Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Türkiye Ekonomi Politikaları Araştırma Vakfı (TEPAV), üç aylık TEPAV Bütçe İzleme Bülteni yayımladı.

2023 yılı Merkezi Yönetim Bütçesi (MYB), Orta Vadeli Programda (OVP) yüzde 24,9 olarak
belirlenmiş olan enflasyon oranının yüzde 64,8 olarak gerçekleşmesinden önemli ölçüde
etkilenmiştir. Buna paralel olarak kamu çalışanlarının maaşlarında ve asgari ücrette
programda öngörülenin ötesinde artışlar yapılmıştır. Diğer taraftan her ne kadar 2023 yılının
ikinci yarısında döviz kurunda önemli artışlar gözlemlenmiş olsa da ortalama kur program
öngörülerinden sınırlı şekilde yukarı yönlü sapma göstermiştir. Benzer şekilde cari işlemler
dengesinin de yüzde 2,5 olan program hedefinin programlananın üzerinde ve yüzde 4
seviyesinde açık vermesi beklenmektedir. Öte yandan, her ne kadar 2023 yılı büyümesinin
yüzde 5 olan program hedefinin bir miktar altında gerçeklemesi bekleniyor olsa da MYB
üzerindeki etkisi özellikle enflasyon oranının yüksek gerçekleşmesine bağlı olarak vergi
gelirlerinde ortaya çıkan artış ve deprem sonrasında yapılan vergi düzenlemeleri nedeniyle
görece sınırlı olmuştur

II. Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi
2023 yılında MYB dengesi bir önceki yıla neredeyse 10 kat artarak 1,375 milyar TL olarak
gerçekleşmiştir. Bu durum, Şubat 2023’te yaşanan depremlere ve Mayıs 2023’teki seçimler
kapsamında hayata geçirilen harcama artıcı düzenlemeler nedeniyle bütçe harcamalarının
yüzde 124 oranında artmasının, buna karşılık gelirlerdeki artışın yüzde 81 seviyesinde
kalmasının bir sonucu olarak ortaya çıkmıştır.
 
MYB açığının GSYH’ye oranı yüzde 5,4 ile son 20 yılın en yüksek seviyesine ulaşmıştır. Yüzde
2,7 seviyesindeki faiz dışı bütçe açığının GSYH’ye oranı ise Cumhurbaşkanlığı Strateji ve
Bütçe Başkanlığı verilerine göre 1977 yılından bu yana kaydedilen en yüksek açığa işaret
etmektedir. Buna paralel olarak bir defalık gelirlerin ayıklanması suretiyle hesaplanan bütçe
gelirlerinden faiz dışı harcamaların çıkartılması yoluyla hesaplanan program tanımlı faiz dışı
dengenin GSYH’ye oranı da yüzde 3,9 ile hesaplanmaya başlandığı 2001 yılından bu yana
kaydedilen en yüksek seviyeye çıkmıştır.

2023 yılında alınan politika kararlarının yarattığı mali yükümlülükler (personel ücret ve maaş
artışları, EYT gibi) kalıcı karakterde olmaları nedeniyle 2024 ve 2025 yıllarında da harcamaları
reel olarak yukarı yönlü artıracaktır.
Öte yandan, ağırlıklı olarak yüksek enflasyonun yaşandığı ülkelerde faiz ödemelerinin
enflasyon karşısında değer kaybını dikkate alarak faiz ödemelerinin enflasyona bağlı kısmının
bütçe açığının hesaplamasından hariç tutulduğu operasyonel açık (faiz dışı açık artı faiz
ödemelerinin reel bileşeni) 2022 yılında GSYH’nin 0,6’sı oranındayken 2023 yılında yüzde
4,5’e yükselmiştir.
Kamu yatırım ve tasarrufları arasındaki farkı ölçen geleneksel bütçe açığı hesaplamasının yanı
sıra yatırım hariç gelirler ve giderler arasındaki farkı gösteren cari dengenin hesaplanmasında
yatırım harcamaları ve varlık satışları gibi sermaye gelirleri hariç tutulmaktadır. Bu kapsamda
MYB cari dengesi 2023 yılında bir önceki yıla göre yüzde 95 oranında azalarak 8,8 milyar TL
gibi oldukça düşük bir seviyeye gerilemiştir. Bu ise yatırım nitelikli harcamalar için de
borçlanmanın kaçınılmaz olduğu bir duruma işaret etmektedir.


Raporun tamamı ekte bulunuyor.

EURUSD
Geçtiğimiz hafta dalgalı bir seyir izleyen EURUSD paritesi, haftayı yaklaşık haftaya başlangıç seviyesinin yakınlarında kapatmıştı. Parite yeni haftaya ise 1.0777 seviyelerinde başlangıç yaptı. Haftanın ilk işlem gününde ekonomik veri bakımından cılız bir gün bizleri bekliyor. Haftaya genel olarak baktığımızda yarın ABD kanadından gelecek olan enflasyon verisi, haftanın en önemli ekonomik verilerinden biri olarak karşımıza çıkıyor. Bununla birlikte Çarşamba günü de Euro bölgesinden gelecek olan büyüme verisi izlenecek. Pariteyi teknik olarak inceleyecek olursak 1.0809 - 1.0905 - 1.1000 seviyeleri direnç noktaları olarak; 1.0697 - 1.0621 - 1.0517 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.

Petrol
Piyasalar küresel bazda jeopolitik gelişmeleri yakından takip ediyor. Uzun süredir devam eden Orta Doğu'daki gerilim ise gelen haber akışları ile azalmışa benziyor. Son olarak bu konuda İran'ın Dışişleri Bakanı; İsrail ile Hamas anlaşmazlığının diplomatik çözüme yaklaştığı yönünde açıklamalarda bulundu. Geçtiğimiz haftalarda artan jeopolitik riskler ile yukarı yönlü hareketlenmeler gösteren petrol, son gelişmeler ile denge bulmaya çalışıyor. Piyasalar küresel gelişmeleri yakından izleyecek. Hafta ortasında ise ABD kanadından gelecek olan ham petrol stokları verisi izlenecek. Crude ürününü teknik olarak inceleyecek olursak 77.55 - 79.28 - 81.62 seviyeleri direnç noktaları olarak; 75.70 - 73.57 - 71.27 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.

Altın
Geçtiğimiz haftayı 2040 seviyelerinde açan ons altın, haftayı 2023 seviyelerinde kapatmıştı. Orta Doğu'dan gelen son gelişmelere bakıldığında İsrail ile Hamas arasında anlaşmazlığın diplomatik çözüme ulaştığına yönelik işaretler artıyor. Bu konuda yakından takip ediliyor. Yeni haftanın ilk işlem gününde ekonomik veri bakımından cılız bir gün bizleri bekliyor. Haftaya genel olarak baktığımızda ise yarın ABD kanadından gelecek olan enflasyon verisi haftanın en önemli ekonomik verilerinden biri olarak karşımıza çıkacak. Piyasalar veri ile FED'in faiz patikasında gevşeme yönünde ilk adımını ne zaman atabileceğine yönelik ipuçları arayacak. Son gelen ekonomik veriler ve açıklamalar ile Mart ayında olan beklentiler oldukça azalmıştı. XAUUSD grafiğini teknik olarak inceleyecek olursak 2045 - 2065 - 2085 seviyeleri direnç noktaları olarak; 2020 - 2000 - 1980 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.



 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Tarihte ilk kez 5,000 seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleştiren S&P 500 endeksi geçtiğimiz haftayı +1.4%’lük yükselişle tamamladı. Yüksek betaya sahip teknoloji hisselerinin öne çıktığı piyasalarda Nasdaq’ta ise değer artışı +2,3% olarak gerçekleşti. Bilanço açıklamalarında gerçekleşen performanslara göre şirketlerin önümüzdeki dönemlere yönelik öngörüleri haftalık hareketlerde daha ağır basarken, rakamsal beklentilerin en belirgin yansıdığı şirketler arasında Enphase ve Walt Disney öne çıktı. Faiz oranlarında artış ve azalan hibeler nedeniyle baskı altında kalan güneş enerjisi şirketleri arasında lider konumdaki Enphase (ENPH), açıkladığı yıl sonu bilançosunda hisse başı karlılıkta beklentilerin üzerinde kalırken ciroda analist beklentilerinin -7.5% altında rakamlar açıkladı. İlk çeyreğe yönelik ciro beklenti aralığı da ortalama $319 milyonluk piyasa beklentisinin altında $260-300 milyon olarak açıklandı. Şirketin CEO’su, sektörün 2024’ün ilk çeyreğinde dibe ulaşacağını ve yılın ikinci çeyreğinden itibaren hızlı bir toparlanma sürecine gireceğini belirtti. Çeyreklik cironun $450-500 milyon seviyesine ulaşmasını hedeflediklerini belirten Enphase CEO’sunun iyimser açıklamalarıyla Enphase haftayı +20%’lik yükselişle sonlandırdı. Netflix’in başarısına ulaşmaya çalışan Disney (DIS) ise, açıkladığı ilk çeyrek rakamlarında ciro ve online platformu Disney+’ın abone sayısında beklentilerin altında kaldı. Ancak, son çeyrek EPS rakamı analistlerin $0.99’lik beklentilerinin üzerinde $1.22 olarak gerçekleşti. Azaltmaya devam ettiği giderlerinde kesintilerin $7.5 milyara ulaşacağını belirten Disney, ilk çeyrekte $390 milyon zarar açıklaması beklenen online platformların sadece $138 milyon zarar ettiğini de belirtti. Online platform bölümünün yılın son çeyreğinde kara geçeceği beklentileri kuvvetlenirken, Disney ayrıca temettü ödemelerini 50% arttırıp $3 milyar tutarında geri alım programı açıkladı. Son dönemde oyun sektöründeki yatırımlara karşı da sessiz kalmayan Disney, Microsoft’un Activision’ı satın alması ve Netflix’in GTA dahil online oyunlara ağırlık vermesi ardından, Fortnite’ın yazılım firması Epic Games’e $1.5 milyarlık yatırım yaptığını açıkladı ve haftayı +11,5% yükselişle tamamladı. Endekste rekor tazelemeye devam eden Nvidia (NVDA) ise geçtiğimiz hafta +9% değer kazanırken, piyasa değeri olarak bünyesine bir Intel daha katmış oldu.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.


https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/02/12/sp-500-endeksinde-bu-hafta-neler-oluyor-65/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan şirket açıklaması aşağıda bulunuyor:

Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. liderliğindeki konsorsiyum aracılığı ile Bor Şeker A.Ş. ("Bor Şeker") paylarının halka arzında 7-8-9 Şubat 2024 tarihlerindeki talep toplama işlemleri tamamlanmış ve satışa sunulan 70.000.000 TL nominal değerli payların yatırımcılara dağıtımı gerçekleştirilmiştir.

Bu çerçevede, Bor Şeker paylarının halka arzında yurt içi bireysel yatırımcı kategorisinde 74.181.414 TL, çalışanlardan ve çiftçilerden oluşan yatırımcı kategorisinde 638.711 TL, yurt içi kurumsal yatırımcı kategorisinde 176.410.620 TL, yurt dışı kurumsal yatırımcı kategorisinde ise 25.250.000 TL olmak üzere toplam 276.480.745 TL nominal talep toplanmıştır.

Bor Şeker'in 1.857.800.000 TL halka arz büyüklüğüne sahip ve 70.000.000 TL nominal değerli paylarının halka arzında 2.598.451 adet yurt içi bireysel yatırımcıya, 273 adet çalışanlardan ve çiftçilerden oluşan yatırımcıya, 198 adet yurt içi kurumsal yatırımcıya ve 8 adet yurt dışı kurumsal yatırımcıya olmak üzere toplamda 2.598.930 yatırımcıya dağıtım gerçekleştirilmiştir.

Dağıtıma esas tahsisat oranları ise yurt içi bireysel yatırımcılar için %59,09, çalışanlardan ve çiftçilerden oluşan yatırımcılar için %0,91, yurt içi kurumsal yatırımcılar için %30,0 ve yurt dışı kurumsal yatırımcılar için ise %10,0 olarak gerçekleşmiştir.

https://www.kap.org.tr/Bildirim/1248751

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

2018 yılından bu yana Bor Holding bünyesinde faaliyetlerine devam eden Magdeburger Sigorta'nın sermayesi 435 milyon TL artırılarak 685 milyon TL'ye yükseltildi.
Sigortalılarına sunduğu etkin ve sürdürülebilir hizmetlerini geliştirmek amacıyla finansal gücünü artırmayı sürdüren Magdeburger Sigorta, büyüme ve güçlenme stratejisi kapsamında sermaye artışı gerçekleştirdi. Şirket, 250 milyon TL olan sermayesine 435 milyon TL ekleyerek toplam sermayesini 685 milyon TL'ye yükseltti. Güven tazeleyen bu sermaye artışı, şirketin varlığını güçlendirirken aynı zamanda sektördeki konumunu sağlamlaştırma yolunda önemli bir adım olarak dikkat çekiyor.
Geniş acente ağı ile Türkiye genelinde hizmet veren Magdeburger Sigorta, stratejik planlama doğrultusunda 5 yıl içinde ilk 10 sigorta şirketi arasında yer almayı ve yüzde 2,5’lik pazar payına sahip olmayı hedefliyor.
Trafik ve kasko sigortaları dışında, özellikle tamamlayıcı sağlık sigortası (TSS), kritik hastalıklar sigortası, nakliyat, konut ve sorumluluk sigortası gibi hayat dışı branşlarda da büyüme gerçekleştirmek isteyen Magdeburger Sigorta, sermaye artışıyla birlikte sunduğu hizmetlerin kalitesi ve kapsamını daha da genişleterek müşteri memnuniyetine olumlu yönde katkı sağlamayı amaçlıyor. Son olarak Tarsim Havuz İşletmesi A.Ş.’ye ortak olan şirket, tarım sigortaları branşında da üretim gerçekleştirmeyi hedefliyor.
 
Magdeburger Sigorta Hakkında:
180 yıldır sigortacılık sektöründe yenilikçi hizmet ve çözümleriyle faaliyet gösteren Magdeburger Sigorta, 1844 yılında Almanya’nın Magdeburg kentinde kurulmuş ve kurulduğu dönemden itibaren dünyanın sayılı sigorta şirketleri arasına girmiştir. 1906 Büyük San Francisco depremi dahil Avrupa ve A.B.D’de pek çok felakette sigortalılarının yanında olmuştur.
 
 
1995 yılında Alman sigorta şirketi, Magdeburger Grubu’nu satın almış ve Türkiye’deki Magdeburger Sigorta’nın hisseleri de aynı dönem içinde devredilmiş olan Magdeburger Sigorta, 23 yıl sonra, 2018 yılında 100% Türk sermayeli Bor Holding tarafından satın alınmıştır.
 Sigortacılık sektöründe yetkin kadrosu, güçlü acentelik ağı, yenilikçi ve güvenilir hizmetlerini buluşturan Magdeburger Sigorta, bugün faaliyetlerine hedeflerini büyüterek, Bor Holding çatısı altında sigortacılık çalışmalarına devam etmektedir.
Magdeburger Sigorta A.Ş. bir BOR Holding iştirakidir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:


2020 yılından bu yana, dünyanın en büyük çevresel raporlama platformu olan Carbon Disclosure Project (CDP) kapsamında raporlama yapan CarrefourSA, Orman Programı’nda Türkiye’den raporlama yapan tek gıda perakendecisi olarak 1 yıl içinde palm, kereste ve soya faaliyetlerindeki skorunu B seviyesinden A- seviyesine yükseltirken büyükbaş hayvancılık faaliyetleri raporlamasında B seviyesini ve İklim Değişikliği skorunda A- seviyesini korudu. Su Güvenliği skorunda ise üst üste iki yıl Global A List içerisinde yer alarak bu konudaki başarısını devam ettirdi.
Dünyanın en büyük çevresel raporlama girişimlerinden biri olan Carbon Disclosure Project (CDP), şirketlerin çevresel risk yönetimini teşvik etmek ve bu alanda liderlik etmelerini sağlamak amacıyla yaptığı İklim Değişikliği, Su Güvenliği ve Orman Programı 2023 raporlama sonuçlarını açıkladı.
Dünyadaki en geniş iklim veri tabanına sahip olan CDP bünyesinde 23 bine yakın şirketin çevresel alanındaki çalışmaları değerlendirildi. Toplumsal ve çevresel duyarlılıkla, doğayı merkezine alan bir yaklaşım geliştiren, Türkiye’nin öncü organize gıda perakendecisi olan CarrefourSA, Su Güvenliği skorunda dünyadan sadece 101 şirketin yer aldığı Global A List içerisinde yerini A liderlik seviyesi ile bu sene de korurken; 2021 yılında ilk kez raporlama yaptığı Orman Programı’na Türkiye’den raporlama yapan tek gıda perakendecisi olarak notunu 1 yıl içinde palm, kereste, soya faaliyetlerinde B seviyesinden A- (liderlik) seviyesine yükseltmekle birlikte büyükbaş hayvancılık faaliyetleri raporlamasında B seviyesini, İklim Değişikliği skorunu da A-(liderlik) seviyesini korumaya devam etmiştir.
Dünya genelinde liderlik seviyesine ulaşan şirketlerin arasında CarrefourSA, Su Güvenliği skoru ile %21’in, İklim Değişikliği skoru ile %23’ün, Orman Programları modülünde soya ile %8’in, palm ile %6’nın, kereste ile %7’nin, büyükbaş hayvancılık faaliyetleri ile Yönetim seviyesinde %29'un içesinde yer aldı.
Uluslararası standartlarda şeffaf raporlama
Dünyanın en büyük çevre raporlama platformlarından CDP raporlamasının şirketlerin risk ve şeffaflığı kapsamında büyük önem taşıdığını belirten CarrefourSA CEO’su Kutay Kartallıoğlu, şunları söyledi: “2023 yılı raporlarında Su Güvenliği modülünde A liderlik seviyemizi korumayı başardık. CarrefourSA olarak tüm iş süreçlerimizde, attığımız her adımda doğayı merkeze alan bir yapıyla çalışıyoruz ve çevresel etkileri en aza indirgemeye özen gösteriyoruz. Bunun bir parçası olarak da 'Doğrusu CarrefourSA’da' söylemimiz çatısı altında ‘Yaşam İçin Doğrusu’ adına yaptığımız çalışmaları ve çevresel etkimizi uluslararası standartlarda şeffaf bir şekilde raporluyoruz. 2020'den bu yana CDP bünyesinde gerçekleştirdiğimiz raporlamalar ile bu kapsamda farkındalığımızı ortaya koyduğumuza inanıyorum. Elde ettiğimiz başarılarımızı her sene daha da ileriye taşımayı hedefliyoruz. 'Global A-List'e giren dünyadaki sayılı firmalardan biri olmak bizim için gurur verici. Sektörümüzden bu listeye giren ve Orman Programı modülünde raporlama yapan tek gıda perakendecisi olarak bu modülde palm, kereste, soya faaliyetlerinde B seviyesinden A- seviyesine ulaşmamız ve büyükbaş hayvancılık faaliyetleri raporlamasında B seviyesini, İklim Değişikliği skorumuzu A- seviyesinde korumamız da bizim için oldukça önemli bir başarı. Bundan sonraki yıllarda da çalışmalarımızı tüm şeffaflığıyla raporlayarak bu başarımızı devam ettirmeyi çok önemsiyoruz.”
 
 

Türkiye İstatistik Kurumu'nun (TÜİK) 2023 yılı Aralık ayı Hane halkı İşgücü Araştırması'nın sonuçlarını açıkladı.

 TÜİK'in konuya ilişkin haber bulteni asağıda bulunuyor:

" Mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı %8,8 seviyesinde gerçekleşti

Hanehalkı İşgücü Araştırması sonuçlarına göre; 15 ve daha yukarı yaştaki kişilerde işsiz sayısı 2023 yılı Aralık ayında bir önceki aya göre 12 bin kişi azalarak 3 milyon 98 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,1 puan azalarak %8,8 seviyesinde gerçekleşti. İşsizlik oranı erkeklerde %7,1 iken kadınlarda %12,0 olarak tahmin edildi.

Mevsim etkisinden arındırılmış istihdam oranı %48,8 oldu

İstihdam edilenlerin sayısı 2023 yılı Aralık ayında bir önceki aya göre 399 bin kişi artarak 32 milyon 56 bin kişi, istihdam oranı ise 0,6 puan artarak %48,8 oldu. Bu oran erkeklerde %66,1 iken kadınlarda %31,9 olarak gerçekleşti.

Mevsim etkisinden arındırılmış işgücüne katılma oranı %53,5 olarak gerçekleşti

İşgücü 2023 yılı Aralık ayında bir önceki aya göre 387 bin kişi artarak 35 milyon 154 bin kişi, işgücüne katılma oranı ise 0,5 puan artarak %53,5 olarak gerçekleşti. İşgücüne katılma oranı erkeklerde %71,1 iken kadınlarda %36,3 oldu.

Genç nüfusta mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı %15,5 oldu

15-24 yaş grubunu kapsayan genç nüfusta işsizlik oranı bir önceki aya göre 0,8 puan azalarak %15,5 oldu. Bu yaş grubunda işsizlik oranı; erkeklerde %11,5, kadınlarda ise %22,8 olarak tahmin edildi.

Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış haftalık ortalama fiili çalışma süresi 43,7 saat oldu

İstihdam edilenlerden referans döneminde işbaşında olanların, mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış haftalık ortalama fiili çalışma süresi 2023 yılı Aralık ayında bir önceki aya göre 0,1 saat azalarak 43,7 saat olarak gerçekleşti.

Mevsim etkisinden arındırılmış atıl işgücü oranı %24,7 oldu

Zamana bağlı eksik istihdam, potansiyel işgücü ve işsizlerden oluşan atıl işgücü oranı 2023 yılı Aralık ayında bir önceki aya göre 2,1 puan artarak %24,7 oldu. Zamana bağlı eksik istihdam ve işsizlerin bütünleşik oranı %16,4 iken işsiz ve potansiyel işgücünün bütünleşik oranı %17,9 olarak tahmin edildi.

"