Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Her ay başında düzenli olarak yayınladığımız Aylık
Bülten’lerde
«Teknik Takibimizde Olan Hisseler»i
paylaşmaktayız
. Bu kapsamda yapılan hisse seçiminde
teknik dinamikler baz alınmakta olup, belirtilen işlem
koşullarının gerçekleşmesi durumunda ilgili hisselerin
aylık bazda BIST 100'e kıyasla aylık getirilerinin daha
yüksek olacağı öngörülmektedir.
Teknik takibimizde olan hisseler için uygun alım
aralıkları, hedef fiyat ve zarar kes seviyeleri tamamen
teknik analiz dinamikleri göz önünde bulundurularak
belirlenmektedir. Piyasa koşullarındaki genel
değişimlerin bu hisseleri de BETA'ları oranınca
etkilemesi beklenebilir.
Bu Teknik Analiz Bülteni’nde, bu ay için hazırladığımız
Aylık Bülten’de yer alan hisseler ilişkin yapılan teknik
analizler yer almaktadır

   Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

6 Şubat depremlerinin yaralarının sarılması amacıyla Türkiye Bankalar Birliği tarafından yapılan çalışmalar hakkındaki basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

 
Birçok vatandaşımızı ve değerli çalışma arkadaşımızı kaybettiğimiz, milletçe derin bir üzüntü yaşadığımız Kahramanmaraş ve çevresindeki, toplam 11 ilde meydana gelen, büyük hasara ve can kaybına yol açan 6 Şubat deprem felaketinin derin üzüntüsünü hala taşımaktayız.
 
Bankacılık sektörü tarafından, 6 Şubat 2023 tarihinde yaşanan asrın felaketinin hemen ardından, depremden etkilenen vatandaşların, banka çalışanlarının ve müşterilerin acil ihtiyaçlarının karşılanmasına, yaralarının sarılmasına öncelik verilmiştir. Finansal hayatın bir an evvel normale döndürülmesi, müşterilere ve tüm paydaşlara hızlı ve güvenilir bir şekilde bilgi akışını sağlamak amacıyla bölgede görevlendirilmiş resmi kurum temsilcileriyle etkili bir iletişim altyapısı oluşturulmuştur. Alınan ilk aksiyonlarla deprem bölgesindeki bankacılık hizmetlerinin kesintisiz olarak sürdürülmesi ve ödeme sisteminin sağlıklı olarak çalıştırılması sağlanmıştır. Deprem yardımlarının ödenmesine aynı hafta içinde başlanması, finansal hayatın devamı açısından çok önemli bir adım olmuştur.
 
Türkiye Bankalar Birliği Yönetim kurulu, depremin yaşandığı günün sabahında toplanarak, felaketin ekonomik etkilerini sınırlandırmak ve bölgenin en hızlı şekilde normal hale dönmesine katkıda bulunmak amacıyla tavsiye kararları almıştır. Depremden zarar gören ve ödeme güçleri olumsuz etkilenen banka müşterilerinin, talepleri halinde Bankalara olan vadesi gelmiş veya 6 ay içinde vadesi gelecek borçlarının ötelenmesi, borçların ödenmesinde ve/veya kendilerine finansman olanakları sağlanmasında, müşteri özelinde değerlendirilmek üzere gerekli ek kolaylıkların sağlanması üyelere tavsiye edilmiştir. Ayrıca mücbir halin yaşandığı mahalde ikametgahı/işyeri adresi veya şubede hesabı bulunan müşterilerin kredi risk, kredi ödeme, senet ve çek işlemlerine ilişkin bildirimlerinin, Risk Merkezi mücbir hal düzenlemesi çerçevesinde yapılmasına karar verilmiştir. Böylece depremden etkilenen müşterilerimizin finansal kaygıları en alt seviyeye indirilmiştir.
 
Yönetim Kurulumuzun depreme özel ikinci toplantısı 14 Şubat 2023 tarihinde yapılmış olup, geçen bir hafta içindeki gelişmelere istinaden alınması gereken ek tedbirler hızla hayata geçirilmiştir. Bankacılık hizmetlerinin bazılarından 2023 yılı boyunca ücret ve komisyon alınmamasına, vadesi geçen kredilerin tahsili, haciz, icra, takip vb. idari uygulamalarla ilgili olarak idari ve hukuki açılardan her türlü kolaylığın sağlanmasına, diğer taraftan depremde vefat eden bireysel ve gerçek kişi ticari müşterilerin kredi borçlarının silinmesine karar verilmiştir.
 
Depremden etkilenen bölgede faaliyet gösteren şubelerin yüzde 73’ü, ATM’lerin yüzde 34’ü deprem nedeniyle hizmet dışı kalmıştır. Bölgedeki toplam 916 şubeden 407 tanesi, toplam 4.345 ATM’den 1.087 tanesi faaliyet gösteremeyecek ölçüde zarar görmüştür. Bankacılık sektörü tarafından kamu kurumları ile iş birliği içinde yürütülen faaliyetlerin sonucunda, bankacılık faaliyetlerinin kesintisiz sürdürülmesi sağlanmıştır. Faaliyetteki şube ve ATM sayısının gelişimine bakıldığında alınan hızlı aksiyonların sonuçları görülmektedir.
 
Depremi izleyen ilk hafta içinde (14 Şubat itibarıyla) toplam 49 adet mobil şube ve konteyner şubenin de yardımıyla, bölgenin hemen her yerinde en az bir kanalla bankacılık hizmeti sunulabilir hale gelmiştir.

Depremden yaklaşık üç ay sonra, nisan ayı sonunda bankacılık hizmeti deprem öncesi seviyesine yaklaşmıştır. Uzaktan kanallarla verilen bankacılık hizmeti kesintisiz devam ederken; fiziksel şubeler, geçici/konteyner şubeler ve ATM’ler aracılığıyla sağlanan bankacılık hizmetleri ile bölge, deprem öncesi hizmet seviyesine yakın hale getirilmiştir.

Ekim ayı sonunda ise toplam 736 şube, 3.991 ATM ve toplam 117 adet mobil/konteyner şube desteğiyle bankacılık sektörü bütün kanallarıyla yaygın hizmet verebilir duruma gelmiştir.

Deprem felaketinin ardından bankacılık sektörü tarafından bölgeye finansman desteği sürekli olarak sağlanmıştır. Bölgeye sağlanan kredilerin büyümesi Türkiye ortalamasının üzerinde gerçekleşmiştir. Deprem gününden ekim ayı sonuna kadar Türkiye genelinde ticari krediler yüzde 32 büyürken deprem bölgesindeki büyüme yüzde 36 olmuştur. Bireysel kredilerde de bölgenin kredi büyümesi Türkiye genelinden 10 puan daha yüksek olmuştur.
 
Üyelerle haftalık düzenlenen toplantılarda sektör tarafından sürdürülen faaliyetler, bölgesel ihtiyaçlar ve toplumsal yardım talepleri gibi konularda koordinasyon sağlanmıştır. Bu çerçevede, Üyelerimiz tarafından nakdi yardımların yanı sıra, yardım araçlarının ihtiyaç olan bölgelere yönlendirilmesi, yemek ve barınma ihtiyaçlarının karşılanması ve Ramazan Ayı süresince iftar yemekleri düzenlenmesi çalışmaları gibi ayni yardımlar da yapılmıştır.
 
Tüm kurumların yüksek bir çaba, koordinasyon ve iş birliği içinde çalışmasının depremin zorluklarının aşılmasında önemli bir katkı sağladığına inanıyoruz. Vefat eden vatandaşlarımızı ve meslektaşlarımızı felaketin yıl dönümünde rahmetle anıyor, yakınlarının acılarını paylaşıyoruz.
 
Depremin yaralarını sarmak için iş birliği içinde olduğumuz kişi ve kurumlara, emeği geçen tüm sektör çalışanlarına ve Üyelerimize çabalarından ve katkılarından dolayı teşekkür ediyoruz.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Henley & Partners ve New World Wealth tarafından yayınlanan BRICS Varlık Raporu'na göre, BRICS bloğunda şu anda sahip olunan toplam yatırım yapılabilir varlık 45 trilyon dolara ulaştı. Milyoner nüfusunun ise önümüzdeki 10 yıl içinde yüzde 85 oranında artması bekleniyor.
 
Yatırım yoluyla vatandaşlık ve oturum danışmanlık şirketi Henley & Partners ve küresel varlık istihbarat şirketi New World Wealth tarafından hazırlanan BRICS Varlık Raporu yayınlandı. Rapora göre dünyanın önde gelen gelişmekte olan ekonomilerinin oluşturduğu grupta, 1 milyon doların üzerinde yatırım yapılabilir varlığa sahip 1,6 milyon kişi ve 549 milyarder bulunuyor.
Ayrıca Brezilya, Rusya, Hindistan, Çin ve Güney Afrika'dan oluşan orijinal BRICS grubu, bu ay yeni Orta Doğu ve Kuzey Afrika (MENA) üyeleri Mısır, Etiyopya, İran, Suudi Arabistan ve BAE'nin katılımıyla önemli ölçüde yeni finansal güç ve jeopolitik nüfuz kazandı. BRICS bloğu artık dünya nüfusunun yüzde 45'inden fazlasını temsil ederken, satın alma gücü paritesine (PPP) göre küresel GSYH'nin G7 ülkelerinden daha büyük bir payını oluşturuyor. G7 ülkeleri yüzde 30, BRICS bloğu ise yüzde 36 paya sahip.
BRICS'in artık küresel ekonomide oldukça etkili bir oyuncu olduğunu söyleyen Henley & Partners Türkiye Direktörü Burak Demirel, “Enerji kaynakları nedeniyle tarihsel olarak çok önemli olan bölge, artık daha çeşitlendirilmiş bir ekonomik rol üstleniyor. Diğer taraftan MENA'nın BRICS'e artan katılımı, dünya çapındaki yatırımcılar için, hızla büyüyen tüketici pazarlarına erişim, stratejik coğrafi konumlanma ve benzersiz kültürel ve iş ortamları sunarak bölgenin ötesinde bir olanaklar alanı açıyor" dedi.
ÇİN’DE YÜZDE 92 VARLIK ARTIŞIYLA LİDER
Rapor, son 10 yılda Çin'de özel varlığın yüzde 92 gibi dikkat çekici bir oranda artığını, şu anda 100 milyon dolardan fazla yatırım yapılabilir varlığa sahip 2,352 milyoner (santi-milyoner) ve 305 milyarder dahil olmak üzere 862.400 milyonere ev sahipliği yaptığını ortaya koyuyor. Hindistan, binden fazla santi-milyoner, 120 milyarder dahil olmak üzere 326.400 milyoner ve son 10 yılda yüzde 85 oranında artan varlık artışı ile ikinci sırada yer alıyor. BAE'nin milyoner nüfusu da 2013'ten bu yana yüzde 77 oranında arttı ve Orta Doğu'nun önde gelen varlık merkezi olan ülke bugün 300'den fazla santi-milyoner de dahil olmak üzere 116.500 milyonere ev sahipliği yapıyor. Son on yılda Suudi Arabistan ve Etiyopya'da da güçlü özel varlık artışları görülürken, milyoner nüfusları sırasıyla yüzde 35 ve yüzde 30 oranında arttı.
GÜNEY AFRİKA’DA MİLYONER NÜFUSU YÜZDE 20 AZALDI
BRICS kohortunun geri kalanında ise milyoner nüfuslarında 2013'ten bu yana bir düşüş gözleniyor. Şu anda 37.400 milyonere ev sahipliği yapan Güney Afrika'da yüzde 20'lik, 11.900 yüksek gelirli bireyin (HNWI) ikamet ettiği İran'da ise yüzde 38'lik bir düşüş dikkat çekiyor. Ayrıca Brezilya yüzde 28'lik bir düşüşle 82.400 milyonere ev sahipliği yaparken, Rusya'da yüzde 24'lük bir düşüşle 68.400 yerleşik HNWI bulunuyor. Mısır'da ise 2013'teki HNWI nüfusuna kıyasla yüzde 22'lik bir düşüşle 15.600 dolar milyoneri yaşıyor.
HİNDİSTAN VARLIK BÜYÜMESİNDE LİDER OLACAK
Önümüzdeki on yılın özel varlık büyüme tahminlerinin de yar aldığı raporda, Hindistan 2033 yılına kadar kişi başına düşen varlıkta yüzde 110 artış öngörüsüyle BRICS grubunda başı çekiyor. Önümüzdeki 10 yıl içinde kişi başına düşen varlığın yüzde 105'in üzerinde artması beklenen Suudi Arabistan ikinci sırada yer alırken, onu yüzde 95 ile BAE takip ediyor. Çin’in yüzde 85, Etiyopya’nın yüzde 75, Güney Afrika’nın yüzde 60 ve Mısır'ın yüzde 55 ile önümüzdeki on yıl içinde yüzde 50'nin üzerinde bir varlık artışına sahip olacağı tahmin ediliyor.
EN VARLIKLI BRICS ŞEHRİ PEKİN
Gruptaki en zengin 10 şehirden beşine sahip Çin’in başkenti Pekin, 347'si santi-milyoner, 42'si milyarder olmak üzere 125.600 milyonere ev sahipliği yapıyor ve en zengin BRICS şehri olarak zirvede yer alıyor. Hemen arkasından 322'si santi ve 39'u milyarder olmak üzere 123.400 yerleşik HNWI ile Şangay geliyor. İlk 10'a giren diğer üç Çin şehri ise 50.300 milyoner ile Shenzhen, 31.600 ile Hangzhou ve 24.500 ile Guangzhou.
BAE ve Hindistan'ın ilk 10'da ikişer şehri bulunuyor. 212'si santi-milyoner ve 15'i milyarder olmak üzere 72.500 milyonerin yaşadığı Dubai, üçüncü sırada yer alıyor. Hindistan'ın en büyük megakenti ve fiili finans merkezi olan Mumbai, 58.800 yerleşik milyoner ile 4. sırada yer alırken, ulusal başkenti Delhi 7. sırada yer alıyor.
8. sırada bulunan Rusya Federasyonu'nun başkenti Moskova, ilk 10’da yer alan ve son on yılda milyoner nüfusu azalan tek şehir.
GELECEĞİN BRICS ZENGİNLİK MERKEZLERİ
BRICS Varlık Raporu'ndaki özel verilere göre, 2024 yılı için BRICS En Zengin 10 Şehir listesine giremeyen ancak önümüzdeki on yıl içinde özellikle güçlü yüzde 80’den fazla servet artışı yaşaması beklenen beş şehir var.
Gelişen teknoloji sektörü nedeniyle "Hindistan'ın Silikon Vadisi" olarak adlandırılan Bengaluru, şu anda yaklaşık 13.200 milyonere ev sahipliği yapıyor ve bu sayının 2033 yılına kadar 30.000'in üzerine çıkması bekleniyor. Bu Bengaluru'yu BRICS bloğunun en hızlı büyüyen şehirlerinden biri haline getirirken, önümüzdeki 10 yıl içinde varlık artışının yüzde 125 olacağı tahmin ediliyor.
BAE'deki Sharjah ile Suudi Arabistan'daki Riyad ve Cidde'nin de izlenmesi gereken şehirler olduğunu söyleyen New World Wealth Araştırma Müdürü Andrew Amoils, "Dubai ve Abu Dabi'den çok daha az özel varlığa sahip olmasına rağmen, Sharjah'ın milyoner nüfusu yüzde büyüme açısından bu iki şehirden biraz daha hızlı artıyor. Şu anda emirlikte 4.100 HNWI yaşıyor ve bu sayının 2033 yılına kadar yüzde 120'lik bir büyüme ile 9.000'in üzerine çıkması bekleniyor. Aynı şekilde Cidde ve Suudi Arabistan'ın başkenti Riyad da önümüzdeki on yıl içinde yüzde 100 ve yüzde 90'lık büyüme oranlarıyla milyoner patlaması yaşayacak gibi görünüyor” dedi
Amoils, Güney Afrika'nın 'Ana Şehri' Cape Town'ın da HNW sakinlerinin akınına uğrayacağını ve mevcut 7.400 milyoner nüfusunun önümüzdeki 10 yıl içinde yüzde 85 artarak 2033 yılında 13.500'e ulaşacağını belirtti.
BRICS'TE EKONOMİK HAREKETLİLİK EKSİKLİĞİ
BRICS şu anda G7'den daha fazla dünya GSYH'sini kontrol ediyor olsa da vatandaşları en gelişmiş ekonomilerde ikamet edenlere kıyasla önemli ölçüde daha az ekonomik hareketliliğe sahip. Henley Pasaport Gücü Endeksine göre, BRICS ülkelerinden pasaport sahiplerinin vizesiz olarak erişebildikleri küresel GSYH'nin ortalama yüzdesi, önceden vize almadan küresel GSYH'nin ortalama yüzde 80'inden fazlasına toplu olarak erişebilen G7 ülkelerinden gelenlere kıyasla sadece yüzde 21.
BRICS topluluğunun genişlemesinin yatırım göçü sektöründe yeni fırsatlar yaratacağını söyleyen Henley & Partners Özel Müşteriler Grup Başkanı Dominic Volek "Hem BRICS üye ülkelerine daha fazla erişim arayan yatırımcılar hem de BRICS ülkeleri içinde küresel erişimlerini ve pasaport güçlerini artırmak isteyenler için önemli fırsatlar söz konusu. Yatırım yoluyla ikamet ve/veya vatandaşlık programları, borçsuz sermaye ve yetenek çekmede ve daha birbirine bağlı ve güçlü bir ekosistemi teşvik etmede dönüştürücü bir rol oynayabilir” dedi.
Henley & Partners Hakkında
Henley & Partners, yatırım yoluyla ikamet ve vatandaşlık konularında dünya lideridir. Her yıl yüzlerce varlıklı birey ve danışmanları bu alandaki uzmanlığımıza ve deneyimimize güvenmektedir. Firmanın yüksek nitelikli profesyonelleri, dünya çapında 45'ten fazla ofiste tek bir ekip olarak birlikte çalışmaktadır.
Yatırım yoluyla ikamet ve vatandaşlık kavramı Henley & Partners tarafından 1990'larda oluşturulmuştur. Küreselleşme genişledikçe, ikamet ve vatandaşlık, her gün gururla hizmet verdiğimiz uluslararası mobil girişimci ve yatırımcıların artan sayısı arasında önemli ilgi konuları haline geldi.
Firma ayrıca 12 milyar dolardan fazla doğrudan yabancı yatırım sağlamış olan lider bir hükümet danışmanlığı uygulamasını da yürütmektedir. Hükümetler tarafından güvenilen firma, stratejik danışmanlık ve dünyanın en başarılı ikamet ve vatandaşlık programlarının tasarımı, kurulumu ve işletilmesinde yer almıştır.

Sonuçlar beklentilerin üzerinde olumlu
Gerçekleşen ve Tahminler
YKB, yılın son çeyreğinde TL 19milyar solo net kar açıkladı. Açıklanan net kar rakamı bizim ve piyasa beklentisi olan yaklaşık TL 16 milyarın oldukça üzerinde (%20 üzerinde) gerçekleşmiş oldu. Bankanın çeyreklik net karı %21 gerilerken, yıllık karda %29 artış göstermiş oldu. Yapı Kredi’nin 2023 yılı öz kaynak karlılığı ise %46 seviyesinde gerçekleşti. Bu düzey 2022’ye göre bir miktar düşük olsa da yakın geçmiş yıllar ortalamalarının oldukça üzerinde bir gerçekleşme. Bankanın son çeyrekte tüm sektörde olduğu üzere marj baskılarını hissettiğini görüyoruz. Özellikle swap kullanımının artışı ve burada maliyetlerin zıplamasıyla swap maliyetleri çeyreklik TL 45mn düzeyinden TL 7.6 milyara fırladı. Bu da swaplara göre düzeltilmiş marjı son çeyrekte %4.5 seviyesine geriletti. Tüm yıl için swaplara göre düzeltilmiş marj %5.5 düzeyinde oluşurken, bankanın son çeyrekte TÜFEX portföyünden TL 19 milyar gelir yazdığını belirtelim. Bu rakam üçüncü çeyrekte TL 24 milyar düzeyinde bulunuyordu. Son iki çeyrektir negatif bölgede bulunan TL kredi spredleri bu çeyrek hafif bir artıya geçerken, YP kredi spredleri de %9 gibi çok yüksek bir düzeyde seyretmeye devam ediyor. Bankanın gelir tabanına katkı ücret ve komisyon gelirlerinden gelmeye devam ediyor Çeyrekte %33 aratan komisyon gelirlerinin yıllık artışı %172’yi bulmuş durumda. Son çeyrekte net takibe atılan krediler TL 1.1 milyar seviyesine yükselirken, güçlü tahsilat ve muhafazakar karşılık politikası nedeniyle net risk maliyeti tüm yıl için sadece 15 baz puan düzeyinde kaldı. Net trading gelirleri çok yüksek swap maliyetleri nedeniyle TL 5.7 milyardan bu çeyrekte TL 3.6 milyar zarar dönerek karlılığı çok olumsuz etkiledi. Ancak ana faaliyet gelirlerindeki güçlü görünüm nedeniyle beklentilerden daha iyi gelen sonuçları olumlu bulduğumuzu belirtelim.
2024 Hedefleri: Yapı Kredi, 2024 yılında enflasyon üzeri bir TL kredi büyümesi beklerken, YP kredilerde de dolar bazında düşük tek haneli bir büyüme öngörüyor. Swaplara göre düzeltilmiş marjın %4.5 üzerinde kalması tahmin edilirken, ücret ve komisyon gelirlerinde %80 üzeri bir artış, faaliyet giderlerinde ise %80 altı bir artış bütçelenmiş. Net risk maliyetinin 100 baz puan civarında oluşması beklenirken, enflasyona göre düzeltilmiş öz kaynak karlılığının ise 2023 seviyesinin üzerinde oluşması öngörülüyor. Bu rakam 2023 yılında yaklaşık%15 olarak oluştu.
Bankanın tüm yıl devam eden güçlü performansı ve yukarı potansiyel motifleri taşıyan 2024 bütçesini beraber değerlendirdiğimiz zaman, bankanın orta vade de enflasyon üzeri öz kaynak karlılığı üretme gücünün devam ettiğini düşünüyoruz.
Son Çeyrekte Öne Çıkanlar
Marjlardaki baskı devam ediyor. TL kredi-mevduat spredleri pozitif bölgeye geçerken, çeyreklik olarak 150 baz puanlık iyileşme bankanın yükselen faiz ortamında TL kredi portföyünü çabuk fiyatlayabildiğini ortaya koyuyor. Swaplara göre düzeltilmiş net faiz marjı %8’lerden %4.5’a gerilerken bunda TL 415mn’dan TL 7.6 milyara zıplayan swap maliyetleri ile bir önceki çeyrek TL 24 milyar olan TÜFEX gelirlerinin TL 19 milyara düşmesi olarak gösterilebilir. Banka 2024, yılında %4.5 üzeri bir swaplara göre düzeltilmiş marj düzeyi öngörüyor. Bizim 2024 için Yapı için beklediğimiz marj %4.8 düzeyinde bulunuyor.
Aktif kalite güçlü tahsilat performansıyla yüksek seyretmeye devam ediyor. Bu çeyrekte yaklaşık net olarak TL 1.1 milyarlık bir kredi miktarı takibe atılırken güçlü tahsilat performansının devam ettiğini görüyoruz. Tüm yıl için kurlara göre düzeltilmiş net risk maliyet ise 15 baz puan düzeyinde kalarak tüm yıl öngörüsü olan 100 baz puana göre çok daha iyi bir gerçekleşme yakalanmış durumda. Dolaysıyla beklentilerin de üzerinde olumlu seyreden aktif kalitesi karlılığı destekleyen en önemli faktörlerden biri olmuş durumda.
Artan kredi plasmanları ve işlem sayılarıyla ücret ve komisyon gelirleri yükseldi. Net ücret ve komisyon gelirleri artan kredi plasman ve işlem hacimleriyle çeyreklik bazda %33 artarken, yıllık bazda ise %172 artış kaydetti. Tüketici kredi artışı, yükselen faizler nedeniyle kredi kart komisyonlarının artışı ve kredi dışı komisyon alanlarında artan komisyon gelirleri bu sonuçta rol oynamış durumda. Faaliyet giderleri ise yıllık olarak %108 arttı. Burada deprem nedeniyle ortaya çıkan bir defalık giderler, maaş artışları ve enflasyon etkisi gibi faktörler bulunuyor. Banka toplam faaliyet gider artışının 2024 yılında %80’in altında kalacağını tahmin ediyor. Ücret ve komisyon gelirlerinde ise hedef %80 üzeri bir artışın yakalanması yönünde.
Değerleme Üzerindeki Etki ve Görünüm
Bankanın marj dinamikleri olumlu seyrediyor. Her ne kadar TÜFEX gelirleri 2023 yılında ana faaliyet gelirlerini sıçrattıysa da rekabete göre daha hızlı düzelen TL kredi spredleri 2024 yılında çekirdek marjların hızla toparlanacağını müjdeliyor. Ücret ve komisyon gelirlerindeki güçlü performansın özellikle bireysel ve kobi alanındaki müşteri kazanımları ve artan hacimler ile çok paralel bir gelişim göstermekte. Ayrıca YKB’nin aktif kalite görünümü de özellikle güçlü tahsilatlara olumlu duruşunu korumaya devam ediyor. Kar revizyonlarında sonra Yapı Kredi için hedef fiyatımızı hisse başına TL 34’e çıkararak AL demeyi sürdürüyoruz.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/02/05/sirket-raporu-yapi-kredi-bankasi-ykbnk-is-4-ceyrek-sonuclari-3/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Tarım Dışı İstihdam Verisi Beklentileri Aştı
185 Bin Seviyelerinde Açıklanması Beklenen Veri 353 Bin Seviyelerinde Açıklandı
 
Çin'de Caixin/S&P Global hizmet satın alma yöneticileri endeksi (PMI), Ocak ayında bir önceki aya göre 0,2 puan gerileyerek 52,7 olarak açıklandı. Endeks üst üste 13 aydır gerileme kaydetmesine rağmen hâlâ 50 puan olan büyüme noktasının üzerinde seyrediyor. Ocak ayında yeni siparişler Aralık ayındaki seviyesi olan 53,7'den 51,5'e geriledi. Ücret alt endeksi ise Nisan 2022'den bu yana ilk defa düşüş kaydetti. Caixin/S&P bileşik PMI verisi Ocak ayında bir önceki aya göre 0,1 düşüş ile 52,5'e geriledi.
 
Japonya'da Hizmet PMI verisi Ocak ayında beklentilerin üzerinde, bir önceki aya göre 1,6 puan artarak 53,1 seviyesinde kaydedildi. Eylül ayından bu yana en güçlü artışı kaydeden Hizmet PMI verisi üst üste 17. ayda büyüme seviyesinin üzerinde gerçekleşti.
 
Fed Başkanı Jerome Powell, faiz indirimlerine başlamak için doğru zamanı seçmeye çalıştıklarını belirtti. Powell, enflasyonun son bir yılda gerileme gösterdiğini, son 6 ayda ise keskin bir düşüş yaşadığını açıklarken işlerin henüz tamamlanmadığını vurguladı. Powell, enflasyonun yüzde 2'ye düştüğüne dair daha fazla veri görmek istediğini söylerken faiz indirimi için enflasyonun yüzde 2'ye ulaşmasını beklemeyeceklerini yineledi.
 
Cuma günü ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu tarafından açıklanan ABD Tarım Dışı İstihdam verisi piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Beklentiler 185 bin artış yaşanacağı yönündeyken 353 binlik bir artış kaydedildi. Piyasalarının beklediği revizyonlar ise Aralık ayı için 216 binden 333 bine, Kasım ayı için ise 173 binden 182 bine revize edildi. Enflasyon göstergesi olarak takip edilen Ortalama Saatlik Kazançlar verisi beklentinin üzerinde aylık yüzde 0,6'lık bir artış gösterdi. Beklentiler aylık yüzde 0,3'lük artış yaşanacağı yönündeydi. Yıllık bazda ise artış yüzde 4,5 seviyesinde gerçekleşti. Veriye dair yıllık beklenti, yüzde 4,1'lik artış yönündeydi. ABD'de Ocak ayında işsizlik beklenti olan yüzde 3,8'in altında, yüzde 3,7 olarak açıklandı. İlgili döneme dair ABD'de iş gücüne katılım oranı ise yüzde 62,5 seviyesinde kaydedildi.
 
 
EUR/USD Teknik Analizi
Cuma günü ABD tarafında açıklanan veriler ardından dolar endeksindeki güçlü yükseliş karşısında düşüşe geçen parite haftanın ilk işlem gününde hafif satıcılı bir seyir izliyor. Paritede aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 1.0760 ve 1.0740 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise 1.0795 ve 1.0805 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 1.0795 / 1.0805 / 1.0820
Destekler : 1.0760 / 1.0740 / 1.0725
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Cuma günü açıklanan Tarım Dışı İstihdam verisinin beklenenden yüksek gelmesi sonucunda satış baskısına maruz kalan Ons Altın, haftanın ilk işlem gününde de negatif bölgede fiyatlanıyor. Teknik olarak bakıldığında geri çekilmelerin devam etmesi durumunda 50 günlük üssel ortalama seviyesi olan 2026 dolar ve fibo %38,2'ye karşılık gelen 2017 dolar destek seviyeleri olarak izlenebilir. Olası toparlanma eğilimlerinin gündeme gelmesi durumunda ise 2041 ve 2047 dolar direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 2041 / 2047 / 2055
Destekler : 2026 / 2017 / 2009
 
UKOIL Teknik Analizi
Teknik olarak bakıldığında sabah saatlerinde alıcılı bir seyir izleyen UKOIL'de yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 78.20 ve 78.70 dolar direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerin meydana gelmesi durumunda ise 77.45 ve 76.85 dolar destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 78.20 / 78.70 / 79.40
Destekler : 77.45 / 76.85 / 76.50
 
XAGUSD Teknik Analizi
Cuma günü yaşadığı düşüşün ardından hafta sonu toparlanma eğilimi gösteren Gümüş'te, sabah saatlerinde negatif bir seyir izleniyor. Satışların devam etmesi durumunda 22.44 ve 22.38 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 22.65 ve 22.72 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 22.65 / 22.72 / 22.82
Destekler : 22.44 / 22.38 / 22.28


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Bist100 endeksinde Cuma gününü %0,23 yükselişle 8.665,7 seviyesinden tamamladı. Böylelikle haftalık bazda tarihi en yüksek kapanışını gerçekleşmiş oldu. Haftalık bazda endekste en çok yükselen %10,07 ile Bilişim sektörü olurken en çok değer kaybeden sektör ise %5,71 düşüş ile Fin. Kir. Faktoring sektörü oldu. Cuma günü akşam saatlerinde TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan’ın görevinden affını istemesi sonrası, Resmi Gazete’de yayınlanan kararla yeni TCMB Başkanı Fatih Karahan oldu. Merkez Bankası Başkanı Fatih Karahan, yaptığı ilk açıklamada "Enflasyon görünümünde herhangi bir bozulmaya kesinlikle izin vermeyeceğiz" ifadelerini kullandı. Dolayısıyla uygulanan politikalarda herhangi bir değişiklik beklemiyoruz. Bir taraftan bilançolar gelmeye başladı. Şirket bazlı hikayelerde önemli olacaktır. Net nakit konumunda olan şirketler izlenebilir. Küresel tarafta ise geçtiğimiz hafta Fed Ocak ayı toplantısında politika faizini beklentiye paralel olarak değiştirmeyerek yüzde 5,25-5,50 aralığında tuttu. Fed, faiz indirimine açık olduğu ancak indirimin hemen olmayacağı sinyali verdi. Başkan Jerome Powell Mart’ta faiz indirim beklentisine dair “Fed’in Mart ayına kadar faiz indirimi konusunda yeterli güvene sahip olması olası değil” dedi. İç tarafta faizlerde tepe noktaya ulaşıldı algısı piyasa fiyatlaması açısından pozitif olabilir. Bist100 endeksine teknik olarak baktığımızda yukarı yönlü hareket için yakın direnç olarak 8800, aşağı yönlü harekette ise 8500 seviyesini izliyoruz.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
YKBNK, ISCTR: Zorunlu karşılık haber desteği.
ECILC: Güçlü momentum ve hacimle birlikte 100 günlük ortalamasının üzerinde kapamış yaptı.
THYAO: Güçlü hacimle birlikte yeni zirve kapanışı.
MGROS: Kısa vadeli teknik göstergelerdeki pozitif eğilim.
BIST 100 Endeksi
BIST100 endeksi gelen alımlarla birlikte ilk direnç bölgesi olarak verdiğimiz 8750 seviyesini test etmesine karşı günü açılış seviyesinin altında 8665,68 seviyesinden tamamladı. Bugün endekste 8750 bölgesi takip ediliyor olacak. Güçlü hacimle birlikte yükselişin devam ettiği endekste 8750 seviyesi aşılabilirse ara direnç bölges olarak verdiğimiz 8900 seviyesine doğru yükseliş denemeleri görülebilir. Buna karşın son yükselişle birlikte teknik göstergelerin aşırı alım bölgesine yaklaştığı endekste görülebilecek kar satışlarında ise 8500 seviyesi ilk destek bölges olarak karşımıza çıkıyor.
Dirençler: 8800 / 8900 / 9000
Destekler: 8500 / 8400 / 8300

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT EDNEKS
Bist 30 VIOP Kontratı, spot endeksin Cuma gününü %0,16 yükselişle kapatlamasına karşın, akşam seansında gelen satışlarla birlikte %0,83 düşüşle tamamladı. Spot endekste 9225 seviyesinin aşılmasının ardından üzerinde tutunmaya devam etmesi, kontrattaki yukarı yönlü hareketin devamı açısından önemli. Spot endeks 9225 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde spot endekste 9400 ve 9500 seviyeleri takip edilirken risk iştahının azalmasıyla birlikte oluşabilecek geri çekilmelerde ise saatlik bazda öne çıkan 9150 ve 9070 seviyeleri ilk destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST:
Haftanın son işem gününe yükselişle başlayan ve 8.762 seviyesinde rekor tazeleyen
BİST100 Endeksi, gün içerisinde zayıflasa da günü %0,23 artışla 8.665,68 seviyesinde
tamamladı. Sınai Endeks %0,10 değer kazanırken Bankacılık Endeksi %1,15 değer
kaybetti. Haftalık bazda ise BİST100 %3,83 yükselişle yükseliş serisini üst üste 5.
haftaya taşırken, Sınai Endeks %4,67 değer kazandı, Bankacılık Endeksi %0,09 sınırlı
düşüşle negatif ayrıştı. Geçtiğimiz hafta da rasyonel politikaların kararlılıkla
uygulanması, yabancı yatırımcı ilgisi gibi etkenler BİST’i desteklerken, Cuma akşamı
Hafize Gaye Erkan yaptığı açıklama ile TCMB Başkanlığı’ndan ayrıldığını duyurdu.
Erkan’ın yerine PPK’da yer alan Fatih Karahan yeni başkan olarak atanırken, Hazine ve
Maliye Bakanı Şimşek de mevcut politikanın aynı şekilde uygulanmaya devam
edeceğini açıkladı. Dolayısıyla TCMB’de yaşanan başkan değişikliğinin piyasalara
etkisinin sınırlı olacağını düşünüyoruz. Bu Perşembe yeni başkan 2024 yılının ilk
enflasyon raporunun sunumunu gerçekleştirecek. Diğer taraftan bu hafta yurt içinde
Pazartesi günü TÜFE enflasyon, Cuma günü sanayi üretim rakamları takip edilecek.
Bugün açıklanacak Ocak ayı enflasyon rakamları için piyasa beklentisi TÜFE’nin
Ocak’ta aylık %6.60 artış yaşayacağı yönünde bulunurken, Şeker Yatırım olarak
TÜFE’de aylık %6.85 artış yaşanacağını tahmin ediyoruz. Global tarafta ise Fed’in faiz
indirimlerine ne zaman başlayacağı beklentisi ağırlıklı olarak takip edilmektedir. Başkan
Powell’ın faiz indirimleri için daha fazla veriye ihtiyaç duyulduğu yönündeki açıklamaları
sonrası Mart ayında faiz indirim olasılığı %50’den %36’ya gerilerken risk iştahı da
baskılandı. Cuma günü ise ABD tarım dışı istihdam verisi takip edilirken veri
beklentilerden çok güçlü gerçekleşti. Geçtiğimiz hafta ABD borsaları ortalama %1,5
artılarla haftayı tamamlarken, Avrupa borsaları hafif negatif, Asya borsaları karışık
seyretti. Bu sabah ABD vadelileri ve Alman DAX vadelisi negatif fiyatlanırken Asya
endekslerinin geneli alıcılı seyrediyor. Önümüzdeki dönemde makroekonomik verilerin
ve Fed üyelerinden gelecek açıklamaların risk iştahına yön vermesini bekliyoruz. Yurt
içinde, VIOP30 endeksi akşam seansını %0,63 düşüşle tamamladı. Endeksin güne hafif
pozitif eğilimle başlamasını ve yükselen trendin sürme çabasında olmasını bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD'de Tarım Dışı İstihdam Beklentileri Aştı
ABD'de Tarım Dışı İstihdam verisi Ocak ayında beklentilerin üzerinde 353 bin artış gösterdi. Aynı döneme
ilişkin işsizlik oranı ise %3.7 ile bir önceki aya göre değişim göstermedi. ABD Ticaret Bakanlığı verilerine
göre, fabrika siparişleri Aralık ayında %0.2 ile beklentilere paralel artış gösterdi. Ocak ayına ilişkin Michigan
Tüketici Güveni verisi 79 puana revize edilerek Temmuz 2021'den beri en yüksek değeri aldı. Fed Başkanı
Jerome Powell, enflasyonun gerilemesi konusunda ilerleme kaydettiklerini, ancak faiz indirimine ne zaman
başlanacağına ilişkin dikkatli olacaklarını ifade etti. EURUSD geçtiğimiz haftayı 1.0788 seviyesinde negatif
kapattı. Ons altın 2039 seviyesine gerilerken, USDTRY paritesi 30.47 seviyesinde pozitif kapanış gerçekleştirdi.
EURUSD:
Cuma günü 1.0788 seviyesinde negatif kapanış gerçekleştiren EURUSD paritesinde, satışların devam etmesi
durumunda 1.0744 ve 1.0710 destek seviyeleri izlenebilir. Olası yükselişlerde ise 1.0820 ve 1.0856 direnç
seviyeleri takip edilebilir.
USDTRY:
Geçtiğimiz haftayı 30.4708 seviyesinde pozitif kapatan paritede, 30.52'nin aşılması durumunda 30.56
seviyesi ikinci direnç olarak takip edilebilir. Olası düşüşlerde ise destek seviyeleri olarak 30.4420 ve 30.3910
izlenebilir.
ALTIN:
Cuma günü beklentilerin üzerinde açıklanan Tarım dışı istihdam verisi sonrasında satışlarla karşılaşan Ons
altın, haftayı 2039 seviyesinde negatif kapattı. 2014'ün altına çekilme durumunda, 2000 seviyesinin ikinci
destek olarak izlenebileceği değerli metalde, direnç seviyeleri olarak 2050 ve 2064 takip edilebilir.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.