Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Yeni Dünya Düzeni?
Ve hissecilerin (piyasanın) beklediği ama foncuların beklemediği düzenleme geldi. Hisse Senedi Yoğun
Fonlar ve 2 yıl süre ile elde tutulan GSYF ve Gayrimenkul Yatırım fonları hariç olmak üzere; 01/02/2025
ten itibaren alınacak tüm fonlardan kazanç üzerinden alınan stopaj vergisi %10'dan %15'e
yükseltildi. Karar 30/4/2025'e kadar geçerli. Foncular tasarrufu destekleme açısından artış
beklemiyordu, piyasacılar ise yüksek kaynak ihtiyacından dolayı bu gelişmeyi bekliyordu.
Bu gelişme sonrası kim nasıl etkilenebilire bakarsak; Para piyasası ve kvb araçları fonlarında, bankacılık
sektörü kredi musluklarını açana ve mevduat ihtiyacı duyana kadar bir sıkıntı/zayıflama oluşmasını
beklememekteyiz. Altın ve yurtdışı fonlarda zayıflama görebiliriz. Yeni dönemle birlikte gözde olacak
fonların ise; Hisse senedi yoğun fonlar, İstatiksel arbitraj fonları ve Mutlak getirili hisse senedi yoğun
fonlar olmasını beklemekteyiz.
BES fonları açısından bakarsak da; Hisse senedi fonları hariç, 10 yıldan önce sistemden çıkışlarda
uygulanan stopaj oranı ile yatırım fonlarının stopaj oranları eşitlendi. 10 yıldan uzun vadelerde BES
yatırımı avantajlı hale geldi.
Bu arada Mevduat ve fonlara gelen stopaj artışı gizli faiz indirimi anlamına pek de gelmez. Tamam
yatırımcının TL’de net faiz getirisi azalacak ama Bankaların fonlama maliyetti düşmüyor bu da kredi
maliyetini düşürmüyor eğer bu olsaydı o zaman gizli faiz indirimi diyebilirdik. Buradaki paranın bir
kısmının Dövize ya da Borsa’ya kayması sürpriz ötesi bir durum olur.
Yurtdışı teknoloji hisseleri açısından bir bilgilendirme yaparsak da; ABD hisse senedi fonlarına, 29
Ocak'ta sona eren haftada, Başkan Trump'ın açıklamalarının ardından faiz oranlarında indirim umutları
ve geçen pazartesi günkü kayıpların ardından teknoloji hisselerinde yaşanan toparlanmanın etkisiyle
dört hafta aradan sonra ilk kez net 5,58 milyar dolar giriş yapıldı. 2.12 milyar dolarlık ABD teknoloji
sektörü fonu, 1.5 milyar dolarlık finans ve 717 milyon dolar değerinde sanayi sektörü fonlarını da satın
aldılar.
ABD Başkanı Donald Trump, Cumartesi günü Meksika, Kanada ve Çin'den gelen mallara kapsamlı
gümrük vergileri uygulanması emrini verdi ve Salı gününden itibaren Meksika ve Kanada'dan yapılan
ithalatın çoğuna %25, Çin'den gelen mallara ise %10 oranında gümrük vergisi koydu. Beyaz Saray
yetkilileri, Kanada'nın 800 doların altındaki gönderiler için "de minimis" ABD gümrük muafiyetine artık
izin verilmeyeceğini söyledi. Bu kararların, ABD'ye fentanil akışını ve Kanada ile Meksika'dan gelen
kaçak göçmenleri durdurması gerektiğini söyledi. Bu durum, küresel büyümeyi olumsuz etkileyebilecek
ve enflasyonu yeniden alevlendirebilecek bir ticaret savaşını başlatıyor. ABD'nin en büyük iki ticaret
ortağı olan Meksika ve Kanada, derhal misilleme niteliğinde gümrük vergileri uygulayacaklarını
duyurdu. Çin ise Trump'ın Dünya Ticaret Örgütü'ndeki hamlesine itiraz edeceğini ve başka "karşı
önlemler" alacağını söyledi.
Petrol rafinerileri ve Ortabatı eyaletlerinden gelen endişelere yanıt olarak Trump, Kanada'dan gelen
enerji ürünlerine sadece %10 gümrük vergisi koydu, Meksika'dan gelen enerji ithalatına ise %25'lik
tam gümrük vergisi uygulandı.
Kanada Başbakanı Justin Trudeau, Kanada'nın bira, şarap, kereste ve ev aletleri dahil olmak üzere 155
milyar dolar değerindeki ABD malına Salı günü yürürlüğe girecek 30 milyar dolarlık, 21 gün sonra ise
125 milyar dolarlık olmak üzere %25 oranında gümrük vergisi uygulayacağını söyledi. Trudeau, ABD
vatandaşlarını Trump'ın tarifelerinin market ve benzin maliyetlerini artıracağı, potansiyel olarak
otomobil montaj fabrikalarını kapatacağı ve nikel, potasyum, uranyum, çelik ve alüminyum gibi malların
tedarikini sınırlayacağı konusunda uyardı. Kendi vatandaşlarını ABD'ye seyahat etmekten vazgeçmeye
ve ABD ürünlerini boykot etmeye çağırdı.
Beyaz Saray'ın bilgi notunda, gümrük vergilerinin "kriz hafifleyene kadar" yürürlükte kalacağı
belirtilirken, üç ülkenin muafiyet kazanmak için ne yapması gerektiğine dair ayrıntı verilmedi.
ABD Nüfus Sayım Bürosu verilerine göre, 2023 yılında yaklaşık 100 milyar dolar değerindeki ham petrol
ithalatı, ABD'nin Kanada'dan yaptığı tüm ithalatın yaklaşık dörtte birini oluşturacak.
Özellikle otomobil üreticileri bundan çok ağır etkilenecek. Kanada ve Meksika'da üretilen araçlara
uygulanacak yüksek gümrük vergileri, parçaların son montaja kadar birkaç kez sınırları geçebildiği
geniş bir bölgesel tedarik zincirini zorlayacak.
Ocak ayındaki canlılığın ardından piyasalar Şubat ayına ABD'nin gümrük vergileriyle giriyor.
Makroekonomik cephede, büyük ekonomilerden gelecek olan PMI verilerini izlerken, İngiltere Merkez
Bankası'nın Perşembe günü faiz oranlarını düşürmesini ve Euro bölgesinin Ocak ayında enflasyonu
%2,5 olarak bildirmesi muhtemel görülmekte. Cuma günü yayınlanacak olan ABD istihdam raporu da,
Fed ve piyasa beklentileri açısından belirleyici olacak.
Yurt içinde ise Aralık ayı İSO Türkiye İmalat Sanayi PMI ile Ocak ayı enflasyon verileri ile birlikte yılın
ilk Enflasyon Raporu toplantısını takip edeceğiz

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Trump’ın Kanada, Meksika ve Çin’e yönelik ek gümrük tarifelerini yürürlüğe almasıyla sarı metal yeni haftaya düşüşle başladı. Geçtiğimiz haftanın son günlerinde güçlenen yükselişler 2817 seviyesinde rekor tazelenmesini sağlamıştı. Trump’ın gümrük vergisi etkisiyle 2772 seviyesine kadar düşüşler yaşandı. Şu sıralar 2781 bölgesinde fiyatlanıyor.

Destekler: 2770 - 2745 - 2715

Dirençler: 2790 - 2814 - 2835


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bülten ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçtiğimiz haftayı 1.0358 seviyesinde kapatan EURUSD paritesi, Trump’ın Meksika, Kanada ve Çin’e karşı ek gümrük vergisi kararnamesini imzalamasıyla, yeni haftaya 1.0234 seviyesinde gapli bir giriş yaptı. Dolar endeksi 110 seviyesine yaklaşırken, EURUSD paritesi 1.0210 seviyesine kadar düşüşler gördü. Gümrük vergilerinin küresel ticaretin yanı sıra merkez bankaları üzerinde nasıl etkiler yaratacağını ve bunlara istinaden EURUSD paritesinin nasıl tepkiler vereceğini yakından takip edeceğiz.

Destekler: 1.0222 - 1.0100 - 1.0005

Dirençler: 1.0290 - 1.0305 - 1.0450

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ticaret Savaşları, Tevfikat Düzenlemesi ve
Enflasyon Rakamları Borsada Fiyatlanabilir!
BİST-100 endeksi, geçtiğimiz haftanın son işlem
gününe 22 puan civarında pozitif başlangıç yaptı.
Gün içerisinde dalgalı bir seyir izleyen endekste,
seansın sonunu doğru oluşan satış baskısıyla; günü
yüzde 0,77 oranında düşüşle 10.004,38 puan
seviyesinden noktaladık. İşlem hacmi 94,0 Milyar TL
civarında gerçekleşirken, puan bazında endekse en
fazla negatif etki eden şirket hisseleri ise; Yapı ve
Kredi Bankası, Sabancı Holding ve İş Bankası C
Grubu oldu.
Türkiye İstatistik Kurumu(TÜİK), Cuma günü 2024
yılı Aralık ayına ilişkin Dış Ticaret İstatistikleri
verilerini açıkladı. Endekse göre; İhracat yıllık olarak
yüzde 2,1 oranında artış göstererek 23 Milyar 443
Milyon Dolar olurken, İthalat ise yüzde 10,9
düzeyinde artışla 32 Milyar 221 Milyon Dolar olarak
gerçekleşti. Böylece, Dış Ticaret Açığı; bir önceki
yılın aynı ayına göre yüzde 43,9 düzeyinde artarak 8
Milyar 778 Milyon Dolar oldu.
TÜİK ayrıca, 2024 yılı Aralık ayına ilişkin Hizmet
üretici Fiyat Endeksi(H-ÜFE) istatistiklerini açıkladı.
H-ÜFE, aylık bazda yüzde 0,65 düzeyinde artış
gösterirken, yıllık bazda da yüzde 49,07 arttı.
İç tarafta günün sonunda da, uluslararası kredi
derecelendirme kuruluşu Fitch‘in Türkiye’ye yönelik
değerlendirmesi takip edildi. Kurum, Türkiye’nin
kredi notu ve görünümünü değiştirmedi.
Cumartesi günü yayımlanan resmi gazeteyle,
yatırım araçlarındaki tevkifat oranları düzenlendi.
Buna göre; hisse senetleri ve hisse senedi ağırlığı
yüksek olan yatırım fonlarındaki tevkifat oranı
yüzde 0(sıfır) olarak korunurken, bir çok yatırım
fonunda stopaj oranı yüzde 10’dan yüzde 15’e
yükseltildi. Yine, mevduat için yapılan tevkifatlar da
vadelere göre kademeli olarak artırıldı.
Küresel tarafta ise, ABD Başkanı Donald Trump’ın
daha önceden duyurduğu üzere; ABD Yönetimi
tarafından, Meksika ve Kanada’dan ithal edilen
mallara yüzde 25’lik gümrük vergisi getirilirken;
Çin’den ithal edilen ürünlere de yüzde 10’luk ek
vergi koyuldu.
BIST-100 endeksinin yeni haftanın ilk işlem gününe
negatif bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Yurt içi
ekonomik takvimde dikkatler; Ocak ayına ait
enflasyon oranlarında olacak. Majör ekonomilerin
İmalat PMI dataları ile Euro Bölgesi’nin Öncü TÜFE
oranlarını izleyeceğimiz küresel tarafta ise; ABD’nin
ticaret tarifelerinin yankılarını da takipte olacağız.


  Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Japonya Merkez Bankası’nın politika faizini artırmasının yanı sıra ilerleyen toplantılar için artış sinyalleri vermeye devam etmesi, son günlerde USDJPY paritesinde Yen lehine fiyatlamaları öne çıkarıyordu. Ancak Şubat ayına girilmesiyle Trump’ın Kanada, Meksika ve Çin’e ek gümrük vergisi uygulamasına başlaması, piyasalarda Doları güçlendirdi. Geçtiğimiz haftayı 155.17 seviyesinde kapatan USDJPY paritesi, bugün Asya seansında 158.88 seviyesinden gelen düşü trend çizgisini yukarı yönlü kırarak 155.88 seviyesine kadar yükseldi. Parite şu sıralar 155.59 bölgesinde fiyatlanıyor.

Destekler: 154.75 - 153.00 - 152.00

Dirençler: 156.40 - 158.00 - 158.88
 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

F_XU0300225 “Şubat 2025 Vade Endeks 30 Sözleşmesi”
Şubat Vadeli 30 Sözleşmesi, güne yatay pozitif başlasa da
seansın ikinci yarısından sonra giderek güç kayıpları etkili
oldu. Sözleşme akşam seansında da zayıflamaları devam
ettirmesiyle birlikte 11405 seviyesinden negatif tarafta
noktaladı.
Cuma günü geri çekilmenin derinleşmesiyle 50 günlük
üssel ortalamasının üzerinde fiyatlansa da, 22 günlük üssel
ortalamasının altına yerleşti.
Haberlere baktığımız zaman ise yurtiçinde Cuma günü
akşam saatlerinde Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’in
yaptığı değerlendirmede sürpriz bir kararla karşılaşmadık.
Beklentilere paralel olarak Türkiye’nin kredi notu ve
görünümünde herhangi bir değişiklik yapmadı. Böylece
Türkiye’nin kredi notu BB- ile yatırım yapılabilir seviyenin
üç kademe altında, görünümü ise durağanda kaldı.
Hafta sonu Hazine ve Maliye Bakanlığı finansal yatırım
araçlarının vergilendirilmesinde düzenleme yaptı. Yatırım
fonu katılma paylarından elde edilen kazançlara uygulanan
tevkifat oranı yüzde 15'e çıkarıldı.
Teknik göstergelere baktığımız zaman ise son kapanıştaki
satış baskısının etkisiyle indikatörlerde giderek bozulmalar
artıyor. İlave olarak orta vadeli gösterge olan MACD’nin de
SAT sinyali üretmek üzere çok yakın olduğunu
söyleyebiliriz.
Ayrıca, momentumun düşmeye devam ettiği ve günün en
düşük seviyesi olan 11403 seviyesinin iki puan üzerinde
kapanış gerçekleştirdi.
Beklentimiz paralelinde, 11237 seviyesi üzerinde taşınan
pozisyonlar korunabilir. Bu seviyenin altına geçilmesiyle de
11051 ve 10788 seviyeleri alt destekler olarak takip
edilebilir.
Olası tepki alımlarının etkili olması durumunda 11672 ve
12019 seviyeleri ilk ara dirençler olarak hedeflenebilir

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.