Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Tahminlerimizde Etkili Olan Faktörler

BDDK'nın açıklamış olduğu aylık verilere göre Bankacılık sektörü karı 2024 yılının ilk çeyreğinin ilk iki ayında, bir önceki çeyreğin ilk iki ayına göre %23 oranında azalmıştır. Öte yandan, net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemindeki ilk iki ayına göre ise %14 oranında artmış ve 74,7 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.
 
Merkez Bankası, enflasyon görünümündeki bozulmayı dikkate alarak politika faizini yılın ilk çeyreğinde de artırmaya devam ederek %42,5'ten %50'ye çıkartmıştır. Bununla birlikte, kredi faizlerinde artış gözlense de mevduat maliyetlerindeki yükseliş sebebiyle TL kredi mevduat makası zayıf kalmıştır. Diğer yandan ilk çeyrekte; TÜFE endeksli tahvillerin getirisinde kullanılan enflasyon tahminlerinin, önceki çeyrekteki gerçekleşen enflasyonun altında kalması, bu tahvillerde elde edilen gelirin baskı altında kalmasına neden olmuştur. Bununla birlikte, artan swap maliyetleri ticari zararlarda önemli yükselişe neden olurken, maaş artışlarının yaşandığı ilk çeyrekte operasyonel giderler karlılıkları baskılamıştır. Karşılık giderleri de kar üzerinde etkili olurken; net ücret ve komisyon gelirleri başta olmak üzere, iştirak gelirleri ve diğer faaliyet gelirleri destekleyici olmuştur.
 
Sektörde 2024 yılının ilk çeyreğinde (29 Aralık 2023- 29 Mart 2023 haftalık BDDK verileri) bir önceki çeyreğe göre, TL cinsi kredilerde %8,8 oranında artış görülmüştür. YP kredilerde ise Dolar bazında orta tek haneli rakama yakın bir büyüme gözlenmiştir. Kurdaki artışın da etkisiyle toplam kredilerde %10,7 oranında artış görülmüştür. Kamu mevduat bankalarında TL kredi büyümesi daha düşük, YP kredi büyümesi biraz daha yüksek gerçekleşmiştir. Toplam kredi büyümesi ise %7,6 olarak gerçekleşmiştir.
 
Önceki çeyrekte TÜFE endeksli tahvillerin getirileri hesaplamasında gerçekleşen ekim - ekim enflasyonu %61,4 idi. Bu çeyrekte ise tahminler ağırlıklı olarak %40 - 45 arasında öngörülmüştür. Vakıfbank ve Garanti Bankası'nda enflasyon tahmini %40, Akbank'ta %42,5, Yapı Kredi'de %45 olarak revize edilirken; Halkbank, TÜFE endeksli tahvillerin değerlenmesinde kullanılan enflasyonu %65 olarak almıştır. İş Bankası, farklı olarak, beklenti anketini baz almaktadır. Diğer yandan, artan mevduat maliyetleri de hesaba katıldığında net faiz gelirlerinde düşük onlu seviyelerde daralma bekliyoruz. Net faiz gelirlerinde en fazla daralmayı sırasıyla Vakıfbank ve Garanti Bankası'nda bekliyoruz. Diğer yandan, Akbank'ta ve Halkbank'ta net faiz gelirlerinde artış öngörüyoruz.
 
Orta onlu oranlarda büyüme beklediğimiz ücret ve komisyon gelirlerinde, ekonomik aktivitenin canlılığını koruması ve ödeme sistemlerindeki güçlü görüntünün destekleyici olmasını öngörüyoruz.
 
Diğer faaliyet gelirlerinde en yüksek artışı Vakıfbank'ta bekliyoruz. Makro beklentilerde model güncellemesinin de etkisiyle karşılık iptallerden elde edilebilecek yüksek gelirin karlılığı önemli ölçüde desteklemesini öngörüyoruz.
 
Kurlardaki görece düşük oynaklık devam ederken, artan swap maliyeti ve kullanımına bağlı olarak ticari zararlarda artışlar bekliyoruz.
 
Bu çeyrekte karşılık giderleri, baz etkisi faktörü nedeniyle de farklılıklar göstermiştir. Halkbank'ta önceki çeyrekte düşük gerçekleşen karşılık giderlerinde ilk çeyrekte önemli bir artış beklerken, Vakıfbank'ta karşılıklarda çeyreksel bazda gerileme öngörüyoruz. Özel Bankalarda, Yapı Kredi dışındaki bankalarda kredi karşılıklarında düşüş öngörüyoruz.
 
Operasyonel giderlerde, enflasyondaki görüntü ve maaş artışları sebebiyle, genel olarak yükseliş beklenirken, iştirak gelirlerinin ve tahsilatların karlılığı desteklemeye devam etmesi tahmin edilmektedir.
 
Bu çeyrekte genel olarak vergi karşılığında normalleşme beklenirken, Halkbank'ta yüksek vergi gelirinin karlılık oluşumunda ana etken olmasını tahmin ediyoruz.
 
Takibimizdeki bankalardan, çeyreksel bazda, sadece kamu bankalarında kar artışı bekliyoruz. Takibimizdeki diğer bankalarda ise kar düşüşü öngörürken, en yüksek düşüşün İş Bankası'nda olabileceğini tahmin ediyoruz. Bu çeyrekte en yüksek karı Garanti Bankası'nın açıklayabileceği tahmin edilmiştir.
 
Tüm bu gelişmelere bağlı olarak, 2024 yılının 1. çeyreğinde takibimizdeki bankaların toplam karlarının bir önceki çeyreğe göre %32,3 oranında azalarak 66,6milyar TL'ye gerilemesini öngörüyoruz. Söz konusu kar rakamı, bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %7,2 oranında artışa işaret etmektedir.
  
 


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Vakıfbank için 12 aylık hedef fiyatımızı 25TL olarak yukarı yönlü revize ediyoruz
ve tavsiyemizi AL olarak güncelliyoruz (önceki hedef fiyat 18.5TL, önceki tavsiye:
TUT). 12 aylık hedef fiyatımız %48 getiri potansiyeline işaret etmektedir.
Vakıfbank güncel 2024/25 tahminlerimize göre 0.8x/0.6x PD/DD ve 3.4x/2.2x F/K
çarpanları ile işlem görmektedir. 2024/25 net kar tahminlerimizi yaklaşık %60
yukarı yönlü revize ettik. Bu revizyonda marjlar ve komisyon gelirleri ana
etkenler. Banka son 1 yılda XU100’a göre %12 geride kalırken (XBANK +%44),
sene başından bugüne XU100’a paralel gelişti (XBANK +%12). Hâlihazırdaki
geride performans, güçlü karlılık gelişimi beklentimiz ve makro-ekonomik
normalleşmenin devam etmesi sayesinde banka için görüşümüz artık olumlu.
§ Marjlarda toparlanma hızlanacak: Geçtiğimiz yıllarda bankanın TL kredi-mevduat
makası özel bankaların gerisinde kalmıştı. Özellikle 2023’ün ikinci yarısından sonra
kamu bankaları kredi büyümesinde sermaye ve karlılık optimizasyonu nedenleriyle
daha ihtiyatlı. Vakıfbank’ın TL kredi portföyünün %74’ü değişken faizli kredilerden
oluşmaktadır ve bu sayede Merkez Bankası’nın faiz artırım sürecinde kredi faizleri
yukarı yönlü hızlı fiyatlanmaktadır. Özellikle yılın ikinci yarısında marjlarda
toparlanmanın ivmelenmesini öngörüyoruz.
§ İhtiyatlı karşılık ayrılması sayesinde güçlü rezervler: Banka 2023’te takipteki
krediler toplam karşılık oranını %265 seviyesine yükseltti. Ayrıca toplam serbest
karşılık stoğu 11 milyar’a ulaştı (özkaynaklarının %6’sı).
§ Ana sermayeye çevrilebilir tahvil ihracı & iyileşen karlılık sayesinde güçlenen
sermaye oranları: Vakıfbank 550 milyon USD ilave ana sermayeye dâhil edilebilir
(AT1) tahvil ihracı gerçekleştirdi. Tahvil ihracının bankanın BDDK esneklikleri hariç
solo sermaye yeterlilik ve ana sermaye oranlarına (2023 sonu itibarı ile sırasıyla
%13.1 ve %11.7) yaklaşık 100 baz puan olumlu etkisi olmasını bekliyoruz. Serbest
karşılıklar hariç sermaye oranları ise 75 baz puan artmaktadır.
§ Çarpanlar yukarı potansiyel barındırmaktadır: Vakıfbank güncel 2024/25
tahminlerimize göre 0.8x/0.6x PD/DD ve 3.4x/2.2x F/K çarpanları ile işlem
görmektedir. Özkaynak karlılığının aynı dönemde %25/%30 olmasını tahmin
ediyoruz (2023: %18). Bankanın 1Ç24 net karını (9 Mayıs’ta açıklanacak) 11.7
milyar TL seviyesinde tahmin ediyoruz (çeyreklik %17 artış, yıllık %160 artış) ve
güçlü beklentinin hisse için katalist olabileceğini düşünüyoruz.
§ Riskler: i) Ekonomik büyümede beklenenden fazla yavaşlama, ii) karlılıkları
olumsuz etkileyebilecek düzenlemeler, iii) enflasyon beklentilerinde kötüleşme
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BMD Araştırma portföyünde BIMAS, PETKM, TCELL, TUPRS, FROTO, AYGAZ, CIMSA, TRGYO, THYAO ve EREGL yer almaktadır. 16-23 Nisan 2024 döneminde BMD Araştırma Portföyü %1,3 değer kazanırken, SINAİ Endeks %1,4 değer kazandı. Araştırma Portföyünde geçtiğimiz hafta en yüksek getiriyi %5,7 ile TCELL sağlarken, en düşük getiriyi -%5,6 ile BIMAS elde etmiştir. Yılbaşından bu yana BMD Araştırma Portföyü %30,0 değer kazanmış olup aynı dönemde SINAİ Endeks %24,4 değer kazanmıştır.

 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Vakıfbank’ı Model Portföyümüze eklerken Akbank’ı güçlü performans sonrası Model
Portföyümüzden çıkarıyoruz.
Vakıfbank (VAKBN TI, 16.90TL) Öneri: AL, (Hedef Fiyat: 25TL)

Vakıfbank için tavsiyemizi TUT’tan AL’a yükselterek aynı zamanda Model Portföyümüze ekliyoruz. 2024/25 net kar
tahminlerimizi yaklaşık %60 yukarı yönlü revize ettik. Bu revizyonda marjlar ve komisyon gelirleri ana etkenler.
Hâlihazırda hissenin geride performansı, iyileşen karlılık gelişimi beklentimiz ve makro-ekonomik normalleşmenin
devam etmesi sayesinde banka için görüşümüz artık olumlu. Bankanın 1Ç24 net karını 11.7 milyar TL seviyesinde
tahmin ediyoruz (çeyreklik %17 artış, yıllık %160 artış) ve güçlü beklentinin hisse için katalist olabileceğini
düşünüyoruz. Banka güncel 2024/25 tahminlerimize göre 0.8x/0.6x PD/DD ve 3.4x/2.2x F/K çarpanları ile işlem
görmektedir. Bankanın 2024/25’te sırasıyla %25 ve %30 özkaynak karlılığı elde etmesini tahmin ediyoruz.
Akbank (AKBNK TI, 59.85TL) Öneri: GÖZDEN GEÇİRİLİYOR (G/G), (Hedef Fiyat: G/G)
Akbank’ı Model Portföyümüzden son dönemdeki çok güçlü performansı sonrası kısa vadeli kar realizasyonu
doğrultusunda çıkartıyoruz. Akbank’ı Model Portföyümüze Eylül 2022’de ekledikten sonra hisse nominal olarak %477
artış kaydederek (BIST-100 relatif %92) olumlu performans performans gösterdi. Akbank 2024 başından itibaren ise
XU100’ün %33 üzerinde performans gösterdi. Bu raporla Akbank için tavsiyemizi “Gözden Geçiriliyor” (eski tavsiye:
“AL”) olarak değiştiriyoruz.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

AKSUE: 12A23'te 12A22'ye göre 20,7% küçülmeyle 51 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 48,0% azalışla 17 milyon TL oldu. 12A22'de 45 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan AKSUE 12A23'te 43,1% azalışla 25 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22'de 0,4 milyon TL net zararı olan AKSUE 12A23'te 64 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 42,37x seviyesinde ve F/K çarpanı 15,83x seviyesinde.

MHRGY: 12A23'te 12A22'ye göre 22,1% büyümeyle 138 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 29,2% artışla 129 milyon TL oldu. 12A22'de 79 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan MHRGY 12A23'te 23,3% artışla 97 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22'de 1.034 milyon TL net karı olan MHRGY 12A23'te 97,0% azalışla 31 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 32,33x seviyesinde ve F/K çarpanı 135,82x seviyesinde.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

SISE Teknik Bakış - İZLE
Yıllık ortalama 48.88 üzerinde işlem gören hissede geri çekilmelerde 48.52 destek, 48.08 gap seviyesidir.
İlk önemli direnç seviyesi ise haftalık bazda 49.62’dedir.

https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/images/pdf/Teknik-24042024-SISE.pdf

 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*Cumhurbaşkanı Erdoğan: (Türkiye-Almanya) İkili ticaret hacmimizi, dengeli biçimde 60 milyar dolar seviyesine ulaştırmayı hedefliyoruz
(Türkiye-Almanya) 50 milyar doları bulan ikili ticaret hacmimizi, dengeli biçimde 60 milyar dolar seviyesine ulaştırmayı hedefliyoruz
-(Almanya ile) Savunma sanayinde karşılaştığımız kısıtlamaları artık gündemimizden tamamen çıkartalım istiyoruz
-Türkiye ve Almanya'nın bilhassa savunma alanında engelleri değil, bundan sonra ortak üretim projelerini konuşacağını ümit ediyoruz

*Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek, yatırımcıların Türkiye'ye büyük ilgi gösterdiğini belirtti
-Bakan Şimşek, ABD'de yatırımcıların Türkiye'ye ilgisinin büyük olduğuna dikkati çekerek, "Dezenflasyonla, yapısal reformlarla, mali disiplinle makroekonomik temelleri güçlendiriyoruz ve bu çok ilgi çekiyor. Onun için yatırımcı ilgisi tek kelimeyle mükemmeldi." dedi

*Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek: Tüm bu toplantılarda ülkemize ve programımıza olan güvenin güçlü olduğunu bir kez daha gördük
-Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, ABD'de G20, Uluslararası Para Fonu (IMF) ve Dünya Bankası toplantıları ile yatırımcı programlarına katıldıklarını belirterek,
"Tüm bu toplantılarda ülkemize ve programımıza olan güvenin güçlü olduğunu bir kez daha gördük.Önümüzdeki dönemde atacağımızadımlarla güçlendireceğimiz programımızı sabırla, azimle ve kararlılıkla uygulamaya devam edeceğiz." ifadesini kullandı

*Fitch/Morales: Türkiye'de mali duruş açıkça genişleyici pozisyonda
-Fitch Ratings'in Türkiye Analisti Morales, Türkiye'nin mali duruşunun açıkça genişleyici olduğunu belirtti

*Reel kesim güveni 106.1 ile 9 ayın zirvesine çıktı
-Mevsimsellikten arındırılmamış reel kesim güven endeksi Nisan ayında: 106.1 (Önceki ay: 104.4)
-Mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksi Nisan ayında: 103.5 (Önceki ay: 103.5)

*Kapasite kullanım oranı açıklandı
-Mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı Nisan ayında: 77.0 % (Önceki ay: 77.2%, 2023 Nisan: 75.6%)
Mevsimsel etkilerden arındırılmamış imalat sanayi kapasite kullanım oranı Nisan ayında: 76.7% (Önceki ay: 76.2%, 2023 Nisan: 75.4%)

*Kısa vadeli dış borç stoku Şubat'ta 173,6 milyar dolar oldu
-Türkiye'nin kısa vadeli dış borç stoku Şubat ayında 173,6 milyar dolar (Önceki: 174,9 milyar dolar)

*Konut fiyat endeksinde artış yavaşladı
-Konut fiyat endeksi Şubat'ta aylık +2.2% (önceki ay: +2.3%)
-Konut fiyat endeksi Şubat'ta yıllık +58.3% (Önceki ay: +68.0%)

*TCMB İktisadi Yönelim Anketi'ne göre gelecek 12 aylık ÜFE beklentisi %55,5
-Gelecek 12 aylık dönem sonu ÜFE beklentisi Nisan ayında: % 55,5 (Önceki ay: +54,5%)

*Hizmet, perakende ticaret ve inşaat sektörü güven endeksleri açıklandı
-Hizmet sektörü güven endeksi Nisan ayında 117,1 (Önceki ay: 120,4)
-Perakende ticaret sektörü güven endeksi Nisan ayında 115,5 (Önceki ay: 113,3)
-İnşaat sektörü güven endeksi Nisan ayında 88,6 (Önceki ay: 88,6)

*2023 yılında yerli turistlerin harcaması %101 arttı
-Yerli turistlerin, yurt içinde yaptıkları seyahat harcamaları 2023 yılının IV. çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %140 artarak 45 milyar 734 milyon 935 bin TL olarak gerçekleşti
-2023 yılında yurt içindeki seyahatlerde yapılan toplam seyahat harcamaları geçen yıla göre %101 artarak 229 milyar 795 milyon 451 bin TL oldu

*TEPAV: Repo faizinde şimdilik bir artışa gerek yok
-Önemli olan, kredi piyasasının serbest işleyişine getirilen idari kısıtlamaların tedricen kaldırılması ve TCMB'nin doğrudan döviz alışları ile uyumlu olarak döviz karşılığı TL swap stokunun küçültülmesine devam edilmesi
-Bu süreçte kredi faizlerinin enflasyonla mücadele açısından sorun yaratacak düzeye düşmesi halinde hem mevduat hem de kredi faizlerini yükseltmek üzere repo faizini artırmak yeniden düşünülmeli

*Türkiye'nin ham çelik üretimi Mart ayında %18.0 arttı
-Dünya Çelik Birliği (worldsteel) 2024 yılı Mart ayı global üretim rakamlarını açıkladı
-Buna göre, Türkiye'nin ham çelik üretimi Mart ayında, geçen yılın aynı ayına göre %18.0 artarak 3.2 milyon ton ve yılın ilk ayında, yıllık % 28.4 artışla 9.5 milyon ton olarak gerçekleşti

*Avrupa Parlamentosu, AB'nin yeni mali kurallarını onayladı
-Avrupa Parlamentosu (AP), Avrupa Birliği (AB) ülkelerinin kamu harcamaları ve bütçe açıklarını düşürmeyi hedefleyen yeni mali kurallara onay verdi

*Alman Hükümeti büyüme tahminini yükseltirken enflasyon tahminini düşürdü
-Alman Hükümeti, 2024 yılı büyümesini % 0.3 olarak tahmin ediyor (Önceki: 0.2%)
-Alman Hükümeti, 2025 yılında büyümesini 1.0% olarak bekliyor
-Alman Hükümeti, 2024 yılında enflasyonun %2.4 olmasını bekliyor (Önceki:%+2.8)

*Almanya'da iş dünyası güveni arttı
-Almanya'da ifo iş dünyası endeksi Nisan'da: 89.4 (Beklenti: 88.8 Önceki:87.8 )
-Almanya'da ifo mevcut koşullar endeksi Nisan'da: 88.9 (Beklenti: 88.7 Önceki: 88.1)
-Almanya'da ifo beklentiler endeksi Nisan'da: 89.9 (Beklenti: 88.7 Önceki: 87.5)

*ECB/Nagel:Haziran'da yapılacak olası faiz indiriminin ardından mutlaka bir dizi faiz indirimi gelmeyebilir
-Enflasyonun hedefe zamanında ve sürdürülebilir bir şekilde döneceğinden tam olarak emin değilim
-Hizmet sektöründeki enflasyon yüksek kalmayı sürdürüyor ve devam eden güçlü ücret artışı tarafından tetikleniyor

*ABD'de dayanıklı mal siparişleri beklentilerin üzerinde arttı
-ABD'de dayanıklı mal siparişleri Mart'ta aylık: % +2.6 (Beklenti: %+2.5 Önceki R: %+0.7)
-ABD'de nakliye sektörü hariç siparişler Mart'ta aylık : %+0.2 (Beklenti: %+0.3 Önceki R: %+0.1)

*ABD'de mortgage faizi %7'nin üzerinde seyrediyor
-ABD'de 19 Nisan ile sona eren hafta MBA piyasa endeksi değişimi: %-2.7 (Önceki: %+3.3)
-ABD'de MBA 30 yıllık mortgage faizi: %7.24 (Önceki: %7.13)

*BoE/Pill: Son dönemdeki ilerlemeye rağmen faiz indirimi hala uzak
-İngiltere Merkez Bankası (BoE) Baş Ekonomisti Huw Pill, geçen zaman ve enflasyonla ilgili kötü haberlerin artık gelmemesinin faiz indirimlerini yakınlaştırmış olsa bile, faiz indirimlerinin hala bir miktar uzakta kaldığını söyledi

*BoJ, Perşembe günkü toplantısında yendeki trendi değerlendirecek
-Nikkei'nin bildirdiğine göre, Japonya Merkez Bankası (BoJ) Perşembe günü başlayacak olan iki günlük
toplantısında yendeki değer kaybının enflasyon üzerindeki etkisini değerlendirmeye öncelik verecek

*Endonezya Merkez Bankası'ndan sürpriz faiz artırımı
-Endonezya Merkez Bankası politika faizini %6.25'e yükseltti (Beklenti: 6.00%, Önceki: 6.00%)

*IEA elektrik araç görünüm raporu yayımladı
-Dünyada elektrikli araç satışları bu yıl 17 milyona ulaşarak güçlü artış gösterecek
-Uluslararası Enerji Ajansının (IEA) yıllık yayımladığı Küresel Elektrikli Araç Görünümü raporuna göre, bu yılın ilk çeyreğindeki elektrikli araç satışları geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 25 arttı. Bu dönemde satılan elektrikli araçların sayısı 2020'nin tamamında satılan elektrikli araç sayısına eşit oldu.

*Piyasalarda son durum
-Saat 17.45 itibarıyla BIST 100 endeksi %0.9 artışla seyrediyor.
Dolar/TL yüzde 0.1 azalışla 32.5244 seviyesinde hareket ediyor. Brent petrolün varil fiyatı vadeli işlemlerde yüzde 0.2 azalışla 88.27 dolar seviyelerinde bulunuyor. Altının onsu yüzde 0.2 artışla 2.326 dolardan alıcı buluyor

Teknik Analiz: PAMUK CFD’si alçalan trendin alt destek bölgesine olan 77,34 seviyesinden gelen tepki
alımları ile birlikte 82,95 bölgesine doğru yükseliş hareketi gerçekleştirdi. Ancak bu seviyeden gelen
satış baskısı ile birlikte zayıf görünüm sergiliyor. Pamuk CFD’sinde olası tepki alımlarında oluşabilecek
yükselişlerde 83,70 bölgesi önemli direnç seviyesi olarak karşımıza çıkmaktadır. 83,67 seviyesi
üzerindeki fiyatlamalarda 85,80 seviyesine doğru yükseliş denemeleri görülebilir. Buna karşın teknik
göstergelerin negatif sinyal ürettiği Pamuk CFD’sinde 79,60 bölgesine doğru satışlar hız kazanabilir.
Destekler: 79,60 / 78,30 / 77,34
Dirençler: 83,67 / 85,80 / 88,20

Teknik Analiz: MISIR CFD’sinde 430 bölgesinden gelen tepki alımları ile birlikte yükselen trend yukarı
yönlü kırıldı. Teknik olarak 22 ve 50 günlük hareketli ortalamasının üzerinde seyretmesi olumlu. Tepki
alımları hızlandığı takdirde 460 seviyesine doğru alımlar hız kazanabilir. Öte yandan 460 seviyesi ve
üzeri kapanışlarda 470 bölgesine doğru yükseliş potansiyeli oluşabilir. Buna karşın 430 bölgesinden
satışlar hız kazandığı takdirde 420 bölgesine doğru baskılanmalar yaşanabilir.
Destekler: 430 / 420 / 410
Dirençler: 460 / 470 / 480

Teknik Analiz: Buğday CFD’si üçgen formasyonu içerisinde 22 ve 50 günlük hareketli ortalamalarından
alımların hız kazanmasıyla birlikte üçgen formasyonunu yukarı yönlü kırmış bulunmaktadır. Risk
iştahının devam etmesi halinde 600 bölgesine doğru yükseliş potansiyeli oluşabilir. 600 seviyesi ve üzeri
kapanışlarda 640 seviyesine doğru alımlar hız kazanabilir. Buna karşın kar realizasyonları hızlandığı
takdirde 560 bölgesine doğru satışlar yoğunlaşabilir.
Destekler: 560 / 550 / 540
Dirençler: 600 / 620 / 640

Teknik Analiz: KAKAO CFD’si kısa vadeli alçalan trendi yukarı yönde zorlamaya devam ediyor. Kakao
10985 seviyesi üzerinde kalmakta ısrarcı olması halinde 11095 direnç seviyesine doğru yükseliş
eğilimini hızlandırtabilir. Buna karşın alçalan trendin yukarı yönde aiılmakta zorlanılması halinde ise
10350 ana destek seviyesine doğru geri çekilebilir.
Destekler: 10615 / 10345 / 10206
Dirençler: 10985 / 11095 / 11400

Teknik Analiz: KAHVE CFD’si kısa vadeli alçalan trendi yukarı yönde kırdı. Alımların devam etmesi
halinde 230 seviyesi direnç bölgesi olarak takip edilebilir. Buna karşın geri çekilmelerde 223 bölgesi
destek seviyesi olarak karşımıza çıkmaktadır.
Destekler: 223 / 210 /205
Dirençler: 230 / 236 / 240

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.