Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

F_XU0300225 “Şubat 2025 Vade Endeks 30 Sözleşmesi”
Şubat Vadeli 30 Sözleşmesi, güne satış baskısı ile
başlamasıyla beraber gün boyu kayıplarını korudu. Gün
sonunda da 11218 seviyesinden negatif tarafta noktaladı.
Dün açılışla oluşan gap boşluğuyla birlikte güç kaybının
devam etmesi nedeniyle 22 ve 50 günlük üssel
ortalamalarının altındaki seyrini sürdürdü.
Haberlere baktığımız zaman ise yurtiçinde TÜFE, 2025 yılı
Ocak ayında bir önceki aya göre %5,03 ve bir önceki yılın
aynı ayına göre %42,12 olarak açıklandı. Aylık bazda, %4,3
seviyesindeki beklentinin üzerinde sürpriz bir rakamla karşı
karşıya kalınması gevşeme adımlarının yavaşlayabileceğine
dair tedirginliğe yol açtı.
Ayrıca sabah saatlerinde TCMB tarafından yayınlanan basın
duyurusunda; parasal aktarım mekanizmasının
güçlendirilmesi amacıyla zorunlu karşılıklarda değişikliğe
gidildi. Bu doğrultuda, bankaların 1 yıla kadar (1 yıl dâhil)
vadeli Türk lirası cinsi yükümlülüklerinden; yurt dışı repo
işlemlerinden sağlanan fonlar, yurt dışından kullanılan krediler
ve yurt dışı bankalar mevduatı/katılım fonu için zorunlu
karşılık oranı %8’den %12’ye yükseltildi.
Teknik göstergelere baktığımız zaman ise art arda dört işlem
günündeki güç kaybı ile indikatörlerde giderek bozulmalar
derinleşiyor. Ayrıca dün orta vadeli gösterge olan MACD’nin
de SAT sinyali üretmek üzere çok yakın olduğuna değinmiştik
ve indikatörün SAT sinyali verdiğini gözlemliyoruz.
Ayrıca, momentumun düşmeye devam ettiği belirtmekle
birlikte beklentimiz paralelinde, 11051 seviyesi üzerinde
taşınan pozisyonlar korunabilir. Bu seviyenin altına
geçilmesiyle de 10788 ve 10500 seviyeleri alt destekler olarak
takip edilebilir.
Olası tepki alımlarının etkili olması durumunda son haftalarda
daha önce destek olarak çalışan ve birkaç kez test ettiği
11365 seviyesini direnç olarak takibe alabiliriz.
Bu seviyenin üzerindeki hareketlerde gap boşluğunu da
dolduracağından dolayı sırasıyla 11672 ve 12019 direnç
seviyelerini izleyebiliriz.
DESTEK 11051 10788 10500
DİRENÇ 11365 11672 12019

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Tornistan
ABD Başkanı Donald Trump, Meksika ve Kanada'ya yönelik yüksek gümrük vergileri
tehdidini dün akşam saatlerinde askıya aldı.
Hem Kanada Başbakanı Justin Trudeau hem de Meksika Devlet Başkanı Claudia
Sheinbaum, Trump'ın göç ve uyuşturucu kaçakçılığına karşı sert önlemler alma talebine
yanıt olarak; Kanada, ABD sınırına yeni teknoloji ve personel konuşlandırmayı ve organize
suç, fentanil kaçakçılığı ve kara para aklamayla mücadele için iş birliği yapmayı kabul
ederken, Meksika, yasadışı göç ve uyuşturucu akışını önlemek amacıyla kuzey sınırına 10
bin Ulusal Muhafız askeri konuşlandırmayı kabul edince Trump’da, bugün yürürlüğe girmesi
beklenen %25'lik tarifeleri 30 gün boyunca durdurdu. Çin ile de müzakereler bugünde
devam edecek anlaşma olduğu takdirde Çine uygulanacak olan tarifeleri de 30 gün
boyunca durdurulacak.
Sonuç olarak; tüm tarafların ekonomilerine zarar vereceği ve tüketiciler için daha yüksek
fiyatlara yol açacağını öngördüğü ticaret savaşının başlamasını şimdilik engellendi.
Buradaki ana etmen bizce Kanada ve Meksika’nın da ABD’ye aynı şekilde gümrük vergisi
uygulayacaklarını açıklamaları.
Zaten planlandığı şekliyle tarifelerin ABD ithalatının neredeyse yarısını kapsayacağını ve
ABD'nin açığı kapatmak için kendi üretim üretimini iki katından fazla artırmasını
gerektireceğini, bunun da yakın vadede uygulanabilir bir görev olmazken, tarifelerin
Kanada ve Meksika'yı resesyona sürükleyebileceğini ve ülke içinde "stagflasyon"a (yüksek
enflasyon, durgun büyüme ve artan işsizlik) yol açabilme ihtimali vardı.
Yurtiçine döndüğümüzde ise; Ocak ayında TÜFE, aylık %4,07 beklentilerine karşın( bizim
beklentimiz %4,75 seviyesindeydi) %5,03 artışla yıllık bazda %42,12 oldu. Üretici fiyatları
ise aylık %3,06 ile yıllık ÜFE ‘nin %27,20 olmasını sağladı. Tüfenin detaylarına
baktığımızda Konut grubundaki artışın kaynağı olarak Ocak ayında yeniden yükselen kira
artışı ve şebeke suyu zamlarının etkisini, Sağlık grubunda ayakta tedavi ücretlerindeki
artışı, Gıda ve alkolsüz içecekler grubunda ise ekmek artışını görmekteyiz. Sağlık ve Gıda
etmenini tek seferlik etki dersek kira sorun olmaya devam ediyor görünmekte. Ocak
enflasyon verisi TCMB’den Mart ayında beklediğimiz 250 baz puanlık indirim beklentimizi
değiştirmedi. Zaten 2025 için enflasyon beklentimiz de %31 seviyesinde olduğundan
tahminimizi de güncellemedik.
Dün açıklanan Ocak PMI verisinin %48’e gerilemesi de Avrupa PMI’llarının bize işaret
ettiğini teyt ettiğinden yine sürpriz içermiyor. Ocak verileri, Türk imalat sektöründe
üretimin üst üste onuncu ay yavaşladığına işaret etti. Söz konusu yavaşlama keskin
olmanın yanı sıra Aralık ayına göre daha belirgin düzeyde gerçekleşti. Bu durum, talepteki
kırılganlığın da sürdüğüne işaret etti.
Yüksek ocak enflasyonunun ardından TCMB makroihtiyati politikalarla finansal koşulları
sıkılaştırma ve parasal aktarım mekanizmasının güçlendirilmesi amacıyla Zorunlu Karşılık
uygulamasında değişikliğe gitmiş ve bankaların 1 yıla kadar vadeli Türk lirası cinsi
yükümlülüklerinden; Yurt dışı repo işlemlerinden sağlanan fonlar, Yurt dışından kullanılan
krediler ve Yurt dışı bankalar mevduatı/katılım fonu için zorunlu karşılık oranı %8’den
%12’ye yükseltti. Etkisi ise; TL krediye erişimin kısmi azalması şeklinde olacaktır.
Yatırımcılar ABD ticaret politikasındaki ani değişiklikleri takip etmeye çalışırken Hong Kong
hisseleri iki ayın zirvesine çıktı, ABD hisse senedi vadeli işlemleri yükseldi ve para birimleri
büyük aralıklarda dalgalandı. S&P 500 vadeli işlemleri Salı günü %0,4, Avrupa hisse senedi
vadeli işlemleri %0,2 yükseldi. Yükselen petrol geriledi ve 75,46 usd seviyesindeki Brent
ham petrol vadeli işlemleri bir aylık düşük seviyeye yaklaştı. 91 bin dolara gerileyen Bitcoin,
bu kez 101 bin dolar seviyelerine yükseldi. Altın, dünya çapında bir ticaret savaşı
endişelerinin yatırımcıları güvenli limanlara itmesiyle dün rekor seviyelere ulaştı. Bu sabah
ise ons başına 2.813 dolardan bu seviyelere yakın işlem gördü, Hazine vadeli işlemleri ise
biraz daha düşük seviyelerde seyrederken, piyasalar bu yıl iki mi yoksa sadece bir ABD faiz
indirimi mi olacağı konusunda bölünmüş durumda.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/02/04/sgmk-bulteni-04-02-2025/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yıldız Pazar ve BIST-100’de yer alan hisselerin teknik göstergelerini düzenli olarak raporumuzda paylaşıyor olacağız. İlk 3 sayfada BIST-100 hisselerine yer verilirken,
çalışmanın devam eden bölümünde Yıldız Pazar hisselerinin teknik görünümlerine ulaşabilirsiniz. Çalışmamızda hisselerin son 1 yıl içinde gördükleri düşük ve yüksek
seviyeler ile bu seviyelere bağlı olarak dip/zirve uzaklıklarına yer verilmiştir. Dip/zirve analizinin ardından 10,21, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalara göre hissenin
kapanış fiyatı baz alınarak uzaklık hesaplanmıştır. Yeni halka arzlarda henüz yeterli zaman geçmemesine bağlı hesaplanamayan ortalamalar boş bırakılmıştır. Ortalamanın
üzerindeki fiyatlamaya işaret eden pozitif değerler mavi renkle, ortalamanın altında fiyatlamaya işaret eden negatif değerler kırmızı renk ile gösterilmiştir.
Money Flow Endeksi (MFI)
MFI’nin yorumlanmasında 20 ve 80 seviyeleri referans çizgileri olarak kullanılabilir. 80 seviyesinin üzerine çıkan bir MFI değeri aşırı alıma işaret ederken 20 seviyesinin
altındaki bir MFI değeri de aşırı satıma işaret etmektedir. Aşırı alım ve satım bölgeleri var olan trendin tersine dönmesi ihtimalinin yükseldiği bölgelerdir.
Relatif Güç Endeksi (RSI)
RSI ise genellikle 30 ve 70 referans değerleri kullanılmaktadır. 70 seviyesinin üzerine çıkan bir RSI değeri aşırı alıma işaret ederken 30 seviyesinin altındaki bir RSI değeri de
aşırı satıma işaret etmektedir.
RSI ve MFI indikatörleri için 50 orta noktanın üzerindeki değerler artıkça koyulaşan yeşil renkle, 50’nin altındaki değerler düştükçe koyulaşan kırmızı renk ile ifade
edilmiştir.
Directional Movement Endeksi (DI+ DI-)
Fiyatın yükseldiği dönemlerde pozitif yönlü hareketin bir türevi olan DI+ yükselirken, farkın DI+ lehine açılması yukarı yönlü bir trendin varlığına işaret etmektedir. Aynı
şekilde fiyatların düştüğü dönemlerde bu sefer DI- artacak ve farkın DI- lehine açılması ise aşağı yönlü bir trendin varlığını işaret edecektir. DI+ ile DI- farkına bağlı hesaplanan
değer pozitif ise yeşil, negatif ise kırmızı renk ile ifade edilmiştir.
Son olarak vurgulamak isteriz ki bu çalışmadaki amacımız hisselerin teknik görünümlerine ve indikatör değerlerine ilişkin bilgi sunmaktır. Çalışmaya bakarak bir hisse için al
ya da sat sinyali üretmek ve buna bağlı alım satım yapmak her zaman sağlıklı sonuçlar üretmeyecektir. Çalışmanın amacı al/sat sinyali üretmekten ziyade hissenin
mevcuttaki görünümünü sunmaktır. Yukarıda özetlediğimiz gibi ortalamaların üzerinde hareket eden hissede teknik görünüm daha güçlü kalırken, örneğin MFI ve RSI
indikatörlerinin üst referans değerleri üzerinde olması bir yorulmaya ve olası bir düzeltmeye işaret ediyor da olabilir


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

YURT DIŞI PİYASALARDA BUGÜN

ABD'nin Kanada ve Meksika'dan ithal edilen ürünlere %25, Çin'den gelen ürünlere ise %10 vergi uygulayacağı haberleri ile hisse senetleri yeni haftaya belirgin şekilde zayıf bir başlangıç yaptı. Trump'ın Kanada ve Meksika liderleri ile yaptığı görüşmelerin ardından %25 oranındaki gümrük vergisi artırımlarının bir ay süreyle ötelendiğinin açıklanması dip seviyelerden alım gelmesini sağlasa da ana endeksler eksi bölgede kapanış yapmaktan kurtulamadı. Genel olarak bakıldığında 2025 yılında şirket karlılıklarına ilişkin beklentilerin kuvvetli olduğunu görüyoruz. Ancak ticaret savaşlarının hız kazanması durumunda geri çekilmesi muhtemel küresel büyüme gelirler üzerinde muhtemelen baskı yaratan bir unsur olarak çalışacaktır. Dolardaki güç kazanımının uluslararası şirketler için satışları limitleyen bir zemin yaratabileceğini de unutmamak gerekir. Ayrıca yüksek gümrük vergilerine paralel olarak enflasyonun artma ihtimali faizlerin ise yüksek seyrinin devam edebileceği anlamına geliyor. Tüm bunlar neticesinde şirket karlılıklarına dair tahminler bozulmaya başlarsa piyasalar kuvvetli bir risk ile karşı karşıya kalabilir. Bu nedenle korumacı ticaret politikalarına dair görünüm varlık fiyatlarının seyri açısından son derece kritik. Bugün ise makroekonomik veri açısından yoğun bir gün olacak. Bu çerçevede fabrika siparişleri, dayanıklı mal siparişleri ve JOLTS açık iş sayısı gibi göstergeleri takip edeceğiz. Bu veriler içinde özellikle açık iş sayısının yatırımcı ilgisini daha fazla çektiğini görebiliriz. Diğer taraftan Fed toplantısının geride kalması ile birlikte Merkez Bankası yetkililerinin konuşma trafiği de hız kazandı. Bugün Bostic (TSİ 19.00) ve Daly'nin (TSİ 22.00) mesajları takip edilecek. Bilançolar tarafında ise Merck (MRK), Pfizer (PFE), PepsiCo (PEP), Alphabet (GOOGL) ve Advanced Micro Devices (AMD) öne çıkıyor.


 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sabah Bülteni
*ABD Başkanı Trump, Kanada ve Meksika ile ayrı ayrı yaptığı görüşmelerde sınır güvenliğinin arttırılması taahhüdü alarak, ek gümrük vergisi kararını 1 ay süre ile askıya aldı. Bu 1 aylık süre içerisinde ülke yetkilileri ile müzakerelere devam edileceği açıklandı. Haftaya dolar lehine giriş yapan piyasalar, gümrük vergilerinin askıya alınması ile fiyatlamaların bir kısmını geri verdi. Ek olarak Trump, Çin ile de görüşeceğini, eğer anlaşma sağlanamazsa tarifelerin gücünü arttıracağını söyledi.

*Avrupa Birliği Komisyonu Başkanı Von der Leyen, "AB, ABD ile sağlam ve yapıcı bir diyaloğa hazır, ancak aynı zamanda ABD ile ilişkilerde potansiyel zorlukların da farkındayız ve buna hazırız. AB, haksız veya keyfi bir şekilde hedef alındığında, sert bir şekilde yanıt verecektir." dedi.

*Japonya Merkez Bankası Başkanı Ueda, %2 enflasyon hedefine sürdürülebilir şekilde ulaşmayı hedeflediklerini söyledi.

*FED'den Bostic, belirsizliklerin daha fazla faiz indirimi için temkinli bir yaklaşımı uygun hale getirdiğini söyledi.

*FED'den Collins, gümrük tariflerinin belirsiz etkilerinden dolayı faiz politikasının sabırlı ve dikkatli bir şekilde uygulanması gerektiğini söyledi.

*Haftanın ikini gününde, ABD JOLTS dışında sakin bir ekonomik takvim bizleri bekliyor.




 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PLATINIUM
Geçtiğimiz haftanın son yarısında sert yükselişlerin etkili olduğu platinumda en son Ekim ayının sonunda görülen 1045 seviyesine kadar yükselişler yaşanmıştı. Yeni haftanın başlangıcında kar satışları etkili oldu. Haftanın ilk gününde 1046 bölgesine kadar yükselişlerin ardından 1002 seviyesinde günlük kapanış gerçekleşti. Yeni işlem günü hafif satıcı bir şekilde 1000 bölgesinden destek almaya devam ediyor. Bu desteğin aşağı yönlü kırılması ve günlük kapanışın bu bölge altında gerçekleşmesi durumunda düşüşlerin devamı gelebilir. Yukarı yönlü tepkilerde ise 1022 bölgesi direnç oluşturabilir.

Destekler: 1000 - 961 - 940

Dirençler: 1022 - 1050 - 1065



 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.