Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Market Watch - Thursday, February 6, 2025

Outlook:
The BIST100 Index started Wednesday flat, then followed a negative trend amid rising sales during the day, closing at 9,719.81, down 0.89%. The Industrial Index lost 0.93% and the Banking Index fell 1.54%. While the outlook for the BIST remains weak, news that an indictment had been prepared against Istanbul Metropolitan Municipality President Ekrem İmamoglu seeking his imprisonment was another factor to raise selling pressure. We expect related news and statements to be followed closely. Despite the weak balance sheets of technology stocks in global markets, the U.S. stock markets continued their rise yesterday, and European stock markets also closed the day positively. While the positive trend has spread to Asian stock markets this morning, the U.S. futures and German DAX futures continue their positive trajectory. The Bank of England meeting will be followed today. The bank is expected to reduce the interest rate by a further 25 bps. The interest rate decision and President Bailey's statements will be followed closely. We also think that markets will continue to closely follow developments regarding trade wars. The VIOP30 Index completed the evening session up 0.32%. Locally, we expect the Benchmark Index to start Thursday flat and continue to fluctuate later in the day if reaction purchases remain weak. SUPPORT: 9,650 - 9,550 RESISTANCE: 9,850 - 9,950.
Money Market:
The Lira was positive yesterday, gaining 0.09% against the USD to close at 35.8980. The currency also depreciated by 0.11% against a basket of $0.50 and €0.50. Meanwhile, the local fixed income markets were negative. The ten-year benchmark bond yield fluctuated between a range of 27.59%-27.92%, closing the day at 27.86%, up 27 bps from the previous close.
Sector News:
According to Turkish White Good Manufacturers Association data, among the six main products (Refrigerator, Washing Machine, Dish Washer, Oven, Deep Freeze, and Dryer) production shrank by 4%, imports by 11% and domestic sales by 1% YoY in December. Imports rose 4% yearly.
For 2024 overall, domestic demand rose 7% YoY. In the same term, exports shrank by 3% YoY. Thus, total sales remained flat yearly in the first eleven months of 2024. In the same term production decreased 2% YoY.
While the negative effects of tight monetary policy continue in domestic and export demand, we believe this situation will continue for a while longer. We expect normalization in 2025 due to the demand brought forward in 2024, especially in the domestic market. Shrinking purchasing power, tight monetary policy and installment restrictions also continue to pose risks for the demand outlook. On the export side, the 10% contraction in demand in 2023 was followed by 11% in 2024. We believe that improved macroeconomic conditions are a must, especially in the main export market of Europe. On the other hand, we expect the decline to continue at a slower pace due to the low base effect.
We evaluate the latest data as NEGATIVE for sector stocks ARCLK, VESTL and VESBE.
Company News:
VakifBank (VAKBN.TI; MP) is expected to announce its 4Q24 earnings results today after the market close. We expect the highest earnings growth (+43% QoQ) and best-in-class margin improvement for VakifBank among our coverage banks, with the support of a strong recovery in TL loan-deposit spreads. Our 4Q24 net income estimate is TRY11,457mn, up 43% QoQ and 14% YoY, with a quarterly ROAE of 22%. The Research Turkey market consensus is TRY12,113mn (Positive).




Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün yatay bir görünümle güne başlayan BIST100 endeksi haber akışının etkisiyle kapanışa doğru gelen satışlarla günü %0,9 düşüşle 9.720 seviyesinden tamamladı. Endekste 81 hisse eksi bölgede günü kapatırken, hemen hemen tüm sektörlerde negatif görünüm hakimdi. Bankacılık endeksi (XBANK) %1,5, Sınai endeksi (XUSIN) %0,9 düşerken; Ticaret Endeksi (XTCRT) endeksi pozitif ayrıştı. Puan bazlı endekse en fazla negatif etki eden hisseler olarak ASELS, AKBNK, YKBNK öne çıktı. Diğer yandan, BIMAS, FROTO, TAVHL'deki alımlar düşüşün derinleşmesinin önüne geçti. Yurtdışı piyasalarda ise Trump'ın Çin Devlet Başkanı ile görüşmek için acelesinin olmadığını söylemesinin ardından piyasalar, gümrük vergileri cephesindeki gelişmeleri bekliyor. Diğer yandan, Fed üyelerinden tarifelerle ilgili belirsizlikler nedeniyle temkinli açıklamalar gelmeye devam ederken, dün ABD'de açıklanan verilerde ocak ayında servis sektöründeki aktivitenin yavaşlaması dikkat çekti. Yarın tarım dışı istihdam verisi kritik. Bugün ise bazı Fed ve ECB yetkililerinin açıklamalarına ek olarak ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları piyasaların odağında olacak. Fiyatlamalar tarafında, dün ABD borsaları günü artı bölgede kapattı. ABD on yıllık tahvil faizi 14 baz puan düşerek %4,42'ye gerilerken, Dolar'da baskı devam etti. Bu sabaha bakıldığında Asya borsaları genel olarak pozitif tarafta işlem görüyor. MSCI Asya Pasifik endeksi %0,3 civarında primli. ABD vadelileri de hafif yükselişte. Bu ortamda BIST100'ün güne alıcılı bir görünümle başlamasını öngörüyoruz. Bugün öğleden sonra BDDK haftalık sektör verilerini, TCMB ise haftalık para ve banka istatistiklerini paylaşacak.


 
 
 

 

MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan Ocak ayı S&P Global hizmet sektörü nihai PMI verisi ve ISM imalat dışı verisi takip edildi.
• Ocak ayı hizmet sektörü nihai PMI verisi, 52,8'den 52,9 seviyesine yukarı yönlü revize edilerek hizmet sektöründe büyümenin hafif hızlandığına işaret etti ve böylece büyüme bölgesindeki seyrini yirmi beşinci ayda sürdürdü.
• ISM imalat dışı endeksi, Ocak ayında yatay seyretme beklentilerine karşın firmaların yeni siparişlerindeki artışın yavaşlamasının etkisiyle 54'ten 52,8 seviyesine gerileyerek imalat dışı sektörlerde büyümenin yavaşladığına işaret etti. Bununla birlikte son yedi ayda büyüme bölgesindeki seyrini sürdürdü.
ABD'de istihdam piyasası verilerinden, Ocak ayı ADP özel sektör istihdam verisi takip edildi. İş gücü piyasasına dair yüksek frekanslı verilerden biri olması açısından izlenen ADP özel sektör istihdam verisi, Ocak ayında aylık bazda 183 bin kişi yeni istihdam sağlandığını göstererek 150 bin kişi olan beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Aralık ayı verisi de 122 binden 176 bine yukarı yönlü revize edildi. 2024 yılının son çeyreğinde ADP özel sektör istihdamında önceki 3 çeyreğe göre belirgin bir toparlanma görülmüştü, veri yeni yılın ilk ayında da esasında bu güçlü görünümün sürdüğüne işaret etmekte.
 
ABD'de Aralık ayı dış ticaret dengesi verisi takip edildi. Aralık ayında aylık bazda dış ticaret açığı, revize edilmiş 78,9 milyar USD'den 98,4 milyar USD seviyesine belirgin şekilde yükselmekle birlikte, beklentilerin (96,8 milyar USD) hafif üzerinde gerçekleşti. Trump tarafından Kanada, Meksika ve Çin'e getirilen gümrük vergisinden dolayı ABD'li firmalar ve bireysel tüketicilerin ithal ürünlere yönelik talebini öne çekmesi nedeniyle Aralık ayında aylık bazda ithalat %3,5 artışla 352,5 milyar USD'den 364,9 milyar USD seviyesine yükseldi ve tarihi rekor seviyede kaydedildi. 2025 yılı itibarıyla gümrük vergilerinin etkilerinin hissedileceği ve ABD ithalat verisinde düşüş gerçekleşeceği beklenmektedir. İhracat ise Aralık'ta aylık bazda %2,6 oranında düşüşle 273,6 milyar USD'den 266,5 milyar USD seviyesine geriledi ve bir önceki ay kaydettiği tarihi rekor seviyenin ardından düşüş gösterdi.

Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi verecek olan Ocak ayı hizmet sektörü nihai PMI verileri takip edildi. Hizmet PMI'lar, Ocak ayında bölgede Fransa hariç 50 eşik seviyesinin üzerinde büyüme bölgesinde gerçekleşti. Bu kapsamda hizmet PMI'lar, Ocak ayında Almanya'da öncü veriyle uyumlu olarak 52,5 seviyesinde kaydedilirken, Euro Bölgesi'nde 51,4'ten 51,3'e ve İngiltere'de 51,2'den 50,8'e aşağı yönlü revize edilerek hizmet sektöründe büyümenin hafif yavaşladığına işaret etti, Fransa'da ise 48,9'dan 48,2'ye aşağı yönlü revize edilerek hizmet sektöründe daralmanın hızlandığını gösterdi. Özellikle Almanya hizmet PMI verisi, bölgede en güçlü hizmet sektörü görünümüne işaret etmekle birlikte, hizmet sektörü faaliyetlerinin Temmuz ayından bu yana en yüksek seviyede gerçekleştiğine işaret etti.

Euro Bölgesi'nde Aralık ayı ÜFE verileri takip edildi. Bölgede ÜFE, aylık bazda Kasım ayında %1,6 artışın ardından Aralık ayında özellikle enerji fiyatlarındaki artışın etkisiyle %0,4 artış kaydederek son üç ayda yükselişini sürdürdü, yıllık bazda ise Kasım'da %1,2 düşüşün ardından enerji fiyatları kaynaklı baz etkisiyle yükselişini sürdürerek Aralık'ta yatay seyre (%0) geçti ve böylece Nisan 2023'ten bu yana devam eden düşüş trendi sonlandı.
 
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, istihdam piyasası verilerinden, 1 Şubat haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi TSİ 16.30'da izlenecek.

Avrupa tarafında, Almanya'da üretimin seyrine ilişkin olarak Aralık ayına ilişkin fabrika siparişleri verisi TSİ 10'da takip edilecek.

Euro Bölgesi'nde iç talebin seyrine ilişkin sinyal verecek olan Aralık ayına ilişkin perakende satışlar verisi TSİ 13'te izlenecek.

Ayrıca İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) toplantısı TSİ 15'te izlenecek. BoE, geçen yıl politika faiz oranını Ağustos ve Kasım ayları toplantılarında 25 baz puanlık indirimle %5'ten %4,75 seviyesine çekmişti ve böylece ikinci kez faiz indirimine gitmişti. Aralık ayı toplantısında ise politika faiz oranını beklentilerle uyumlu olarak %4,75 seviyesinde sabit tutmuştu. BoE Başkanı Bailey ise, geleceğe yönelik faiz indirimleri için kademeli bir yaklaşıma bağlı kalınması gerektiğini belirterek, ekonomideki belirsizliğin artmasıyla birlikte 2025 yılında faiz oranlarını ne zaman veya ne kadar düşürecekleri konusunda taahhütte bulunamayacaklarını söylemişti. Banka'nın bugünkü toplantısında politika faiz oranını 25 baz puan indirimle %4,75'ten %4,50 seviyesine çekmesi bekleniyor.

ŞİRKET HABERLERİ

Otokar (OTKAR, Sınırlı Negatif): Otokar'ın 2024 dördüncü çeyrek ana ortaklık net dönem zararı 554mn TL olarak gerçekleşmiştir. Beklenti Şirket'in bu çeyrekte 197mn TL kar elde etmesi yönündeydi.

Şirket'in satış gelirleri 4Ç2024'de bir önceki yılın aynı dönemine göre %25,3 oranında azalmış ve 11.122mn TL olmuştur. Otokar'ın brüt karı 4Ç2024'te, 2.106mn TL'yi (4Ç2023: 4.662mn TL) göstermiştir. Brüt kar marjı ise geçen yılın aynı çeyreğine göre 12,4 puan azalışla %18,9'a düşmüştür. Operasyonel giderleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %21,9 artarak 2.352mn TL'ye çıkan Otokar'ın diğer faaliyetlerinden net gelirleri 4Ç2023'teki 825mn TL'den 109mn TL'ye gerilemiştir. Aynı dönemde FAVÖK 128mn TL (Beklenti: 456mn TL) olurken, FAVÖK marjı %1,1 seviyesinde gerçekleşmiştir. Faaliyet dışı finansal giderler 1.752mn TL gerçekleşmiştir. Net parasal kazanç ise 1.367mn TL (4Ç2023: 740mn TL) olmuştur. 43mn TL vergi gideri sonrasında Otokar'ın 4Ç2024 net dönem zararı 554mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Son çeyrekteki zararla birlikte Otokar'ın 2024 ana ortaklık net dönem zararı 3.104mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket 2023 yılında 2.841mn TL kar kaydetmişti.

Bera Holding (BERA): Holding'in grup şirketlerinden Adaçal Endüstriyel'in Uşak Eşme'deki 6.000 kWe GES'i devreye alınmış olup toplam kurulu güç 8.000 kWe'ye çıkmıştır. Yıllık 14.000 MWh üretimle tüketimin %53'ü karşılanacaktır. Bera Holding Grup Şirketleri'nin sahip olduğu 44 MW'lik çağrı mektubunun 27 MW'si 15,5mn USD yatırımla tamamlanmış olup, kalan 17 MW'nin 2025'te devreye alınması planlanmaktadır.

Koç Holding (KCHOL, Nötr): Fenerbahçe Kalamış Yat Limanı'nın 40 yıl işletme hakkına ilişkin sözleşme, Şirket'in bağlı ortaklığı Tek-Art Kalamış ve Fenerbahçe Marmara Turizm'in sahibi olduğu Kalamış A.Ş. tarafından imzalanmıştır. 504mn USD tutarındaki bedelin %35'ine denk gelen 176,4mn USD sözleşme imza tarihinde ödenmiş olup kalan tutar için teminat mektubu verilerek 60 ayda 5 eşit taksitle, SOFR + %3 faiz oranıyla ödenmesi taahhüt edilmiştir.

Kontrolmatik (KONTR, Nötr): Şirket, Irak Elektrik Bakanlığı tarafından düzenlenen "Extension of 400 kV Salah Al Din & 400 kV Qayara Substation Projesi" ihalesini 29,7mn USD bedelle kazandığını 8 Ocak 2025 tarihli KAP açıklamasıyla duyurmuştu. Söz konusu projenin sözleşmesi imzalanmıştır.

Smart Güneş Enerji (SMRTG, Nötr): Smart Holding'in bağlı ortaklığı olan Asya Ges Enerji ile Şirket arasında toplam 4 adet Depolamalı Güneş Enerjisi Santrali'nin proje geliştirme ve anahtar teslim santral kurulumuna ilişkin toplam KDV hariç 80,7mn USD tutarında iş sözleşmesi imzalanmıştır.

Türk Hava Yolları (THYAO, Sınırlı Pozitif): Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Şirket'in kredi notunu BB-'den BB'ye yükseltmiştir. Not görünümünü ise Durağan olarak teyit etmiştir. Fitch ayrıca, Şirket'in 2015 yılında ihraç etmiş olduğu USD cinsi Ekipman Teminatlı Geliştirilmiş Kredi Sertifikaları'na ait kredi notunu BB+ olarak teyit etmiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

Borsa İstanbul: BIST Geri Alım Endeksi kapsamında 2025 yılı Şubat ayı için ekli tabloda yer alan değişikliklerin yapılmasına karar verilmiştir.

Beyaz Eşya: TÜRKBESD Yönetim Kurulu Başkanı Gökhan Sığın, "Geçen yıl iç satışlar %7 artarak 10 mn adede ulaşırken, ihracatta ise süregelen azalış trendi devam etti." dedi. (Kaynak: AA)

Havacılık: Ulaştırma ve Altyapı Bakanı Abdulkadir Uraloğlu, Türkiye'deki havalimanlarını ocakta direkt transit yolcularla birlikte 16,2mn kişinin kullandığını bildirdi. Uraloğlu, 2024 yılının aynı ayıyla kıyaslandığında direkt transit dahil toplam yolcu trafiğinde %9,9 artış gerçekleştiğine değindi (Kaynak: AA)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Ebebek Mağazacılık (EBEBK): Ocak 2025'te şirket mağazalarını ziyaret eden ziyaretçi sayısı 4,5mn olarak gerçekleşmiş olup bu sayı Ocak 2024'te 4,2mn'dur. Ocak 2025'te ebebek.com internet sitesi ziyaretçi sayısı 12,2mn olarak gerçekleşmiş olup bu sayı Ocak 2024'te 11,1mn idi.

Kayseri Şeker (KAYSE): 2024 döneminde şeker üretiminde kullanılan pancarın toplam bedeli 8,5 milyar TL olarak hesaplanmıştır. Üretim döneminde 4,3 milyar TL ayni ve nakdi avans ödenirken, kalan 4,2 milyar TL çiftçilerin hesaplarına yatırılacaktır.

Orge Enerji (ORGE): Şirket'in devam eden işlerinden İzmir Amerikan Hastanesi Projesi'nde, İşveren Algoritma Sağlık Hizmetleri ile devam eden 2,8mn EUR+KDV ve 70mn TL+KDV tutarındaki sözleşme büyüklüğünün, işveren ile yapılacak ek protokol çerçevesinde, 3,8mn EUR+KDV ve 127,5mn TL+KDV olarak revize edilmesine yönelik görüşmelere başlanmıştır.

Pasifik Teknoloji (PATEK): Şirket'in bağlı ortaklığı İtra Teknoloji'nin %51 hissesine sahip olduğu SAVX Teknoloji tarafından geliştirilen MERKÜT FPV kamikaze dronu, sekiz aylık test sürecinin ardından kullanıma hazır hale getirilmiştir.

Yeşil GYO (YGYO): Innovia 4 projesi ile ilgili yaşanan imar sorunları nedeni ile 16 milyar TL öz varlıklarını korumak, müşterilerin alacaklarını makul bir vadeye yayarak ve Innovia 4 inşaatını tamamlama hedefi kapsamında; konkordato talepli başvurusuna istinaden Şirket'e 05/02/2025 tarihinden itibaren üç ay geçici mühlet verildiği açıklanmıştır. Şirket, devam eden süreçte faaliyetlerinin aksamaması, nakit akışın düzenli hale getirilmesi amacıyla gerekli hassasiyeti ve hedeflenen noktaya ulaşılması adına tüm çabayı göstereceğini ifade etmiştir. Şirket'in işlem sırası bugün kapalı olup, Şirket payları 07/02/2025 tarihinden itibaren Yakın İzleme Pazarı'nda işlem görecektir.


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 endeksi, dün günü %0,89 azalışla
9.719,81 puanda tamamladı. Endekste işlem hacmi 104,1 milyar
TL olarak gerçekleşti. Önceki kapanışa göre, mali endeksi %1,34
Sanayi endeksi %0,93, teknoloji endeksi %2,55 değer kazanırken
hizmetler endeksi %0,53 değer kaybetti. BIST 100 endeksine dahil
hisselerden 15'ü değer kazanırken, 83'si değer kaybetti. En çok
işlem gören hisseler Türk Hava Yolları, Türkiye İş Bankası (C), Koç
Holding, Yapı ve Kredi Bankası ve Akbank oldu. Teknik görünüme
baktığımızda gün içi geri çekilmelerde 9.660 - 9.560 - 9.500 puan
seviyelerini takip edeceğiz. Yukarı hareketlerde ise sırasıyla 9.845
- 9.932 - 10.160 direnç seviyeleri olarak olarak izlenebilir.


 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sabah Notları
" Bu sabah CDS 254,20 bandında seyrediyor. Borsa İstanbul'da yatay pozitif açılış beklentimizle beraber 9550 bandını destek, 9770 seviyesini direnç noktası olarak takip ediyoruz.
" Günün teknik önerileri; GARAN, KONTR, TUPRS(*), ULKER.
(Detaylar sf:4)
" Çarşamba günü kapanışlarına göre, Ahlatcı Yatırım 12 Aylık Model Portföyü günlük bazda %1,39 seviyesinde değer kaybederken, BIST 100 endeksi %0,89 seviyesinde negatif bir performans sergilemiştir.
" Haftanın üçüncü işlem gününde Ahlatcı Yatırım Günlük Teknik Önerileri günlük bazda %1,13 seviyesinde negatif bir performans sergilerken, Borsa İstanbul ana endeks %1,05 seviyesinde negatif bir performans sergilemiştir.

Ekonomi, Sektör ve Hisse Senetlerine Dair Gelişmeler
" TURKBESD - Aralık 2024 Satış Verileri
" ASELS - Aselsan Genel Müdürü Ahmet Akyol'un Açıklamaları
" EUPWR - EuroPower İcra Kurulu B. Ayşe Beril Harmanlı'nın Açıklamaları

Günün yorumu, sektör ve şirketlere dair gelişmeler, model portföy önerileri ile teknik görünümlere ekteki dosyadan ulaşabilirsiniz.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

AKGRT ANHYT VAKBN 2024 Yıl Sonu Finansal Sonuçları 6 Şubat 2025 PB 12.177 (10.022)
İŞ BANKASI 2024 Yıl Sonu Finansal Sonuçları 12 Şubat PB 7.434 (20.219)
TOASO 2024 Yıl Sonu Finansal Sonuçları 12 Şubat PB 489 (6.998)
DOCO 2024/2025 Mali Yılı İlk Üç Çeyreği Sonuçları 12 Şubat
TSKB 2024 son çeyreğinde 3 milyar 99 milyon TL net kar açıkladı. Konsensüs 3 milyar 44 milyon TL
net kar bekliyordu. Net kar 4Ç24’te çeyreklik %18, yıllık %54 arttı. Krediler kura göre düzeltildiğinde %11,6
artarak bankanın 2024 beklentisine paralel gerçekleşti. Net faiz gelirleri swap giderlerine göre
düzeltildiğinde çeyreklik %8 arttı. Ticari zarar 135 milyon TL arttı. Bankanın hesabına göre, çekirdek NFM
10 baz puan artışla %4,3, manşet NFM ise %6,3 ile benzerlerinin oldukça üzerinde ve bankanın 2024
beklentisine paralel gerçekleşti. Banka bu çeyrekte 300 milyon TL serbest karşılık ayırdı. Toplam serbest
karşılık miktarı 2 milyar 50 milyon TL ile araştırma kapsamımızdaki en yüksek ikinci seviye oldu. Öz
sermaye karlılığı 2024’te %37,6 ile araştırma kapsamımızdaki en yüksek seviyede gerçekleşti. Sermaye
yeterlilik rasyosu (SYR) güçlü seyretti- TSKB’nin konsolide SYR’si çeyreklik 1.6 puan artarak %21,8 oldu.
Serbest karşılıklara göre düzeltildiğinde bu oran %22,8, BDDK’nın geçici tedbirleriyle düzeltildiğindeyse
araştırma kapsamımızdaki en yüksek seviye olan %26,9’a yükseldi. Ana sermaye yeterlilik (Tier 1)
rasyosu %20,6 (serbest karşılıklara göre düzeltilmiş olarak %21,6) oldu. Değerleme- Hisse son bir yılda
BIST100 endeksine göre %65 daha iyi bir performans gösterdi. 2025 tahminlerimize göre 3,45x F/K ve
0,94x PD/DD çarpanlarından işlem gören TSKB için 21,00 TL hedef fiyat ve AL görüşümüzü koruyoruz.
CCOLA 2024 yıl sonu finansal sonuçları 04/03/2025 Salı günü KAP'ta yayınlanacaktır.
DCTTR Savunma Sanayine Yönelik İş Birliği Anlaşması İmzalanması Norm Technologies
KTLEV 31.12.2024 Ana Ortaklık Payları 2.159.865.716 (750.182.993) 2023 (12 Ay)- 2024 (12 Ay)
SÖZLEŞME HACMİ 16.148.940.426 72.589.690.423
BRKVY.E ve IHAAS.E 06/02/2025 tarihli işlemlerden 05/03/2025 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar
açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
RAYSG.E 06/02/2025 05/03/2025 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır.
CRDFA.E 06/02/2025 05/03/2025 emir paketi tedbiri ile işlem görecektir.
ORGE İzmir Amerikan Hastanesi Projesine yönelik ek protokol görüşmelerine başlanması 3.750.500
EUR+KDV ve 127.500.000 TL+KDV olarak revize edilmesine yönelik görüşmelere başlanmıştır.
YGYO Bakırköy 2 Asliye Ticaret Mahkemesi'nin Şirketimiz Hakkındaki Konkordato kararı.



 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Neyi Fiyatladık;

Küresel Piyasalarda Dikkatler ABD ve Çin Gelişmelerinde
Haftaya satıcılı başlayan ABD endeksleri, Kanada ve Meksika’ya uygulanması planlanan tarifelerin ertelenmesiyle toparlanma çabası gösterdi. Gün içerisinde açıklanan JOLTS açık iş ilanları verisi beklentilerin altında kalarak 7,6 milyon seviyesinde gerçekleşti (beklenti: 8 milyon). İşe alım oranı ise %3,4 ile önceki aya paralel seyretti. Diğer yandan, dayanıklı mal siparişleri %2,2 düşüş kaydederek piyasa beklentileriyle uyumlu bir tablo çizdi.
Palantir'in güçlü bilanço sonuçları, yapay zeka temasını tekrar ön plana çıkarırken, Nasdaq endeksi diğer ABD endekslerinden pozitif ayrıştı. Gün sonunda, Dow Jones %0,30, S&P 500 %0,72 ve Nasdaq %1,35 yükselişle kapanış gerçekleştirdi.
ABD'nin Kanada ve Meksika ile ticaret savaşlarını şimdilik askıya alması piyasalarda olumlu bir etki yaratırken, Çin’le olan ticari gerilim karşılıklı misillemelerle derinleşti. ABD’nin Çin’e uyguladığı %10 gümrük vergisine karşılık, Çin yaklaşık 80 ürüne ek vergi getirdi. Her iki ülke de pazarlık masasında güçlü bir konum arayışında. Ancak, sürecin uzaması ve alınacak kararlar risk iştahı üzerinde belirleyici olmaya devam ediyor. Ticaret savaşlarının enerji talebini azaltacağı endişesiyle petrol fiyatları baskı altında kalsa da, ABD Başkanı Trump’ın İran yaptırımlarını güçlendirme sinyali kayıpların bir kısmını sınırladı. WTI petrol %3,4’e varan düşüşle 73 doların altına geriledi.
Altın fiyatları, jeopolitik gerilimlerden ve zayıflayan dolar endeksinden destek bularak %1 yükselişle tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 2.845 doları gördü. Ons gümüş ise %1,57 artışla 32 doların üzerinde işlem gördü.
FED üyelerinin açıklamaları ise tarife politikalarının yarattığı belirsizlikler üzerine odaklandı. Ek tarifelerin enflasyonist risk taşıdığına dikkat çeken yetkililer, faiz indirim politikasında daha temkinli bir duruş sergileyeceklerinin sinyalini verdi.
Avrupa piyasaları, günü genel olarak pozitif bir seyirle tamamlarken Euro Stoxx 50 %0,89, CAC 40 %0,66 ve DAX %0,36 yükseldi. Ancak, FTSE 100 endeksi %0,15 değer kaybederek günü yatay bir görünümle sonlandırdı.
Yurt içinde ocak ayı tüketici enflasyonu %5,03 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşirken, yıllık enflasyon %44,38’den %42,12’ye geriledi. Genel resimde dezenflasyon sürecinin devam ettiği görülse de ocak ayındaki yüksek artış, fiyatlama davranışlarının kontrol altına alınması gerektiğini bir kez daha hatırlattı. Bu durum, Merkez Bankası’nın Mart ayında faiz indirimi beklentilerini bir miktar zayıflatsa da tamamen ortadan kaldırmış değil.
Bloomberg Zirvesi'nde konuşan Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, hükümetin birinci önceliğinin enflasyonu kontrol altına almak olduğunu ve hedeflere ulaşma konusunda kararlılık gösterdiklerini vurguladı.
Küresel ve yerel dinamiklerin piyasalardaki etkisi, yatırımcıların risk iştahını şekillendirmeye devam ederken, önümüzdeki süreçte ticaret savaşları ve enflasyon dinamikleri temel belirleyiciler olacak gibi görünüyor.
Neyi Fiyatlayacağız;.

Yarın İngiltere Merkez Bankası (BOE) faiz kararını açıklayacak. Piyasalar, faiz indirimi ihtimalini fiyatlarken asıl odak noktası, bankanın gelecekteki faiz patikasına ilişkin vereceği sinyaller olacak.
Cuma günü açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verileri öncesinde bugün açıklanacak olan ADP özel sektör istihdam verisi dikkatle izlenecek. Piyasa, bu veriden gelecek işaretlerle Cuma günkü istihdam raporuna ilişkin beklentilerini şekillendirecek.
Yurt içinde ise gözler, Cuma günü saat 10.30'da Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanı (TCMB) Osman Karahan’ın gerçekleştireceği Enflasyon Raporu sunumunda olacak

https://bulten.ncminvest.com.tr/piyasa-raporu/2025-02-05


 NCM Investment Menkul Değerler A.Ş.
 
 https://www.ncminvest.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST:
Güne yatay başlayan ve gün içerisinde artan satışlar ile satıcılı bir seyir izleyen BİST100
Endeksi günü %0,89 düşüşle 9.719,81 seviyesinde tamamladı. Sınai Endeks %0,93,
Bankacılık Endeksi %1,54 değer kaybetti. BİST’te görünüm zayıf olmaya devam
ederken, İBB Başkanı Ekrem İmamoğlu hakkında hapis istemiyle iddianame
hazırlandığı haberleri satış baskısını arttıran bir diğer etken olmuştur. Bu taraftan
gelecek haber ve açıklamaların yakından takip edilmesini bekleriz. Global piyasalarda
ise zayıf gelen teknoloji hisseleri bilançolarına rağmen dün ABD borsaları yükselişine
devam etti, Avrupa borsaları da ağırlıklı yükselişle günü tamamladı. Bu sabah pozitif
seyir Asya borsalarına sirayet ederken, ABD vadelileri ve Alman DAX vadelisi de alıcılı
seyrini sürdürüyor. Bugün İngiltere Merkez Bankası toplantısı takip edilecek. Bankanın
faizi 25 baz puan daha düşürmesi bekleniyor. Faiz kararı ve Başkan Bailey’nin
açıklamaları yakından takip edilecek. Ayrıca piyasaların ticaret savaşlarına ilişkin
gelişmeleri yakından takip etmeyi sürdüreceğini düşünüyoruz. Yurt içinde VİOP30
Endeksi akşam seansını %0,32 artışla tamamladı. Endeksin güne yatay başlangıç
yapmasını günün devamında ise tepki alımlarının zayıf kalması durumunda dalgalı
seyirlerin devam etmesini bekliyoruz.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor linki https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=13336

Reaksiyon Olası. Temkinli Duruşumuzu Koruyoruz.

Önceki raporlarımızda da belirtildiği gibi, Sentiment 2.00 altı seviyeler yüksek kırılganlık ve oynaklığa işaret ediyor. Endeks yatay bir seyir izlerken, haberlerin etkisiyle sert bir düşüş yaşandı. Günün sonuna doğru bir miktar iyileşme gözlemlense de, gün negatif kapanışla sonuçlandı. Sentiment 1.20 desteğine geriledi, buralar yukarı bir tepki için uygun seviyeler. Eğer 2.00 - 2.40 direnç bandının da üzerine çıkabilirsek, daha pozitif bir görünüm elde edebiliriz. Ancak bu seviyenin altında kaldıkça temkinli yaklaşımımızı sürdürmeye devam edeceğiz.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.