Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Haftanın ilk işlem gününe %0,33 artışla başlayan ve seans içinde alıcılı seyrini sürdürerek 10.159 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, kapanışa doğru gelen satışların etkisiyle kazançlarının bir kısmını geri verdi ve %0,10 kazançla 10.085,50 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,33 ve Sınai Endeks %0,15 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 16 baz puan artışla %40,13 seviyesine yükselirken 10 yıllık tahvil faizi 9 baz puan azalarak %28,52 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 35,15-35,38 ve Euro/TL 36,37-36,90 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 254,4 oldu.
TÜİK verilerine göre mevsim etkisinden arındırılmış TÜFE Aralık ayında aylık %1,87 arttı. Böylelikle bu veride Mayıs 2023'ten bu yana en düşük seviye görüldü.
TCMB Aralık ayı fiyat gelişmeler raporunda, yıllık enflasyonun gıdada belirgin olmak üzere, tüm ana gruplarda gerilediği ifade edildi. Raporda, son aylarda taze meyve ve sebzedeki güçlü fiyat artışlarının Aralık ayında yerini sınırlı bir düşüşe bıraktığı bu gelişmenin de etkisiyle gıda grubu aylık enflasyonunun önemli ölçüde yavaşladığı belirtildi.
Cumhurbaşkanı Erdoğan yılın ilk kabine toplantısının ardından yaptığı açıklamalarda enflasyon ve istihdamda çok iyi noktalarda olduğunu belirtirken son enflasyon verilerinin enflasyonla mücadelede doğru yolda olunduğunu teyid ettiğine dikkat çekti. Erdoğan "Senelik enflasyon 2023 sonuna kıyasla 20 puan, 2024 Mayıs ayında zirve seviyesine göre 31 puan düşmüştür. Enflasyonda düşüş trendi inşallah 2025'te daha da hızlanacaktır. Para politikasının enflasyona gecikmeli etkisi zamanla daha net görülecek. Maliye politikası kanalı enflasyonla mücadeleye çok güçlü destek verecek. Bütçe imkanları elverdikçe yönetilen ve yönlendirilen fiyatları enflasyon hedefi ile uyumlu olarak belirleyeceğiz" dedi.
ABD Borsalarında karışık seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,06 azalışla 42.706,56 puana gerilerken S&P500 Endeksi %0,58 artarak 5.976,90 puana ve Nasdaq Endeksi %1,24 artarak 19.864,98 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü yükselişle tamamladı.
ABD'de S&P Global hizmet sektörü PMI, Aralık ayında bir önceki aya kıyasla 0,7 puan artışla 56,8'e yükselirken imalat ve hizmet sektörlerini kapsayan bileşik PMI, 55,4 oldu.
Dün PMI veri akışı açısından yoğun bir gün oldu. Almanya'da hizmet sektörü PMI, Aralık ayında 51,2 ve bileşik PMI 48,0 değerini aldı. İngiltere'de hizmet sektörü PMI 51,1, bileşik PMI 50,4 olarak gerçekleşti. Euro Bölgesi'nde hizmet sektörü PMI, 51,6 ve bileşik PMI 49,6 oldu.
Almanya'da tüketici fiyat endeksi, Aralık ayında aylık %0,4 artarken Kasım ayında %2,2 olan yıllık enflasyon, Aralık ayında %2,6'ya yükseldi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,09 ekside. Dolar/TL 35,34 ve Euro/TL 36,79 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 108,12 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,04 sınırında. Brent tipi petrol 76,22 dolardan, altının onsu 2.643,54 dolardan ve gramı ise 3.003,59 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken yurt dışında Euro Bölgesi'nde tüketici fiyat endeksi ve işsizlik ile ABD'de ISM hizmet sektörü PMI verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Aralık ayında %1,03 artan TÜFE'nin Aralık 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ocak ayında %4,00 ve 2025 yılı sonunda %27,07 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 12 ay sonrasında ise 43,23 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 9,8 milyar dolar, 2025 yılında ise 18 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025'te sırasıyla %3,0 ve %3,1 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %43,50 ve 12 ay sonrasında ise %30,88 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, uluslararası müşterilerinin kullanımına yönelik olarak elektronik harp, haberleşme, radar, elektro-optik ve uzaktan komutalı silah sistemlerinin ihracatına ilişkin toplam tutarı 46,1 Milyon ABD Doları olan ihracat sözleşmeleri imzalamıştır.
Teknik Takip Listesi
7-14 Ocak 2025 dönemi için teknik takip listemizde ALARK, PGSUS, FROTO, TTKOM ve SISE yer almaktadır.



  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.