Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Güne %0,65 artışla başlayan ve seans içinde pozitif seyir izleyen BİST100 Endeksi, %1,26 artışla 9.842,15 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,44 ve Sınai Endeks %1,39 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 7 baz puan azalışla %38,77 ve 10 yıllık tahvil faizi 24 baz puan azalarak %27,62 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 35,86-35,94 ve Euro/TL 37,20-37,48 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 250,2 oldu.
TCMB açıkladığı verilere göre brüt rezervler 31 Ocak ile biten haftada 166 milyar dolara geriledi. Bir önceki hafta brüt rezervler 167,6 milyar dolardı. Net rezervler 73,8 milyar dolardan 71,7 milyar dolara düştü. Swap hariç net rezervler ise 63 milyar dolardan 65,3 milyar dolara yükseldi.
ABD Borsalarında karışık seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,28 azalışla 44.747,63 puana gerilerken S&P500 Endeksi %0,36 artışla 6.083,57 puana ve Nasdaq Endeksi %0,51 kazançla 19.791,99 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü yükselişle tamamladı.
ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 1 Şubat ile biten haftada 219 bine yükseldi. Beklenti 214 bin olması yönündeydi. Önceki haftanın verisi 207 binden 208 bine revize edildi. ABD'de tarım dışı işgücü verimliliği, geçen yılın dördüncü çeyreğinde bir önceki çeyreğe kıyasla %1,2 arttı.
Almanya'da fabrika siparişleri, Aralık ayında aylık %6,9 artarken yıllık bazda ise %6,3 azaldı.
Euro Bölgesi'nde perakende satışları 2024 yılı Aralık ayında aylık %0,2 azalırken yıllık %1,9 arttı.
İngiltere Merkez Bankası (BOE), Şubat ayında politika faizini beklentilere paralel 25 baz puan indirimle %4,50 seviyesine çekti. Para Politikası Kurulu'nda iki üye 50 baz puanlık indirimden yana oy kullanırken, 7 üye de 25 baz puanlık indirim tarafında yer aldı. Banka, 2025 yılı için öngördüğü %1,5 büyüme tahminini de %0,75'e çekti. İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey, faiz indirimlerine kademeli ve dikkatli bir yaklaşımla yaklaştıklarını söyledi.
Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, faiz oranlarının halihazırda nötr seviyeye yakın olabileceğini ve enflasyon soğumaya devam etse bile daha fazla indirim ihtiyacını ortadan kaldırabileceğini söyledi. Logan, güçlü talep ve istikrarlı bir işgücü piyasasının damga vurduğu bir ortamda enflasyonun merkez bankasının hedefine doğru düşmesinin, Fed'in referans politika oranının nötre yakın olabileceğini gösterdiğini söyledi. Bunun devam etmesi halinde yakın vadede kesintiler için çok fazla alan olmayacağını da sözlerine ekledi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları pozitif bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,13 ekside. Dolar/TL 36,00 ve Euro/TL 37,37 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 107,80 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0375 sınırında. Brent tipi petrol 74,71 dolardan, altının onsu 2.861,96 dolardan ve gramı ise 3.312,11 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde TCMB yılın ilk Enflasyon Raporu ön plana çıkarken yurt dışında ise Almanya'da sanayi üretimi, ABD'de tarım dışı istihdam verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Ocak ayında %5,03 artan TÜFE'nin Ocak 2025 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Şubat ayında %2,65, 2025 yılı sonunda %27,05 ve 2026 yıl sonunda %18,67 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2025 sonunda 43,03 ve 12 ay sonrasında ise 43,81 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2025 sonunda 17,4 milyar dolar, 2026 yılında ise 22,5 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2025 ve 2026'de sırasıyla %3,1 ve %3,9 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %40,91 ve 12 ay sonrasında ise %29,14 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket ile Orta Doğu ve Afrika Bölgesinde faaliyet gösteren bir müşterisi arasında, askeri haberleşme sistemlerinin doğrudan satışına ilişkin toplam tutarı 21,3 Milyon ABD Doları olan ihracat sözleşmesi imzalamıştır.

  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.