Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Güne %0,33 düşüşle başlayan ve 9.128,6 seviyesine gerileyen BİST100 Endeksi, bu seviyeden bankacılık endeksine gelen alımların etkisiyle 9.415,77 seviyesine kadar yükseldi. Endeks, %0,80 kazançla 9.300,30 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,59 ve Sınai Endeks %0,23 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 14 baz puan artarak %42,89 ve 10 yıllık tahvil faizi 21 baz puan azalarak %29,91 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 34,10 -34,39 ve Euro/TL 36,27-36,67 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 252,9 oldu.
TÜİK'in açıkladığı verilere göre konut satışları Ekim ayında yıllık %76,1 artarak 165 bin 138 oldu. İpotekli konut satışları, %278,2 artarak 21 bin 95 olurken diğer konut satışları, %63,3 artarak 144 bin 43 olarak gerçekleşti. İlk el konut satış sayısı %97,3 oranında artarak 57 bin 679 ve ikinci el konut satış sayısı, %66,5 oranında artarak 107 bin 459 oldu. Yabancılara yapılan konut satışları %16,3 oranında azalarak 2 bin 122 oldu. Ülke uyruklarına göre en çok konut satışı Rusya Federasyonu vatandaşlarına yapıldı. Konut satışları Ocak-Ekim döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %11,9 oranında artarak 1 milyon 112 bin 374 olarak gerçekleşti.
ABD Borsalarında karışık seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,11 artışla 43.958,19 puana ve S&P500 Endeksi %0,02 artarak 5.985,38 puana yükselirken Nasdaq Endeksi %0,26 azalarak 19.230,72 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü karışık seyirle tamamladı.
ABD'de tüketici fiyat endeksi, Ekim ayında beklentilere paralel aylık %0,2 artarken Eylül ayında %2,4 olan yıllık enflasyon, Ekim ayında %2,6'ya yükseldi. Gıda ve enerji hariç tüketici fiyat endeksi ise aylık %0,3 ve yıllık %3,3 artış gösterdi. ABD'de mortgage başvuruları 8 Kasım ile biten haftada %1,5 arttı. 30 yıllık mortgage faiz oranı %6,81'den %6,86 seviyesine yükseldi.
Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, enflasyonun doğru yönde ilerlediğini belirterek "Ancak bekleyip görmemiz gerekiyor. Bir karar vermeden önce önümüzde verileri göreceğimiz bir ay daha var" diye konuştu.
Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, büyük ihtimalle daha fazla faiz indirime ihtiyaç olacağını ancak bankanın dikkatli ilerlemesi gerektiğini söyledi. Logan "Eğer çok fazla indirim olursa enflasyon yeniden hızlanabilir, bu belirsiz ve sığ sularda en iyisi temkinli ilerlemek olacaktır" dedi.
Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin, ABD ekonomisinin iyi bir noktada olduğunu ve bunun da ABD merkez bankasının borçlanma maliyetlerini düşürmesine olanak sağladığını söyledi. "Güçlü ama daha seçici bir tüketici, daha üretken ve daha iyi değerlendirilen bir işgücü ile birleştiğinde ekonomiyi iyi bir yere getirdi" diyen Barkin, Fed'in, ekonominin nasıl geliştiğine bakmaksızın uygun şekilde yanıt verebilecek konumda olduğunu belirtti. Barkin, faiz oranlarının zirve noktasından uzaklaştığını ancak hala tarihi düşük seviyelerinin üzerinde olduğunu söyledi.
Kansas City Fed Başkanı Jeffrey Schmid, Fed'in enflasyonun %2 hedefine ulaşma yolunda olduğuna dair güveninin kısmen hem emek hem de piyasaların son aylarda daha iyi bir dengeye geldiğine dair işaretlere dayandığını söyledi. Schmid, "Para politikasının kısıtlayıcılığını azaltma zamanı şimdi olsa da faiz oranlarının ne kadar daha düşeceği veya sonunda nerede duracağı henüz belli değil." dedi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,06 ekside. Dolar/TL 34,34 ve Euro/TL 36,34 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 106,61 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0550 sınırında. Brent tipi petrol 71,88 dolardan, altının onsu 2.558,81 dolardan ve gramı ise 2.825,54 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli veri akışı bulunmazken yurt dışında Euro Bölgesi'nde büyüme, ABD'de üretici fiyat endeksi ve işsizlik başvuruları takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Ekim ayında %2,88 artan TÜFE'nin Ekim 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Kasım ayında %1,96, 2024 yılı sonunda %44,11, 12 ay sonrasında %27,44 ve 2025 yılı sonunda %25,64 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2024 sonunda 36,63 ve 12 ay sonrasında ise 42,73 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 20,2 milyar dolar, 2025 yılında ise 23,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025'te sırasıyla %3,1 ve %3,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %46,26 ve 12 ay sonrasında ise %31,64 olması beklenmektedir.


  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.