Sabah Bülteni (Trive Yatırım Menkul Değerler )

YURT İÇİ HABERLERİ:
" Borsa Istanbul, cuma günü hafif artıda açmasına rağmen, öğlen vakti kırmızıya ve seansın sonuna doğru sert satışlara maruz kalarak günü %0,77 düşüşle 10.004 seviyesinden ve 94mr TL işlem hacmiyle kapattı.
" Özellikle Fitch'ten gelebilecek olumsuz not ve görünüm karar beklentisi ile birlikte artan iç siyasetteki tansiyon, satış baskısına sebep oldu.
" Bankalar yine %2'nin üzerinde değer kaybederek satışlara öncülük ederken, Sanayi ve Holding hisseleri sırasıyla %0,88 ve %1,32 düştü. Ulaştırma tarafında hem Otomotiv hem Havayolları şirketleri alıcılıyken, GYO'larda EKGYO öncülüğünde %0,50 artarken, Çimento hisseleri perşembe gününki alımlarını geri verdi.
" BIST30 tarafında TOASO, muhtemel Stellantis haber beklentisiyle beraber, EKGO ve THYAO en çok artan hisseler olurken, YKBNK-ASTOR ve GARAN en çok satılan bölümde yer aldı.
" Haftalık bazda, özellikle hafta başında Moody'sin Türkiye kredi notunu pas geçmesiyle beraber, artan iç siyaset tansiyonu ve Trump'ın gümrük vergileri riski, BIST100 ve BIST30 hisselerinin %0,99 ve %0,50 düşmesinin en büyük etkenleri oldu. Olumlu bilanço açıklamalarına rağmen, beklentilerin önceden fiyatlanmasından dolayı Bankalar 'da %2,66 düşüş gözlemledik. Holding ve Sanayi hisseleri ise sırasıyla %3,62 ve %2,91 değer kaybetti. Madencilik ve Çimento hisseleri ise %5,50 ve %4,87 düşüşle en çok düşen sektörler oldu. Olumlu tarafta ise Ulaştırma ve Ticaret hisseleri %1'in hafif üzerinde arttı.
" Paritelerde USD/TRY %0,48 artarken, Euro/TL ise -0,87 değer kaybetti. Tahvil tarafında ise 2 yıllık faiz oranları %0,16 düşerek haftayı %38,16'ten kapatırken, 10 yıllık tahvil oranları %0,07 düşüşle haftayı %26,70 seviyesinden kapattı.
" Emtia tarafında ise Brent geçen hafta Trump'ın enerji fiyatlarını düşüreceğini ve artan ABD ham stokları verisinden dolayı %1,61 düşerken, ons ALTIN ise ticaret savaşların artmasından dolayı %1,05 artarak 2800$ seviyesinden kapattı.
" Fitch, Cuma günü Türkiye'nin kredi notu ve görünümünü BB-/Durağan olarak teyit etti. Öngörülerini de paylaşan Fitch, enflasyonu 2024'teki %60,2'den 2025'te ortalama yıllık enflasyonun önemli ölçüde gerileyerek, %32,8'e düşmesini öngördüğünü belirtti. Politika faizini 2025 yılı sonuna kadar politika faizini %28'e düşürmesini beklediklerini açıklarken, TCMB, makro ihtiyati tedbirlerin (aylık kredi büyüme limitleri dahil) ve liranın gerçek değerinin sürekli olarak artmasının (2024'e kıyasla daha düşük bir seviyede olsa da) yardımıyla enflasyonu düşürmeyi desteklemek için sıkı bir parasal duruş sürdürecek. 2024'te GSYH büyümesinin %2,9'a yavaşladığını ve sıkı para politikası duruşunun önemli mali konsolidasyonla birleşmesi ve yıllık bazda ılımlı asgari ücret artışı nedeniyle 2025'te %2,6'da ılımlı kalmasını beklediklerini açıkladı. AB'nin öngörülen kademeli toparlanması net ihracatı destekleyeceğini de eklediler.
" Cuma günü Hazine ve Maliye Bakanlığı Mevduat ve Yatırım Fonlarında Stopaj oranlarını arttırdı. Böylece, Yatırım Fonu Katılma Paylarından elde edilen kazançlara uygulanan stopaj %10'dan %15'e artırıldı. Vadeli mevduat/katılma hesaplarına ödenecek faiz ve kar payları üzerinden yapılacak tevkifat oranları, 6 aya kadar vadeli hesaplarda %15, 1 yıla kadar vadeli hesaplarda %12, 1 yıldan uzun vadeli hesaplarda %10 olarak artırıldı.
" 2024 yılında Türkiye'nin dış ticaret açığı %22,7 oranında azalarak 82,2mr$'a düştü. TÜİK'in açıkladığı verilere göre, ihracat %2,4 artışla 261,9mr$ olurken, ithalat %5 düşüşle 344mr$ seviyesine geriledi. Aralık ayında ise dış ticaret açığı %43,9 artışla 8,8mr$'a yükseldi.
" An itibariyle USD/TL paritesi 35,90'a yükselirken, Euro/TL paritesi ise 36,77 seviyesine gerilemiş durumda. DXY tarifeler sonrası 109,75'e zıplarken, Euro/USD paritesi ise 1,03'un altında 1,0233'ten işlem görüyor.
" Brent bu sabah 76,24 seviyesinde yatay işlem görürken, ons ALTIN 2800$ seviyesini test ettikten sonra bu sabah 2782$'da seviyesinde.
" Bu hafta yurt içi tarafında bugün PMI ile Ocak Enflasyon verisi açıklanırken (Beklenti: aylık +%4,40/yıllık %41,15) sonrasında Reel Efektif Kur-Haftalık Banka/TCMB ve Yabancı Hisse/DİBS pozisyonları ile birlikte Nakit Bütçe Dengesi açıklanacak ve cuma günü yılın ilk Enflasyon Raporu açıklanacak.

BİLANÇO:
" ARCLK: 2024 yılında, geçen yıla göre net karı %91 azalarak 1,69mr TL net kar açıkladı. Satışlar bir önceki yılın aynı dönemine göre %15 azalırken, esas faaliyet karı ise %51 düştü.
" YKBNK: 4. Çeyrekte 6,47mr TL net açıklaması beklenirken, Banka beklentilerin hafif üzerinde 6,6mr TL net açıkladı. Geçen sene aynı döneme göre ise %65,8 düşüş sergiledi. Yıllık bazda net kar rakamı önceki yıla göre %57 düşüşle 29.017mr TL kar açıkladı.

ŞİRKET HABERLERİ:
" KZBGY: Marmaris'te bulunan Sinpaş Kızılbük Thermal Wellness Resort projemizde 01 Ocak 2025 - 31 Ocak 2025 tarihleri arasında 357 adet devremülkün satışı gerçekleştirilmiş olup, bu satışlardan 224.346.618 TL ön satış cirosu elde edilmiştir. Projemizde bugüne kadar toplam 29.470 adet devremülk satışı gerçekleştirilmiş olup sözleşmesi yapılmıştır. Yapılan devremülk satışlarına ilişkin toplam KDV hariç 7.419.260.164 TL ön satış cirosu elde edilmiştir.
" PATEK: Proline Bilişim Sistemleri ve Ticaret Anonim Şirketi'nin %51 hissesinin satın alınmasına ve hisse devir sürecinin başlatılmasına karar vermiştir. Söz konusu satın alma işleminde SPK lisanslı bir değerleme şirketi tarafından hazırlanan değerleme raporunun baz alınması, 430.589.096TL şirket değeri üzerinden % 12,91 iskonto uygulanmak suretiyle % 51 pay için 191.250.000TL ödenmesi kararlaştırılmıştır.
" KRGYO: Torun Center D Blok, 13. Normal Katın tamamını oluşturan, ofis nitelikli, 54, 55, 56 ve 57 bağımsız bölümlerin toplam brüt alanın (1.530 m2) 2/3'nü oluşturan alan, ana ortağımız Kuvet Türk Katılım Bankası A.Ş'ne 31.01.2025 tarihli kira sözleşmesi ile aylık 1.030.000 TL + KDV bedel üzerinden kiralanmış olup, ofis içi tefrişat işlemleri için kirasız dönem olarak 1 ay süre verilmiş ve kira başlangıç tarihi Mart 2025 olarak belirlenmiştir. Sözkonusu kira sözleşmesinin süresi 10 yıl olup sürenin sonunda tarafların anlaşması halinde kira süresi 5 yıl.
" AKFYE: Akfen Yenilenebilir Enerji A.Ş.'nin %100 bağlı ortaklığı olan; İmbat Enerji A.Ş.'nin, Osmaniye ilinde bulunan, toplam 12,96 MW kurulu güç kapasitesine sahip Sarıtepe Hibrit GES Projesi'nin toplam 3,95 MW kurulu güce sahip ilk kısmının T.C. Enerji Bakanlığı tarafından 26.12.2024 tarihinde mevzuata uygun olarak geçici kabulünün yapıldığı ve enerji üretimine başladığı 26.12.2024 tarihli KAP açıklamamızda duyurulmuştu. Bugün (31.01.2025 tarihi itibarıyla) söz konusu projenin kalan 9,01 MW'lık kısmının da mevzuata uygun geçici kabulü yapılmış ve enerji üretimine başlanmıştır. Şirketimiz yatırım programına uygun şekilde toplam 188 MW hibrit GES ve rüzgar enerjisi santrali (RES) kapasite artış yatırımlarından oluşan 1. aşama yatırımlarını devreye almaya devam etmekte olup, 31 Ocak 2025 tarihi itibarıyla, Şirketimiz bağlı ortaklıkları vasıtasıyla faaliyet gösterdiği yenilenebilir enerji santrallerinde toplam 716,5 MW kurulu güç kapasitesine ulaşmıştır.
" AVPGY: Radisson Residences Avrupa TEM İstanbul'un 01.01.2025 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere 31.12.2025 tarihine kadar işletilmesi için Pantur Otelcilik ve Turizm Hizmetleri A.Ş. ile mevcut 02.08.2023 tarihinde taraflarca imzalanan Kira Sözleşmesinin tadil edilerek, Garanti Edilen Aylık Asgari Kira bedelinin 4.800.000 TL (08.01.2025 tarihli Değerleme Raporunda yıllık kira değeri için minimum 56.500.000 TL değer takdir edilmiştir.) sabit bir tutar veya Ciro Kirasının (Aylık dönemde Mecur'un işletilmesi sonucu elde edilen hasılattan operasyon/işletme giderleri düşüldükten sonra kalan Net Satış Hasılatı ile %90'ının çarpılmasıyla elde edilen tutar) hangisi yüksekse o olacak şekilde belirlenmesine karar verilmiştir.

YURT DIŞI HABERLERİ:
" Avrupa borsaları, ABD borsası ile haftanın başında yaşanan DeepSeek kasırgası sonrası satışlarını geri alarak haftaya rekorlar kapattı. Cuma günü Stoxx 600 %0,13 artarken, aylık bazda %6nın üzerinde getiri sağladı. Olumlu bilançolar ile AMB'nın politika faizini 25 baz puan indirmesi, alımlara öncülük etti. DeepSeek tehdidinin abartalı olduğunu açıklayan analistler, özellikle Teknoloji hisselerindeki satışları yumuşattı.
" Bilanço tarafında, İsviçreli ilaç şirketi Novartis'in beklenti üzerinde satış rakamları, hissenin %1,9 artmasına sebep verdi.
" ABD borsaları Cuma günü gümrük vergilerin resmen 1 Şubat'ta yürürlüğe gireceğinden dolayı satıcılı bir seyir izledi ve Dow Jones %0,75; S&P 500 %0,50 ve Nasdaq %0,28 değer kaybetti.
" Haftalık bazda DeepSeek'in %3 satışlara sebep vermesinden dolayı Nasdaq %1,6 düşerken, S&P 500 ve Dow Jones hisseleri sırasıyla %1 ve %0,3 artıda kapattı.
" Nvidia hisseleri ise haftalık bazda DeepSeek yüzünden %16 değer kaybetti.
" Düşen petrol fiyatları nedeniyle Chevron ve Exxon Mobil zayıf bilanço açıkladılar ve dolayısıyla sırasıyla %4,6 ve %2,5 değer kaybetti.
" ABD yönetimi, Kanada ve Meksika'dan ithal edilen mallara %25, Çin'den yapılan ithalata %10 oranında ek gümrük vergisi getirildiğini duyurdu. Karara göre Kanada'dan ithal edilen enerji kaynaklarına ise %10'luk daha düşük bir tarife uygulanacak. ABD, bu 3 ülke ile yaklaşık 1,6tr$ ticaret yapıyor.
" Kanada'dan misilleme gelirken, Meksika yeni karşı uygulamalar ve Çin ise Amerika'ı DTÖ'ne şikâyet ettiğini açıkladı.
" Cuma günü açıklanan PCE fiyat endeksi Kasım'da %2,4 artarken, Aralık verisi %2,6'ya yükseldi.
" Çinli Huawei ile Tencent şirketleri, DeepSeek'in bulut sistemine dahil olduklarını açıkladılar.
" Çin Caixin/S&P Küresel üretim PMI, Ocak ayında 50,5 gelmesi beklenirken 50,1 olarak beklenti altında geldi.
" Bu hafta yurt dışı tarafında PMI verileri açıklanırken, ABD tarafında ADP İstihdam verisi-Dış Ticaret ve Tarım Dışı İstihdam Raporu beklenirken, Avro Bölgesi TÜFE/ÜFE verilerini açıklayacak. İngiltere Merkez Bankası 'da bu hafta politika faizini açıklayacak.
" Bilanço tarafında yarın Alphabet ve perşembe günü Amazon'un sonuçlarını açıklamaları bekleniyor.
" Siyaset tarafında İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu ABD Başkanı Donald Trump'la görüşecek. Netanyahu gitmeden önce yaptığı açıklamada "Savaşta aldığımız kararlar şimdiden Orta Doğu'nun çehresini değiştirdi. Kararlarımız haritayı yeniden çizdi. Ancak Başkan Trump ile yakın çalışarak haritayı daha da iyi bir şekilde şekillendirebileceğimize inanıyorum." dedi. Öte yandan Netanyahu'nun, Hamas ile İsrail arasında Gazze'de ateşkes ve esir takası anlaşmasının ikinci aşama müzakereleri için Katar'a heyet göndermeyi ertelediği öne sürüldü.
" Bu sabah Asya piyasaları Trump'ın yürürlüğe koydu gümrük vergilerinden dolayı satıcılıyken, ABD vadelileri de vergilerin hem ABD tüketicilerine hem dünya ticaretini olumsuz etkileyeceğinden dolayı ve domino efekti yaratacağı endişesiyle Cuma'dan gelen satışlarını devam ettiriyor.


 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.