Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe %0,29 yükselişle başlayan ve seans içinde 9.375-9.502 aralığında hareket eden BİST100 Endeksi, %0,33 düşüşle 9.389,62 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,50 ve Sınai Endeks %0,25 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 8 baz puan azalışla %42,67 ve 10 yıllık tahvil faizi 6 baz puan düşüşle %29,99 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 34,25-34,84 ve Euro/TL 36,14-36,61 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 256,4 oldu.
Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre merkezi yönetim bütçe dengesi Ekim ayında 186,3 milyar TL açık verirken Ocak-Ekim döneminde bütçe açığı 1,3 trilyon TL oldu. Merkezi yönetim bütçe giderleri 955,5 milyar TL, bütçe gelirleri 769,2 milyar TL oldu.
TÜİK verilerine göre sanayi, inşaat ve ticaret-hizmet sektörleri toplamında ücretli çalışan sayısı Eylül ayında yıllık %2,7 arttı. Ücretli çalışanların alt detaylarına bakıldığında; ücretli çalışan sayısı yıllık olarak sanayi sektöründe %0,7 azalırken inşaat sektöründe %6,3 ve ticaret-hizmet sektöründe %4,0 artış gösterdi.
TÜİK verilerine göre tarım ÜFE, Ekim ayında aylık %5,03 ve yıllık %35,46 arttı. Sektörlerde tarım ve avcılık ürünleri ve ilgili hizmetlerde aylık %5,34 artış, ormancılık ürünleri ve ilgili hizmetlerde %1,56 azalış ve balık ve diğer balıkçılık ürünleri; su ürünleri; balıkçılık için destekleyici hizmetlerde %2,23 artış gerçekleşti.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu'nda yaptığı sunumda yönetilen fiyatların enflasyon hedefiyle uyumlu şekilde belirleneceğini belirtti. Enflasyondaki düşüş ve destekleyici küresel koşullarla birlikte, gelecek yılın ikinci yarısından itibaren ekonomik aktivitede göreli bir toparlanma öngördüklerini ifade eden Şimşek, düşük kamu borcuna rağmen dezenflasyonu desteklemek, kamu tasarruflarını artırarak cari açığı azaltmak ve yapısal dönüşüm için mali alan yaratmak amacıyla bütçe disiplininin sürdürüleceğini belirtti.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, sosyal medyadan yaptığı piyasa katılımcıları anketi değerlendirmesinde, yıllık enflasyonun 12 ay sonra %27,2’ye gerilemesinin beklendiğini belirterek “Enflasyon beklentisi 12 ay sonrası için iyileşmeye devam ederken diğer vadelerde sınırlı artış gerçekleşti. Beklentilerdeki artışta son 2 aylık enflasyon verisi etkili oldu. Uzun süredir önemli ölçüde iyileşse de beklentilerin belirli bir seviyenin altına inmesi zaman alıyor. Fiyat istikrarına giden yol sabır ve kararlılık gerektiriyor. Dezenflasyonu sağlamaya yönelik programımızı titizlikle uygulamaya devam ediyoruz.” dedi.
ABD Borsalarında negatif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,70 azalışla 43.444,99 puana, S&P500 Endeksi %1,32 azalarak 5.870,62 puana ve Nasdaq Endeksi %2,24 kayıpla 18.680,12 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü düşüşle tamamladı.
ABD’de perakende satışlar Ekim ayında aylık %0,4 ve yıllık %2,8 arttı. ABD’de sanayi üretimi Ekim ayında aylık ve yıllık %0,3 azaldı. Ülkede ithal fiyatlar, Ekim ayında aylık %0,3 ve yıllık %0,8 arttı. New York Fed imalat endeksi, Kasım ayında 31,2 ile Aralık 2021'den beri görülen en yüksek seviyeye çıktı.
İngiltere ekonomisi, Eylül ayında aylık %0,1 daralırken yıllık %1 büyüdü. Temmuz-Eylül döneminde önceki çeyreğe göre beklentilerin altında %0,1 ve bir önceki yılın aynı çeyreğine göre ise %1 büyüdü. İngiltere’de sanayi üretimi Eylül ayında aylık %0,5 ve yıllık %1,8 azaldı.
Boston Fed Başkanı Susan Collins, Fed'in bir dönemde faizleri düşürme hızını yavaşlatması gerekebileceğini söylerken bunun Aralık toplantısında olup olmayacağını söylemek için çok erken olduğunu belirtti. Aralık ayında bir faiz indirimi daha yapılmasının masada olduğunu ancak bunun kesin olmadığını söyleyen Collins, “Aralık ayına kadar göreceğimiz daha fazla veri var ve neyin mantıklı olduğunu tartmaya devam etmemiz gerekecek” dedi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 34,46 ve Euro/TL 36,38 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 106,60 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0545 sınırında. Brent tipi petrol 71,10 dolardan, altının onsu 2.586,13 dolardan ve gramı ise 2.865,04 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde işsizlik oranı ve konut fiyat endeksi yurt dışında ise Euro Bölgesi’nde dış ticaret dengesi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Ekim ayında %2,88 artan TÜFE’nin Kasım 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Kasım ayında %2,01, Aralık ayında %1,67, 2024 yılı sonunda %44,81, 12 ay sonrasında %27,20 ve 2025 yılı sonunda %26,22 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 35,72 ve 12 ay sonrasında ise 42,75 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 14,1 milyar dolar, 2025 yılında ise 19,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,1 ve %3,2 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %45,38 ve 12 ay sonrasında ise %30,84 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Alves Kablo Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ALVES; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, İstanbul merkezli kablo ve bakır mamulleri üreticisi iki firma ile 2024 yılı sonuna kadar geçerli olmak üzere toplam 400.000 Kg Bakır Tel ve Mamulleri Satış Anlaşması imzalamış olup, söz konusu Kontratın toplam değeri yaklaşık 4.000.000 USD+KDV'dir.

  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.