Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Piyasa Özeti
Fed’in 25 baz puanlık faiz indirimi açıklaması beklenirken; 2025 faiz patikası kritik
olacak
Fed’in iki günlük toplantısı sonrasında bugün faiz kararını açıklaması bekleniyor. Politika
faizinde 25 baz puan indirim beklentiler dahilinde bulunurken; 2025 projeksiyonlarında
nasıl bir değişikliğe gideceği kritik olacak. Eylül sonunda açıkladığı projeksiyonlarında,
2025 büyüme tahmini %2,0; PCE ve çekirdek PCE enflasyon tahminleri sırasıyla %2,1 ve
%2,2 seviyelerine hafif aşağı çekilmişti. 2025 faiz indirim öngörüsü ise 100 baz puan
seviyesindenaçıklanmıştı.
Ancak, gerek ekonomik aktivitenin güçlü kalması gerekse de enflasyondaki direncin
yavaşlamakla birlikte sürmesi nedeniyle, piyasa katılımcılarının son tahminlerine
bakıldığında, Fed’in 2025 yılında faiz indirim döngüsünde yavaşlamaya gidebileceğine dair
öngörüler öne çıkıyor. Farklı gruplarda, faiz indirim öngörüsü 50 ile 85 baz puan arasında
değişiyor. Dün gelen perakende satışlar güçlü ekonomik görünümü desteklerken;
beklentilere göre zayıf kalan üretim ve kapasite verileri, para politikasının destekleyici
yanının devam etmesi gerektiğine işaret etti.
Euro bölgesinde ise, ECB’den para politikasının kısıtlayıcı olmaktan çıkmasıyla ilgili
açıklamaların arttığını izliyoruz. Rehn, para politikasının, kışın sonu ve bahar başında
kısıtlayıcı olmaktan çıkacağını; yeni yıl başladıktan sonra faiz indirim döngüsüne devam
edilmesinin doğru politika olarak görüldüğünü ifade etti.
Nitekim, dün Almanya'da İFO mevcut koşullar endeksi Aralık ayında beklentilerin altında
kalırken; ZEW ekonomik beklentiler endeksi tahminlerin üzerine çıkarak karışık bir
görünümaverdi.
Uluslararası kredi kuruluşu Fitch, global bankacılık düzenlemelerinin 2025 için genel olarak
'nötr' bir görünüme sahip olduğu değerlendirmesinde bulundu.
2025’te halka arza yüksek ilgi
Cumhurbaşkanı Erdoğan Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen ile
görüşmesinin ardından, Suriye'nin toprak bütünlüğünün muhafazası başta olmak üzere
katılımcı bir idarenin tesisinde hemfikir olduklarını belirtti. Ayrıca, Türkiye ile Avrupa Birliği
arasında her zamankinden daha güçlü ve kurumsallaşmış bir ilişkiye ihtiyaç olduğunu
vurguladı.
SPK Başkanı Gönül ise, 2025'te gelen talebe göre yüksek sayıda halka arz olacağını
tahmin ettiklerini ve gayrimenkule dönüştürülebilir tahvil projesi için teknik hazırlık
yaptıklarını ifade etti. Ayrıca, kripto varlıklarla ilgili ikincil düzenlemeleri Ocak ayında
çıkartacaklarını ekledi.
Asgari Ücret Tespit Komisyonunun üçüncü toplantısı yarın 11.30’da yapılacak. İlk iki
toplantıda artış oranına dair rakamlar basınla paylaşılmazken; yarınki toplantı sonrasında
rakamların konuşulabileceğini; ancak nihai kararın önümüzdeki haftaya kalabileceğini
düşünüyoruz.
Piyasalar
ABD’de Fed faiz kararı öncesinde endeksleri negatif kapanışlar kaydetti. ABD vadelileri
bugün sabah yataya yakın pozitif açılışa işaret ediyor. Asya tarafında ise Japonya hariç
pozitif bir görünüm söz konusu. Yurt içinde kur 34,99 civarında, 5 yıllık CDS ülke risk primi
251 seviyesinde bulunuyor.
Teknik olarak
BIST100 endeksi Salı günü bir önceki günün kapanışına göre %0,32’lik sınırlı bir artış
göstererek 10.011 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Gün içerisinde BIMAS, GARAN,
THYAO, SAHOL, ENKAI hisseleri endekse pozitif katkı sağlarken, SISE, ENERY,
TOASO, FROTO, SASA gün içi performansları ile endeks üzerinde puan bazlı baskı
oluşturdular. Diğer BIST100 hisseleri içinde AKSA-BERA-OBAMS-ECILC-OTKAR
hisseleri pozitif ayrışma göstererek öne çıktı. İlk 5 aracı kurum verilerine göre THYAOEREGL-PGSUS-ENKAI-EKGYO en çok para girişi olan hisseler olarak sıralandı.
Teknik olarak Salı günü BIST100 endeksi hafif yükseliş sergileyerek 10000 seviyesinin
üzerinde kapadı. Alımların kuvvetlenmesi durumunda 10.140-10.190-10.280 seviyeleri
yükselişler karşısında direnç konumunda olacaktır. Bununla birlikte satış ağırlığının gün
içinde etkili olması halinde 10.000-9.960-9.850-9.760 destek seviyelerine kadar bir geri
çekilme yaşanabilir. Bu destek seviyelerin altında kalması durumunda Kasım ayında
başlayan yükseliş eğiliminin devamına dair soru işaretlerinin artması ile satış baskısı güç
kazanabilir. Endeksin güne hafif alıcılı bir seyirle başlamasınıabekliyoruz.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: AKSA, ENKAI, GESAN, THYAO, TSKB

   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD endekslerinde beklentinin altında açıklanan veriler ve Fed faiz kararı öncesindeki ihtiyatlılık ile endekslerde sınırlı negatif momentum seans boyunca etkili oldu. ABD'de sanayi üretimi Kasım ayında aylık bazda %0,1 azalarak üçüncü ayda da düşüş kaydetti. Piyasa beklentisi %0,3'lük bir artış yönündeydi. ABD sanayi sektöründe son aylarda görülen yavaşlama sinyali sektör bazında da S&P 500’den çıkışları beraberinde getirdi. Endekste işlem gören 11 sektör arasından perakende (mal-hizmet) pozitif ayrıştı. Yeni günde ABD vadelileri dengeli seyrediyor. Asya Pasifik endekslerinde karışık görünüm hakim. Çin'in önümüzdeki yıl mali harcamaları artıracağını öne süren Politbüro toplantısının ardından çoğu Asya hissesi sabah seansında yükseldi, ancak Fed'in faiz kararı öncesindeki ihtiyatlı tutum kazanımları sınırlıyor. İçeride ise volatilitenin arttığı bir seansı geride bırakırken gün içi en düşük 9,910 seviyesinin test edilmesiyle birlikte fiyat boşluğu (gap) kapanan endekste 10,000 puan üzerinde kapanış gerçekleşti. İçeride Kasım ayı konut satışları verisi açıklanacak. Küresel piyasalarda risk iştahındaki karışık seyre paralel olarak yatay bir açılış söz konusu olabilir. Teknik açıdan 10 g üssel ortalama üzerinde tutunan BİST100’de 10,200, 10,400 ve 10,550 direnç; olası geri çekilmelerde ise 9,950, 9,850 ve 9,700 destek noktaları. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri 2 baz puan yükseliş ile 251 puandan başlıyor.

Günlük hisse önerilerimiz: ENKAI, BIMAS, MAVI, EKGYO


  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sabah Bülteni
*Bu akşam saat 22.00’de yılın son FED toplantısını karşılayacağız. FED’in bugün 25 baz puan faiz indirimi ile politika faizini %4.25-4.5 aralığına çekmesi neredeyse kesin bir şekilde bekleniyor.

Toplantıda faiz kararı harici, FOMC üyelerinin beklentilerini yansıtan dot plot (noktasal grafik) önemli olacaktır ve fiyatlamaları etkileyebilir. Genel olarak FED’in 2025 yılında faiz indirim hızı hakkındaki görüşleri ve FED Başkanı Powell’ın açıklamalarına kulak kabartacağız.

*FED gününe EURUSD paritesi 1.05, Ons Altın 2650, USDJPY 153.30 seviyesinden başlıyor.

*ABD borsa endekslerinin tamamında dün satış görülürken, Dow Jones endeksi 1978 yılından bu yana en uzun kayıp serisini 9 güne uzattı. Dow Jones’daki düşüşlerin UnitedHealth ve Nvidia kaynaklı olduğu düşünülüyor. United Health 4 Aralık’dan bu yana %22, Nvidia ise son 9 işlem gününde %8 düştü.

*ABD 10 yıllık tahvil faizi dün %4.44’e kadar tepki vererek Kasım ortasından bu yana en yüksek seviyeyi gördü. ABD 10 yıllık ile 2 yıllık spreadi 15 baz puana kadar çıktı.

*Çin ekonomisindeki sıkıntılardan ötürü tahvil piyasasına güvenli liman algısıyla talep geliyor. 10 yıllık tahvil faizi %1.7, 30 yıllık tahvil faizi ise %2’nin altına geriledi. Çin yönetiminin teşvikleri ve altyapı geliştirme çabaları güveni sağlamada başarısız oluyor.

*Avustralya hükümetinin 2027-28 dönemine kadar olan üç yıllık dönemde borç açığı tahminlerini arttırması Avustralya Doları’nı son bir yılın en düşük seviyesine doğru taşıdı. AUDUSD paritesi 0.6310’a kadar geri çekildi. NZDUSD’deki kayıplar ise son iki yılın en düşüğünde NZDUSD paritesi 0.57’ye kadar geriledi.

*Kanada’da hem Trump tehditleri hem de hükümet krizi yaşanırken Kanada Doları değer kaybetmeyi sürdürüyor. USDCAD paritesi 1.4340’a kadar yükselerek pandeminin zirve yaptığı dönemden bu yana en yüksek seviyesinde.


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EURUSD
Parite FED gününe hafta içi de belirttiğimiz 1.0530-1.0475 aralığında giriyor. FED’in alacağı 25 baz puan faiz indirimi ve 2025 yılı için faiz indirim hızında ayarlamaya gitmesi gibi beklentiler parite içerisinde fiyatlanmış durumda. Bu sebep teknik olarak FED sonrası günü nerede kapatacağına göre bir çıkarım yapılabilir. Kısa vadede 1.0615’in altında kaldıkça dolar lehine baskının sürmesi beklenebilir.

Destekler: 1.0475 - 1.0350 - 1.0235

Dirençler: 1.0530 - 1.0615 - 1.0675

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeks & Kur & Hisse teknik analiz bülteni, alım satım için uygun seviyeler, kısa ve orta vadeli son pozisyonlarımız, en çok açığa satılan hisseler ve tarihsel açığa satış bilgileri, bugün endeksten pozitif anlamda ayrışmasını beklediğimiz hisseler

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/12/18/teknik-bulten-18-12-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Volatilite sürüyor.
Bir önceki gün yaşanan geri çekilme sonrasında, dün güne zayıf başlayan ve gün içinde 9.912 seviyesine kadar geri çekilen BIST 100 endeksi, gün içinde gelen tepki alımlarıyla toparlandı. Etkili olan volatilite sonrasında endeks, günü %0.14 oranında sınırlı değer kazanımı ile 11.011 seviyesinden tamamladı.
Endekste son günlerde volatilite ile birlikte zayıf seyrin etkisini sürdürdüğünü görüyoruz. Etkili olan satışlar sonrasında, son dönemde AL konumunda olan MACD’in sat sinyali üretmiş olması, teknik açıdan olumsuz bulduğumuz bir unsur olarak öne çıkıyor.
Fakat dün etkili olan satışlar sonrasında, iki kritik nokta olarak gördüğümüz %50 Fibonacci düzeltme seviyesi ile aynı zamanda yükseliş trendinin alt bandının kesişim noktası olan 9.912 desteğinin üzerinde gerçekleşen tepki alımlarını olumlu buluyoruz.
Bugüne hafif pozitif başlamasını beklediğimiz endekste, 9.912 ile 10.193 seviyelerini gün içi destek ve direnç seviyeleri olarak takip edeceğiz.
9.912 seviyesinin üzerinde kalındığı sürece, mevcutta taşınan pozisyonların sürdürülmesini uygun bulmakla beraber, yeni pozisyonlar için 10.193 direncinin üzerinde kalıcı hareketler beklenmesini öneriyoruz.
Bu seviyenin aşılabilmesi halinde ise 10.415 ile 10.676 seviyeleri kısa vadeli üst dirençler olarak hedeflenebilir.
Endekste 9.912 desteğinin beklentimizin aksine kırılması halinde ise günlerdeki pozitif bakışımızı ters çevireceğimizi belirtmek isteriz.



  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ALTIN
Sarı metal FED gününe son iki günde olduğu gibi bugün de stabil başlıyor. Son iki gündür fiyat hareketleri oldukça durgun. 2635 seviyesi test edilirken yukarıda ana direnç 2720 seviyesidir.

Destekler: 2635 - 2610 - 2595

Dirençler: 2673 - 2710 - 2721


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.