Sabah Bülteni (Trive Yatırım Menkul Değerler )

YURT İÇİ HABERLERİ:
" Dün BIST100, Çin-ABD gümrük vergi savaşının gölgesinde, küresel piyasalara paralel olarak güne göreceli olarak daha az satıcılı açılmasına rağmen, Çin'den ABD'ye %104 gümrük vergisine %84 artışla cevap vermesi sonrası satış baskısı hızlandı ve BIST100 her şey yazılıp çizildikten sonra günü %2,12 kayıpla 9273 seviyesinden ve 97,6mr TL işlem hacmiyle kapattı.
" Bankalar %3,82 düşüşle en çok satılan hisseler olurken, Sanayi ve Holding hisseleri sırasıyla %1,97 ve %1,68 geriledi. Petrol fiyatlarındaki düşüşün maliyetlerine pozitif fiyatlanmasından dolayı Ulaştırma hisselerinde satışlar sınırlı kaldı.
" BIST30 tarafında en çok artan hisseler ENKAI ve PGSUS ile sınırlanırken, ISCTR-KRDMD ve AKBNK en çok satılan tarafta yer aldı.
" An itibariyle USD/TL paritesi 37,98 seviyesine yükselirken, Eur/TL paritesi bu sabah 41,71'e yükseldi. DXY bu sabah 102,64 seviyesine geriledi ama Eur/USD paritesi 1,0982 seviyesine yükselmiş durumda.
" Brent dünkü Trump'ın gümrük vergilerinde geri atmasından sonra sert yükseliş kaydeden Brent, bu sabah 64,48 seviyesine gerilemiş durumda. ALTIN ise bu sabah 3127$ seviyesine yükselmiş durumda.
" Yurt içi tarafında bugün Sanayi Üretim ve Haftalık Yabancı HİSSE/TAHVİL verileri takip edilirken, yurt dışı tarafında ise ABD TÜFE verisi (Aylık ve yıllık beklenti +%0,1/%2,5) ve haftalık İşsizlik Başvuruları takip edilecek. Ayrıca, Çin'den yeni misilleme gümrük vergisi gelecek mi gelmeyecek mi dikkatle takip edilecek ve özellikle öğleden sonra volatilitenin artmasına sebep verebilir.


ŞİRKET HABERLERİ:
" Mart ayında yabancılar tarafından en çok alınan hisseler ASELS-TCELL ve FROTO olurken, en çok satılanlar ise BIMAS-YKBNK ve AKBNK hisseleri oldu.
" ARCLK: İtalya'da Cassinetta, Melano ve Comunanza tesislerinde üretim faaliyetlerinin devam etmesi, Carinaro tesisinin yedek parça ve yenileme süreçleri için merkez olarak faaliyetlerine devam etmesi, 2025 yılının sonunda üretime son verilmesi değerlendirilen Siena tesisinde ise endüstriyel dönüşüm sürecinin sürdürülmesi; endüstriyel dönüşüm sürecinde herhangi bir gelişme olmaması durumunda ise bu tesise ilişkin kira ve çalışan sözleşmelerinin 2027 yılı sonuna kadar yürürlükte kalması öngörülmektedir. Bu çerçevede İtalya'da 2025-2027 yılları arasında 300 milyon Euro yatırım yapılması öngörülmekte olup, ilgili tutar şirketimizin operasyonel ve stratejik hedefleri doğrultusunda yapılacak harcamaların da dâhil olduğu operasyonel giderler ve iş sürekliliği için öngörülen yatırımları içermektedir. Ayrıca, daha önce yaklaşık 2.000 olarak öngörülen İtalya'daki operasyonlardan etkilenmesi beklenen çalışan ve pozisyon sayısı, güncel durumda 1.284 olarak öngörülmektedir. İlgili çalışanlar için Şirket tarafından destek ve teşvik programı sağlanması öngörülmekte olup, gerekli karşılıklar 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarda ayrılmış olduğu için bu aşamada ilave bir karşılık ihtiyacı öngörülmemektedir. Diğer taraftan, süreçte çalışanlara sağlanacak hakların bir kısmının sosyal ve kamusal destekler yoluyla karşılanması öngörülmekte olup, sözleşmenin geçerliliği ilgili otoriteler tarafından söz konusu desteklerin onaylanmasına bağlıdır.
" ENJSA: Enerjisa Üretim, Nordex Group ile rüzgar enerjisi sektöründe tedarik, kurulum ve türbin bakım anlaşması imzaladı. Enerjisa Üretim tarafından yapımı gerçekleştirilecek Yenilenebilir Enerji Kaynak Alanı (YEKA RES-2024) projelerini kapsayan anlaşma kapsamında, 410 megavatlık Edirne rüzgâr enerjisi santrali (RES) ve 340 megavatlık Balkaya RES projelerinde kullanılacak 108 türbin Nordex Group tarafından Türkiye'de üretilecek. 2027'de tamamlanması planlanan Edirne RES ve Balkaya RES'in yılda yaklaşık 1,2 milyon hanenin elektrik tüketimine denk gelen ihtiyacı karşılaması ve yaklaşık 1,5 milyon ton karbon emisyonunu engellemesi bekleniyor.
" THYAO: Mart 2024 döneminde 6,1 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2025 yılının aynı döneminde %0,3 artarak 6,2 milyon olarak gerçekleşmiştir. Dıştan dışa transfer yolcu sayısı Mart 2024 döneminde 2,6 milyon iken, 2025 yılının aynı döneminde %1,8 artarak 2,7 milyon olarak gerçekleşmiştir. Ocak - Mart 2024 döneminde 18,5 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2025 yılının aynı döneminde %2,3 artarak 18,9 milyon olarak gerçekleşmiştir. Dıştan dışa transfer yolcu sayısı Ocak - Mart 2024 döneminde 7,6 milyon iken, 2025 yılının aynı döneminde %4,3 artarak 7,9 milyon olarak gerçekleşmiştir. Yolcu doluluk oranı Ocak - Mart 2025 döneminde 2024 yılının aynı dönemine göre 0,1 puan artarak %80,6 olarak gerçekleşmiştir. Yurt dışı yolcu doluluğu %80,5 seviyesinde gerçekleşirken, yurt içi yolcu doluluğu %80,9 olarak gerçekleşmiştir. Toplam Arz Edilen Koltuk Km (AKK), Ocak - Mart 2024 döneminde 58,5 milyar iken, 2025 yılının aynı döneminde %4,3 artarak 61 milyar olarak gerçekleşmiştir. Yolcu doluluk oranı Mart 2025 döneminde 2024 yılının aynı dönemine göre 2,3 puan azalarak %77,5 olarak gerçekleşmiştir. Aynı dönemde yurt dışı doluluk oranı %77,8 olarak gerçekleşirken, yurt içi doluluk oranı %74,3 olmuştur. Toplam Arz Edilen Koltuk Km (AKK), Mart 2024 döneminde 20 milyar iken, 2025 yılının aynı döneminde %4,5 artarak 20,9 milyar olarak gerçekleşmiştir.
" TAVHL: Tav Havalimanları: 2025'te hizmet verilen yolcu sayısı, 2024'ün %4 üstünde, 2025'te hizmet verilen dış hat yolcu sayısı 2024'ün %5 üzerinde gerçekleşti
" BIMAS: %100 bağlı ortaklığımız FİLE Market Mağazacılık Anonim Şirketi'nin iştirak modeliyle kısmi bölünmesine karar vermiştir.
" NATEN: Aydın Nazilli'de bulunan arazide, La Quinta by Wyndham Oteli'nin elektrik ihtiyaçlarını karşılamak üzere Naturel Yenilenebilir Enerji Ticaret A.Ş. ile Mavi Tur Bodrum Mavi Turizm San. ve Tic. A.Ş arasında, arazi tipi GES sisteminin kurulumu için KDV hariç 654.500,00 USD (24.826.952,15 TL+KDV) bedelle sözleşme imzalanmıştı. Sözleşmeye konu ARAZİ TİPİ GÜNEŞ ENERJİSİ SANTRALİ kurulumu tamamlanmış ve TEDAŞ kabulü yapılmış olup, santral enerji üretimine başlamıştır.
" ORGE: Mandarin Oriental Etiler Projesi'nde, İşveren Astaş - Yapı ve Yapı Adi Ortaklığı ile devam eden 256.000.000 TL tutarındaki sözleşme büyüklüğü, İşveren ile yapılan anlaşma çerçevesinde, 79.467.161 TL keşif artışıyla 335.467.161 TL olarak revize edilmiştir.
" CWENE: yurt içerisinde yerleşik bir müşterimiz arasında, güneş enerjisi paneli satışı konusunda KDV Hariç 25.030.047,91 USD tutarlı bir sözleşme imzalanmıştır. Söz konusu ürünlerin teslimatının 2026 yılının ilk çeyreğine kadar tamamlanması planlanmaktadır.

YURT DIŞI HABERLERİ:
" Dün Avrupa borsaları gümrük vergileri belirsizliğinden dolayı günü %3,50 kayıpla kapattı. Dax %3, Cac40 %3,34 ve FTSE dün %2i92 değer kaybetti.
" Sağlık sektörü ve düşen petrol fiyatlarından dolayı Enerji hisseleri dün en çok değer kaybeden hisseler oldu.
" Avrupa Birliği, ABD'nin uygulamaya koyduğu gümrük vergilerine yanıt olarak 20 milyar euroyu aşan misilleme paketini onayladı. Yeni düzenlemeyle birlikte bazı Amerikan ürünlerine 15 Nisan'dan itibaren ek vergiler getirilecek.
" ABD Başkanı Donald Trump, Çin'e yönelik tarifeleri yüzde 125'e çıkarırken, kendileriyle iletişime geçen ve misilleme yapmayan 75'ten fazla ülke için ek tarifelerin 90 gün durdurulduğunu duyurdu ama bu ülkelerin %10 vergi ödeyeceğini belirtti.
" Açıklama öncesinde Trump'ın "Satın almak için harika bir zaman" paylaşımı sonrası ABD borsalarında sert alımlar gerçekleşti. Dow Jones ve S&P500 %7,87 ve %9,52 artışla 5 yılın en yüksek günlük yükselişini kay derken, Nasdaq endeksi de günü %12,16 artıda kapattı. Trump'ın geri atma nedeninin borsalardaki düşüşten ziyade tahvil faizlerin artması ana sebep gösteriliyor, özellikle 10 yıl tahvil faizlerin %4'un altından %4,51 seviyesine yükseldiğinden dolayı.
" Bu arada dünkü Trump'ın bu paylaşımı sonrası piyasalarda hareketliliğe neden olurken, içsel bilgiye dayalı işlem (insider trading) iddialarını da beraberinde getirdi. ABD'li Demokrat Senatör Adam Schiff, X sosyal medya platformunda yaptığı paylaşımda, Trump'ın "bir açıklayıp bir iptal ettiği" tarifeleriyle büyük piyasa dalgalanmaları yarattığını belirtti.
" Bank of America'ya göre Apple'ın iPhone üretimini ABD'ye taşıması mümkün, ancak bu durum lojistik sorunlar yaratırken cihazın üretim maliyetini neredeyse iki katına çıkaracak.
" Dünya Ticaret Örgütü Genel Direktörü Ngozi Okonjo-Iweala, ABD ile Çin arasında tırmanan ticari gerilimin, iki ülke arasındaki mal ticaretinde %80'i bulan keskin daralmaya ve küresel reel Gayrisafi Yurt İçi Hasıla'da (GSYH) uzun vadede yaklaşık %7 azalmaya yol açabileceği uyarısında bulundu.
" Goldman Sachs Group ekonomistleri, Donald Trump'ın, Çin hariç diğer ticaret ortakları için ek tarifelerin 90 gün süreyle durdurulduğunu açıklamasının ardından ABD'de resesyon tahminlerini geri çekti.
" Allianz baş ekonomist danışmanı Mohamed El-Erian, 90 günlük ertelemenin iyi bir süreç olduğunu ama insanlar sonra ne olacak diye soracak ve piyasalar belirlilik istiyor uyarısında bulundu. Citi Research ABD baş ekonomisti Andrew Hollenhorst, ABD Başkanı Donald Trump'ın tarifeleri çoğu ülke için 90 gün ertelemesinin göründüğü kadar yararlı olmadığını söyledi. Bir araştırma bülteni yayınlayan Hollenhorst, "Çin hariç karşılıklı tarifeleri ertelemek ABD ekonomisinin büyümede yavaşlama ve enflasyonda artıştan kurtulduğu anlamına gelmiyor" dedi. ABD'nin %10 temel tarifesi, Çin ürünlerinin çoğuna getirilen %125 ek tarife ve sektörlere özgü tarifelerin ABD'nin fiili tarife oranını 2025 başına kıyasla 21 yüzde puan civarında artırdığını belirten Hollenhorst, "Ticaretle ilgili belirsizlik devam edecek" diye ekledi.
" ABD Merkez Bankası'nın (Fed) toplantı tutanaklarında enflasyonun inatçı biçimde yüksek kaldığı ve ekonomik büyümenin yavaşladığı senaryo olan stagflasyon riskine dikkat çekti.
" Bugün yurt dışı tarafında ABD TÜFE ve Haftalık İşsizlik Başvuruları açıklanacak.
" Bu sabah Asya piyasalarında sert alımlar gözleniyor, Japon Nikkei endeksi %8, Hong Kong %1,80 ve Shanghai borsası %0,93 değer kazanmış durumda. ABD vadeliler ise bu sabah ekside ve yatırımcılar Çin'den tekrar karşı misilleme gelecek mi gelmeyecek mi özellikle öğleden sonra volatilite artabilir.

 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.