Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

10,850 seviyesini kısa vadeli kritilk destek olarak izlemeyi
sürdürüyoruz ...
Endeks 30 Aralık Vadeli Kontratın geçtiğimiz hafta 11,600
hedef direnç noktasından oluşturduğu realizasyon eğilimi
etkisini sürdürüyor.
Çarşamba gününü -%1.12 oranında değer kaybıyla 10,995
puandan tamamlayan piyasada, seans içi geri çekilmelerde
10,850 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izlemeyi
sürdürüyoruz. Endekste 11,600 seviyesinden oluşan geri
çekilmeyi, şu aşamada 10,850 üzerinde ara bir realizasyon
eğilimi olarak değerlendiriyoruz. İlk etapta 10,850 üzerinde
dengelenme çabasının hakim olacağı piyasada, bu seviye
altındaki hareketlerin ise endekste 6 Kasım tarihinde başlayan
kısa vadeli yükseliş trendinin tamamlanma riskini beraberinde
getirecektir. Bu durumda 10,500 ve 10,250 risklerinin
gündeme gelebileceğinin göz önünde bulundurulmasını
öneriyoruz.
Yukarı ataklarda ise 11,350 seviyesi ilk önemli direnç
konumunu sürdürecektir. Endeksin yukarı ataklarında yeniden
güç kazanabilmesi için 11,350 direncinin aşılması gerekiyor.
Böyle bir gelişme halinde ise yükseliş eğiliminin 11,600 ve
11,900 seviyelerini test edebileceğini düşünüyoruz.


 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor linki : https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=13003

Kritik Noktalardayız.
Borsa İstanbul'da güç kaybı etkisini sürdürüyor. Dün zayıf açılış sonrasında gevşeme eğiliminde olan BIST 100 endeksinde, gün ortasında 10.052 seviyesine kadar tepki atakları yaşansa da, sonrasında gelen satışlarla geri çekilme yaşandı ve endeks günü %0,94 oranında değer kaybı ile 9.915 seviyesinden tamamladı.
Son günlerde etkili olan satışlarla kritik noktaların test edildiği endekste, teknik görünümdeki bozulmanın daha belirginleştiğini görüyoruz. Bir önceki gün tepki hareketlerinin geldiği nokta olan ve %50 Fibonacci seviyesi olması yanı sıra trend desteği konumunda bulunan 9.912 seviyesinin hemen üzerinde gerçekleşen kapanış, teknik açıdan olumsuz görünümü artırıyor.
Kritik bir eşik olarak gördüğümüz bu destek noktasının altında, artık orta vadeli trend kırılımından bahsedeceğiz. Bu nedenle, bugün gerçekleşecek kapanışı önemli buluyoruz.
Güne yurt dışı piyasalardaki negatif havanın etkisiyle satıcılı başlamasını beklediğimiz endekste, 9.912 seviyesinin altında yaşanabilecek hareketlerde 9.744 seviyesini alt destek noktası olarak takip edeceğiz. Endekste 10.050 seviyesini ise kısa vadeli ilk direnç noktası olarak değerlendireceğiz.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün piyasalarda neler oldu?
Dün ABD’de haftanın en önemli gündemi Aralık ayı FOMC
toplantısı takip edilirken, buna ek olarak, makro veri tarafında
MBA Mortgage Başvuruları ve Konut Başlangıçları verileri takip
edildi. FOMC toplantısına ilişkin detaylara geçmeden önce makro
verileri incelediğimizde, MBA Mortgage Başvuruları 13 Aralık
haftasında %0,7 azalış gösterirken, 30 yıllık sabit mortgage faizi
%6,75 seviyesinde açıklandı. Konut Başlangıçları verisi ise
Kasım ayında aylık bazda %2,6 artış kaydetmesi beklenirken,
%1,8 azalış gösterdi ve 1.289 milyon seviyesinde gerçekleşti.
Aralık ayı FOMC toplantısında politika faizi piyasa beklentilerine
paralel olarak, 12 üyenin 11’inin faiz indirimi yönünde desteğiyle
25 baz puanlık indirime gitti ve faizleri %4,25 - % 4,5 aralığına
düşürdü. Cleveland FED Başkanı Hammack oyunu faizlerin sabit
tutulmasından yana kullandı. Toplantı sonrası yapılan
açıklamada ekonomik göstergelerin ekonomik aktivitede güçlü bir
hızla genişlemeye devam ettiğine işaret ettiği ifade edilirken,
ilerleyen dönemdeki faiz politikasına ilişkin olarak ise faiz
indirimlerinin kapsamı ve zamanlamasının görünüme bağlı
olacacağı söylenerek daha yavaş bir faiz indirim sürecine dikkat
çekildi. Gerçekleşen Aralık ayı toplantısının ardından FED yeni
ekonomik projeksiyonlarını yayımladı. Buna göre FED yetkilileri
2025 yılı için faiz tahminini %3,4’ten %3,9’a, 2026 beklentisi
%2,9’dan %3,4’e, 2027 beklentisini %2,9’dan %3,1’e
yükseltirken, uzun dönem beklentisini ise %2,9’dan %3,0’e
yükseltti. PCE enflasyon beklentileri ise 2024 yılı için %2,3’ten
%2,4’e, gelecek yıl beklentisi %2,1’den %2,5’e, 2026 beklentisi
%2,0’den %2,1’ye çıkarken, 2027 beklentisi %2,0 olarak
korundu. Toplantı sonrasında konuşan FED Başkanı Powell,
gelecek dönem faiz indirimleri konusunda daha temkinli
olacakları mesajını verirken, hedeflenen enflasyon değerine
ulaşılması için iş gücü piyasasında daha fazla soğumaya ihtiyaç
olduğunu düşünmediklerini vurguladı. Gelecek yıl faiz indirim
döngüsüyle alakalı olarak, faiz oranlarının daha fazla
düşürülebilmesi için enflasyonda daha fazla ilerleme olmasına ve
iş gücü piyasasının güçlenmesinin önemli olacağını aktaran
Powell, enflasyondaki belirsizliğin yüksek olduğunu belirtti. Son
olarak, faiz politikasının hala kısıtlayıcı olduğunu ancak ‘nötr’
seviyeye ciddi şekilde yakın olduğunu ifade ederken, faiz indirim
süreci için açıklanacak olan verilerin oldukça önemli olduğunu
yineledi


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Aralık vadeli endeks sözleşmesi dün zayıf seyirlerde hareket ederek
ana seansı yüzde 1,10’luk düşüşle 10.998,00 uzlaşma fiyatından
tamamladı. Dünkü Fed toplantısında enflasyondaki belirsizlik ve
riskler ön plana çıkarılırken, 2025 yılında 50 baz puanlık faiz indirimi
ön görülmesi sonrası ABD endekslerinde satışlar sertleşirken,
sözleşmede akşam seansı kapanışı uzlaşma fiyatının altında
10.907,00 seviyesinden gerçekleşti. Bu sabaha baktığımızda ABD
vadelilerinde hafif alıcılı seyirler izlenirken, Avrupa endeksleri
satıcılı açılışlara işaret ediyor. Asya piyasalarında da ağırlıklı satıcılı
seyirler hâkim. Bu görünüm altında sözleşmenin güne zayıf bir
başlangıç yapmasını bekliyoruz.
Sözleşmede zayıf seyrin devamı durumunda 10.860 seviyesi
destek noktası olarak takip edilebilir. Bu seviye altında 10.810 ve
10.737 seviyeleri gündeme gelebilir. Devamı hareketlerde diğer
destek noktaları olarak 10.680 ve 10.620 seviyeleri izlenebilir. Son
dönemdeki zayıf seyirlerin yerini tekrardan yükselişlere bırakması
durumunda 10.980 seviyesi direnç noktası olup, bu seviye
üzerindeki hareketlerde ise 11.070 - 11.130 ve 11.195 seviyeleri
direnç noktaları olarak takip edilebilir.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Model Portföy Revizelerimiz;
? Dünkü kapanış itibariyle, TOFAŞ Türk Otomobil Fabrikası(TOASO) hissesini model portföyümüzden çıkartıyor ve yerine; 1280 TL hedef fiyat ve ‘AL’ tavsiyesi ile Ford
Otomotiv Sanayi(FROTO) hissesini model portföyümüze ekliyoruz.
? Revizelerimizin Sebepleri:
• TOASO’yu; Stellantis Türkiye paylarının devrine ilişkin devam eden belirsizlik, şirketin satışlarındaki ihracat kaynaklı(Doblo modelinin olumsuz bazı) ivme kaybı ve buna
karşın iç pazarda da yoğunlaşan rekabet koşullarının şirketi personel çıkartmaya kadar sevk etmesi gibi faktörlerle şirket hisselerinin baskı altına girmesi nedeniyle
model portföyümüzden çıkarttık.
• FROTO’yu ise; sektörde olumsuzluklara karşın şirketin satış adetlerinin dirençli bir görünüm çizmesi, özellikle de Orta Ticari Araç segmentinden gelen güçlü desteğin
şirketin pazar payı kaybını sınırlamış olması, güçlü marka bilinirliği ile yenileme süreci tamamlanan Custom ve Courier modellerine gelen talep ve 2025 yılında sektöre
ve şirketin segmentlerine ilişkin beklentilerimizin daha iyimser olması nedeniyle model portföyümüze ekledik.


  Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

YURT İÇİ HABERLERİ:
" BIST100 dün günü %0,95 kayıpla 9916 seviyesinden kapatırken, işlem hacmi yine 81,3mr TL ile sınırlı kaldı. Endekste dün volatilite olmadığı kadar yüksekti ve özellikle flaş haber başlıkları volatiliteyi arttırdı.
" 3 ana sosyal medya haberleri sırasıyla volatiliteye sebep verdi-ikisi pozitifken sonuncusu maalesef yıkıcıydı.
" Birinci, Tass Rusya Medya haberine göre, Rusya Dışişleri Bakan Yardımcısı ABD'den gelecek her türlü normalleşme adımlarına açık olduğu haberi özellikle AGHOL ve iştiraklerine alım getirdi. İkinci haber ise yine Rus Medyasına göre ABD yeni başkanı Trump, Türkiye'ye yönelik tüm yaptırımları kaldırmaya hazırlanıyor haberi hem HALKB hisselerine hem de endekse pozitif yansırken, üçüncü ve son haber, "Bloomberg'e bilgi veren kaynaklara göre Suriye'de Türkiye'nin desteklediği gruplar YPG kontrolündeki bölgelere yönelik ilerlemeye devam etmek istiyor. ABD'li senatörler ise SDG'ye karşı saldırı sürerse Türkiye'ye yaptırım uygulamak için teklif hazırlıyor," başlığı olumlu havayı birdenbire sert satış fırtınasına çevirdi ve son sözü söylemiş oldu.
" Dün Bankalar %0,40 gerilerken, Sanayi ve Holding hisseleri sırasıyla %1,36 ve %0,76 düştü, özellikle Suriye ile ilgili haberden dolayı Ulaştırma hisseleri %2,32 değer kaybederek en çok satılan sektör olurken, İletişim hisseleri ise dün en çok artan sektör oldu.
" BIST30 tarafında en çok artan hisseler Tusaş ile yeni bir sözleşme imzalayan ASELS olurken, onu sırasıyla GUBRF ve TCELL hisseleri izledi. En çok satılan tarafta ise KRDMD-ALARK ve TOASO hisseleri yer aldı. BIMAS hisseleri dün temettü ödemesinden dolayı negatif tarafta yer aldı.
" Türkiye genelinde Konut Satışları Kasım ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %63,6 oranında artarak 153 bin 14 oldu. Kasım ayı itibariyle yıllıklandırılmış satışlar 1,4 milyonu aştı. İpotekli konut satışlarında baz etkisiyle Kasım'da yıllık %315,7'lik artış görüldü.
" TCMB yabancı para mevduat zorunlu karşılıkları hakkında Tebliğ'de değişikliğe gitti. Buna göre söz konusu yükümlülüklerden mevduat/katılım fonu (yurt dışı bankalara ait olanlar hariç) dışında kalanlar için 1 yıldan uzun vadeli olanların zorunlu karşılık oranları 19 Aralık 2025 hesaplama tarihine kadar %0 olarak uygulanacak.
" An itibariyle Dolar/TL paritesi 35,04 diğer gelişen ülke para birimlerine göre daha az satıcılıyken Avro/TL paritesi 36,49 seviyesine gerilemiş durumda. Burada asıl hareket DXY tarafında. 10 Kasım 2022 yılından itibaren 108,10 seviyesinde işlem görüyor. Dün 2 yıllık tahvil faiz oranları 14 baz puan yükselerek %43,27'ten kapanırken, 10 yıllık tahvil faizleri 30 baz puan artışla %30,15 seviyesinden günü uğurladı.
" Emtia tarafında Brent bu sabah güçlenen dolar yüzünden 72,59½ seviyesine gerilerken, ons ALTIN dünkü Fed kararı sonrası 2609$ seviyesine gerilemiş durumda.
" Deutsche Bank Türkiye Ekonomisti Yiğit Onay, 2025 sonu dolar/TL beklentilerinin 43 seviyesinde olduğunu açıkladı. Onay, "Biz reel değerlenmenin sürdürülmesini bekliyoruz. Ekonomi dengeleri açısından geçtiğimiz yıla göre daha sınırlı olmasını daha sağlıklı buluyoruz" dedi.
" Bugün yurt içi tarafında haftalık banka ve haftalık yabancı hisse/DİBS pozisyonları açıklanırken, yurt dışı tarafında İngiltere Merkez Bankası faiz kararı-ABD GSYH Çeyreksel (yıllıklandırılmış)-Haftalık İşsizlik Oranı-Conference Board Öncü Göstergeler ve 2. El Konut Satışları Açıklanacak.

ŞİRKET HABERLERİ:
" ASELS: Tusaş ile Aviyonik, Haberleşme, Radar, Elektro-Optik, Elektronik Harp, Seyrüsefer ve Güdüm sistemlerinin geliştirilmesine ve tedarikine ilişkin bir sözleşme imzaladı. Söz konusu sözleşmeler kapsamında teslimatların 2024 ila 2028 yılları içerisinde gerçekleştirileceğini ve sözleşmelerin 329mn€ tutarındaki kısmının aktive edildiğini duyurdu.
" AYDEM: Şirketin yapılması planlanan Adıgüzel Barajı ve HES yardımcı kaynak yüzer GES projesinin ilave süreye ihtiyaç duyulduğu için iptal edildiği açıkladı.

YURT DIŞI HABERLERİ:
" Dün Avrupa borsaları genelde pozitifken, STOXX 600 %0,16 yukarıda kapattı.
" Renault hisseleri, Nissan'da %35 azınlık payı olmasından dolayı Honda-Nissan elektrikli araçların tek çatı altında birleşme haberinden sonra günü %5,2 yukarıda kapattı. Bu birleşmenin Renault için çıkış fırsatı yaratabileceği konuşuluyor.
" Euro Bölgesi'nde ekimde %2 olan yıllık enflasyon kasımda %2,2'ye yükseldi. TÜFE, kasımda aylık bazda %-0,3 oldu. Piyasa beklentileri kasımda Euro Bölgesi'nde yıllık enflasyonun %2,3, aylık enflasyonun %-0,3 olması yönündeydi.
" İngiltere'de enflasyon beklentilere paralel olarak %2,6 yükselirken, bugün İngiltere Merkez Bankası'nın faiz oranlarını sabit bırakması bekleniyor. Hatta 2025 için yüksek maaş ödemeleri ve enflasyondan dolayı en fazla 50 baz puan indirime gidebileceği fiyatlanıyor.
" Almanya Makine mühendisliği sektöründe siparişlerin 2024 ocak-ekim döneminde geçen yılın aynı ayına göre %20 azaldığını açıklayan Alman Mühendisler Derneği, yeni iflas başvurularının artacağı öngörüsünde bulunuyor. Son olarak Manz AG kredi sağlayıcıların yeni fon sağlamayı reddetmesinden dolayı iflas başvurusunda bulunmayı planladığını açıkladı.
" Dün ABD borsaları, Fed'in 2025 yılı için faiz indirim beklentilerini 4'ten 2'ye indirmesi sonucunda sert satışlarla karşı karşıya geldi. Dow Jones kayıplarını 10.güne uzatırken, %2,58 düşüşle 42,327; S&P %2,95 ve Nasdaq %3,56 değer kaybetti. Russel2000 hisseleri ise ortalama %4 düştü ve 10 yıllık faiz oranları ise %4,50 seviyesinin üstüne çıktı ve an itibariyle %4,52'de.
" Fed dün beklentilere paralel olarak politika faiz oranını üçüncü kez üst üste 25 baz düşürerek faiz oranını %4,25-4,50 aralığına çekti. Cleveland Fed Başkanı Hammack faiz indirimine karşı oy kullanan tek adaydı. Fed ayrıca ters repo faizini de düşürdü.
" Dün ekonomik projeksiyonlarda revize edildi. Buna göre Eylül ayında 2024 için %2,6 olarak öngörülen çekirdek PCE Aralık ayıyla birlikte %2,8 seviyesine yükseldi. 2025 çekirdek PCE tahmini de %2,2'den %2,5 seviyesine yükseltildi. Büyüme göstergelerinde ise Fed yetkililerinin daha pozitif olduğu görüldü. Buna göre 2024 için büyüme beklentisi %2'den %2,5'e çıkarıldı. 2025 beklentisi ise %2'den %2,1'e yükseltildi.
" 2024 işsizlik beklentisini %4,4'ten %4,2 seviyesine çekerken, 2025 beklentilerini de %4,4'ten %4,3'e indirdi.
" Karar sonrası konuşan Fed Başkanı Jerome Powell, ekonominin 'iyi bir yerde' olduğunu, enflasyonun %2 hedefine çok daha yakın olduğunu, istihdam piyasasında koşulların hala güçlü olduğunu dile getirdi. Ek olarak, "Politika şu anda, faiz indirimlerinin başladığı döneme göre daha az kısıtlayıcı. Önümüzdeki süreçte faiz değişikliklerini değerlendirmek için daha temkinli olabiliriz," sözleri piyasayı satış moduna geçirdi.
" Dün Micron hisseleri, bilanço ve zayıf 2025 rehber açıklamasından sonra seans sonu işlemlerde %13 değer kaybetti.
" ABD'de cari işlemler açığı, yılın üçüncü çeyreğinde 310,9mr$'la tüm zamanların en yüksek seviyesini kaydetti.
" Bugün yurt dışı tarafında İngiltere Merkez Bankası faiz kararı-ABD GSYH Çeyreksel (yıllıklandırılmış)-Haftalık İşsizlik Oranı-Conference Board Öncü Göstergeler ve 2. El Konut Satışları Açıklanacak.
" Bu sabah Japon'ya Merkez Bankası beklentiler dahilinde politika faiz oranını %0,25 seviyesinde sabit tutma kararı aldı. ABD'nin seçilmiş başkanı Donald Trump'ın ekonomik planlarına ilişkin belirsizlik ortamında, politika yapıcıların borçlanma maliyetlerini artırmada temkinli davranmayı tercih etmesiyle faiz oranlarını sabit tuttu. Ancak daha şahin olarak tanımlanan YK üyesi Naoki Tamura, enflasyonist risklerin arttığı görüşüyle faiz oranlarının %0,5'e çıkarılmasını önerdi, ancak önerisi reddedildi.
" Bu sabah Asya piyasaları satıcılıyken, ABD vadelileri hafif toparlama sinyali veriyor. Dow Jones ve S&P vadelileri alıcılıyken, Nasdaq hafif ekside.

 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor linki : https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=13002

Aralık vadeli Endeks 30 sözleşmesinde satış baskısı etkisini sürdürüyor. Dün zayıf açılış sonrasında gün ortasında tepki atakları yaşanırken, 11.177 seviyesine kadar yükselen sözleşme, kapanışta artan satışlarla gün içindeki tüm kazanımlarını geri verdi. Satış baskısının gece seansında da sürdüğünü gördüğümüz sözleşmede, %1,90 oranında değer kaybı ile 10.907 seviyesinden kapanış gerçekleşti.
Son günlerde düşüş eğiliminin volatilite ile birlikte devam ettiğini, orta vadeli düşüş trend desteğinin test edildiğini görüyoruz. Teknik göstergelerdeki güç kayıpları yanı sıra, kısa vadeli ortalamaların da altına inilmiş olması güç kaybını teyit ediyor.
Trend desteği olarak gördüğümüz 10.900 ile 50 günlük (üssel) ortalamanın geçtiği seviye olan 10.864 bandını gün içi destek noktaları olarak takip edeceğiz. Dünkü değer kaybı sonrasında güne zayıf başlamasını beklediğimiz sözleşmede, bu destek bandının altında gerçekleşebilecek bir kapanışı, geri çekilme eğiliminin bir düzeltme hareketinden bir trende dönüştüğünün işareti olarak değerlendireceğiz.
Bu nedenle taşınan uzun pozisyonlar için artık daha temkinli kalınmasını öneriyoruz. Özellikle trend desteği konumunda olan 10.900 seviyesinin altında pozisyonların azaltılmasının yararlı olacağı kanaatindeyiz. Geri çekilme eğiliminin devamı halinde ise 10.737 ve 10.500 seviyelerini destek noktaları olarak verebiliriz.
Sözleşmede 11.060 seviyesini ise gün içi ilk direnç noktası olarak değerlendirebiliriz.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasalar FED’den beklediğini duymayı sevmedi
ABD Merkez Bankası(FED), hedeflerini desteklemek için federal fon oranı hedef
aralığını 1/4 % puanı düşürerek % 4-1/4 ila 4-1/2'ye düşürmeye karar verdi. Federal fon oranı
hedef aralığında yapılacak ek ayarlamaların kapsamını ve zamanlamasını değerlendirirken
Komite, gelen verileri, gelişen görünümü ve risk dengesini dikkatlice değerlendirecektir dendi.
Ancak Fed Başkanı Powell, borçlanma maliyetlerindeki daha fazla düşüşün artık inatla yüksek
enflasyonun düşürülmesinde daha fazla ilerlemeye bağlı olduğunu söyledi. Bu açıklamalar,
politika yapıcıların Trump yönetimi altında kapsamlı ekonomik değişikliklere yönelik beklentileri
hesaba katmaya başladığını gösteriyor.
Powell, enflasyonun 2022'de zirveye ulaşmasından bu yana nasıl iyileştiğini ve son
aylarda özellikle barınma maliyetlerinin Fed'in beklediğinden daha yavaş iyileşmesiyle
"yanlamasına" hareket ederek nasıl hayal kırıklığı yarattığını ayrıntılı olarak anlattı. Politika
yapıcıların projeksiyonları etrafındaki risk algısını gösteren endeks enflasyon için de keskin bir
şekilde yükselirken, ayrı bir belirsizlik ölçüsü de 5 Kasım ABD başkanlık seçimleri öncesinde Eylül
ayında yayınlanan görünümden ani bir değişiklikle arttı. Yeni projeksiyonlar, yetkililerin gıda ve
enerji maliyetleri hariç kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksinin (çekirdek PCE) 2025 yılına
kadar %2,5'te sabit kalmasını beklediğini gösteriyor. Bu, bu yılki %2,8'e göre bir iyileşme olsa
da Fed'in %2'lik hedefinden önemli ölçüde yüksek.
Bu haftaki toplantıya girerken merkez bankasının, 2025'te politika gevşetmesinin
yaklaşık yarısını tahmin ederek, üç ay önce politika yapıcıların öngördüğü 100 baz puanın
yaklaşık yarısını tahmin ederek "şahin" bir faiz indirimi yapması bekleniyordu. Ancak Powell
konuşmasını bitirdiğinde, gelecek yıl için yalnızca 25 baz puanlık bir indirim piyasa
fiyatlandırmasına yansımıştı. Değişen görünüm, Trump'ın önemli kampanya vaatlerini yerine
getirmede karşılaşabileceği zorluklardan bazılarını vurguluyor. Fed'in daha sıkı politikalarının
konut kredileri gibi önemli tüketici faiz oranlarını yüksek tutması muhtemel ve enflasyondaki
iyileşmenin azalması da Trump'ın fiyatları düşürme sözünü zayıflatıyor.
Fed, yeni bir dilde yaptığı açıklamada, enflasyonun daha fazla ilerleme kaydettiğini
göstermesinin ardından faiz oranlarının tekrar düşeceğini, "hedef aralığına yönelik ek
ayarlamaların kapsamı ve zamanlaması"nın "gelen verilere, gelişen görünüme ve risk dengesine"
bağlı olacağını söyledi. Yeni sekme açar bu da 28-29 Ocak toplantısında faiz indirimlerine ara
verilmesi ihtimalini gündeme getiriyor. Fed'in yeni Trump yönetiminin ilk yılı için enflasyon
projeksiyonları önceki projeksiyonlarda %2,1'den mevcut projeksiyonlarda %2,5'e yükseldi.
2027'den önce %2 hedefine dönmesi beklenmeyen enflasyondaki yavaş ilerleme, faiz
indirimlerinin daha yavaş bir tempoda gerçekleşmesi ve 2027'de %3,1'lik faiz oranına ulaşılması
anlamına geliyor. Bu oran, Eylül ayındaki önceki "terminal" oran olan %2,9'a kıyasla daha
yüksek.
Powell'ın bundan sonra dikkatli olunması gerektiği yönündeki açık ve tekrarlı ifadeleri
Wall Street'i sarstı, hisse senetlerini sert düşüşlere, tahvil faizlerini yükseltmeye ve yatırımcıları
önümüzdeki yıl borçlanma maliyetlerinin ne kadar düşeceğine dair tahminlerini geri çekmeye
yöneltti. Bu sabah da Asya borsaları düştü. MSCI'nin Japonya dışındaki en geniş Asya-Pasifik
hisseleri endeksi %1 düştü. Japonya'nın Nikkei %1 düştü, Avustralya hisseleri yaklaşık %2
oranında geriledi ve dolar iki yıllık zirveye yakın bir noktada konumlandı.
İngiltere Merkez Bankası( BoE) , yavaşlayan ekonomiye dair işaretlere rağmen bugün faiz
oranlarını %4,75'te sabit tutmaya hazırlanıyor. Ekim 2022'de % 11,1 ile 41 yıllık zirveye ulaşan
İngiltere tüketici fiyat enflasyonu, Eylül ayında üç buçuk yıl aradan sonra ilk kez BoE'nin % 2'lik
hedefinin altına düştü, ancak, Kasım ayında % 2,6'ya yükseldi. Bu, BoE'nin kendi %2,4 tahminini
aştı ve Yedi Grubu gelişmiş ekonomileri arasında en yüksek oran oldu. BoE'nin orta vadeli fiyat
baskılarına daha iyi bir kılavuz olarak gördüğü hizmet fiyat enflasyonu %5,0'de tutuldu. Daha
büyük endişe ise, Ekim ayına kadar olan üç ayda yıllık %5,2'ye ulaşan ücret artışları. Bu oran,
çoğu MPC üyesinin %2 enflasyonla tutarlı olarak gördüğü %3 oranının çok üzerinde. Sonuç
olarak; devam eden enflasyon baskıları, bankanın borçlanma maliyetlerini düşürme konusunda
"kademeli" bir yaklaşım benimsemesini engelliyor. Salı günü ücret artışında beklenmedik bir
hızlanma gösteren verilerin ardından, finans piyasaları gelecek yılki faiz indirimlerinin kapsamı
konusunda çok daha az emin. Yatırımcılar Şubat ayında faiz indirimi olasılığının sadece %50
olduğunu ve 2025'te toplamda sadece iki indirim olacağını fiyatladılar.
Japonya Merkez Bankası (BOJ), beklenildiği gibi kısa vadeli politika faizini %0,25 seviyesinde
sabit tuttu. Kararın 8’e karşı 1 ile alınması, ABD'de başkan seçilen Donald Trump'ın ekonomik
planlarına ilişkin belirsizlik ortamında politika yapıcıların temkinli davranmayı tercih ettiğinin bir
işareti. Fed'in gece boyunca uyguladığı şahin nokta grafiği BOJ'a faiz oranlarını artırma seçeneği
verdi ve 25 baz puanlık bir artış için bir karşı oy vardı, bu nedenle faiz oranlarının 2025'in
başlarında artacağı anlaşılıyor.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.