Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Geride bıraktığımız haftada yurt içinde merkezi yönetim bütçesi küresel piyasalarda İngiltere ve Euro Bölgesi enflasyon, ABD’de büyüme verileri takip edilirken piyasanın odağında ise Japonya Merkez Bankası (BoJ), İngiltere Merkez Bankası(BoE) ve ABD Merkez Bankası(Fed) faiz kararları yer aldı.

İngiltere’de tüketici fiyat endeksi, Kasım ayında aylık bazda %0,1 artarken Ekim ayında %2,3 olan yıllık enflasyon, Kasım ayında %2,6’ya yükseldi. Euro Bölgesi’nde tüketici fiyat endeksi, Kasım ayında aylık %0,3 azalırken Ekim ayında %2 olan yıllık enflasyon, Kasım ayında %2,2’ye yükseldi. ABD ekonomisi, üçüncü çeyrekte yıllık %3,1 büyüdü. Piyasa beklentisi, %2,8 büyüme olacağı yönündeydi. Japonya Merkez Bankası (BOJ), piyasa beklentilerine paralel olarak politika faizini değiştirmeyerek %0,25 seviyesinde sabit tuttu. İngiltere Merkez Bankası (BOE), piyasa beklentilerine paralel politika faizini değiştirmeyerek %4,75 seviyesinde tuttu. BOE Başkanı Andrew Bailey, “Gelecekteki faiz indirimlerine yönelik kademeli bir yaklaşımın doğru olduğunu düşünüyoruz. Ancak ekonomideki belirsizliğin artmasıyla birlikte önümüzdeki yıl faiz oranlarını ne zaman ya da ne kadar düşüreceğimiz konusunda bir taahhütte bulunamayız” dedi. ABD Merkez Bankası (Fed), piyasa beklentileri doğrultusunda politika faizinde 25 baz puanlık indirim gerçekleştirerek faiz aralığını %4,25-4,50’ye çekti. Böylelikle Fed, birbirini izleyen üçüncü toplantıda da faiz indirimi yapmış oldu. Karar metninde Fed yetkilileri politika faizinde ek ayarlamaların kapsamını ve zamanlamasını değerlendirirken çeşitli faktörleri de değerlendireceklerini belirtti. Fed Başkanı Jerome Powell faiz kararının ardından yaptığı basın toplantısında ekonominin iyi bir yerde olduğunu, enflasyonun %2 hedefine çok daha yakın olduğunu ve istihdam piyasasında koşulların hala güçlü olduğunu belirtirken “Politika şu anda, faiz indirimlerinin başladığı döneme göre daha az kısıtlayıcı. Önümüzdeki süreçte faiz değişikliklerini değerlendirmek için daha temkinli olabiliriz.” dedi. Faiz oranında yapılacak ek ayarlamaların kapsamını ve zamanlamasını değerlendirirken gelen verileri, değişen görünümü ve risklerin dengesinin göz önünde bulundurulacağını aktaran Powell, önceden belirlenmiş bir yol izlemediklerini yineledi. Küresel piyasalarda hafta genelinde karışık bir seyir izlendi.

Türkiye’de merkezi yönetim bütçe dengesi, Kasım ayında 16,6 milyar TL açık verirken Ocak-Kasım döneminde bütçe açığı 1,28 trilyon TL oldu. Merkezi yönetim bütçe giderleri, Kasım ayında 956,1 milyar TL, bütçe gelirleri 935,5 milyar TL oldu. Haftaya pozitif başlamasına rağmen hafta genelinde satıcılı bir seyir izleyerek 9.700 sınırının altına kadar inen BİST100 Endeksi, %3,96 kayıpla 9.724,50 puandan haftayı tamamladı. 34,94’lü seviyelerden haftaya başlayan Dolar/TL, hafta içinde 35,3375 ile rekor kırarken 36,68’li seviyelerden haftaya başlayan Euro/TL de 36,25 sınırına kadar geriledi.

Yurt dışı yerleşik yatırımcılar, 6-13 Aralık haftasında reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 318,7 milyon dolar hisse senedi alımı, 243,0 milyon dolar Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS-Kesin Alım) satışı ve 1,5 milyon dolar Özel Sektör Tahvil satışı gerçekleştirdi. Aynı haftada yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz 96 milyon dolar azalarak 103.319 milyon dolara gerilerken, tüzel kişilerin döviz mevduatı 1.541 milyon dolar artarak 60.841 milyon dolara yükseldi. Kur korumalı mevduat (KKM) hesapları 590 milyon dolar azalarak 33.756 milyon dolar (1.170 milyar TL) olarak gerçekleşti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 250 sınırının üzerine çıktı.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…

TCMB, 2024 yılının ilk toplantısında politika faizini 250 baz puan artırarak %45,00 seviyesine yükseltirken, 22 Şubat tarihli toplantısında politika faizini değiştirmeyerek %45,00 seviyesinde sabit bıraktı. Merkez Bankası, 21 Mart tarihli toplantısında politika faizini 500 baz puan artırarak %50 seviyesine yükseltti. TCMB, 25 Nisan, 23 Mayıs, 27 Haziran, 23 Temmuz, 20 Ağustos,19 Eylül ve 17 Ekim tarihli toplantılarında ise politika faizini değiştirmeyerek %50 seviyesinde sabit bıraktı.

Kasım ayında %2,24 artan TÜFE’nin Aralık 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Aralık ayında %1,72, Ocak 2025’te %4,00, 2024 yılı sonunda %45,28, 12 ay sonrasında %27,07 ve 2025 yılı sonunda %27,07 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 35,30 ve 12 ay sonrasında ise 43,23 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 9,8 milyar dolar, 2025 yılında ise 18,0 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,0 ve %3,1 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %43,50 ve 12 ay sonrasında ise %30,88 olması beklenmektedir.

 

Raporun devamı ve detaylı analizler için tıklayınız.

https://www.bmd.com.tr/application/files/1517/3470/8721/Haftalik_Bulten_20.12.2024.pdf
  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasalar negatif devam eden haftanın kapanışını alım tepkileri ile tamamladı. Özellikle gelen PCE verisi piyasaları pozitif etkiledi. PCE verisi aylık %0.2 beklenirken %0.1 olarak açıklandı. Yıllık olarak da %2.5 olarak beklenirken %2.4 artış kaydedildi. Kişisel gelir ve harcamalarda da yine beklentinin altında artış açıklandı. New York Fed Başkanı yaptığı açıklamada ABD’nin son birkaç yılda enflasyonda gerçekten kayda değer bir düşüş gördüğünü vurguladı. Michigan Üniversitesi tüketici güveni endeksi ise beklentilerin hafif altında 74 olarak açıklandı.

ABD endekslerinde Dow Jones %1.18, S&P 500 %1.09 ve Nasdaq endeksi %1.03 değer kazanarak günü tamamladı. Sektörlerde ise Dow Jones endeksinde finans %1.73, sağlık %1.26 ve enerji %1.20 değer kazandı. Geri kalan sektörler de pozitif bir şekilde günü sonlandırdı. S&P 500 endeksinde ise gayrimenkul %1.82, IT %1.53 ve altyapı %1.53 değer kazanarak günü tamamladı. Kurumsal gelişmelerde Nike açıkladığı finansallar ile kârı ve geliri Wall Street beklentilerini aşarken, hisse günü %0.21 değer kaybederek tamamladı. Berkshire, Occidental Petroleum’dan 405 milyon dolar değerinde yaklaşık 8,9 milyon hisse satın aldı ve şirketteki payını %28,1’e çıkardı. Occidental günü %3.9 değer kazanarak tamamladı.

Avrupa endeksleri günü değer kayıpları ile kapattı. Euro Stoxx 50 %0.34, FTSE 100 %0.26, CAC 40 %0.27 ve DAX endeksi %0.43 değer kaybederek günü tamamladı. Sektörlerde Euro Stoxx 50 endeksinde isteğe bağlık tüketim %0.39 ve altyapı %0.35 değer kazanırken iletişim %1.09, finans %0.81 ve temel tüketim %0.59 değer kaybederek tamamladı. FTSE 100 endeksinde gayrimenkul %1.53, isteğe bağlı tüketim %0.32 ve altyapı %0.12 değer kazandı. IT %0.79, iletişim %0.60 ve finans %0.56 değer kaybederek günü tamamladı. Novo Nordisk Cuma günü deneysel obezite tedavisi CagriSema’nın bir faz 3 çalışmasında birincil hedefe ulaştığını açıkladı. Ancak sonuçlar piyasa beklentisini karşılamadı ve hisse günü %20.72 değer kaybederek tamamladı. Volkswagen, işçi ücretleri konusunda sendikalarla anlaşmaya yakın olduğunu duyurmasının ardından günü %1.63 değer kazanarak tamamladı.

Pazartesi günü dayanıklı mal siparişleri verisi takip edilecek.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)



ABD tarafında gün içinde PCE verileri piyasa beklentilerine göre olumlu karşılanırken FED tarafında sonraki politika faiz kararı toplantısında faiz indirimi olasılığı %8 seviyesinde fiyatlanmakta. Dolar Endeksinde yaklaşık iki haftadır agresif olarak izlenen yükseliş trendi bugün 108 seviyesinin aşağı yönlü kırılmasıyla bozulurken 107,75 seviyesinde izlendi. Dolar Endeksindeki günlük değer kaybı %0,63 olarak takip edildi. 107,50 seviyesi önceki hareketliklere bağlı olarak destek seviyesi niteliğinde izlenebilir. Yukarı yönlü hareketliliğin oluşması halinde ise 107,85 seviyesi önceki hareketliliklere bağlı olarak direnç işlevi görebilir. EURUSD paritesi ise 1,042 seviyesinde işlem görürken günü 0,68%’lük değer kazancıyla kapattı. USD karşısında bugün bütün gelişmiş ülke para birimleri değer kazanırken en fazla değer kazançları %1,02 ile Norveç Kronu ve %0,72 ile Japon Yeni’nde izlendi.

Ons Altın %1,14 oranında değer kazancıyla 2623$ seviyesinden işlem görmekte. 2640$ seviyesi önceki hareketliliklere bağlı olarak direnç işlevi görebilir. 2592$ seviyesi ise 100 g.h.o olarak destek seviyesi niteliğinde takip edilebilir. Ons Gümüş tarafı ise %1,80 oranında değer kazancı ile 29,53$ seviyesinde yer alıyor. Petrol tarafında ise WTI Şubat vadeli kontratında %0,14 oranında günlük yükseliş ile 69,52$ seviyesinden işlem geçmekte. Brent petrol Şubat vadeli kontratı ise %0,07 oranında günlük yükseliş ile 72,95$ seviyesinden işlem görmekte.

Eurotahvil Piyasaları

ABD tahvil piyasasında genel olarak alıcılı ortam izlenen ABD tahvil piyasasında 2 yıllık getirilerde yaklaşık 0,2 bps’lik düşüş gözlemlenirken 5 yıllık tahvil getirilerinde 4,1 bps’lik düşüş izlendi. 10 yıllık tahvillerde de 3,6’bps’lik düşüş izlendi. Avrupa tarafında da genel olarak alıcılı seyir hakimken yurtiçinde ise eurotahvil piyasası genel olarak satıcılı olarak izlenmekte. Kısa ve orta vadeli kıymetlerde satıcılı ortam daha belirgindi. CDS risk primi geçtiğimiz ayda görülen seviyelere geri dönerek 258 seviyesinden takip edilmekte.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/12/21/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-20-12-2024-3/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekonomi'nin haberine göre; Türkiye’de 530’un üzerinde üyesi ile Türk otomotiv tedarik sanayinin çatı kuruluşu olan Taşıt Araçları Tedarik Sanayicileri Derneği (TAYSAD), 2024 yılının son üye toplantısını Ticaret Bakan Yardımcısı Ö. Volkan Ağar’ın katılımıyla geçen hafta gerçekleştirdi. Toplantıda konuşan TAYSAD Başkanı Albert Saydam, küresel otomotiv üretimindeki yavaşlama ve yerli sanayicinin rekabet gücünün aşınmasına paralel 2025’te tedarik sanayi ihracatında yüzde 10 daralma öngördüklerini açıkladı. Artan maliyetler ve düşen iş hacmi nedeniyle tedarikçiler, yeni yatırımları askıya alırken bazıları ise tesislerini kapatmaya başladı.

Küresel otomotiv üretimindeki daralmanın yılın başında yapılan tahminlerin de üstüne çıktığına dikkat çekten TAYSAD Başkanı, sene başında 93 milyon olarak tahmin edilen üretimin 92 milyon adet seviyesinde kapatacağını kaydetti. Esas küçülmenin, Türkiye’nin de en büyük pazarı olan Avrupa’da gerçekleştiğini vurgulayan Albert Saydam, “Avrupa üretimi 2023 yılında 18,8 milyon adet iken şu anda 17,6 milyon adet seviyesine kadar bir gerileme var. Türkiye’de ise geçen yıl ulaştığımız 1 milyon 570 bin adetlik rekorun ardından, bu yıl 1 milyon 450 bin adede doğru bir gerileme yaşanıyor. Burada asıl dikkat çekici nokta, yılın başında yapılan tahminlerde çok büyük oynamaların olduğu. Bunun, özellikle bölgesel olarak etkileri çok ağır” diye konuştu.

  Habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz: https://www.ekonomim.com/sektorler/otomotiv/otomotiv-tedarik-sanayii-kuculuyor-haberi-788137

Konuya ilişkin aşağıdaki açıklama Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) bülteninde yer aldı.
 
" Aşağıda ünvanlarına yer verilen fonların katılma paylarının ihracına ilişkin izahnamelerin onaylanması taleplerinin olumlu karşılanmasına karar verilmiştir."

Konuya ilişkin aşağıdaki açıklama Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) bülteninde yer aldı.
 
"Aşağıda ünvanlarına yer verilen fonların dönüşümüne izin verilmesi ve fonların izahname tadil metinlerinin onaylanması talepleri olumlu karşılanmıştır. "

Konuya ilişkin aşağıdaki açıklama Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) bülteninde yer aldı.
 
" Bulls Yatırım Menkul Değerler AŞ’nin “Müskebi Mahallesi Cumhuriyet Cad. Dış Kapı No:29 İç Kapı No:43-44 Bodrum/MUĞLA” adresinde irtibat bürosu açılması talebiyle yapmış olduğu başvurunun olumlu karşılanmasına karar verilmiştir."

Konuya ilişkin aşağıdaki açıklama Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) bülteninde yer aldı.
 
" Başkent Menkul Değerler AŞ’nin sermayesinin 100.000.000 TL’den 150.000.000 TL’ye artırılmasına izin verilmesi talebiyle yapmış olduğu başvuru olumlu karşılanmıştır."

Konuya ilişkin aşağıdaki açıklama Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) bülteninde yer aldı.
 
"Delta Grup Gayrimenkul Yapı Sanayi ve Ticaret AŞ’nin, “Delta Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ” ünvanlı bir gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüşümüne ilişkin esas sözleşme değişikliklerine izin verilmesi talebinin olumlu karşılanmasına karar verilmiştir. "