerine gösterdiği paralellik ile makul tabirini kullanıyoruz. Bununla beraber yıl sonu enflasyona yönelik %30 seviyesinin aşağısının pek mümkün görünmediği değerlendirmesini destekliyoruz. TCMB'nin olası faiz kararına yönelik piyasaya verdiği sinyaller ise çok net değil. Başkan Fatih Karahan, yaptığı konuşmada oto pilotta olmadıklarını, toplantıdan toplantıya ve veri odaklı olduklarını ifade ederek ihtiyatlı gitmenin oldukça önemli olduğunu dile getirdi. Faiz indirimlerinin miktarı ve sayısının enflasyon görünümde izlenecek gidişata başlı olduğunu ve görünümde bozulma olması durumunda adımların büyüklüğünü değiştirmek ya da durdurmak seçeneklerinin bulunduğunun altını çizdi. Bu cümleler 'Her şartta, her toplantıda faiz indirimi' hikayesinin TCMB tarafından baz senaryo olarak görülmediğini gösteriyor. Enflasyon ile mücadele adına olumlu. Tüm toplantılarda faiz indirimi senaryosuna inanmak isteyen piyasalar açısından sınırlı olumsuz bir görünüm. Bankacılık endeksinde satışların hızlanması bu savı destekliyor.
" An itibariyle USD/TL paritesi 36,02 seviyesine yükselirken, Euro/TL paritesi bu sabah 37,16'ta gerilemiş durumda. DXY 108,27 seviyesine hafif yükselirken, Euro/USD paritesi 1,0318'e geriledi.
" Emtia tarafında Brent bu sabah yeni haftaya 75$'ın hafif üzerinde işlem görüyor, ons ALTIN 2879$'a tırmanışını devam ettiriyor.
" Bu hafta yurt içi tarafında İşsizlik-Sanayi Üretimi-Perakende Satış-Cari Denge Haftalık Banka/Para-Haftalık Yabancı HİSSE/DİBS pozisyonu-Konut Satışları verisi ve 12 Aylık Enflasyon Beklentisi açıklanacak.
" Yurt dışı tarafında ise ABD Enflasyon ve Sanayi Üretim ile Avro Bölgesi Sanayi Üretimi ve GSYH büyüme verisi takip edilecek.

BİLANÇO SONUÇLARI:
" ANSGR: 2023/12 dönemine göre 2024/12'de Net Kar %80,86 oranında artarak 11,5 milyar, olarak gerçekleşmiştir/Aktif büyüklük %58,33 oranında artarak 89,2 milyar/Özkaynaklar %94,2 oranında artarak 23,7 milyar
" VAKFN: 2023/12 dönemine göre 2024/12'de; Net Kar %14,5 artarak 1,65 milyar olarak gerçekleşti. Aktif Büyüklük %18 artarak 31 milyar/Özkaynaklar %100 artarak 5,7 milyar

ŞİRKET HABERLERİ:
" AVPGY: Artaş İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. mülkiyetinde bulunan ve İnvest Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 07.02.2025 tarihli Değerleme Raporu ile KDV hariç toplam piyasa değeri 1.090.230.000TL olarak takdir edilen İstanbul İli, Bağcılar İlçesi, Kirazlı Mahallesi, 3282 ada 8 nolu parsel üzerinde kayıtlı bulunan Avrupa Konutları Yenimahalle projesindeki 26 adet dükkanın Şirketimizin mevcut yatırım stratejisi kapsamında düzenli kira geliri elde etmek amacıyla toplu olarak yaklaşık %10 iskonto uygulanması suretiyle 980mn TL+KDV bedel üzerinden satın alınmasına ve bedelin peşin olarak ödenmesine karar verilmiştir.
" EBEBK: Ocak 2025'te Türkiye'de ebebek mağazaları ve e-ticaret kanalından satılan toplam ürün adedi 7.312.342 olarak gerçekleşmişken, bu sayı Ocak 2024'te 6.844.794'tür.
" THYAO: Ocak 2025 yolcu trafik rakamlarını açıkladı. Buna göre:
o Ocak 2024 döneminde 6,3 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2025 yılının aynı döneminde %8,2 artarak 6,8 milyon olarak gerçekleşmiştir.
o Dıştan dışa transfer yolcu sayısı Ocak 2024 döneminde 2,6 milyon iken, 2025 yılının aynı döneminde %8,5 artarak 2,8 milyon olarak gerçekleşmiştir.
o Yolcu doluluk oranı Ocak 2025 döneminde 2024 yılının aynı dönemine göre 2,1 puan artarak %82,4 olarak gerçekleşmiştir. Aynı dönemde yurt dışı doluluk oranı %82,3 olarak gerçekleşirken, yurt içi doluluk oranı %83,5 olmuştur.
o Toplam Arz Edilen Koltuk Km (AKK), Ocak 2024 döneminde 20 milyar iken, 2025 yılının aynı döneminde %7,5 artarak 21,5 milyar olarak gerçekleşmiştir.
o 2025 Ocak ayı sonunda filodaki uçak sayısı 477 olmuştur.

YURT DIŞI HABERLERİ:

" Avrupa borsaları, cuma günü bugün Çin tarafından resmen yürürlüğe girecek gümrük vergilerinden Stoxx 600 günü %0,38 düşüşle kapattı.
" Haftalık bazda ise beklentilerin üzerinde gelen bilançolar, İngiltere Merkez Bankasının 25 baz puanlık faiz indirimi ve hafta başında Trump'ın Kanada ve Meksika'ya gümrük vergilerini 1 ay erteleyeceğinden dolayı %0,54 alıcılıydı.
" ABD borsaları cuma gününü açıklanan güçlü istihdam veri seti ve özellikle bugün Çin'in yürürlüğe sokacağı ABD ithalatına gümrük vergilerinden dolayı satıcılı kapattı. Dow Jones %0,99; S&P 500 %0,95 ve Nasdaq %1,35 geriledi. 10 yıllık tahvil faiz oranları %4,50'nin üstüne attı. Bu sabah 10 yıllık ABD tahvil faizleri %4,4870 seviyesinde.
" Amazon hisseleri yatırımcılar tarafından zayıf bulun %5-%9 gelir büyüme rakamından dolayı %4 değer kaybederken, seans sonu işlemlerde satışları biraz geril alarak %0,25 ekside kapattı. Alphabet hisseleri zayıf bulut gelirlerinden dolayı yatırımcılardan satış görmeye devam etti ve haftayı %3,27 düşüşle kapatırken, seans sonu işlemlerde %0,30 eksideydi.
" Teknoloji hisseleri bu yıl başta Amazon 100mr$ yatırımla, Meta-Alphabet ve Microsoft ile beraber yapay zeka'ya yaklaşık 320mr$ yatırım yapacağı öngörüldü.
" Japonya Başbakanı İşiba Sigeru, Japon çelik üreticisi Nippon Steel'i satın almak yerine yatırım yapacağını belirtti ve Trump bu fikri beğendiğini belirtti. Ayrıca, Japonya Amerika'ya toplam 1tr$ yatırım yapacağını açıkladı. Bu yatırımların özellikle ABD tarafından gümrük vergilerine taraf olmaması için yapıldığı söyleniyor.
" Trump, bugün Alüminyum ve Çelik ithalatına %25 tarife açıklayacağını söyledi. Bu özellikle çelik üretimi yapan ülkelerin bu sabah dolara karşı zayıflamasına sebep verdi.
" Ocak ayı ABD tarım dışı istihdam (TDI) verisi 169 bin olan beklentilere karşılık 143 bin artış olarak açıklandı. Beklentilerin altında gerçekleşmesine rağmen İşsizlik verisi %4.1 seviyesinden %4 seviyesine geriledi. Özellikle iş gücüne katılım oranının %62,5 %62.6'ya yükseliş kaydetmesi ile okuduğumuzda işsizlik oranındaki geri çekilme istihdam piyasanın genel olarak güçlü olduğunu gösteriyor. Kazançların artması, harcanabilir gelirin yükselmesi olarak okunması nedeni ile enflasyon ile mücadele sürecinde istenen bir durum değil. Gelen veri açıkça Fed'in faiz indirimi açısından acele etmemesi gerektiğini teyit eder nitelikte. Trump'ın vergileri düşürme, büyümeyi artıracak adımlar atma ve gümrük tarifeleri politikaları gibi beklenen hamlelerinin yanında güçlü istihdam piyasası, faiz indirimlerine devam etme adına Fed'in elini bir hayli zayıflatıyor.
" Bu hafta yurt dışı tarafında ABD Enflasyon ve Sanayi Üretim ile Avro Bölgesi Sanayi Üretimi ve GSYH büyüme verisi takip edilecek. Bu hafta ayrıca Fed Başkanı Jerome Powell Kongre'de sunum yapacak. Bugün ayrıca AMB Başkanı Christine Lagarde'ın konuşması olacak.
" Bilanço tarafında bugün McDonald's ve salı günü Coca-Cola açıklayacak.
" Bu sabah Asya borsaları ve ABD vadelileri alıcılı. Çin tarafında özellikle DeepSeek'in evvelki hafta açıklamalarından sonra Çin teknoloji hisseleri daha yakın markaja alındı ve hisse fiyatları yükselmeye devam ediyor.

 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.