Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe %0,13 artışla başlayan ve seans içinde 10.038 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, seans sonuna doğru gelen satışların etkisiyle düşüşe geçerek %0,90 kayıpla 9.910,61 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,61 ve Sınai Endeks %0,86 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 3 baz puan azalışla %39,88 ve 10 yıllık tahvil faizi 19 baz puan azalarak %28,10 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 35,32-35,45 ve Euro/TL 36,21-36,57 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 269,5 oldu.
TÜİK verilerine göre sanayi üretimi 2024 yılı Kasım ayında aylık %2,9 artarken yıllık %1,5 arttı. Sanayinin alt sektörleri incelendiğinde, madencilik ve taş ocakçılığı sektörü endeksi yıllık %6,6 azalırken, imalat sanayi sektörü endeksi %1,2 ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %11,1 artış gösterdi.
TÜİK verilerine göre 15 ve daha yukarı yaştaki kişilerde işsiz sayısı Kasım ayında bir önceki aya göre 84 bin kişi azalarak 3 milyon 72 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,1 puan azalarak %8,6 seviyesinde gerçekleşti. İstihdam oranı 0,2 puan azalarak %49,6'e ve işgücüne katılma oranı 0,4 puan azalarak %54,2'ye geriledi. 15-24 yaş grubunu kapsayan genç nüfusta işsizlik oranı ise Kasım ayında aylık 0,5 puan azalarak %15,8 geriledi.
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, ekonomik sıkıntıların yılın ikinci yarısından geride bırakılacağını ifade ederek, "Son dönemdeki ekonomik sıkıntıları yılın ikinci yarısından itibaren geride bırakmaya başlayarak inşallah bu konjonktürel meseleyi de sorun olmaktan çıkaracağız" dedi.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, zayıf dış talep koşulları ve dezenflasyon sürecine rağmen yatırımı, istihdamı, üretimi ve ihracatı desteklemeye yönelik politikalar sayesinde ekonominin dayanıklılığını koruduğunu söyledi.
ABD Borsaları güçlü gelen tarım dışı istihdam verisinin Fed'in faiz indirim beklentilerini zayıflatmasıyla negatif seyir izledi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %1,63 azalışla 41.938,45 puana, S&P500 Endeksi %1,54 azalarak 5.827,00 puana ve Nasdaq Endeksi %1,63 kayıpla 19.161,63 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü düşüşle tamamladı.
ABD'de tarım dışı istihdam Aralık ayında 256 bin kişi arttı. Beklenti artışın 155 bin olması yönündeydi. İşsizlik oranı da %4,1 oldu. Ortalama saatlik kazançlar aylık beklentilere paralel %0,3 artarken yıllık %3,9 artış gösterdi. ABD'de öncü verilere göre Michigan tüketici güven endeksi, Ocak ayında 73,2 oldu.
St Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, ekonomik görünümün, Fed'in dört ay önce faiz oranlarını düşürmeye başladığı zamandan farklı olduğunu vurguladı. Musalem, yeni faiz indirimleri için beklemeye geçilebileceğini söyledi.
Almanya'da cari işlemler, Kasım ayında 24,1 milyar euro fazla verdi.
Çin'de dış ticaret fazlası, Aralık ayında 104,8 milyar dolar oldu. İthalat yıllık bazda %1 ve ihracat %10,7 artış gösterdi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları satıcılı bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,13 ekside. Dolar/TL 35,45 ve Euro/TL 36,27 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 109,85 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0220 sınırında. Brent tipi petrol 81,28 dolardan, altının onsu 2.690,90 dolardan ve gramı ise 3.068,35 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde cari işlemler ve perakende satış hacmi yurt dışında ise ABD'de hazine bütçe dengesi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Aralık ayında %1,03 artan TÜFE'nin Aralık 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; 2025 yılı Ocak ayında %4,00 ve 2025 yılı sonunda %27,07 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 12 ay sonrasında ise 43,23 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 9,8 milyar dolar, 2025 yılında ise 18 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025'te sırasıyla %3,0 ve %3,1 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %43,50 ve 12 ay sonrasında ise %30,88 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Karsan Otomotiv Sanayii ve Ticaret A.Ş. (KARSN; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket ile Romanya Craiova Belediyesi arasında toplam 22 araç 12 metre e-ATA ve 30 adet şarj istasyonu yaklaşık 11,5 Milyon EUR bedelli (KDV hariç) sözleşme imzalanmıştır. Araçların teslimatının 2025 yılında gerçekleştirilmesi planlanmaktadır.


  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.