Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

2025 yılı Ocak ayı tüketici fiyat (TÜFE) ve yurt içi üretici fiyat Endeksi (ÜFE)
endeksleri ile değişim değerleri saat 10:00'da Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK)
tarafından açıklanacak.

 Matriks Haber Merkezi Enflasyon Beklenti Anketi'ne katılan ekonomistler,
Ocak ayında tüketici enflasyonun aylık 4.28% ve yıllık 41.14% oranlarında
gerçekleşmesini bekliyor.

 Öte yandan ankete katılan ekonomistlerin yıl sonu enflasyon beklentilerinin
ortalaması da 28.09% oldu.

 Merkez Bankası'nin son Piyasa Katılımcıları Anketi'nde Ocak ayının TÜFE
artışı beklentileri ortalaması 4.07%, 2025 yıl sonu TÜFE artışı beklentisi
ise 27.05% olmuştu.

 Bir önceki ay, TÜFE; aylık 1.03%, yıllık 44.38% oranlarında ve Yurt İçi Üretici
Fiyat Endeksi; aylık 0.40% ve yıllık 28.52% oranlarında artmıştı.

ISCTR: "Güç kaybı dikkati çekiyor..." Hissenin hem günlük TL grafiğinde, hem de BIST100 Rölatif grafiğinde aşağı yönlü kırılmalar dikkatimizi çekiyor. Dolayısısyla ilerleyen süreçte piyasaya karşı daha zayıf bir seyir izleme ihtimalini yüksek gördüğümüz hisseyi kısa vadede 14,74 stop olmak üzere SAT- AL şeklinde izlemeyi öneriyoruz. Kısa döneme yönelik potansiyel hedef destekler olarak da 13,90 ve 13,40 seviyelerini takip ediyoruz. Diğer taraftan belirttiğimiz bu öngörüyü piyasa nötr bir stratejide değerlendirmek isteyen yatırımcılara da, ISCTR SAT/VIOP30 AL pair-trade (ikili işlemini) öneriyoruz.
Fiyat: 14.16 (31.Ocak kapanış )
Hedefler: 14,000- 13,90- 13,60- 13,40- 13,20- 13,06- 13,00- 12,90
Dirençler: 14.40- 14,50- 14,60


 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

GARAN: "Satıcılı seyir dikkati çekiyor...
Hissenin hem günlük TL grafiğinde, hem de
BIST100 Rölatif grafiğinde aşağı yönlü kırılmalar
dikkatimizi çekiyor. Dolayısısyla ilerleyen süreçte
piyasaya karşı daha zayıf bir seyir izleme ihtimalini
yüksek gördüğümüz hisseyi kısa vadede 133,00
stop olmak üzere SAT- AL şeklinde izlemeyi
öneriyoruz. Kısa döneme yönelik potansiyel hedef
destekler olarak da 125,00-124,00 aralığını takip
ediyoruz. Diğer taraftan belirttiğimiz bu öngörüyü
piyasa nötr bir stratejide değerlendirmek isteyen
yatırımcılara da, GARAN SAT/VIOP30 AL pair-trade
(ikili işlemini) öneriyoruz.
Fiyat: 127,30 (31.Ocak kapanış )
Hedefler: 125,00- 124,25- 122.50- 120,00- 118,50-
114,50- 110,00
Dirençler: 129,50- 131,60
Stop-Loss: 133,00

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TÜFE Verisi Takip Edilecek

Küresel piyasalarda haftanın son işlem gününde ayrışmalar görüldü. ABD endekslerinde negatif bri seyir izlendi. Avrupa endekslerinde ise pozitif bir seyir hakimdi. Borsa İstanbul günü negatif bir seyirle kapattı. BIST100 endeksi günü %0,77 düşüşle 10.004 puanda tamamladı.

Sektörel görünümde bankacılık %2,02, holding %1,32, ana metal sanayi %1,08 ve sınai endeksi %0,88 düşüş gösterdi. Ulaştırma %1,02 ve iletişim endeksi %0,60 yükselerek pozitif ayrıştı. Senet bazında BIST100 endeksini THYAO, TCELL ve TOASO ağırlıklı pozitif yönde etkilerken YKBNK, SAHOL ve ISCTR ağırlıklı negatif yönde etkiledi.

Türkiye gösterge tahvil faizi %38,16 yükselirken gerilerken, uzun vadeli tahvil getirileri
%26,70 seviyesine geriledi.

MKK verilerine göre pay senedi yatırımcı sayısı geçen hafta da geriledi. Verilere göre geçen hafta yatırımcı sayısı 18.358 kişi azaldı. 31 Ocak haftası itibarıyla pay senedi yatırımcı sayısı 6,824 milyon kişiye indi. Önceki hafta yatırımcı sayısında 91.117 kişilik düşüş izlenmişti.

Fitch Ratings Türkiye'nin notunu BB- olarak teyit ederken not görünümünü stabil olarak bıraktı.

Bugün yurt içinde Imalat PMI ve TÜFE verileri takip edilecek. Yurt dışında ise ABD TÜFE, PMI ve Euro Bölgesi TÜFE ve PMI verileri takip edilecek.

Şirket Haberleri

AKFYE: Akfen Yenilenebilir, Sarıtepe Hibrit Güneş Enerjisi Santrali projesinin kalan kısmının ticari enerji üretimine geçtiğini bildirdi.
ARCLK: Arçelik'in 2025 yılı Türkiye cıro beklentisi yatay
PETKM: Petkim bağlı ortaklığı Petlim Limancılık ile J.P. Morgan arasında, 140 milyon USD tutarlı bir kredi anlaşması imzalandı.
KZBGY: Kzılbük GYO, Sinpaş Kızılbük Thermal Wellness Resort projesinde Ocak ayı içinde 357 adet devremülkün satışını gerçekleştirdi.

Pay Alım Satım Bildirimleri

GUBRF (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 31.01.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 268,56 TL fiyattan toplam 282.956 TL nominal değerli GUBRF payları geri alınmıştır.
TKFEN (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 31.01.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 64,70 TL fiyattan toplam 200.000 TL nominal değerli TKFEN payları geri alınmıştır.

 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Market Watch - Monday, February 3, 2025
Outlook:
The BIST100 Index started Friday on a positive trend, then followed a fluctuating course with a focus on sales throughout the day, closing at 10,004.38, down 0.77%. While the Industrial Index decreased by 0.88%, the Banking Index diverged negatively, down 2.02%. On a weekly basis the BIST100 decreased by 0.99%, the Industrial Index lost 2.91%, and the Banking Index fell 2.66%. Profit sales were observed across the BIST last week. Following Moody's, Fitch Ratings' has not changed Turkey's rating and outlook, which is expected to have a negative, albeit limited, impact on the market. On the other hand, the 4Q24 financials period commenced last week, led by the banks, and we expect divergences to continue during the announcement season. In global markets, President Trump's decision to impose new tariffs on Canada, Mexico and China as of Tuesday suppressed risk appetite and caused the U.S. stock markets to end the day with declines. This morning, the U.S. futures and German DAX futures are on the decline. Markets in China are closed today for New Year celebrations, and open Asian stock markets are priced negatively. Markets will follow Eurozone inflation data today. On the domestic macroeconomic data agenda, inflation data for January is out today. The market expectation is that CPI will rise by 4.33% monthly and 41.16% annually in January. We expect monthly inflation of 4.15% and annual inflation of 41%. The VIOP30 Index ended the evening session down 0.16%. Locally, we expect the Benchmark Index to start Monday negatively and follow a fluctuating course thereafter. SUPPORT: 9,900 - 9,800 RESISTANCE: 10,150 - 10,250.
Money Market:
The Lira was negative on Friday, weakening 0.22% against the USD to close at 35.8552. The currency also appreciated by 0.03% against a basket of $0.50 and €0.50. Meanwhile, the local fixed income markets were positive. The ten-year benchmark bond yield fluctuated between a range of 26.68%-26.93%, closing the day at 26.70%, down 21 bps from the previous close.
Headlines:
Inflation data for January will be released in Turkey today. Market expectations are that CPI will increase by 4.33% mom and 41.16% YoY in January. As Seker Invest, we expect 4.15% mom and 41% YoY inflation in January. Our detailed analysis will be published during the day.
Sector News:
*** With the Presidential Decree published in the Official Gazette, the withholding tax rate for deposits and investment funds has been increased. The withholding rate for investment funds has been increased to 15% from 10%. As of today, the withholding rates for the term deposits/participation accounts opened and renewed as of today will be applied at 15% (Previous: 10%) for up to 6 months maturity (including 6 months), 12% (Previous: 7.5%) for up to 1 year maturity (including 1 year), and 10% (Previous: 5%) for accounts with more than 1 year maturity. The withholding rate for currency protected deposits has also been increased. In addition, a general rate has been implemented for certain securities income. The withholding rate to be applied to securities will be 15% for less than 1 year maturity and 10% for others.
Company News:
In 4Q24, Arcelik's (ARCLK.TI; OP) operating expenses remained high due to increased personnel, marketing, and sales costs following the European and MENA agreements with Whirlpool, while an operating profit of TRY 490mn was recorded. Upon completion of closing transactions related to the consolidation of Whirlpool operations, a negative goodwill of TRY 17,023mn was recognized as operating income. Additionally, restructuring expenses of TRY 10,875mn were recorded following the initiation of the restructuring process after the Whirlpool acquisition. Including net financial expenses of TRY 7,590mn and monetary gains of TRY 7,093mn, the company achieved a net profit of TRY 7,009mn this quarter, above the market's expectation of a TRY 1,306mn loss and above our TRY 5,453mn estimate, including the IAS-29 impact.
The company's net sales revenue, including the IAS-29 impact, increased by 19% YoY in 4Q24, reaching TRY 108,290mn-above our expectation of TRY 101,100mn but below the market's estimate of TRY 110,865mn. The inorganic growth in Europe, driven by the Whirlpool acquisition, played a key role in the annual sales revenue increase (Europe's share in total sales rose from 42% to 56%). In 4Q24, domestic sales contracted by a real 5.2% in TRY terms, while international sales grew by 32.1%. The decline in domestic demand aligns with our expectations, reflecting the impact of tight monetary policy.
Despite stronger-than-expected sales revenue, higher-than-expected costs and operational expenses caused EBITDA to fall short at TRY 4,796mn, compared to our forecast of TRY 6,556mn and the market consensus of TRY 5,494mn. The EBITDA margin stood at 4.4% (4Q23: 5.8%).
2024 Results: In 2024, revenues increased by 15% year-on-year to TRY 428,548mn. Despite flat domestic sales revenue and the negative impact of a relatively weak EUR/USD exchange rate, inorganic growth was supported by the inclusion of European and MENA acquisitions in the financials starting from 2Q24. Consequently, the company's expectations of stable real growth in the domestic market and approximately 50%+ growth in international revenues in FX terms were met. For the full year 2024, EBITDA amounted to TRY 22,297mn, with an EBITDA margin of 5.2%, falling short of the company's 5.8%-6.0% guidance.
2025 Expectations: In 2025, the company anticipates stable real growth in the domestic market and approximately 15%+ growth in international revenues in FX terms. The adjusted EBITDA margin is expected to improve to 6.5%, while capital expenditures of approximately EUR 300mn are planned.
We expect the first half of 2025 to be in line with 2024, while in the second half, we anticipate a recovery in both the domestic and export markets, especially in Europe, the main market, after interest rate cuts. We expect Arcelik's performance to move in parallel with sectoral dynamics. Additionally, with the closure of idle operations related to Whirlpool, we expect cost management to become more effective and margins to gradually improve. As a result, we expect improvements in both sales revenue and operational profitability. In summary, we may see better results for Arcelik in the second half of 2025.
Vakifbank (VAKBN.TI; MP) has finalized its Diversified Payment Rights (DPR) securitization transaction of USD700mn with a total maturity of 10 years, with 4 years of grace period. This transaction, which is aimed at institutional investors for the first time in many years, is the bank's longest-term securitization transaction in recent years.



Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Migros’un İyi Gelecek Planı kapsamında iklim değişikliğiyle mücadele için yürüttüğü karbon azaltım çalışmaları, bu alanda dünyanın en saygın otoritelerinden Bilim Temelli Hedefler Girişimi’nden (SBTi) tam onay aldı. SBTi’nin doğrulama sürecinin sonunda, Migros’un uzun ve kısa vadeli tüm hedef ve çalışmaları 260 kriterde değerlendirmeye alındı. Hem 2030 karbon emisyonu azaltım hem de 2050 net sıfır hedeflerinin tutarlılığını ve metodolojisinin doğruluğunu onaylatan Migros, Türkiye’den bu global onayı alabilen ilk ve dünyadaki 26. gıda perakendecisi oldu.

 

İyi Gelecek Planı doğrultusunda bilimsel temelli sürdürülebilirlik hedefleriyle gıda perakende sektörüne öncülük eden Migros, alanında dünyanın en saygın kuruluşlarından olan Bilim Temelli Hedefler Girişimi’nden (SBTi) karbon azaltım hedeflerine tam onay aldı. Migros, sektöründeki çıtayı da yükselterek, Türkiye’de SBTi tarafından kısa ve uzun vadeli hedeflerinin tamamı onaylanan 7 şirket arasında ilk gıda perakendecisi oldu. Migros’un onaylanması ile tüm dünyada bu kapsamda onay alabilen gıda perakendecisi sayısı 26’ya yükseldi.

 

Sürdürülebilirlik anlayışının Migros’un iş modelinin merkezinde yer aldığını belirten Migros Grubu İcra Başkanı Özgür Tort, “Bu yıl Dünya Ekonomik Forumu’nda açıklanan “2025 Küresel Riskler Raporu”nda 10 yıllık gelecek için öngörülen ilk 4 risk, çevre ve iklim konularıyla ilgili. Biz de Migros İyi Gelecek Planımız doğrultusunda bu kapsamda önemli yatırımlar yapıyor, gerçekçi ve somut adımlar atıyoruz. Yenilenebilir enerjiye yönelik gerçekleştirdiğimiz GES yatırımlarımızın yanında sürdürülebilir su yönetimi, gıda israfıyla mücadele ve plastik atıkların azaltılması için takip ettiğimiz değer yaratan modellerle ekosistemimizi koruyacak önlemler alıyoruz” dedi.

 

İklim değişikliğinin ilk olarak tarım ve su kaynaklarını etkilediğini belirten Tort, “Sürdürülebilirlik çalışmalarımız kapsamında verdiğimiz taahhütler ve gerçekleştirdiğimiz hedeflerle tarımın geleceğine yatırım yapıyoruz. Tarımın sürdürülebilirliği ve yerli ürünlerin üretiminin Anadolu’nun bereketli topraklarında çoğaltılması için birçok önemli proje yürütüyoruz. Migros olarak önceliğimiz, halkın uygun fiyatlı ve sağlıklı gıdaya olan kesintisiz erişimini güvence altına almak” dedi.

 

Özgür Tort, sözlerine şöyle devam etti: “SBTi’dan aldığımız onayla, iyi gelecek planımızda yer alan iklim yol haritamızdaki bilimsel temelli metodolojimizin doğruluğu, yakın ve uzak vadeli karbon net sıfır hedeflerimizin tutarlılığı ve güvenilirliği dünya normunda tescillendi. Migros, yenilenebilir enerji yatırımları kapsamında 2026 yılı sonuna kadar toplam enerji tüketiminin 1/3’ünü kendi güneş enerjisi santrallerinden sağlamayı amaçlıyor. Bunun için de art arda güneş enerjisi santralleri devreye almaya başladık. Migen iştirakimiz, bu yolda önemli yatırımlar yaparak aynı zamanda enerji verimliliğini de artırıyor. İklim değişikliği ile mücadele konusundaki çalışmaların somut adımlarla ilerlemesi için önce bilimsel verilere dayanarak mevcut konumuzun belirlenmesi, ölçülmesi ve doğrulanması gerekli. Geçmişte gerçekleştirdiğimiz oranlar, gelecekte yapacağımız somut çalışmaların da kanıtı. Her yıl büyüyen bir şirket olmamıza karşın, son üç yılda doğrudan karbon emisyonları azaltım hedefimizin 1/3’ünü aştık. Bilimsel verilerle 2030 yılı sonuna kadar karbon emisyonunda toplam %42 azaltım, 2050 yılına da Net Sıfır hedefleri için somut adımlarla ilerliyoruz. Ayrıca, iklim değişikliği ile mücadelede topyekün bir etki yaratmak için iş ortaklarımızla çalışıyoruz” dedi.

 

Migros, Tedarikçileri ile Sürdürülebilirlikte Topyekün Etki için Çalışıyor

Migros, 2050 karbon Net Sıfır hedeflerine ilerlerken, hedefleri arasına tedarikçileri ile birlikte dolaylı emisyonlarını 2033 yılı sonuna kadar %32 azaltımı da ekledi. BIST Sürdürülebilirlik 25 Endeksi’nde yer alan Migros, CDP 2023 İklim Değişikliği ve Su Güvenliği programlarının her ikisinden birden en yüksek not olan “A” alarak ‘Global A Listesi’ne Türkiye’den giren 5 şirketten biri konumunda.

 

BİST:
Haftanın son işlem gününe yükselişle başlasa da günün devamında satış ağırlıklı dalgalı
bir seyir izleyen BİST100 Endeksi günü %0,77 düşüşle 10.004,38 seviyesinde
tamamladı. Sınai Endeks %0,88 gerilerken, Bankacılık Endeksi %2,02 düşüşle negatif
ayrıştı. Haftalık bazda ise BİST100 %0,99 Sınai Endeks %2,91, Bankacılık Endeksi %
2,66 düşüş kaydetti. Geçtiğimiz hafta BİST genelinde kar satışları izlendi. BİST’de ortauzun
vadeli yükselen trend korunurken, yükselişlerde kar satışlarının düşüşlerde ise
tepki alımlarının arttığı dalgalı seyir sürüyor. Moody’s’in ardından Fitch Ratings’in de
Türkiye’nin not ve görünümünü değiştirmemesinin sınırlı da olsa piyasayı olumsuz
etkilemesi beklenir. Diğer yandan, geçtiğimiz hafta 4Ç24 dönemine ilişkin finansallar
bankalar öncülüğünde açıklanmaya başlarken, finansallar açıklandıkça, ayrışmaların
sürmesini bekliyoruz. Global piyasalarda ABD Başkanı Donald Trump’ın Kanada,
Meksika ve Çin’e Salı günü itibarıyla yeni tarifeler uygulama kararı risk iştahını
baskılayarak ABD borsalarının günü düşüşlerle tamamlamasına neden oldu. Bu sabah
ABD vadelileri ve Alman DAX vadelisi satıcılı seyrediyor. Çin’de Çin yeni yılı tatili
nedeniyle piyasalar bugün de kapalı, açık olan Asya borsaları satıcılı fiyatlanıyor.
Piyasalar bugün, Euro Bölgesi enflasyon verisini takip edecek. Yurt içinde de
makroekonomik veri gündeminde bugün yurtiçinde Ocak ayına ilişkin enflasyon verileri
açıklanacak. Piyasa beklentisi TÜFE’nin Ocak’ta aylık %4.33 ve yıllık %41.16 artış
yaşayacağı yönünde. Şeker Yatırım olarak Ocak’ta aylık %4.15 ve yıllık %41 enflasyon
bekliyoruz. Yurt içinde, VİOP30 Endeksi akşam seansını %0,16 düşüşle tamamladı.
Güne satıcılı bir seyirle başlamasını beklediğimiz Endeksin günün devamında dalgalı
bir seyir izlemesini bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün

" ABD, İmalat PMI, ISM imalat PMI(Oca),
" Euro Bölgesi, TÜFE(Oca)(Öncü),
" Euro Bölgesi, Almanya, İngiltere, İmalat PMI(Oca),
" Türkiye, TÜFE, ÜFE(Oca),


Küresel piyasalarda bu hafta ABD İşgücü verileri ön planda…
Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta Merkez Bankalarının yılın ilk faiz oranı kararları ve 2024 yılının son çeyreğine ilişkin büyüme verileri takip edildi. ABD tarafında Fed beklentilere paralel olarak politika faizini %4,25-4,50 aralığında sabit tuttu. Fed metinden enflasyonun hedefe doğru ilerlediğine ilişkin referansı kaldırdı. Kararın ardından Fed başkanı Powell, ekonominin genel anlamda güçlü olduğunu ve politika duruşunu aceleci bir şekilde değiştirme ihtiyacını duymadıklarını söyledi. ABD ekonomisi, 2024 yılının son çeyreğinde öncül verilere göre beklentilerin altında büyüme kaydetti. Ayrıca, hafta sonu ABD yönetimi, Kanada ve Meksika'dan ithal edilen mallara %25, Çin'den yapılan ithalata %10 oranında ek gümrük vergisi getirildiğini duyurdu. Tarifelerin etkileri bu hafta izlenmeye devam edecek. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %1,0, Nasdaq %1,64 değer kaybederken, Dow Jones %0,27 değer kazandı. Euro Bölgesi tarafında ise ECB, beklentilere paralel olarak 25 baz puan indirim ile politika faizini %2,75'e çekti. Kararın ardından ECB başkanı Lagarde, Euro Bölgesi ekonomisinin 2024'ün dördüncü çeyreğinde durgunluğa girdiğini ve kısa vadede zayıf kalmaya devam edeceğini söyledi. İmalat sektöründe daralmanın sürdüğünü belirten Lagarde, dezenflasyon sürecinin hala devam ettiğini belirterek, "Enflasyon yüzde 2'lik hedefimize yaklaşıyor" dedi. Euro Bölgesi 4Ç24'te ilk tahminlerde beklentilerin altında çeyreklik bazda büyüme göstermezken, yıllık bazda %0,9 büyüdü. Euro Stoxx endeksi geçtiğimiz haftayı %0,94 değer kazancıyla tamamladı. Yurt içinde geçtiğimiz hafta yapılan PPK toplantısının özeti takip edildi. TCMB, Para Politikası Kurulu Toplantı Özetinde, TCMB üretici fiyatları artışının önemli ölçüde zayıfladığını buradaki düşük seyrin tüketici tarafında mal fiyatlarını olumlu yönde etkilediğini belirtti. Ayrıca dün gelen verilere göre TCMB Rezervleri 24 Ocak haftasında 167,6mlr USD seviyesi ile yeni bir rekor kırdı. Yurt dışı yerleşikler 20 Ocak- 24 Ocak 2025 tarihlerinde hisse senetlerinde 345,39mn USD net alış ile son dokuz ayın en yüksek alımını gerçekleştirdi.

Asya borsaları bu sabah satıcılı yönde hareket ediyor. Bu sabah Çin borsaları kapalı seyrediyor. Japonya'da ise bu sabah imalat PMI 48,7 puanda beklentilerin hafif altında gerçekleşti. Verinin ardından NIKKEI borsaları negatif yönde seyrediyor. Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de tarım dışı istihdam, Euro Bölgesi'nde öncül enflasyon verileri, Almanya'da ticaret dengesi, İngiltere'de BoE faiz oranı kararı, Çin'de Caixin imalat ve hizmet PMI, Japonya'da hane halkı harcamaları, yurt içinde ise TÜFE ve TCMB'nin düzenlediği enflasyon raporu toplantısı takip edilecek. ABD'de bu hafta "Muhteşem Yedili"lerden Alphabet'in ve Amazon'un 2024 bilançolarını açıklaması bekleniyor. Yurt içinde ise bu hafta OTKAR, TSKB, AKGRT, VAKBN, ANSGR 4Ç24 finansal sonuçları takip edilecek. ABD'de haftanın odağı işgücü piyasası verileri. İşgücü piyasasının durumu, geçtiğimiz hafta faiz oranını sabit bırakan Fed'in kararları açısından önemlidir. Düşük istihdam verileri, Fed'i faizleri yeniden indirmeye itebilir. Manşet veri olarak kabul edilen tarım dışı istihdamın ocak ayında 154bin artması bekleniyor. Aralık'ta tarım dışı istihdam 256bin ile beklenti üzerinde artmış, işgücü piyasasının sıkı olduğuna işaret etmişti. BİST 100 endeksinde bugünkü açılışın yatay yönde olmasını beklemekteyiz. Geçtiğimiz haftayı %1 değer kaybıyla tamamlayan endekste 10000-10150 bandındaki sıkışık seyrin geçilebilmesi için bu bölge üzerine yerleşmeler gerekmektedir. 10000'in üzerinde kalıcılık çabasının başarısız olması halinde 9950 ve 9900 desteklerine kadar satış baskısı takip edilebilir. Bu bölge altında ise 9850 desteği izlenebilir.



Veri Gündemi

ABD'de bugün imalat ve ISM imalat PMI verileri takip edilecek. İmalat PMI'ın 50,1'e yükselmesi, ISM imalat PMI'ın ise 49,3 puan olması öngörülüyor. Bugün Palantir'in açıklayacağı 4Ç24 bilançosunda hisse başına 0,11 USD kar beklenmektedir


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.