Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9950-9900-9850-9780
Dirençler : 10150-10250-10415-10500

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaki işlemlerde 9962- 10180 bandında hareket ederek haftayı %0,99 değer kaybı ile 10004,38 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 10119-9986 olurken, işlem hacmi 93,9 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi haftalık %2,91, bankacılık endeksi %2,66 değer kaybetti. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı BIMAS, THYAO, MGROS sağlarken YKBNK, GARAN, AKBNK endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Bankacılık endeksinde Cuma günkü işlemlerde kısa vadeli ortalamaların bulunduğu 15220'nin aşağı yönde geçilmesi ile satışlar ivme kazandı. 15000 kritik eşiği altında kapanışın takip edildiği bankacılık endeksinde bu seviye altında 14850 ve 14600 izlenebilir. Yukarı yönde ise 15000 üzerinde yeniden fiyatlamalar ile 15220 ve 15500 dirençleri hedeflenebilir.

BİST 100 endeksinde Cuma günkü işlemlerde 10000 kritik eşiği aşağı yönde test edilse de gelen tepki alımları ile kapanış 10000'in üzerinde gerçekleşti. Endekste haftalık kapanışın, önceki haftanın kapanışının (10104) altında gerçekleşmesi, teknik açıdan olumsuz değerlendirilebilir. Kısa vadeli yükselen hareketin devam etmesi için bu haftaki işlemlerde 10000-10150 bölgesinin yukarı yönde geçilmesi hedeflenebilir. Bu bölge üzerinde 10250 ve 10415 dirençleri ise kademeli olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 9950 ve 9900 desteklerine kadar satış baskısı devam edebilir. Genel olarak 10000-10150 bandında sıkışık seyrin gözlendiği endekste, bu bölgenin yukarı yönlü aşılması, yükselen hareketin hız kazanması için önem arz etmektedir. 10000 üzerinde tutunma çabasının başarısız olması halinde ise 9900'e kadar geri çekilmeler gözlenebilir. Bu seviye altında ise 9850 desteği izlenebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD haftalık bazda sıfır çizgisi üzerinde ve "AL" konumundadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI'da negatif yönelim izlenmektedir. Endekste geçtiğimiz haftaki işlemler dolar bazlı 2,78-2,84 cent bandında kapanış 2,79 centten gerçekleşti. Yukarı yönde 2,90 ve 2,95 cent dirençleri takip edilebilir. Bu bölge üzerinde ise kritik eşik olarak izlediğimiz 3,00 cent hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,75 cent kısa vadeli destek bölgesi olarak izlenebilir.

Küresel piyasalarda ABD İşgücü verileri ön planda…
Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta Merkez Bankalarının yılın ilk faiz oranı kararları ve 2024 yılının son çeyreğine ilişkin büyüme verileri takip edildi. ABD tarafında Fed beklentilere paralel olarak politika faizini %4,25-4,50 aralığında sabit tuttu. Fed metinden enflasyonun hedefe doğru ilerlediğine ilişkin referansı kaldırdı. Kararın ardından Fed başkanı Powell, ekonominin genel anlamda güçlü olduğunu ve politika duruşunu aceleci bir şekilde değiştirme ihtiyacını duymadıklarını söyledi. ABD ekonomisi, 2024 yılının son çeyreğinde öncül verilere göre beklentilerin altında büyüme kaydetti. Ayrıca, hafta sonu ABD yönetimi, Kanada ve Meksika'dan ithal edilen mallara %25, Çin'den yapılan ithalata %10 oranında ek gümrük vergisi getirildiğini duyurdu. Tarifelerin etkileri bu hafta izlenmeye devam edecek. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %1,0, Nasdaq %1,64 değer kaybederken, Dow Jones %0,27 değer kazandı. Euro Bölgesi tarafında ise ECB, beklentilere paralel olarak 25 baz puan indirim ile politika faizini %2,75'e çekti. Kararın ardından ECB başkanı Lagarde, Euro Bölgesi ekonomisinin 2024'ün dördüncü çeyreğinde durgunluğa girdiğini ve kısa vadede zayıf kalmaya devam edeceğini söyledi. İmalat sektöründe daralmanın sürdüğünü belirten Lagarde, dezenflasyon sürecinin hala devam ettiğini belirterek, "Enflasyon yüzde 2'lik hedefimize yaklaşıyor" dedi. Euro Bölgesi 4Ç24'te ilk tahminlerde beklentilerin altında çeyreklik bazda büyüme göstermezken, yıllık bazda %0,9 büyüdü. Euro Stoxx endeksi geçtiğimiz haftayı %0,94 değer kazancıyla tamamladı. Yurt içinde geçtiğimiz hafta yapılan PPK toplantısının özeti takip edildi. TCMB, Para Politikası Kurulu Toplantı Özetinde, TCMB üretici fiyatları artışının önemli ölçüde zayıfladığını buradaki düşük seyrin tüketici tarafında mal fiyatlarını olumlu yönde etkilediğini belirtti. Ayrıca dün gelen verilere göre TCMB Rezervleri 24 Ocak haftasında 167,6mlr USD seviyesi ile yeni bir rekor kırdı. Yurt dışı yerleşikler 20 Ocak- 24 Ocak 2025 tarihlerinde hisse senetlerinde 345,39mn USD net alış ile son dokuz ayın en yüksek alımını gerçekleştirdi.

Asya borsaları bu sabah satıcılı yönde hareket ediyor. Bu sabah Çin borsaları kapalı. Japonya'da ise sabah saatlerinde açıklanan imalat PMI 48,7 puanda beklentilerin hafif altında gerçekleşti. Verinin ardından NIKKEI negatif yönde seyrediyor. Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de tarım dışı istihdam, Euro Bölgesi'nde öncül enflasyon verileri, Almanya'da ticaret dengesi, İngiltere'de BoE faiz oranı kararı, Çin'de Caixin imalat ve hizmet PMI, Japonya'da hane halkı harcamaları, yurt içinde ise TÜFE ve TCMB'nin düzenlediği enflasyon raporu toplantısı takip edilecek. ABD'de bu hafta "Muhteşem Yedili"lerden Alphabet'in ve Amazon'un 2024 bilançolarını açıklaması bekleniyor. Yurt içinde ise bu hafta OTKAR, TSKB, AKGRT, VAKBN, ANSGR 4Ç24 finansal sonuçları takip edilecek. ABD'de haftanın odağı işgücü piyasası verileri. İşgücü piyasasının durumu, geçtiğimiz hafta faiz oranını sabit bırakan Fed'in kararları açısından önemlidir. Düşük istihdam verileri, Fed'in faizleri yeniden indirmesini gündeme getirebilir. Manşet veri olarak kabul edilen tarım dışı istihdamın ocak ayında 154bin artması bekleniyor. Aralık'ta tarım dışı istihdam 256bin ile beklenti üzerinde artmış, işgücü piyasasının sıkı olduğuna işaret etmişti. BİST 100 endeksinde bugünkü açılışın yatay yönde olmasını beklemekteyiz. Geçtiğimiz haftayı %1 değer kaybıyla tamamlayan endekste 10000-10150 bandındaki sıkışık seyrin geçilebilmesi için bu bölge üzerine yerleşmeler gerekmektedir. 10000'in üzerinde kalıcılık çabasının başarısız olması halinde 9950 ve 9900 desteklerine kadar satış baskısı takip edilebilir. Bu bölge altında ise 9850 desteği izlenebilir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 11350-11150-11000-10900
Dirençler : 11650-11800-11900-12000
                                        
VIOP yakın vade kontratı Cuma günkü işlemleri 11420 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta 11500 altında hız kazanan geri başlayan geri çekilmelerin devamı halinde 11320 ve 11150 destekleri takip edilebilir. Bu bölgenin aşağı yönde geçilmesi halinde, 11000'e kadar satışların devam etmesi beklenebilir. Yukarı yönde kanal üst bandı 11500 önemli bir eşik olup, üzerinde yerleşmeler ile 11650 ve 11850 dirençleri izlenebilir. Orta vadeli yönün pozitif seyretmesi için ise 12000 ve üzerindeki seviyeler hedeflenebilir.

USD/TL Spot
         
Destekler : 35,80-35,75-35,70-35,65
Dirençler : 35,85-35,90-35,95-36,00
                                        
Dolar/TL geçtiğimiz haftaki işlemlerde 35,6314-35,8930 bandında hareket ederek, %0,48 değer kazandı. Rekor seviyesinde kademeli yükseliş eğiliminin takip edildiği kurda tarihi zirve 35,89'a taşındı. Yükselişin devamı halinde 35,95 ve 36,00 dirençlerinde yeni rekor denemeleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadeli destek seviyeleri olarak izlediğimiz 5 günlük AO 35,80 ve 22 günlük AO 35,63'te bulunmaktadır. Geçtiğimiz hafta yurt içinde TCMB PPK toplantı özeti takip edildi. TCMB, Para Politikası Kurulu Toplantı Özetinde, üretici fiyatları artışının önemli ölçüde zayıfladığını buradaki düşük seyrin tüketici tarafında mal fiyatlarını olumlu yönde etkilediğini belirtti. Ayrıca Uluslararası Derecelendirme Kuruluşu Fitch'in Türkiye kredi notunu, Türkiye'nin kredi notunun "BB-", görünümünü ise "durağan" olarak korudu. Bu hafta ise yurt içinde TÜFE verileri öne çıkıyor. Bugün açıklanacak ocak ayı enflasyonunun aylık %4,33, yıllık %41,16 artış göstermesi bekleniyor. Geçtiğimiz haftayı %0,84 değer kazancıyla tamamlayan dolar endeksinde (DXY) 108,0 üzerinde tutunmalar ile 108,50 ve 108,75 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 107,30 desteğine kadar satışlar takip edilebilir. Bu hafta ABD'de izlenecek işgücü piyasasına ilişkin veriler, DXY'daki yön konusunda belirleyici olabilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0350-1,0300-1,0250
Dirençler : 1,0500-1,0525-1,0550
                 
EUR/USD'de geçtiğimiz haftaki işlemler 1,0361-1,0534 bandında gerçekleşti. Geri çekilmelerde 1,04'üm aşağı yönde geçildiği paritede, satışların devamı halinde 1,0350 ve 1,0300 destekleri takip edilebilir. Yeniden 1,04 üzerinde fiyatlamalar halinde 1,0450 ve geçtiğimiz tepe seviyesi olan 1,05 direnci hedeflenebilir. Geçtiğimiz hafta Euro Bölgesi'nde odak ECB'nin faiz oranı kararında bulunuyordu. ECB beklentilere paralel olarak 25 baz puan indirimle faiz oranını %2,75'e çekti. Kararın ardından ECB başkanı Lagarde, Euro Bölgesi ekonomisinin 2024'ün dördüncü çeyreğinde durgunluğa girdiğini ve kısa vadede zayıf kalmaya devam edeceğini söyledi. Bu hafta Euro Bölgesi'nde öncü TÜFE verileri izlenecek. Ocak ayında TÜFE'de yıllık %2,40 artış görülmesi bekleniyor. Çekirdek TÜFE'de ise beklenti aylık yıllık %2,60 artış seviyesinde. ABD'de ise Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam veriri odakta olacak. Aralık'ta tarım dışı istihdam 256bin ile beklenti üzerinde artmıştı, ocak ayında beklentiler 154bin artış yönünde bulunuyor.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2770-2725-2700
Dirençler : 2850-2875-2900

ONS altın geçtiğimiz haftaki işlemlerde 2730- 2817 dolar bandında hareket etti. Değerli madende, 2800'ün yukarı yönlü geçilmesi ile yükseliş kuvvet kazandı. Bu seviye üzerinde tutunmalar ile yükselişin devam etmesi halinde 2850 ve 2875 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2770 kısa vadeli destek olup, aşağısında kanal alt bandının bulunduğu 2725 ve 2700 destekleri takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 2700 önemli bir eşik olup altında satışların hız kazanması beklenebilir. Bu hafta ABD'de izlenecek önemli istihdam verileri ve ABD Başkanı Trump'ın politikaları, özellikle de Kanada ve Meksika'dan yapılan ithalata %25 gümrük vergisi uygulanmasının etkileri, değerli madendeki yön konusunda belirleyici olabilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2350-1,2300-1,2245
Dirençler : 1,2450-1,2500-1,2550
GBP

GBP/USD geçtiğimiz haftaki işlemlerde 1,2386-1,2523 bandında hareket etti. Paritede, son iki haftalık yükselen kanal alt bandının bulunduğu 1,24 aşağı yönde test edildi. Yeni haftada aşağı yönlü hareketin devamı halinde 1,2365 ve 1,23 destekleri izlenebilir. Yukarı yönde yeniden 1,24 üzerinde fiyatlamalar ile 1,2450 ve 1,25 dirençleri hedefe girebilir. Bu hafta İngiltere'de yanında İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz oranı kararı izlenecek. BoE'nin bu dönemde 25 baz puan indirim ile faiz oranını %4,50 seviyesine çekmesi bekleniyor. BoE, aralık ayında faizleri sabit bırakma kararı almıştı. Kararın ardından BoE başkanı Bailey'nin vereceği mesajlar da piyasalarda yakından izlenecek.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/02/03/sgmk-bulteni-03-02-2025/

 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor linki https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=13300


Şubat Ayında Yatay Görüntü Sonlanabilir.
Borsada net bir trend oluşmuyor; bu durum, yüksek oynaklık ve düşük likiditeyle kendini hissettirmeye devam ediyor. BIST 100, Ocak ayını yataya yakın bir seviyede kapattı. Sentiment tarafında da ayı 2,00-2,40 aralığında bitirdik. Bu bölge, pozitif reaksiyon verme olasılığımızın yüksek olduğu seviyeler olmakla birlikte, aynı zamanda yatırımcı ilgisizliğini de yansıttığından kırılganlığımızı artırıyor. Yeni ayın başlaması ile birlikte bu yatay görüntünün sonlanmasını bekliyoruz.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Cuma günü piyasalarda neler oldu?
Beyaz Saray'dan yapılan açıklamada, Kanada ve Meksika'ya
%25, Çin’e ise %10 ek gümrük vergisi uygulanacağı belirtildi.
Ayrıca Kanada'dan ithal edilen enerji kaynaklarına %10'luk
daha düşük bir tarife uygulanacağı aktarıldı. Açıklamada
tarifelerin ulusal çıkarları korumak için güçlü bir araç olduğu
belirtilirken, misilleme yapılması durumunda tarifelerin
artırılabileceği aktarıldı. Ayrıca tarifelerin 4 Şubat itibarıyla
yürürlüğe gireceği kaydedildi. Gümrük vergilerinin teyit
edilmesinin ardından yeni bir ticaret savaşının
başlayabileceğine yönelik endişeler ile ABD borsalarında
satış baskısı artarken, tahvil faizlerinde yukarı yönlü hareket
izlendi. Söz konusu tarifeler sonrası Kanada ABD'den yapılan
yaklaşık 107 milyar dolarlık ithalata %25 vergi uygulayacağını
duyurdu. Çin ise uygulanan tarifeleri Dünya Ticaret Örgütü'ne
taşıyacağını, ayrıca fentanilin ABD'nin problemi olduğunu
belirtti. Diğer yandan, Meksika Başbakanı Claudia
Sheinbaum da ABD'nin kararına ilişkin olarak, "Ekonomi
Bakanı'na Meksika'nın çıkarlarını korumak amacıyla, tarife ve
diğer ekonomik önlemleri içeren B planının uygulanması için
talimat veriyorum" dedi.
Cuma günü ABD’de makro veri tarafında kişisel gelir ve
harcamalar, PCE fiyat endeksi, MNI Chicago PMI ve Fed
yetkililerinin açıklamaları takip edildi. Aralık ayında kişisel
gelir beklentilere paralel olarak %0,4 artarken, kişisel
harcamalar %0,7 ile %0,5 olan tahminlerin üzerinde artış
kaydetti. Fed’in enflasyon hedeflemesinde yakından takip
ettiği çekirdek PCE fiyat endeksi Aralık’ta aylık %0,2 artışla
yıllık bazda beklentilere paralel olarak %2,8 seviyesinde sabit
kaldı. Son olarak beklentinin 40,0 olduğu Chicago PMI Ocak
ayında 36,9’dan 39,5’e yükseldi. Fed üyesi Bowman,
enflasyonda yukarı yönlü risklerin bulunduğunu, faiz
indirimlerinin temkinli olması gerektiğini ifade etti. Chicago
Fed Başkanı Austan Goolsbee ise politika belirsizliğinden
kaynaklanan soru işaretlerinin bulunduğunu belirtti.
Yeni bir ticaret savaşı ile enflasyon ve büyümeye yönelik
endişelerin etkisiyle ABD’de hisse senedi piyasalarında
negatif görünüm hakimdi. S&P 500 endeksi günü %0,50
azalışla 6.040,53, Dow Jones endeksi %0,75 düşüşle
44.544,66 ve Nasdaq endeksi %0,28 düşüşle 19.627,44
seviyesinden günü tamamladı.
ABD tahvil piyasasındaki fiyatlamalara baktığımızda ABD 2
yıllık tahvil faizi %4,20, 10 yıllık tahvil faizi ise %4,54
seviyesinden işlem gördü. VIX endeksi ise 15,84
seviyesinden 16,43 seviyesine yükseldi.
Avrupa endekslerinde de yataya yakın sınırlı alımlar etkili
oldu. Euro Stoxx 50 endeksi %0,09 artışla 5.286,87, DAX
endeksi %0,02 yükselişle 21.732,05, FTSE 100 endeksi
%0,31 artışla 8.673,96 ve CAC 40 endeksi %0,11 artışla
7.950,17 seviyesinden günü tamamladı.


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda bu hafta ABD İşgücü verileri ön planda…

Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta Merkez Bankalarının yılın ilk faiz oranı kararları ve 2024 yılının son çeyreğine ilişkin büyüme verileri takip edildi. ABD tarafında Fed beklentilere paralel olarak politika faizini %4,25-4,50 aralığında sabit tuttu. Fed metinden enflasyonun hedefe doğru ilerlediğine ilişkin referansı kaldırdı. Kararın ardından Fed başkanı Powell, ekonominin genel anlamda güçlü olduğunu ve politika duruşunu aceleci bir şekilde değiştirme ihtiyacını duymadıklarını söyledi. ABD ekonomisi, 2024 yılının son çeyreğinde öncül verilere göre beklentilerin altında büyüme kaydetti. Euro Bölgesi tarafında ise ECB, beklentilere paralel olarak 25 baz puan indirim ile politika faizini %2,75'e çekti. Kararın ardından ECB başkanı Lagarde, Euro Bölgesi ekonomisinin 2024'ün dördüncü çeyreğinde durgunluğa girdiğini ve kısa vadede zayıf kalmaya devam edeceğini söyledi. İmalat sektöründe daralmanın sürdüğünü belirten Lagarde, dezenflasyon sürecinin hala devam ettiğini belirterek, "Enflasyon yüzde 2'lik hedefimize yaklaşıyor" dedi. Euro Bölgesi 4Ç24'te ilk tahminlerde beklentilerin altında çeyreklik bazda büyüme göstermezken, yıllık bazda %0,9 büyüdü.

Yurt içinde geçtiğimiz hafta yapılan PPK toplantısının özeti takip edildi. TCMB, Para Politikası Kurulu Toplantı Özetinde, TCMB üretici fiyatları artışının önemli ölçüde zayıfladığını buradaki düşük seyrin tüketici tarafında mal fiyatlarını olumlu yönde etkilediğini belirtti. TCMB Rezervleri 24 Ocak haftasında 167,6mlr USD seviyesi ile yeni bir rekor kırdı. Yurt dışı yerleşikler 20 Ocak- 24 Ocak 2025 tarihlerinde hisse senetlerinde 345,39mn USD net alış ile son dokuz ayın en yüksek alımını gerçekleştirdi.

Geçtiğimiz hafta alıcılı seyreden dolar endeksi (DXY) haftayı %0,84 değer kazancı ile tamamladı. ABD 10 yıllık Hazine tahvilinin getirisi, haftayı %4,58 seviyesinden tamamladı. ABD borsalarında geçtiğimiz hafta karışık yönlü seyir izlendi. Haftalık bazda S&P 500 %1,0, Nasdaq %1,64 değer kaybederken, Dow Jones %0,27 değer kazandı. Yine Trump etkisi ile Ons altın geçtiğimiz hafta %1,05 değer kazandı. Brent petrolün varil fiyatı haftalık bazda %1,61 azaldı.

Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de tarım dışı istihdam, Euro Bölgesi'nde öncül enflasyon verileri, Almanya'da ticaret dengesi, İngiltere'de BoE faiz oranı kararı, Çin'de Caixin imalat ve hizmet PMI, Japonya'da hane halkı harcamaları, yurt içinde ise TÜFE ve TCMB'nin düzenlediği enflasyon raporu toplantısı takip edilecek. ABD'de bu hafta "Muhteşem Yedili"lerden Alphabet'in ve Amazon'un 2024 bilançolarını açıklaması bekleniyor. Yurt içinde ise bu hafta OTKAR, TSKB, AKGRT, VAKBN, ANSGR 4Ç24 finansal sonuçları takip edilecek.

ABD'de haftanın odağı işgücü piyasası verileri. İşgücü piyasasının durumu, geçtiğimiz hafta faiz oranını sabit bırakan Fed'in kararları açısından önemlidir. Düşük istihdam verileri, Fed'i faizleri yeniden indirmeye itebilir. ABD'de işgücü piyasası verilerinden Açık iş imkanları (JOLTS) verisini karşılayacağız. Aralık'ta JOLTS'un 7,880mn artış göstermesi bekleniyor. Kasım ayında JOLTS 8,098mn artış göstermişti. Ardından ADP özel sektör istihdamında ocak ayında 149bin artış görülmesi bekleniyor. Son olarak manşet veri olarak kabul edilen tarım dışı istihdamın ocak ayında 154bin artması bekleniyor. İşsizlik oranının %4,10 ile sabit kalması bekleniyor. Ortalama saatlik kazancın ise ocak ayında aylık %0,3 artması bekleniyor. Aralık'ta tarım dışı istihdam 256bin ile beklenti üzerinde artmış, işgücü piyasasının sıkı olduğuna işaret etmişti. İkincil verilerde imalat PMI'ın 50,1'e yükselmesi, ISM imalat PMI'ın ise 49,3 puan olması öngörülüyor. ISM hizmet PMI'ın 54,2 puanda açıklanması beklenmektedir. Buna ek olarak ocak ayı bileşik PMI'ın 52,4'e, hizmet PMI'ın ise 52,8'e gerilemesi beklenmektedir. Fabrika siparişlerinde aylık %0,7 azalış görülmesi beklenmektedir. Ticaret dengesinde aralık ayında 97,10mlr açık bekleniyor. Son olarak Michigan tüketici hissiyatının şubat ayı öncül verilerinde 71,4 puan olacağı öngörülüyor


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor linki : https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=13299

Satış baskısı artabilir.

Cuma gününe hafif pozitif başlayan BIST100 endeksinde gün içinde satış baskısı etkisini artırırken, günün genelinde düşüş eğilimini sürdüren BIST100 endeksi günü %0,77 oranında değer kaybı ile 10.004 seviyesinden tamamladı.

Geçtiğimiz hafta, orta vadede önemli direnç noktalarına yaklaşan endekste, hafta ortasından sonra satış baskısının etkisini artırdığı görüldü.

Satış baskısının endeksin geneline yayılması genel görünümü bozarken, teknik göstergelerde de güç kayıpları belirginleşiyor. Ayrıca, etkili olan satışlar sonrasında kısa vadeli ortalamaların altına inilmesi zayıf görünümü teyit ediyor.

Haftaya, yurt dışı piyasalarda etkili olan negatif görünümün paralelinde satıcılı başlamasını beklediğimiz endekste, 9.962 ara desteğinin altında gerçekleşecek açılış sonrasında güç kaybının devamını görebiliriz.

Bu nedenle, özellikle son dönemde açılmış kısa vadeli pozisyonlar için bu desteğin altında kademeli satış stratejisi uygulanmasının yararlı olacağı kanaatindeyiz.

9.962 desteğinin altında yaşanacak geri çekilmeler sonrasında ise 9.780 ve 9.660 seviyelerini haftalık bazda alt destek noktaları olarak takip edeceğiz.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

YURT İÇİ HABERLERİ:
" Borsa Istanbul, cuma günü hafif artıda açmasına rağmen, öğlen vakti kırmızıya ve seansın sonuna doğru sert satışlara maruz kalarak günü %0,77 düşüşle 10.004 seviyesinden ve 94mr TL işlem hacmiyle kapattı.
" Özellikle Fitch'ten gelebilecek olumsuz not ve görünüm karar beklentisi ile birlikte artan iç siyasetteki tansiyon, satış baskısına sebep oldu.
" Bankalar yine %2'nin üzerinde değer kaybederek satışlara öncülük ederken, Sanayi ve Holding hisseleri sırasıyla %0,88 ve %1,32 düştü. Ulaştırma tarafında hem Otomotiv hem Havayolları şirketleri alıcılıyken, GYO'larda EKGYO öncülüğünde %0,50 artarken, Çimento hisseleri perşembe gününki alımlarını geri verdi.
" BIST30 tarafında TOASO, muhtemel Stellantis haber beklentisiyle beraber, EKGO ve THYAO en çok artan hisseler olurken, YKBNK-ASTOR ve GARAN en çok satılan bölümde yer aldı.
" Haftalık bazda, özellikle hafta başında Moody'sin Türkiye kredi notunu pas geçmesiyle beraber, artan iç siyaset tansiyonu ve Trump'ın gümrük vergileri riski, BIST100 ve BIST30 hisselerinin %0,99 ve %0,50 düşmesinin en büyük etkenleri oldu. Olumlu bilanço açıklamalarına rağmen, beklentilerin önceden fiyatlanmasından dolayı Bankalar 'da %2,66 düşüş gözlemledik. Holding ve Sanayi hisseleri ise sırasıyla %3,62 ve %2,91 değer kaybetti. Madencilik ve Çimento hisseleri ise %5,50 ve %4,87 düşüşle en çok düşen sektörler oldu. Olumlu tarafta ise Ulaştırma ve Ticaret hisseleri %1'in hafif üzerinde arttı.
" Paritelerde USD/TRY %0,48 artarken, Euro/TL ise -0,87 değer kaybetti. Tahvil tarafında ise 2 yıllık faiz oranları %0,16 düşerek haftayı %38,16'ten kapatırken, 10 yıllık tahvil oranları %0,07 düşüşle haftayı %26,70 seviyesinden kapattı.
" Emtia tarafında ise Brent geçen hafta Trump'ın enerji fiyatlarını düşüreceğini ve artan ABD ham stokları verisinden dolayı %1,61 düşerken, ons ALTIN ise ticaret savaşların artmasından dolayı %1,05 artarak 2800$ seviyesinden kapattı.
" Fitch, Cuma günü Türkiye'nin kredi notu ve görünümünü BB-/Durağan olarak teyit etti. Öngörülerini de paylaşan Fitch, enflasyonu 2024'teki %60,2'den 2025'te ortalama yıllık enflasyonun önemli ölçüde gerileyerek, %32,8'e düşmesini öngördüğünü belirtti. Politika faizini 2025 yılı sonuna kadar politika faizini %28'e düşürmesini beklediklerini açıklarken, TCMB, makro ihtiyati tedbirlerin (aylık kredi büyüme limitleri dahil) ve liranın gerçek değerinin sürekli olarak artmasının (2024'e kıyasla daha düşük bir seviyede olsa da) yardımıyla enflasyonu düşürmeyi desteklemek için sıkı bir parasal duruş sürdürecek. 2024'te GSYH büyümesinin %2,9'a yavaşladığını ve sıkı para politikası duruşunun önemli mali konsolidasyonla birleşmesi ve yıllık bazda ılımlı asgari ücret artışı nedeniyle 2025'te %2,6'da ılımlı kalmasını beklediklerini açıkladı. AB'nin öngörülen kademeli toparlanması net ihracatı destekleyeceğini de eklediler.
" Cuma günü Hazine ve Maliye Bakanlığı Mevduat ve Yatırım Fonlarında Stopaj oranlarını arttırdı. Böylece, Yatırım Fonu Katılma Paylarından elde edilen kazançlara uygulanan stopaj %10'dan %15'e artırıldı. Vadeli mevduat/katılma hesaplarına ödenecek faiz ve kar payları üzerinden yapılacak tevkifat oranları, 6 aya kadar vadeli hesaplarda %15, 1 yıla kadar vadeli hesaplarda %12, 1 yıldan uzun vadeli hesaplarda %10 olarak artırıldı.
" 2024 yılında Türkiye'nin dış ticaret açığı %22,7 oranında azalarak 82,2mr$'a düştü. TÜİK'in açıkladığı verilere göre, ihracat %2,4 artışla 261,9mr$ olurken, ithalat %5 düşüşle 344mr$ seviyesine geriledi. Aralık ayında ise dış ticaret açığı %43,9 artışla 8,8mr$'a yükseldi.
" An itibariyle USD/TL paritesi 35,90'a yükselirken, Euro/TL paritesi ise 36,77 seviyesine gerilemiş durumda. DXY tarifeler sonrası 109,75'e zıplarken, Euro/USD paritesi ise 1,03'un altında 1,0233'ten işlem görüyor.
" Brent bu sabah 76,24 seviyesinde yatay işlem görürken, ons ALTIN 2800$ seviyesini test ettikten sonra bu sabah 2782$'da seviyesinde.
" Bu hafta yurt içi tarafında bugün PMI ile Ocak Enflasyon verisi açıklanırken (Beklenti: aylık +%4,40/yıllık %41,15) sonrasında Reel Efektif Kur-Haftalık Banka/TCMB ve Yabancı Hisse/DİBS pozisyonları ile birlikte Nakit Bütçe Dengesi açıklanacak ve cuma günü yılın ilk Enflasyon Raporu açıklanacak.

BİLANÇO:
" ARCLK: 2024 yılında, geçen yıla göre net karı %91 azalarak 1,69mr TL net kar açıkladı. Satışlar bir önceki yılın aynı dönemine göre %15 azalırken, esas faaliyet karı ise %51 düştü.
" YKBNK: 4. Çeyrekte 6,47mr TL net açıklaması beklenirken, Banka beklentilerin hafif üzerinde 6,6mr TL net açıkladı. Geçen sene aynı döneme göre ise %65,8 düşüş sergiledi. Yıllık bazda net kar rakamı önceki yıla göre %57 düşüşle 29.017mr TL kar açıkladı.

ŞİRKET HABERLERİ:
" KZBGY: Marmaris'te bulunan Sinpaş Kızılbük Thermal Wellness Resort projemizde 01 Ocak 2025 - 31 Ocak 2025 tarihleri arasında 357 adet devremülkün satışı gerçekleştirilmiş olup, bu satışlardan 224.346.618 TL ön satış cirosu elde edilmiştir. Projemizde bugüne kadar toplam 29.470 adet devremülk satışı gerçekleştirilmiş olup sözleşmesi yapılmıştır. Yapılan devremülk satışlarına ilişkin toplam KDV hariç 7.419.260.164 TL ön satış cirosu elde edilmiştir.
" PATEK: Proline Bilişim Sistemleri ve Ticaret Anonim Şirketi'nin %51 hissesinin satın alınmasına ve hisse devir sürecinin başlatılmasına karar vermiştir. Söz konusu satın alma işleminde SPK lisanslı bir değerleme şirketi tarafından hazırlanan değerleme raporunun baz alınması, 430.589.096TL şirket değeri üzerinden % 12,91 iskonto uygulanmak suretiyle % 51 pay için 191.250.000TL ödenmesi kararlaştırılmıştır.
" KRGYO: Torun Center D Blok, 13. Normal Katın tamamını oluşturan, ofis nitelikli, 54, 55, 56 ve 57 bağımsız bölümlerin toplam brüt alanın (1.530 m2) 2/3'nü oluşturan alan, ana ortağımız Kuvet Türk Katılım Bankası A.Ş'ne 31.01.2025 tarihli kira sözleşmesi ile aylık 1.030.000 TL + KDV bedel üzerinden kiralanmış olup, ofis içi tefrişat işlemleri için kirasız dönem olarak 1 ay süre verilmiş ve kira başlangıç tarihi Mart 2025 olarak belirlenmiştir. Sözkonusu kira sözleşmesinin süresi 10 yıl olup sürenin sonunda tarafların anlaşması halinde kira süresi 5 yıl.
" AKFYE: Akfen Yenilenebilir Enerji A.Ş.'nin %100 bağlı ortaklığı olan; İmbat Enerji A.Ş.'nin, Osmaniye ilinde bulunan, toplam 12,96 MW kurulu güç kapasitesine sahip Sarıtepe Hibrit GES Projesi'nin toplam 3,95 MW kurulu güce sahip ilk kısmının T.C. Enerji Bakanlığı tarafından 26.12.2024 tarihinde mevzuata uygun olarak geçici kabulünün yapıldığı ve enerji üretimine başladığı 26.12.2024 tarihli KAP açıklamamızda duyurulmuştu. Bugün (31.01.2025 tarihi itibarıyla) söz konusu projenin kalan 9,01 MW'lık kısmının da mevzuata uygun geçici kabulü yapılmış ve enerji üretimine başlanmıştır. Şirketimiz yatırım programına uygun şekilde toplam 188 MW hibrit GES ve rüzgar enerjisi santrali (RES) kapasite artış yatırımlarından oluşan 1. aşama yatırımlarını devreye almaya devam etmekte olup, 31 Ocak 2025 tarihi itibarıyla, Şirketimiz bağlı ortaklıkları vasıtasıyla faaliyet gösterdiği yenilenebilir enerji santrallerinde toplam 716,5 MW kurulu güç kapasitesine ulaşmıştır.
" AVPGY: Radisson Residences Avrupa TEM İstanbul'un 01.01.2025 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere 31.12.2025 tarihine kadar işletilmesi için Pantur Otelcilik ve Turizm Hizmetleri A.Ş. ile mevcut 02.08.2023 tarihinde taraflarca imzalanan Kira Sözleşmesinin tadil edilerek, Garanti Edilen Aylık Asgari Kira bedelinin 4.800.000 TL (08.01.2025 tarihli Değerleme Raporunda yıllık kira değeri için minimum 56.500.000 TL değer takdir edilmiştir.) sabit bir tutar veya Ciro Kirasının (Aylık dönemde Mecur'un işletilmesi sonucu elde edilen hasılattan operasyon/işletme giderleri düşüldükten sonra kalan Net Satış Hasılatı ile %90'ının çarpılmasıyla elde edilen tutar) hangisi yüksekse o olacak şekilde belirlenmesine karar verilmiştir.

YURT DIŞI HABERLERİ:
" Avrupa borsaları, ABD borsası ile haftanın başında yaşanan DeepSeek kasırgası sonrası satışlarını geri alarak haftaya rekorlar kapattı. Cuma günü Stoxx 600 %0,13 artarken, aylık bazda %6nın üzerinde getiri sağladı. Olumlu bilançolar ile AMB'nın politika faizini 25 baz puan indirmesi, alımlara öncülük etti. DeepSeek tehdidinin abartalı olduğunu açıklayan analistler, özellikle Teknoloji hisselerindeki satışları yumuşattı.
" Bilanço tarafında, İsviçreli ilaç şirketi Novartis'in beklenti üzerinde satış rakamları, hissenin %1,9 artmasına sebep verdi.
" ABD borsaları Cuma günü gümrük vergilerin resmen 1 Şubat'ta yürürlüğe gireceğinden dolayı satıcılı bir seyir izledi ve Dow Jones %0,75; S&P 500 %0,50 ve Nasdaq %0,28 değer kaybetti.
" Haftalık bazda DeepSeek'in %3 satışlara sebep vermesinden dolayı Nasdaq %1,6 düşerken, S&P 500 ve Dow Jones hisseleri sırasıyla %1 ve %0,3 artıda kapattı.
" Nvidia hisseleri ise haftalık bazda DeepSeek yüzünden %16 değer kaybetti.
" Düşen petrol fiyatları nedeniyle Chevron ve Exxon Mobil zayıf bilanço açıkladılar ve dolayısıyla sırasıyla %4,6 ve %2,5 değer kaybetti.
" ABD yönetimi, Kanada ve Meksika'dan ithal edilen mallara %25, Çin'den yapılan ithalata %10 oranında ek gümrük vergisi getirildiğini duyurdu. Karara göre Kanada'dan ithal edilen enerji kaynaklarına ise %10'luk daha düşük bir tarife uygulanacak. ABD, bu 3 ülke ile yaklaşık 1,6tr$ ticaret yapıyor.
" Kanada'dan misilleme gelirken, Meksika yeni karşı uygulamalar ve Çin ise Amerika'ı DTÖ'ne şikâyet ettiğini açıkladı.
" Cuma günü açıklanan PCE fiyat endeksi Kasım'da %2,4 artarken, Aralık verisi %2,6'ya yükseldi.
" Çinli Huawei ile Tencent şirketleri, DeepSeek'in bulut sistemine dahil olduklarını açıkladılar.
" Çin Caixin/S&P Küresel üretim PMI, Ocak ayında 50,5 gelmesi beklenirken 50,1 olarak beklenti altında geldi.
" Bu hafta yurt dışı tarafında PMI verileri açıklanırken, ABD tarafında ADP İstihdam verisi-Dış Ticaret ve Tarım Dışı İstihdam Raporu beklenirken, Avro Bölgesi TÜFE/ÜFE verilerini açıklayacak. İngiltere Merkez Bankası 'da bu hafta politika faizini açıklayacak.
" Bilanço tarafında yarın Alphabet ve perşembe günü Amazon'un sonuçlarını açıklamaları bekleniyor.
" Siyaset tarafında İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu ABD Başkanı Donald Trump'la görüşecek. Netanyahu gitmeden önce yaptığı açıklamada "Savaşta aldığımız kararlar şimdiden Orta Doğu'nun çehresini değiştirdi. Kararlarımız haritayı yeniden çizdi. Ancak Başkan Trump ile yakın çalışarak haritayı daha da iyi bir şekilde şekillendirebileceğimize inanıyorum." dedi. Öte yandan Netanyahu'nun, Hamas ile İsrail arasında Gazze'de ateşkes ve esir takası anlaşmasının ikinci aşama müzakereleri için Katar'a heyet göndermeyi ertelediği öne sürüldü.
" Bu sabah Asya piyasaları Trump'ın yürürlüğe koydu gümrük vergilerinden dolayı satıcılıyken, ABD vadelileri de vergilerin hem ABD tüketicilerine hem dünya ticaretini olumsuz etkileyeceğinden dolayı ve domino efekti yaratacağı endişesiyle Cuma'dan gelen satışlarını devam ettiriyor.


 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.