Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Bugün çıkan raporumuzda, günlük bazda yabancı oranı en çok artan hisseler; IZINV:1.48 bps, SILVR:1.27 bps, MOBTL:1.26 bps, iken, azalan hisseler ise; TEKTU:-2.46 bps, IHGZT:-2.45 bps, SELGD:-2.04 bps. olarak görüntülenmektedir.

Son günlerde yabancı oranı sürekli artan hisselerden 5 tanesi; AGYO:7 gün, ANHYT:7 gün, AYGAZ:7 gün, BAKAB:7 gün, BEYAZ:7 gündür yabancı oranları sürekli artış gösteriyor.

Son günlerde yabancı oranı sürekli düşen hisselerden 5 tanesi; MGROS:10 gün, CRFSA:8 gün, BRKVY:7 gün, DOAS:7 gün, INVES:7 gündür yabancı oranları sürekli düşüş gösteriyor.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/04/25/gunluk-yabanci-oranlari-25-04-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ne Oldu?
Cumhurbaşkanı Erdoğan: Almanya ile 60 milyar dolar ticaret hacmi hedefliyor, karşılıklı yatırımların artırılmasına önem veriyoruz.
Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek: Seçim sonrası program daha güçlü sahiplenildi çünkü halkın mesajı netti: Enflasyonu düşürün.
Fitch Ratings Türkiye Analisti Morales: Bundan sonra, Türkiye'de enflasyonu sürdürülebilir şekilde düşürmek için politikaların ne ölçüde daha da sıkılaştırılacağını görmemiz gerekiyor.
Fitch Ratings: Küresel faiz hareketleri giderek ayrışıyor.
ABD Başkanı Biden, içinde Ukrayna'ya 61, İsrail'e 26 milyar dolarlık askeri yardımın da yer aldığı toplam 95 milyar dolarlık dış yardım paketini imzaladı.
Whirlpool, ABD'de beyaz eşya talebindeki durgunluğun aşılamaması nedeniyle istihdamda küçülmeye gidiyor.
Güney Kore, 2024’ün ilk çeyreğinde %3,4 büyüdü ve 2021'in 4. çeyreğinden bu yana en hızlı çeyreklik büyüme gerçekleşti.
Almanya hükümeti, 2024 yılı için daha önce %0,2 olarak açıklanan resmi büyüme beklentisini, %0,3’e yükseltirken, enflasyon tahmini ise %2,8’den %2,4’e düşürdü.

Ne Olacak?
TCMB faiz kararı bugün açıklanacak.
ABD’de 1Ç24 GSYH ve İşsizlik Maaşı başvuruları açıklanacak.
Japonya’da faiz kararı Cuma günü açıklanacak.
S&P’nin 3 Mayıs’ta Türkiye değerlendirmesi açıklaması bekleniyor.
Borsa İstanbul’un bu sabah hafif alıcılı açılış yapmasını bekliyoruz.

BİST100 endeksinde hafif alıcılı başlangıç gerçekleşmesini bekliyoruz.
Bugün saat 14:00’da TCMB'nin Nisan ayına ilişkin faiz kararı açıklanacak. Beklentimiz TCMB'nin faizlerde değişikliğe girmeyerek %50 oranında sabit bırakması yönünde.
Mart ayında TCMB yabancı beklentilere paralel 500 baz puan faiz artırmıştı. Özellikle enflasyonun aylık bazda beklenti üstünde gelmesi ile sıkı politikanın devam edeceği mesajları verilmesi sonrasında faizler %50'ye çıkmış, alt bant ve üst bant sınırı da %1,5'tan %3'e yükselmişti. Dolaylı da olsa %53'lere kadar çıkan faiz sonrasında gözler enflasyon verisine çevrilmiş durumda.
Mayıs ayında doğalgaz fiyatlamaları kaynaklı zirve yapması beklenen enflasyon sonrasında baz etkisi ile Temmuz ve Ağustos aylarında enflasyonda sert düşüş bekleniyor. Bu kapsamda sıkı politikanın devam etmesi bekleniyor olsa da bu sadece faizle değil farklı araçlarla da olacağı görüşü hakim. Veri odaklı gidecek TCMB ve enflasyonu kontrol altına almak için müdahalelerine devam edecek olan TCMB'nin karar metninde geçen ayki metne benzer mesajlar vermesini bekliyoruz. Bu ay süreç içerisinde beklenti altı gelen enflasyon vurgusu da görebiliriz.
Fitch’in Kıdemli Direktörü ve Türkiye Analisti Morales, Türkiye'nin mali duruşunun açıkça genişleyici olduğunu belirtti. Morales, kurumun Türkiye konulu çevrimiçi panelinde para politikasının sıkılaştırılmasını desteklemek için maliye politikası ayarlamasının gerekli olduğunu söyledi.

VİOP 30 Endeks kontratında hafif alıcılı açılış bekliyoruz.
VİOP 30 Endeks yakın vade kontratı, önceki işlem günü 10.540 - 10.683 fiyat aralığında işlem görerek günü 10.617 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrattaki açık pozisyon 29.864 azalışla 262.015 adet kontrat olarak gerçekleşti.
VİOP 30 Endeks kontratında 60 dakikalık HO’nın geçtiği 10.550 seviyesinin yakınında hareket etmemiz kısa vadede yükseliş eğilimini arttırırken, 11.000’in üstüne çıkmamız durumunda ilk aşamada 11.200 seviyesini kısa vadeli hedef haline getirebilir. Aşağı yönde ise kısa vadeli düşüşün devam edebilmesi için 10.300 destek seviyesinin kırılması gerekmektedir. Kısa vadede yukarı yönde 11.000 ve 11.200 seviyesi önemli bir direnç olarak karşımıza çıkarken. Aşağı yönde ise 10.600 ve 10.400 seviyesi önemli bir destek noktası olarak takip edilecektir.

AKFGY - Ocak - Mart döneminde toplam kira gelirlerinin geçen yılın aynı dönemine göre euro bazında %4 arttığı açıklandı.
AKFGY - JCR Avrasya tarafından şirketin kredi notunun AA-(tr)’den AA (tr)’ye revize edildiği açıklandı.
AGROT - Şirketin XEV Global’in dünya genelindeki ağırlıklı paylarını satın almak üzere görüşmelere başladığı açıklandı.
AGROT - Şirket ile IAT Automotive arasında stratejik ortaklık ve işbirliği anlaşması imzalandığı açıklandı.
AHGAZ & ENERY - Şirketin bağlı ortaklığı A Doğal Gaz’ın EPDK tarafından gerçekleştirilen Armagaz Arsan Marmara Doğalgaz Dağıtım’ın Dağıtım Şebekesinin Satış İhalesi konulu ihaleye katılmış katılarak ihalede birinci olduğu açıklandı.
AVPGY - İstanbul Avcılar’daki 4 bağımsız bölümün 78,1 milyon TL’ye satın alınmasına karar verildiği açıklandı.
BNTAS - Şirketin Ofset Tesisinin çatısına 572 KWP gücünde GES kurulması amacıyla Akgün Elektrik ile anlaşma sağlandığı açıklandı.
CEMAS - Neslihan Kaya tarafından 10.077.858 adet payın Borsa’da işlem görülmesi için MKK’ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
CANTE - Şirket kayıtlı sermaye tavanının 1,3 milyar TL’den 10 milyar TL’ye yükseltilmesi kararı tescil edildi.
CEMAS - Şirket bağlı ortaklığı Özışık İnşaat’ın sermayesinin 339,4 milyon TL’den 600 milyon TL’ye yükseltildiği açıklandı.
CVKMD - Hüseyin Çevik tarafından 1.260.000 adet payın Borsa’da işlem görülmesi için MKK’ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
DERHL - Neslihan Kaya tarafından 1.248.178 adet payın Borsa’da işlem görülmesi için MKK’ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
DITAS - VBTS kapsamında şirket paylarına 24 Mayıs’a kadar brüt takas tedbiri getirilirken, açığa satış ve kredili işlem yasağı da 24 Mayıs’a kadar uzatıldı.
ENKAI - Şirketin TUPRS ile İzmit Rafinerisi ve İzmir Rafinerisi için Propilen Splitter Projesi sözleşmelerinin 175 milyon dolar bedelle imzalandığı açıklandı.
EKGYO - Şirket tarafından geliştirilen projelerde Ocak - Mart itibariyle toplam 6,3 milyar TL’lik satış gerçekleştirildiği açıklandı.
EUPWR - Şirketin Vangölü Elektrik Dağıtım tarafından gerçekleştirilen Pano Ve Box Alımı İşi ihalesine 2,0 milyon dolarlık bedelle en avantajlı fiyatı verdiği açıklandı.
EUREN - Şirket kayıtlı sermaye tavanının 675 milyon TL’den 7,5 milyar TL’ye yükseltilmesi kapsamında yapılan başvuru SPK tarafından onaylandı.
GESAN - Şirketin Sandeks Enerji ile 2,3 milyon dolarlık anlaşma imzaladığı açıklandı.
GLBMD - 20 milyon TL sermayeli Global Fintech Teknoloji unvanlı şirketin kurulduğu açıklandı.
GENIL - DMO tarafından düzenlenen ihalelerde şirket ilaçlarını satmak üzere şirketçe yetkilendirilen Salutem’in katıldığı DMO Nisan 2024 ihalesinde Salutem'in uhdesinde kalan ilaçların şirketten temin edileceği, GENIL’in satışlara katkısının 93,9 milyon TL olacağı açıklandı.
GSDHO - Şirketin bağlı ortaklığı GSD Shipping bünyesinde bir adet kuru yük gemisi alımına karar verildiği açıklandı.
IEYHO - Neslihan Kaya tarafından 3.459.532 adet payın Borsa’da işlem görebilmesi için MKK’ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
ISCTR - 24 gün vadeli 700 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
IZMDC - Şirketin çelikhane yatırımında soğuk testlerin tamamlandığı ve sıcak testlere başlandığı açıklandı.
KBORU - Malatya CTP Boru Üretim Tesisi’nin Haziran 2024’e kadar üretime hazır hale getirilmesinin planlandığı açıklandı.
KRONT - Şirket kayıtlı sermaye tavanının 150 milyon TL’den 500 milyon TL’ye yükseltilmesi tescil edildi.
MAGEN - Şirketin Hollanda’da şirket kurmasına karar verdiği açıklandı.
MNDTR - Bireysel yatırımcı tarafından bedelli sermaye artırım kararının iptali kapsamında açılan davanın reddine karar verildiği açıklandı.
NTHOL - Karadağ'da Merit Starlit Hotel & Residence ile bünyesinde 2.500 m2 alana sahip şans oyunları salonu projesinin tamamlandığı açıklandı.
ONCSM - Suudi Arabistan Gıda ve İlaç İdaresi tarafından şirketin ürünlerinin uygunluğunun onaylanarak şirketin SFDA belgesi almaya hak kazandığı açıklandı.
QNBFL - 84 gün vadeli 150 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
PASEU - Şirketin Demir İpek Yolu güzergahında Çin - Türkiye - Avrupa ve tersi yönünde demiryolu kombine yük taşımacılığı hacmini arttırmak amacıyla yeni şirket kurmasına ya da iş birliği yapmasına karar verdiği açıklandı.
PEKGY - Ahmet Çölgeçen tarafından 1.825.000 adet payın Borsa’da işlem görülmesi için MKK’ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
RUBNS - Şirketin Nisan ayında yedi şirket ile 81,5 milyon TL bedelle ürün satış sözleşmesi imzaladığı açıklandı.
SARKY - Şirket kayıtlı sermaye tavanının 600 milyon TL’den 2 milyar TL’ye yükseltilmesine karar verildiği açıklandı.
TCELL - Şirket tarafından, Ukrayna mahkemeleri tarafından lifecell LLC, UkrTower LLC ve Paycell LLC şirketlerinin paylarına uygulanan ihtiyati tedbir kararının kaldırıldığı açıklandı.
TCELL - Şirketin Demirören (DM Yapım) ile devam eden davası kapsamında davanın ihtilafının arabuluculuk yöntemi ile çözümlenmesine dair anlaşma sağlandığı ve Demirören'e 130 milyon TL ödeyeceği açıklandı.
TERA - 91 gün vadeli 140 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
TETMT & MIPAZ - TETMT’nin MYK2 Enerji Elektrik İnşaat'ı devralma yoluyla birleşme kararı aldığı açıklandı.
TSKB - Yurt dışında 183 gün vadeli 20 milyon dolar ve 107 gün vadeli 15 milyon dolar tutarlarında borçlanma aracı ihraç edildi.
ZOREN - 3,5 milyar TL’ye kadar borçlanma aracı ihraç edilmesine karar verildiği açıklandı.
 
AKSA - Emniyet Ticaret tarafından 99,20 - 100,00 TL fiyat aralığından 60.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %23,49’a yükseldi.
AKSGY - Mehmet Emin Çiftçi tarafından 16,12 TL fiyattan 464.000 adet pay satılırken, şirket sermayesindeki payı %0,92’ye geriledi.
ENKAI - Mehmet Sinan Tara tarafından 36,04 - 36,20 TL fiyat aralığından 400.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %0,94’e yükseldi.
ENKAI - Salim Oğuz Kırkgöz tarafından 36,04 - 36,20 TL fiyat aralığından 3.000 adet pay alındı.
ENSRI - Muhammet Nuri Ensari tarafından 25,00 - 25,68 TL fiyat aralığından 4.425.000 adet pay satılırken, şirket sermayesindeki payı %58,08’e geriledi.
IZFAS - Bank Of America Corporation tarafından 18,52 - 19,84 TL fiyat aralığından 4.783.241 adet alış ve 4.395.116 adet satış yapılırken, şirket sermayesindeki payı %5,44’e yükseldi.
KUYAS - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 62.000 adet pay 49,60 - 50,10 TL fiyat aralığından geri alındı.
METUR - BCC Yatırım tarafından 13,41 TL fiyattan 850.000 adet pay satılırken, şirket sermayesindeki payı %25,25’e geriledi.
METUR - Erdal Bulut tarafından 13,28 - 14,00 TL fiyat aralığından 140.375 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %7,65’e yükseldi.
MPARK - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 22.500 adet pay 215,40 - 221,00 TL fiyat aralığından geri alındı.
PEKGY - Şirket paylarının geri alınması kapsamında 1.000.000 adet pay 7,72 TL fiyattan geri alındı.
RYGYO - Egemen Döven tarafından 32,32 - 32,98 TL fiyat aralığından 100.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %8,75’e yükseldi.
RYSAS - Egemen Döven tarafından 40,90 - 44,44 TL fiyata aralığından 100.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %12,95’e yükseldi.
 
SKBNK - Banka sermayesinin 1,8 milyar TL’den %34,40 oranında bedelli olarak 640 milyon TL nakden artışla 2,5 milyar TL’ye yükseltilmesine karar verildi.
SNKRN - Tahsisli sermaye artırımının ertelendiği açıklandı.


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günün ilk gelişmeleri:

 Şimşek, "Seçim sonrası program daha güçlü sahiplenildi çünkü halkın mesajı netti: Enflasyonu düşürün"

 Fitch Ratings Türkiye Analisti Morales: Bundan sonra, enflasyonu sürdürülebilir şekilde düşürmek için politikaların ne ölçüde daha da sıkılaştırılacağını görmemiz gerekiyor

 Amerikalı yetkililer, Ukrayna'nın Washington'ın gizlice uzun menzilli füzeleri verdiğini teyit etti

 Gün içinde açıklanacak veriler ve beklenen gelişmeler:

 TCMKB Para Politikası Kurulu (PPK) faiz kararını açıklayacak

 TÜİK, mart ayı motorlu kara taşıtları istatistiklerini paylaşacak.

 TCMB, şubat ayına ilişkin uluslararası yatırım pozisyonu verilerini ve haftalık uluslararası rezervler ve döviz likiditesini açıklayacak

 ABD'de büyüme, kişisel tüketim, bekleyen konut satışları ve haftalık işsizlik başvuruları verileri izlenecek

Ekonomi gazetesinde yayınlanan habere göre; Kanatlı hayvanlar arasında son derece bulaşıcı ve ölümcül olan virüs, son günlerde süt ürünleri ve büyükbaş hayvanlarda da tespit edildi. Gıda ekonomisti David Anderson, "Yumurta fiyatlarındaki büyük artışın nedeni, HPAI'nin (yüksek patojenik kuş gribi) yumurta çiftliklerini vurması ve tavukları öldürerek yumurta üretimini azaltmasıdır" açıklamasında bulundu.

ABD’de kasım ve aralık aylarında 14 milyondan fazla yumurtlayan tavuğun kuş gribi nedeniyle telef olduğu belirtilirken, Tarım Bakanlığı'nın verileri, son 30 gün içinde ABD’nin ticari sürüleri arasında 8 milyondan fazla kuşun enfekte olmaya devam ettiğini gösterdi. Rabobank'ın kıdemli analistlerinden Nan-Dirk Mulder, ABD, AB, Rusya, Güney Afrika, Hindistan ve Nijerya gibi dünya çapındaki birçok ülke ve bölge tarihi yüksek fiyat seviyeleriyle karşı karşıya olduğunu söyledi. Yumurta fiyatları ABD’de yılbaşından bu yana %10 artarken, Japonya’da ise %20 arttı.

https://www.ekonomim.com/ekonomi/kus-gribinin-yeniden-ortaya-cikmasi-yumurta-fiyatlarini-artirdi-haberi-739680

https://cdn.infoyatirim.com/Content/UploadedFile/SektorelGostergeler.pdf

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EURUSD

EURUSD paritesinde 1.0707 direnci test ediliyor. Bu seviyenin geçilmesi ve üzeri fiyatlamada Euro lehine işlemler momentum kazanabilir. Bu durumda 1.0723 ve 1.0765 direnç olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1.0658 ve 1.0640 destek oluşturabilir.

Destekler.1.0658-1.0640-1.0598
Dirençler:1.0707-1.0723-1.0765

USDCHF

USDCF paritesinde 0.9150 direnci tekrar test edildi ve geçilemedi. Bu seviyenin geçilmesi durumunda 0.9200 ve 0.9240 direnç olarak izlenebilir. Bu seviye altında kalındığı sürece ise 0.9101 ve 0.9070 destek oluşturabilir.
Destekler:0.9101-0.9070-0.9047

Dirençler:0.9150-0.9200-0.9240


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Crude Oil’de 82.93 direnci tekrar test ediliyor. Bu seviyenin geçilmesi ve üzeri fiyatlamalarda yukarı yönlü momentum artabilir. Bu durumda 83.90 ve 84.86 direnç olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 81.77 ve 80.78 destek oluşturabilir.

Destekler:81.77-80.78-80.00

Dirençler:82.93-83.90-84.86

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

1990
Japon Yeni Dolar karışında son 34 yılın en zayıf seviyesine erişti. Parite kritik 152 seviyesinin üzerine çıkarak Yen’deki zayıflığı belirginleşti. Devamında ise fiyatlama Yen aleyhine olmaya devam ediyor.
Ülke negatif faiz bölgesinden geçen ay çıktı. Faiz artışı ekonomi yönetiminin yeni yaklaşımını yansıtıyor. Bu amaçla maaş zamları da yüksek tutuldu. Enflasyonda artış bekleniyor. Tabii bunun için maaş artışlarının talebe dönüşmesi gerekli bir husus. Mevcut durumda merkez bankası alışılmış bir sıkılaşma içinde değil. O yüzden yüksek maaş artışı, olası enflasyon artışı konuşulsa da Yen primlenmiyor. Aksine zayıflıyor. Kaldı ki FED faizi çok yüksek. Faiz farkı da Yen aleyhine.
Asya’da zayıf olan diğer bir para Kore Wonu. ABD, Japonya, Kore yetkilileri geçtiğimiz günlerde bir araya geldiler ve konuyu ele aldılar. Çin para biriminin de zayıf olduğunu belirtelim. Japon yetkililer seviyeden değil değişim hızından rahatsız olduklarını ifade ediyor.
Japon ekonomi yönetimi Yen’e müdahale sinyali veriyor. Bir önce 2022 sonbaharında müdahale edildi. Birkaç defa tekrarlandı. Müdahalenin etkisi kalıcı oldu mu, cevap hayır. Ekim’de 152 civarında olan Usd-Jpy paritesi 2023 Ocak’ta 127 civarında dip yaptıktan sonra tekrar aynı yere Ekim ayında erişti. 2024’ün baharında tekrar müdahale sinyali veriliyor.
Ekim 2022’de müdahale sürecine Dolar Endeksi 112 civarında başlıyor. Sonrasında güç kaybediyor. Tabii kaybı tamamen müdahaleye bağlayamayız. Kaldı ki Yen’in Dolar Endeksi’ndeki payı 13,6% civarı. Yine de olası bir müdahale öncelikle piyasada oynaklık yaratır. İkinci olarak Dolar Endeksi’nin gücünü biraz azaltabilir.
Ana resimde ise makro verilere bağlı seyir devam ediyor. Dolar esas olarak buna göre fiyatlanıyor. Veri trafiğinde bugün önemli bir gün. ABD 1Ç büyümesi açıklanacak. Büyümenin 3,4%’en 2,5%’e yavaşlaması bekleniyor. Sonuca bağlı olarak Dolar hareketlenebilir. Risk iştahının değişebileceğini belirtelim. Yarın ise ABD PCE verisi takip edilecek. Öte yandan ABD şirket finansalları açıklanmaya devam ediyor. Kar, gelir rakamları de risk iştahını güncelde etkileyen diğer bir başlık. Bugün de önemli bilançolar açıklanacak.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı negatif. ABD vadelileri yüzde 0,2-1,2% aralığında eksi. Asya piyasalarında karışık seyir hakim. Hong Kong 0,7% , Çin 0,2% civarı artı; Japonya 2% civarı eksi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,65, Dolar Endeksi 105,7, ons altın 2.310 Usd civarında işlem görüyor.
İç tarafta, TCMB faiz kararını bugün açıklayacak. Faizde değişiklik beklenmiyor. Karar metinde ortaya konulacak güncel görüş önemli. Piyasaya metin vasıtası ile faiz patikası ve enflasyonla mücadele hakkında yeni yönlendirme verilebilir. Mevcut durumda TCMB piyasaya haftalık politika faizden (50%) değil gecelik faizden (53%) fonlama sağlıyor. Bu açıdan baktığımızda üst sınıra erişmiş durumda. Çok az sayıda olsa da faiz artışı bekleyenler bu argüman üzerinde duruyor.
Piyasanın genel beklentisi sıkılaşmanın para politikası ile sınırlı kalmaması mali politikaya da yansıması gerektiği yönünde. Dün Fitch de mali politikada sıkılık görmediğini ifade etti. Kamuda tasarruf tedbiri alınması yeni ekonomik programı güçlendirebilir diye düşünüyoruz. Tedbirlerin TL ve TL finansal araçlara olumlu etki olacağı kanaatindeyiz.






Usd/TL:
Şirket finansalları, makro veriler ABD kaynaklı haber akışını merkezi olmaya devam ediyor. Makro verilerde konut kredisi başvuruları beklenti altı kalırken dayanıklı tüketim siparişleri beklenti üstü geldi. Şirketler tarafında ise sonuçlar zayıf ve güçlü geliyor, o yüzden yön net olarak oluşamıyor. Öte yandan bugün açıklanacak 1Ç büyüme ve yarın açıklanacak PCE verileri öncesi yatırımcılar beklemeyi tercih edince Usd talebi hafif canlılık gösteriyor. Dolar Endeksi 105,77 civarında işlem görüyor.
Bugün açıklanacak 1. çeyrek büyüme verisinin sonucu, piyasaya yön verebilir, hareketlilik katabilir. Gözler ardından Cuma günü açıklanacak PCE verisinde olacak. Veri odaklı seyir devam ediyor.
Lokal tarafta, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) faiz kararı saat 14:00’da açıklanacak. Piyasada ana beklenti politika faizinde değişikliğe gidilmeyeceği yönünde. Toplantı sonrası verilecek mesajlar piyasalar açısından önemli olacaktır.
Kur ılımlı yukarı eğilimini koruyor. Bu sabah 32,58 civarında işlem görüyor. Aşağıda 32,50 ve 32,00; yukarıda 33,00 ve 33,50 öne çıkan teknik seviyeler.




TL Tahvil/Bono:
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) faiz kararını açıklayacak. Faizde değişiklik beklenmiyor. Karar metni önem arz ediyor. Mart ayındaki sürpriz artış kararından sonra yeni bir sürpriz karar olması halinde olumlu algı biraz güçlenebilir.
Tahvil faizleri ılımlı yukarı seyir izliyor. Enflasyon zirvesi oluşması ve enflasyon beklentilerinin zayıflaması tahvil talebini artıran etkenler olabilir. Tahvillerde şu an olmasa da alıcılı seyrin uzak olmadığını, yaklaştığını düşünüyoruz.
Globalde, genel olarak veri odaklı piyasa dinamiği devam ediyor. Makro veriler zıt sinyaller veriyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,77 seviyesinde bulunuyor. Bugün açıklanacak 1Ç büyüme verisi hareket yaratabilir.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla yatay kalarak %45,35 ve 3 baz puan artarak 28,86% seviyesinden tamamladı.




Hisse Senedi:
9,850 zirvesinin oluşturduğu realizasyon eğiliminde kısa vadeli ana destek noktası olarak izlediğimiz 9,450 seviyesinin korunmasıyla birlikte piyasadaki yükseliş eğilimi devam ediyor. Salı gününü Bankacılık Sektöründeki %2.77 oranındaki yükselişin ardından %0.80 oranında değer artışıyla 9,722 puandan tamamlayan piyasada, gün içerisinde 9,650 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. İlk etapta 9,650 üzerinde dengelenme çabasında hareketlenecek piyasada, bu nokta üzerinde tutunacak seyrin yukarı atakları sürdüreceğini düşünüyoruz. Bu durumda yeniden 9,850 direncini aşma denemeleri etkisini sürdürecektir. 9,850 direnci üzerindeki hareketlerde ise ilk etapta USD bazında Eylül 2023'te test edilen 314, ardından ise 324 USD’nin hedef direnç olarak gündeme geleceğini söyleyebiliriz. Bir alt noktada ise 9,450 seviyesini kısa vadeli ana destek noktası olarak almaya devam ediyoruz. 9,450 üzerindeki hareketlerin ise piyasadaki kısa vadeli yükseliş trendini sürdüreceğini düşünüyoruz.




Eur/Usd:
Bugün ABD 1. çeyrek büyüme verisi açıklanacak. Büyümenin önceki veriye (3,4%) göre yavaşlaması (2,5%) bekleniyor. Alt başlıklarda ise kişisel harcamaların azalması, fiyat endeksi ve çeyreklik çekirdek PCE’nin artması öngörülüyor.
Piyasalar açıklanan makro veriler ve şirket finansalları ile yön konusunda kararlılık yaşayamıyor. Büyüme verisinin etkisi ile de yatırımcıların bekleme modunda olduklarını söylemek mümkün. Kararsız piyasa hali Usd lehine sınırlı destek sağladı. Bu sabah ise hafif gevşeyerek güne başlıyor.
Büyüme verisinin ardından gözler ABD kişisel tüketim harcamaları verisinde olacak. FED’in baz aldığı verinin sonucu piyasa fiyatlamasını etkileyebilir.
Son dönemde zayıflığı ile gündeme gelen Japon Yeni, geldiği seviyelerden ötürü müdahale ile karşılaşabilir. Olası müdahale para piyasalarında dalgalanma yaratabilir.
Bugün açıklanacak ABD 1. çeyrek büyümesi verisinin ardından yarın ABD PCE verisi sonucu da piyasada hareketlilik yaratabilir.
Son günlerde Dolar talebinde hafif azalma söz konusu. Dolar Endeksi’nde yine de 105 seviyesinin üzerinde yaşanacak tutunma 107,2 seviyesini hedef haline getirebilir.
Bu sabah 1,071 seviyesindeki paritede 1,07 ve 1,068 seviyeleri gün içi destek; 1,073 ve 1,076 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün ABD büyüme verisi öncesi paritede yatay seyir bekliyoruz. Veri sonrası yön-hareket ise verinin sonucuna bağlı.



Gbp/Usd:
Merkez bankaları cephesinde FED faiz indirimi için acele etmeyeceği mesajını yineliyor. BOE ile aralarında zaman farkı ise kapanıyor. Hatta eş zamanlı faiz indirimi mümkün olabilir. Hatta ABD ekonomisi dirençli kalmaya devam ederse BOE, FED’den önce faiz indirimine yapabilir. Zaman farkının azalması Gbp aleyhine fiyatlamaya yol açıyor. Verilere bağlı seyir sürüyor, bugün ABD 1Ç büyümesi önemli.
Dolar Endeksi 106 seviyesine biraz altında güne başlıyor. 105 seviyesi üstü kalıcılık 107,2 seviyesini hedefleyebilir. 105 seviyesi altı kalıcılık baskının azalmasını sağlayabilir.
Bu sabah 1,246 seviyesinde bulunan paritede 1,241 ve 1,236 seviyeleri gün içi destek; 1,25 ve 1,257 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün ABD büyüme verisi öncesi paritede yatay seyir bekliyoruz. Veri sonrası yön-hareket ise verinin sonucuna bağlı.




Altın:
Kıymetli madenlerde konsolidasyon devam ediyor. Jeopolitik tansiyonun düşmesi ile yükseliş hareketi yerini soluklanmaya bıraktı. Mevcut hal biraz daha sürebilir. Kısa vade için bunu bekliyoruz. Orta vade için ise olumlu görüşümüzü koruyoruz.
İçinde bulunduğumuz günlerin fiyatlaması ise veriler ışığında yapılıyor. ABD 1Ç büyüme verisi ağırlığı olan bir veri. Bugün saat 15:30’da açıklanacak. Sonuca bağlı olarak fiyatlama değişebilir. Bir sonraki adım ise yarın açıklanacak PCE verisi. Benzer durum ve etki bu veride de söz konusu.
Kısa vade de altın için bir dinlenme dönemi görebiliriz. 2.290-2.400 Usd bant aralığında fiyat hareketlerinin devamını bekliyoruz. Orta -uzun vadeli olumlu görüşümüzü koruyoruz.
Jeopolitik risklerin azalması, altının alışılmış-bilinen metriklere göre fiyatlanmasını sağlayabilir. Tahvil faizlerinin seviyesi, enflasyon-faiz farkı, Dolar’ın gücü gibi unsurlar fiyatlama üzerindeki etkisi artırabilir.
Altında teknik olarak 2.290-2.400 Usd aralığında yatay bir bant aralığının devam edeceğini düşünüyoruz.
Bu sabah 2.310 Usd seviyesindeki ons altında 2.300 ve 2.289 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.340 ve 2.360 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün ABD büyüme verisi öncesi paritede yatay seyir bekliyoruz. Veri sonrası yön-hareket ise verinin sonucuna bağlı.



Eurobond:
ABD 5 yıl vadeli tahvil ihalesinde talep/satış oranı 2,39 oldu, ihale faizi 4,66% seviyesinde oluştu. 5 ve 10 yıl vadeli kıymetlerin faizi aynı seviyede bulunuyor (4,65-66%). 2 vadeli kıymet ise 4,94% seviyesinde. Verim eğrisindeki ters görüntü FED faiz indiriminin ötelenmesi ile sürüyor. Makro veriler takip ediyor. İlk önemli veri ABD 1Ç büyümesi. Sonuca göre fiyatlama bekliyoruz. Teknik olarak ABD 10 yıllık tahvil faizinde yüzde 4,40 seviyesini önemsiyoruz. Bu seviyenin altında fiyatlamalara geçilmesi risk iştahını destekleyebilir.
Lokal tarafta, ABD tahvil faizleri ile paralel seyirin devamını bekliyoruz. Global tarafta enflasyon endişelerinin azalması lokal tarafta eurobond fiyatlamalarına olumlu etki edebilir.
Türkiye 5 yıllık CDS 310 ile günü tamamladı. Eurobondlar sınırlı negatif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 6-13 cent; orta vadelilerde 48-65 cent; uzunlarda 80-84 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 5,70%, 7,67% ve 8,37% oldu.
 
Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.