Piyasalara Analitik Bakış (Bizim Menkul)

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Güne %0,02 azalışla başlayan ve seansın başında gelen alımların etkiyle 9.051,6 seviyesine yükselen BİST100 Endeksi, bu seviyeden gelen satışların etkisiyle düşüşe geçti ve günü %1,58 kayıpla 8.863,88 puandan tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,56 ve Sınai Endeks %0,73 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 8 baz puan azalışla %44,54 ve 10 yıllık tahvil faizi 12 baz puan azalarak %30,50 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL, 34,10-34,30 ve Euro/TL, 37,17-37,42 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 266,2 oldu.
TÜİK ve TCMB işbirliği ile açıklanan genel ticaret sistemi kapsamında üretilen geçici dış ticaret verilerine göre, ihracat Eylül ayında, yıllık %1,9 azalarak 21,99 milyar dolar ve ithalat, %1,4 azalarak 27,1 milyar dolar olarak gerçekleşti. Dış ticaret açığı yıllık %0,7 artarak 5,95 milyar dolardan, 5,1 milyar dolara yükseldi. Ocak-Eylül döneminde dış ticaret açığı ise %31,7 azalarak 87,7 milyar dolardan, 59,9 milyar dolara geriledi.
TCMB verilerine göre 25 Ekim haftasında brüt rezervler önceki haftaya göre yatay seyirle 159,4 milyar dolar oldu. Net rezervler 60,7 milyar dolardan 60,9 milyar dolara yükseldi. Swap hariç net rezerv ise 40,5 milyar dolardan 43,1 milyar dolara çıktı.
TÜİK verilerine göre turizm geliri, üçüncü çeyrekte bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %3,9 artarak 23,2 milyar dolar oldu. Ziyaretçi sayısı, %3,5 artarak 23 milyon 206 bin 579 kişi oldu.
Resmi Gazete' de yayımlanan Cumhurbaşkanı kararıyla Türk lirası mevduat ve fonlarda stopaj oranları artırıldı. Buna göre 6 ay vadeli mevduatta stopaj oranı %7,5'ten %10'a, 1 yıla kadar vadeli olanlarda %5'ten %7,5'e, 1 yıldan uzun vadelerde ise %2,5'ten %5'e yükseltildi. Düzenleme 31 Ocak 2025'e kadar geçerli olacak.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek sosyal medya hesabından yaptığı açıklamada "Enflasyon beklentileri toplumun her kesiminde iyileşiyor. Dezenflasyon sürecinin de etkisiyle 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentisi son 5 ayda hane halkında 8,9 puan, reel sektörde 6,5 puan ve piyasa katılımcılarında 5,8 puan geriledi. Kararlılıkla uyguladığımız programımızla enflasyon görünümü ve beklentilerdeki olumlu seyir devam edecek." dedi.
Hazine ve Maliye Bakanlığı 2024 yılı gelişmeleri ve 2025 yılı öngörülerini içeren "Hazine Finansman Programı" yayımlandı. Gelecek yıl 1 trilyon 373,2 milyar lirası anapara ve 1 trilyon 868,7 milyar lirası faiz olmak üzere toplam 3 trilyon 241,9 milyar lira tutarında borç servisi gerçekleştirilmesi planlanıyor.
ABD Borsalarında negatif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,90 azalışla 41.763,46 puana, S&P500 Endeksi %1,86 azalışla 5.705,45 puana ve Nasdaq Endeksi %2,76 azalarak 18.095,15 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü düşüşle tamamladı.
ABD'de çekirdek PCE, Eylül ayında aylık %0,3 artarken yıllık %2,7 artış gösterdi. ABD'de kişisel gelirler, Eylül ayında aylık %0,3 ve kişisel tüketim %0,5 arttı. ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 26 Ekim ile sona eren haftada 12 bin azalarak 216 bine geriledi.
Euro Bölgesi'nde tüketici fiyat endeksi, Ekim ayında aylık %0,3 artarken Eylül ayında %1,7 olan yıllık enflasyon, Ekim ayında %2,0'ye yükseldi. Çekirdek enflasyon ise % 2,7 seviyesinde kaldı. Euro Bölgesi'nde işsizlik oranı Eylül ayında %6,3 olarak gerçekleşti.
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde, enflasyonla mücadelenin henüz bitmediğini belirtirken "Enflasyonun iki yıl önce %10,6 olduğunu unutmayın. %1,7'ye geriledi. Belki birkaç ay öncesinden faiz artırımına başlayabilirdik. Ancak faiz oranlarını şimdiye kadarki en hızlı şekilde artırdık ve enflasyonu kısa sürede önemli ölçüde düşürmeyi başardık" değerlendirmesini yaptı. Lagarde, enflasyon oranının sürdürülebilir ve kalıcı bir temelde %2 hedefine ulaşmasını istediğine işaret ederek "Büyük bir şok olmadığı sürece, bu 2025 yılı içerisinde gerçekleşecektir." dedi.
Çin'de Caixin imalat PMI Ekim ayında 50,3'e yükseldi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,19 artıda. Dolar/TL 34,32 ve Euro/TL 37,35 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 103,98 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0875 sınırında. Brent tipi petrol 74,19 dolardan, altının onsu 2.754,84 dolardan ve gramı ise 3.040,42 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde imalat sektörü PMI yurt dışında ise İngiltere'de imalat sektörü PMI, ABD'de imalat sektörü PMI, tarım dışı istihdam ve inşaat harcamaları verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Eylül ayında %2,97 artan TÜFE'nin Ekim 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ekim ayında %2,39, Kasım ayında %1,96, 2024 yılı sonunda %44,11, 12 ay sonrasında %27,44 ve 2025 yılı sonunda %25,64 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2024 sonunda 36,63 ve 12 ay sonrasında ise 42,73 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 20,2 milyar dolar, 2025 yılında ise 23,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025'te sırasıyla %3,1 ve %3,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %46,26 ve 12 ay sonrasında ise %31,64 olması beklenmektedir.


  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.