Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Haftanın ilk işlem gününe %0,58 artışla başlamasına rağmen seans içinde 9.923,63 seviyesine kadar gerileyen BİST100 Endeksi, öğleden sonra gelen alımların etkisiyle %0,51 kazançla 10.029,31 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,24 ve Sınai Endeks %0,13 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 36 baz puan azalışla %38,60 ve 10 yıllık tahvil faizi 20 baz puan azalarak %27,67 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 35,41-35,61 ve Euro/TL 36,50-37,16 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 266,5 oldu.
TÜİK'in açıkladığı verilere göre yurt dışı üretici fiyat endeksi (YD-ÜFE), 2024 yılı Aralık ayında aylık %0,91 artarken yıllık %23,50 arttı. Ana sanayi gruplarında ara malları aylık %0,76, dayanıklı tüketim malları %0,01, dayanıksız tüketim malları %1,19, enerji %0,30 ve sermaye malları %1,18 arttı.
Morgan Stanley 20 Ocak'ta yayınladığı notta TCMB'nin 23 Ocak'taki toplantısında 250 baz puan faiz indirimi yapmasını bekliyor. Banka notta, TCMB'nin gelecek indirimler için veri bağlantılı yaklaşımları için yönlendirmesini devam ettirmesini öngördüklerini belirtti. Notta, TCMB'nin politikayı gevşetme konusunda temkinli olacağı beklentisi öne çıkarken, bu durumun enflasyon beklentilerini de aşağı çekeceği öngörüldü.
ABD Borsaları dün "Martin Luther King Jr. Günü" nedeniyle kapalıydı. Avrupa Borsaları ise günü yükselişle tamamladı.
ABD'nin 47. Başkanı seçilen Donald Trump, 4 yıl aradan sonra Kongre salonunda yemin ederek görevine başladı. Trump, başkanlık yeminin ardından yaptığı açıklamada, "Amerika'nın altın çağı şimdi başlıyor. Her gün Amerika'yı önceliğimiz yapacağız. Güvenliğimiz sağlanacak, adalet sistemimiz yeniden dengelenecek. Adaletten yoksun bir şekilde devam eden bu silahlarla ilgili tutum da değişecek. Önceliğimiz gururlu, zengin bir ülke inşa etmek olacak. Amerika yakında çok daha büyük ve güçlü olacak, daha önce hiç olmadığı kadar." dedi. Ayrıca ABD Başkanı Trump, 1 Şubat'a kadar Meksika ve Kanada'ya %25'e varan gümrük vergileri uygulamayı planladığını belirtirken Amerika'nın iki yakın komşusunun ülkeye belgesiz göçmen ve uyuşturucu akışına izin verdiği iddiasını yineledi.
Almanya'da üretici fiyat endeksi 2024 yılı Aralık ayında aylık %0,1 azalırken yıllık %0,8 arttı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,25 artıda. Dolar/TL 35,59 ve Euro/TL 36,97 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 108,44 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0380 sınırında. Brent tipi petrol 79,96 dolardan, altının onsu 2.726,65 dolardan ve gramı ise 3.120,82 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde konut satışları, tarımsal girdi fiyat endeksi yurt dışında ise Almanya'ya Zew ekonomik beklenti endeksi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Aralık ayında %1,03 artan TÜFE'nin Ocak 2025 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ocak ayında %4,07, Şubat ayında %2,65, 2025 yılı sonunda %27,05 ve 2026 yıl sonunda %18,67 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2025 sonunda 43,03 ve 12 ay sonrasında ise 43,81 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2025 sonunda 17,4 milyar dolar, 2026 yılında ise 22,5 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2025 ve 2026'de sırasıyla %3,1 ve %3,9 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %45,00, 3 ay sonrasında %40,91 ve 12 ay sonrasında ise %29,14 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Karsan Otomotiv Sanayii ve Ticaret A.Ş. (KARSN; Haberin etkisi: Pozitif)
Karsan Otomotiv ile Romanya Köstence Belediyesi arasında toplam 22 araç 12 metre e-ATA ve 29 adet şarj istasyonu yaklaşık 10,6 Milyon EUR bedelli (KDV hariç) sözleşme imzalanmıştır. Araçların teslimatının 2025 yılında gerçekleştirilmesi planlanmaktadır.
Teknik Takip Listesi
21-28 Ocak 2025 dönemi için teknik takip listemizde BIMAS, SASA, EKGYO, TTKOM ve OYAKC yer almaktadır.



  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.