Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

9400-9600 bandından beklediğimiz tepki geldi, ilk hedef 10g HO…


9400-9600 bölgesinden beklediğimiz tepkiyi veren endeks, günü yüzde 0,48 değer kazanarak 9673 puandan tamamladı.
Bankacılık endeksi yüzde 1,19, holding endeksi yüzde 0,08 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran yüzde 2,91 ile spor, en çok kaybettiren yüzde 0,39 ile orman kağıt basım oldu.
Geçen hafta başında TUT konumuna geçen Trend Takip Modelimiz Perşembe gününden bu yana SAT konumunda bulunuyor.

10g HO: 9818
55g HO: 9615
200g HO: 9427

10g HO altına inilmesi sonrasında 8500-10300 hareketinin düzeltmesi zamansal olarak uzarken seviye olarak da 9400-9600 bandının radar girdiğini söyledikten sonra endeks adım adım bu aralığa gerilirken söz konusu seviyeden beklediğimiz tepkiyi de almış durumdayız. Kısa vadede bu seviye üzerinde tepki çabalarının devam edeceğini düşünüyoruz. İlk hedef 9800 seviyesindeki 10g HO olacaktır. Bu seviyenin aşılması sonrasından düzeltmenin bitip trende kaldığımız yerden devam ediyoruz diyebileceğiz.

9400-9800 temkinli trade bölgesi
9800-10400 görece güvenli trade ve kısa vadeli mal taşıma bölgesi
9400-9600 Ana destek ve orta vadeli kademeli alım bölgesi

   Allbatross Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   https://allbatrossyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi, dün sınırlı bir pozitif eğilimle 9672 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Önümüzdeki günlerde açıklanması beklenen asgari ücret, dün akşam saatlerinde %30'luk bir artışla 22.104 TL olarak duyuruldu. Piyasadaki fiyatlamalar incelendiğinde, asgari ücretteki bu artışın enflasyon üzerindeki olası baskısı ve faiz indirim patikasına etkisi belirsizlik yaratıyor. Ancak açıklanan rakamın beklenen enflasyonun biraz üzerinde belirlenmesi, parasal sıkılaşma politikasına duyulan güveni artırabilir. Perşembe günü açıklanacak faiz kararı ve karar metnindeki ifadeler, piyasa için kritik öneme sahip olacak. Teknik olarak ise endeksin, önemli bir seviye olan 9690'ın hemen altında kapanış yaptığı görülüyor. Bu seviyenin aşılması durumunda, hareketin 9.800 seviyesine doğru hızlanması beklenebilir. Aşağı yönlü bir eğilimin devam etmesi halinde ise 9500 seviyesi güçlü bir destek olarak öne çıkmaya devam ediyor. Bankacılık endeksinde ise 14000 seviyesinin yukarı yönlü kırılamaması, satış baskısının hissedilmesine neden oluyor. Ancak bu noktada yaşanacak tepki hareketleri sonrası 14.000 seviyesinin üzerinde gerçekleşecek günlük kapanışlar, endeksin yükseliş trendine geçişi için güçlü bir sinyal olarak değerlendirilebilir.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
ASELS, DOHOL, OYAKC: Güçlü teknik görünüm korunuyor
AGHOL, KRDMD: 22 günlük ortalama desteğinden tepki beklentisi
ARCLK: 100 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
MGROS, TCELL, VAKBN: 22 günlük ortalamayı aşma potansiyeli

Haftalık takibimizdeki hisselerde ALARK stop oldu. Diğer hisselerde beklentimiz devam ediyor.

BIST 100 Endeksi
Bist100 endeksinde gelen hafif tepki alımı ile 9672 seviyesinde kapanış izledik. Kritik 9690 seviyesinin aşılması ve üzerinde günlük kapanışların gelmesi durumunda yukarı yönlü hareketlilik hız kazanabilir. Yukarı tarafta 9800 seviyesi direnç bölgesi olarak takip edilmeye devam edilebilir. Öte yandan aşağı yönlü hareketliliklerde 9500 seviyesine güçlü destek bölgesi karşımıza çıkıyor.

Destekler: 9600 / 9500 / 9250

Dirençler: 9690 / 9800 / 9850

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS

BİST 30 spot endeksi 4 günlük düşüş serisinin ardından dün gelen tepki alımları ile %0,44 değer kazanarak günü 10549 puan seviyesinden kapattı. Spot endekste 200 günlük ortalamanın bulunduğu 10735 puan seviyesini direnç olarak takip ediyoruz. Spotta 200 günlük ortalama direnci aşılmadığı sürece vadeli taraftaki kısa pozisyonların sürdürülmesinin kazanç yaratabileceği yönündeki görüşümüzü koruyoruz. Tepki alımlarının güç kazanması ve spot endekste 200 günlük ortalama direncinin aşılarak bu seviye üzerinde gün sonu kapanışları gelmesi durumunda ise vadeli taraftaki kısa pozisyonların sonlandırılarak uzun pozisyonların açılması kazanç yaratabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde 9,550 seviyesini geri çekilmenin ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz
Bu hafta Noel tatili nedeniyle ABD ve Avrupa'da kısa bir işlem haftası olacak. Bugün ABD, İngiltere, Almanya, Fransa, İtalya, İspanya ve Hong Kong'da finansal piyasalar Noel nedeniyle işleme kapalı olacak. Yarın ise İngiltere, Almanya, Fransa, İtalya, İspanya ve Hong Kong'da finansal piyasalar Noel nedeniyle işleme kapalı olacak. Noel günü arifesindeki kısa seansta dün ABD endekslerinde teknoloji hisseleri öncülüğünde yükselişler etkili oldu. Küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi dün günü %1 yükselişle tamamladı. Büyük ölçekli şirket hisselerine Tesla öncülük ederken Biden yönetiminin Çin menşeli çiplere soruşturma açması sonrası Broadcom hisseleri de ralli yaptı. Bu sabah Asya piyasalarında tatil nedeni ile hacimsiz zayıf eğilim etkili. Çin 1 yıllık orta vadeli borç verme faizinde değişiklik yapmayarak teşvik için Trump dönemini bekleyeceğinin sinyalini verdi. Japonya'da ise 2025 bütçe dönemi için borç servisi oranı politika normalleşmesinin sürebileceğine işaret etti. Bloomberg'de yer alan habere göre Nisan 2025'te başlayacak bütçe dönemi için söz konusu oran %2 olarak belirlenecek. 2024 bütçe dönemi için bu oran %1,9'da belirlenmişti. Bu artış Japonya Merkez Bankası'nın para politikasını normalleştirmeye devam etmesi nedeniyle faiz oranlarının yükselmesi ve büyük olasılıkla devlet tahvili getirilerindeki kademeli artışı yansıtıyor.




 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Son günlerdeki değer kayıplarının ardından, dün BIST 100 endeksinde volatil bir seyir izlendi. Gün genelinde gevşeme eğilimi gösteren endeks, kapanışa doğru gelen güçlü alımlarla toparlandı ve günü %0,48 oranında değer kazancıyla 9.672 seviyesinden tamamladı. Yılın son günlerinde, yurt dışı piyasalarda tatil havası etkili olurken, yurt içinde iç dinamiklerin daha baskın olduğu bir piyasa ortamı görülüyor.
Asgari Ücret Kararı Piyasaları Destekledi
Bu haftanın en önemli gelişmelerinden biri olan Asgari Ücret Komisyonu toplantısı, dün akşam saatlerinde gerçekleşti. Alınan karar doğrultusunda, 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren net asgari ücret %30 oranında artışla 22,104 TL olarak belirlendi. Bu karar piyasa tarafından olumlu karşılanırken, kapanışa doğru güçlenen alımların vadeli sözleşmelerde de etkisini sürdürdüğü gözlendi.
Yurt dışı Tatilde, İç Dinamikler Odakta
Bugün, yurt dışı piyasaların büyük ölçüde tatilde olduğu bir günde, yurt içi dinamiklerin etkili olmasını bekliyoruz. Özellikle, yarın yapılacak Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı öncesinde, piyasalarda alım iştahının sürmesi olası görünüyor.
Teknik Görünüm ve Önemli Seviyeler
Teknik açıdan, 10.276 seviyesinden başlayan ve son dönemde etkili olan satışlarla %7'ye varan değer kaybı yaşayan endekste, kısa vadeli göstergelerin aşırı satım seviyelerine gerilemesi, yılın son günlerinde tepki alımlarının etkili olabileceğine işaret ediyor.
o Destek Noktaları: Bugün 50 ve 100 günlük üssel ortalamaların geçtiği 9.622-9.617 bandı, kritik destek seviyeleri olarak öne çıkıyor. Bu bandın üzerinde kalındığı sürece endekste güç kazanımının devam etmesi beklenebilir.
o Direnç Noktaları: 9.820 seviyesi, ilk önemli direnç noktası olarak takip edilecek. Bu seviyenin aşılması, tepki alımlarının bir trend hareketine dönüşmesine olanak sağlayabilir.
Yılın son günlerinde, kısa vadeli dalgalanmalara karşı temkinli iyimserlik korunabilirken, kritik destek ve direnç seviyeleri yakından izlenmelidir.



  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Küresel piyasalarda, Noel tatilleri başladı. Bugün Avrupa, ABD ve
İngiltere'de piyasalar kapalı olacak. Bu hafta tatil rehaveti sebebiyle
haftanın kalanında yurt dışında açıklanacak önemli bir veri akışı
bulunmazken, yatay seyirlerin sürmesi beklenebilir. Bu nedenle
düşük işlem hacimleri görülebilir. Yurt içinde bugün için reel kesim
güven endeksi ve kapasite kullanım oranı verileri açıklanacak.
TCMB'nin faiz kararı ise yarın takip edilecek.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 10:00 TR Reel Kesim Güven Endeksi Önem:Orta
Dolar/TL
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, enflasyonda ciddi düşüş
olduğunu ve bunun devam edeceğini bildirdi. Şimşek, cari açıktaki
iyileşmenin geçici olmadığını belirterek, orta vadede cari fazlaya
geçebileceklerini belirtti. Diğer taraftan 2025 yılı için asgari ücret yüzde 30
oranında artırılarak 22 bin 104 TL olarak belirlendi. Asgari ücret oranını
açıklanmasının ardından kurda sınırlı volatilite yaşanırken, günü ise
yataya yakın seyirlerde tamamladı. Noel haftasında olduğumuzdan bugün
fx pariteleri yurt dışı piyasalarda işlem görmeyecek. Bu bağlamda kurda
düşük işlem hacimsiz bir gün geçirebiliriz. Gözler ise yarınki TCMB faiz
kararında olacak. Majör veride faiz ve karar metni yönlendirmeleri önem
arz edecek. Dolar/TL, bu sabah saat 08:20 itibariyle 35,26’lı seviyelerden
işlem görüyor.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Şirketin satış miktarı 2024’ün ilk yarısında deprem kaynaklı düşük
baz ve talep ortamının desteğiyle %22,8 artışla 3,94 milyon tona
yükseldi. Yılın ikinci yarısında ise talepteki zayıflama ve satışlardaki
düşüşün etkisiyle Erdemir’in 2024’ü 7,81 milyon satış tonajıyla
tamamlamasını bekliyoruz. 2025 yılının ilk yarısında zayıf talep
ortamının devamı ve yüksek belirsizlikler nedeniyle, belirgin gelişim
kaydedeceğini öngörmediğimiz satış görünümünün, yılın ikinci
yarısında talepte toparlanma ve iyileşen fiyatlandırma ortamının
desteğinde güçleneceğini tahmin ediyoruz. Böylece 2025’te, yurt
içinde parasal gevşeme ve anti-damping düzenlemesinin de etkileri
ile yıllık %1,2 artışla 7,91 milyon ton satış tonajı bekliyoruz. Bu
doğrultuda, 2024’te cironun yıllık bazda %3,0 düşüşle 6,05 milyar
dolar, 2025’te ise %0,4 artışla 6,07 milyar dolar seviyesinde
gerçekleşeceğini öngörüyoruz. 2023 yılında 851 dolar olan ton başına
satış gelirinin 2024’te %9,0 azalışla 775 dolara, 2025’te ise %0,9
azalışla 768 dolara gerileyeceğini tahmin ediyoruz. Erdemir için 2025
ve 2026 yılı FD/FAVÖK çarpanlarını sırasıyla 7,1x ve 4,9x; F/K
çarpanlarını ise 10,5x ve 5,6x olarak tahmin ediyoruz. EREGL
hissesini 33,96 TL hedef fiyatı ve “AL” tavsiyesiyle yeniden
Araştırma kapsamımıza dahil ediyoruz.
? Ton başına FAVÖK’te kademeli toparlanma. Yılın ikinci
yarısında karlılığın baskılanmasıyla beraber ton başına FAVÖK’ün
2024’te ortalama 86 dolara (2023: 92 dolar) gerileyeceğini
öngörüyoruz. 2025’te hammadde fiyatlarındaki gerileme ile
maliyet baskısının azalması ve yılın ikinci yarısında fiyatlama
ortamının daha iyi olacağı beklentisi ile ton başına FAVÖK’ün 103
dolara; 2026’da ise sektördeki toparlanmanın da desteğiyle 138
dolara ulaşacağını tahmin ediyoruz.
? Yeşil Dönüşüm. Şirket yeşil dönüşüm ve sürdürülebilirlik stratejisi
doğrultusunda, 2030 yılına kadar 3,2 milyar dolar yatırım yapmayı
planlıyor. Karbon emisyonlarının azaltılmasını hedefleyen
şirketin, ham çelik üretim kapasitesinin ise 13 milyon tona
ulaşması bekleniyor. Yatırım harcamalarının yıl sonunda 1.100
milyon dolar, 2025’te ise 850 milyon dolar seviyesinde
gerçekleşmesini bekliyoruz. Dolar bazlı net borç/FAVÖK oranı
beklentimiz 2024 için 3,0x, 2025 için ise 2,6x seviyesinde
bulunuyor.
? GES ve Peletleme yatırımı karlılığı artıracak. Şirket, 2026’da
tamamlanması planlanan GES yatırımı ile beraber elektrik
ihtiyacının tamamını karşılamayı hedefliyor. Şirket ayrıca 550
milyon dolarlık peletleme tesisi yatırımı ile demir cevheri rezervi
kapsamında 100 milyon tonu aşkın pelet üretimi hedefliyor.
Böylelikle şirketin toplam demirli hammaddede kendine yetebilirlik
oranı %15-20’lerden %40-45’lere ulaşacak. Her iki yatırımı da
karlılığı destekleyici pozitif bir unsur olarak değerlendiriyoruz.
Riskler: Çin’de iç talepteki zayıf seyir ile ihracatın yüksek seyretmeye
devam etmesi ve çelik fiyatlarında gerileme, yeni yatırımların devreye
alınmasındaki gecikmeler, kurda reel değerlenmenin aşırı bölgeye
geçmesi ana risk unsurları arasında sıralanabilir.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün Ne Oldu…
Güne %0,10 artışla başlamasına rağmen seans içinde 9.562,36 seviyesine kadar gerileyen BİST100 Endeksi, bu seviyeden gelen alımlarla yükselişe geçerek %0,48 kazançla 9.672,75 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,19 ve Sınai Endeks %0,39 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 3 baz puan artışla %43,44 ve 10 yıllık tahvil faizi 12 baz puan artarak %30,47 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 35,07-35,27 ve Euro/TL 36,43-36,95 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 257,6 oldu.
Asgari Ücret Tespit Komisyonu zam için dördüncü toplantısını dün gerçekleştirdi. Dördüncü toplantının ardından yeni asgari ücret açıklandı. Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Vedat Işıkhan, asgari ücrete ve toplantıya ilişkin yaptığı açıklamada, toplumsal bir refahı hedeflediklerini belirtti. Işıkhan, 2025 yılı için geçerli olacak asgari ücreti 22 bin 104 lira olarak açıkladı. Işıkhan, işveren desteğinin de 700 TL'den 1000 TL'ye çıkartıldığını belirtti.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, dezenflasyonun devam edeceğini ve Türkiye'de ciddi bir hayat pahalılığı sorunu olduğunu belirterek "Zaten bu programın ana hedefi fiyat istikrarını sağlamak. Enflasyonu %45 gibi kapatırsak 20 puana yakın düşüş kötü bir düşüş değil. Mesele bunun kalıcı hale getirilmesi. Hizmet enflasyonunda katılık vardı. Bu katılık çözülmeye başladı. 2025 bu anlamda çok daha destekleyici olacak. Enflasyonda gerçekten ciddi düşüş var ve bu düşüş devam edecek" değerlendirmesini yaptı.
ABD Borsalarında pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,91 artışla 43.297,03 puana, S&P500 Endeksi %1,10 artarak 6.040 puana ve Nasdaq Endeksi %1,35 artarak 20.031,13 puana yükseldi Avrupa Borsaları ise günü karışık seyirle tamamladı.
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Kurulu üyesi Boris Vujcic AMB'nin daha önceki açıklamalarında da verilere bağımlı bir yol izleyeceğini açıklamış olduğunu hatırlatarak, gelecek olan verilerin AMB tahminleri ile uyumlu olması halinde faiz indirimlerinin kesin olacağını belirtti. Vujcic, röportajda, tahminlerin yönünün faiz oranlarında daha fazla düşüşe işaret ettiğini belirtti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,80 artıda. Dolar/TL 35,26 e Euro/TL 36,70 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 108,10 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0405 sınırında. Brent tipi petrol 73,22 dolardan, altının onsu 2.617,03 dolardan ve gramı ise 2.967,67 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde kapasite kullanım oranı, reel kesim ve hizmet sektörü güven endeksi verileri takip edilecek. Yurt dışında ise önemli bir veri akışı bulunmamaktadır. ABD ve Avrupa Borsaları "Noel Bayramı" nedeniyle kapalı olacak.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Kasım ayında %2,24 artan TÜFE'nin Aralık 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Aralık ayında %1,72, 2025 yılı Ocak ayında %4,00, 2024 yılı sonunda %45,28 ve 2025 yılı sonunda %27,07 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2024 sonunda 35,30 ve 12 ay sonrasında ise 43,23 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 9,8 milyar dolar, 2025 yılında ise 18 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025'te sırasıyla %3,0 ve %3,1 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %43,50 ve 12 ay sonrasında ise %30,88 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Karsan Otomotiv Sanayii ve Ticaret A.Ş. (KARSN; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirketin, bayisi Anadolu Automobil Rom S.R.L ile Romanya Buzau Belediyesi arasında toplam 20 adet e-JEST satışı için sözleşme imzalanmıştır. Araçların teslimatının 2025 yılında gerçekleştirilmesi planlanmaktadır.
Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik A.Ş. (KONTR; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, Afrika kıtasında yerleşik bir müşterisiyle her biri farklı bir bölgede bulunan 5 adet 220kV trafo merkezinin mühendislik, enerji dağıtım sistemlerinin koruma, kontrol ve otomasyon alt yapısının yenilenmesini kapsayan, toplam 19.415.645,00 Euro değerinde bir sözleşme imzalamıştır.
CW Enerji Mühendislik Ticaret A.Ş. (CWENE; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket ile yurt içerisinde yerleşik bir müşterisi arasında, arazi tipi güneş enerjisi santrali kurulumu gerçekleştirmek amacıyla KDV Hariç 7.332.525,00 USD tutarında sözleşme imzalanmıştır.



  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün

" ABD, Euro Bölgesi, Almanya, İngiltere Piyasalar Tatil Nedeniyle Kapalı,
" Türkiye, Hizmet Perakende Ticaret ve İnşaat Güven Endeksi(Ara),
" Türkiye, Reel Kesim Güven Endeksi(Ara),
" Türkiye, İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı(Ara)

Yurt içi piyasalarda odak yarın yapılacak PPK toplantısında…
Küresel piyasalarda bu haftanın veri gündemi tatil sebebiyle sakin seyrediyor. Sakin gündemin sonucunda bir önceki haftanın gündemi olan şahin Fed genel yatırım teması olarak bu hafta da öne çıkıyor. Dolar endeksi (DXY) 108 seviyesi üzerinde işlem görürken, ABD 10 yıllık tahvil getirileri son 7 ayın zirvesine yakın %4,60 seviyesinde seyrediyor. Dün tatil sebebiyle erken kapanış yapan S&P 500 %1,10, Dow Jones %0,91, Nasdaq ise %1,35 kazanç ile günü tamamladı. Euro Bölgesi'nde ECB Yönetim Kurulu üyesi Boris Vujcic, gelecek olan verilerin ECB tahminleri ile uyumlu olması halinde faiz indirimlerinin kesin olacağını belirtti. Euro Stoxx 50 endeksi dünü %0,38 değer kazancı ile günü tamamladı. Yurt içinde dün Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek'in açıklamalarını takip ettik. Şimşek, "Akaryakıt gibi bazı kritik yönetilen fiyatların enflasyon ile güncellenip güncellenmeyeceği hususunu değerlendiriyoruz" açıklaması yaptı. Dün akşam Asgari Ücret Tespit Komisyonu dördüncü kez toplandı. Toplantının ardından Bakan Işıkhan, 2025 yılı için asgari ücreti %30 zam ile 22.104 TL olarak açıkladı. 2025 sonunda TCMB'nin beklediği enflasyona yakın bir asgari ücret zammı; Perşembe günü yapılacak PPK toplantısından 250 baz puan indirim kararı çıkması ihtimalini artırdı. Piyasa katılımcıları anketi de katılımcıların 150 baz puanlık bir indirim beklentisi olduğuna işaret etmişti. Yarın yapılacak bir indirim, BIST-100 endeksinde pozitif fiyatlanacaktır.

Asya borsaları bu sabah karışık yönde bulunuyor. Dün Çin hükümetinden 2025 yılında 411mlr USD hazine bonosu ihraç etmeyi planlandığı haberi takip edildi. Çin hükümetinin en yüksek ihracı olacak bu borçlanmanın iç talebi desteklemek amaçla kullanılması bekleniyor. Halihazırda deflasyon ile karşı karşıya olan Çin'in Trump tarifelerinin etkisine karşı önlem olarak da bu kararı aldığı bildirildi. Bu sabah Japonya'da BoJ Başkanı Ueda, ücret artışıyla desteklenen %2'lik istikrarlı enflasyon hedefinin ulaşılabilir olduğuna dair güveninin arttığını ifade etti, ancak bankanın faiz oranlarını yeniden artırmaya ne kadar yakın olduğunu ima etmekten kaçındı. Bugün Noel tatili sebebiyle küresel piyasalar kapalı olacak. Yurt içinde ise reel sektöre ilişkin güven endeksleri ve Aralık ayı imalat sanayi kapasite kullanım oranı takip edilecek. Kasım ayında kapasite kullanım oranı bir miktar yükselerek %75,6 olmuştu. Eylül ve Ekim ayında ise 2024 yılının en düşük seviyesi olan %74,9 seviyesi görüldü. BİST 100 endeksinin güne pozitif yönde başlamasını beklemekteyiz. Dünkü işlemlerde son bir ayın en düşük seviyesinin test edilmesinin ardından etkili olan tepki alımlarının, 9700-9760 bölgesi üzerinde güç kazanması beklenebilir. Endekste son bir aylık alçalan kanal üst bandının (9890) üzerinde kapanışlar ise, teknik görünümde iyileşmeler için önem arz ediyor. Bu seviye üzerine yükselişlerde ise 10000-10150 direnç bölgesi hedeflenebilir. TCMB PPK toplantısı öncesinde artan faiz indirimi beklentileri, bankacılık endeksi öncülüğünde BIST-100'de pozitif yönlü seyre etki edebilir.
 
Veri Gündemi

ABD, Euro Bölgesi, Almanya ve İngiltere'de piyasalar Noel Tatili nedeniyle kapalı seyrediyor.

Yurt içinde bugün hizmet perakende ticaret ve inşaat güven endeksi, reel kesim güven endeksi ve imalat sanayi kapasite kullanım oranı takip edilecek. Mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksi Kasım ayında bir önceki aya göre; hizmet sektöründe %2,9 oranında azalarak 111,0 değerini, perakende ticaret sektöründe %0,9 oranında artarak 111,7 değerini ve inşaat sektöründe %1,7 oranında artarak 87,8 değerini aldı. 2024 yılı Kasım ayında mevsimsellikten arındırılmış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE-MA), bir önceki aya göre 1,2 puan artarak 103,4 seviyesinde gerçekleşti. Endeksi oluşturan anket sorularına ait yayılma endeksleri incelendiğinde, son üç aydaki toplam sipariş miktarı, mevcut toplam sipariş miktarı, genel gidişat, mevcut mamul mal stoku, gelecek üç aydaki ihracat sipariş miktarı ve gelecek üç aydaki toplam istihdama ilişkin değerlendirmeler endeksi artış yönünde etkilerken, sabit sermaye yatırım harcamasına ilişkin değerlendirmeler endeksi azalış yönünde etkiledi. Mevsimsellikten arındırılmamış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE) bir önceki aya göre 0,5 puan azalarak 100,4 seviyesinde gerçekleşti.

İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış Kapasite Kullanım Oranı (KKO-MA), bir önceki aya göre 0,4 puan artarak %75,6 seviyesinde gerçekleşti. Mevsimsel etkilerden arındırılmamış Kapasite Kullanım Oranı (KKO), bir önceki aya göre 1,2 puan artarak %76,1 seviyesinde gerçekleşti.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.